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$Serve Robotics Inc.(SERV)$ $Richtech Robotics(RR)$ Richtech 低价股长期投资入手的好时机[美金][看涨] 基于对2024年全球人工智能机器人发展趋势和需求的分析，以及Richtech Robotics的产品和市场定位，以下信息可供参考参考： 1. 全球人工智能产业的高速增长： 据国际数据中心显示，未来5年内，人工智能产业将会以每年30%的速度增长，未来10年内，产业规模将会达到万亿级别。Richtech Robotics作为人工智能机器人领域的综合型产品企业，将直接受益于这一增长趋势。 2. 人工智能技术的广泛应用： 人工智能技术正以前所未有的速度改变着生活和工作方式，Richtech Robotics的产品覆盖了餐饮、酒店、老年生活中心等多个领域，这表明公司的产品具有广泛的应用前景和市场需求。 3. 投资前景具备长期性： 人工智能技术还处于快速发展期，具备了长期的投资前景。Richtech Robotics作为这一领域的佼佼者，在国际上已有成熟的市场供应链和客户群体，其股票投资价值具有长期性。 4. 全球对人工智能的投资激增： 到2025年，全球对人工智能的投资可能达到2000亿美元。Richtech Robotics作为在纳斯达克上市的公司，有机会吸引更多的投资，推动公司发展。 5. Richtech Robotics的产品创新与市场定位： Richtech Robotics专注于改变目前面临前所未有的劳动力短缺的酒店业和其他行业的劳动密集型服务，拥有一支位于中国和美国的全球研发团队，设计、制造并向多个行业销售机器人。这种创新和市场定位使得公司能够抓住劳动力

十分震撼，AI竟然还能影响到油价[哟哟]。 $高盛(GS)$ 最近发布研报表示，未来十年，AI可能通过提升石油勘探和生产效率来降低成本，从而增加石油供应。不过，AI对石油需求的推动作用相对有限，特别是与它在电力和天然气需求方面的提升相比，显得有些微不足道，甚至不足以抵消这些能源对石油需求的替代效应。高盛预计，AI将在未来十年内推动石油需求增长约70万桶/日，但随着全球逐步转向电动车，石油需求预计将减少约800万桶/日，同时，天然气价格下跌预计将导致石油需求减少约200万桶/日。在本周发布的研报中，高盛提到，目前围绕AI对能源行业影响的讨论主要集中在需求侧，比如AI算力需求增加，带动电力需求上升，这可能会推高能源需求和价格。不过，供给侧的影响更加复杂，因为AI能够显著提升石油勘探和生产的效率，降低生产成本，进而增加石油供给。虽然AI可能在需求端促进石油消费，但供应端的效率提升可能会在长期内抑制油价上涨。供给方面，AI有望通过优化整个供应链，尤其是物流和资源分配，来降低成本。比如，在页岩油开发中，油井通常位于偏远地区，物资运输成本高昂。AI可以通过大数据分析，优化运输路径，减少成本和时间。此外，AI还能够实时分析油井的生产数据，合理分配设备和人力资源。 $西方石油(OXY)$ $WTI原油主连 2410(CLmain)$ 根据高盛的估算，AI有可能将新页岩油井的建设成本降低约30%，从而使边际激励价格降低约5美元/桶，这意味着石油企业能够以更低的成本维持生产，推动全球石油供应的增加。此外，AI还有望显著提高美国页岩油的采收率，扩大可开采的石

大神，你怎么这么了解它

$戴尔(DELL)$ 以我对这货的了解，今天基本应该是先压低，避免跳空太高顺便杀call，后面越走越高收高点[思考][思考]

$戴尔(DELL)$ 他很早之前从70多跳涨到120多，就不是靠ai，后面英伟达给业务，又涨到170，这货根本就是个庄股，还是dell本人控股超过50%的庄股，他想在这个位置拉起来再减持根本就不会有理由

AI投资热潮已退？ OpenAI传闻的融资活动所透露的却并非如此。 有报道指，OpenAI正在寻求新一轮融资，融资后估值或超千亿美元，而在今年初时，才有传闻指OpenAI的估值已由上年的290亿美元飙升至800亿美元，最新的千亿美元，或意味着其估值在半年期间又增了四分之一，对于一家盈利尚未得到确证、且估值基数已极高的独角兽来说，仍是一个大跨越。 可见，AI仍是热门的投资主题。 英伟达与戴尔绩后表现分化 人工智能芯片股 $英伟达(NVDA)$公布了利润依然大增的截至2024年7月末财季业绩。截至2024年7月28日止的2025财年第2季收入同比增长122.4%，达到创纪录的300.4亿美元，非会计准则每股摊薄后盈利达到0.68美元，按年增长151.9%。 然而，英伟达的股价却大幅回落，市场认为原因是英伟达的利润增幅告别“倍”时代，而且Blackwell的交付延后令市场的高估出现了落差。该公司预计，其第3财季收入或为325亿美元，按此计算，按年增幅或仅为79.4%左右。 毕竟，英伟达今年以来已累计上涨137.48%，从纳斯达克交易所的数据来看，按现价177.59美元计，英伟达当前的市值为2.89万亿美元。按市场一致预期的盈利数据计算，其2025年预期市盈率或为45.93倍，12个月预期PEG比率为1.22倍。 另一边厢，计算机巨头 $戴尔(DELL)$也公布了截至2024年8月2日止的2025年第2财季业绩，季度收入按年增长9.1%，至250.3亿美元；非会计准则每股摊薄后盈利为1.89美元，按年增长8.6%。 但是在公布业绩后，戴尔的股价却大涨。作为英伟达的下游客户，戴尔的表现与英伟达截然不同。 财华社认为，戴尔的季度

昨日美股盘后，戴尔公布了截止8月2日的2025财年二季报，业绩超预期，盘后股价一度涨超8%： $戴尔(DELL)$  具体来看，戴尔二季度营收250亿美元，同比增长9.1%，超出分析师预期的241亿：分业务来看，服务器和网络二季度营收76.7亿，同比大增79.5%，大幅超过分析师预期的59.6亿；存储营收39.7亿，同比下滑5.1%，不及分析师预期的40.9亿；客户端解决方案集团营收124亿，同比下滑4.1%，不及分析师预期的125亿：从产品结构上看，戴尔有两大核心业务，一是传统的PC销售业务，即客户端解决方案集团，二是服务器和网络。客户端解决方案业务没有前景可言，毕竟全球PC出货量早已触顶，加上各大厂商之间竞争激烈，不仅收入难有增长，连利润率也很微薄。服务器虽然竞争也激烈，但盈利能力要好于客户端，如二季度，囊括了服务器和网络业务的基础设施解决方案集团（Infrastructure Solutions  Group，简称ISG）营业利润率为11%，远好于客户端解决方案集团的6.2%：除了利润率好于客户端外，服务器和网络业务在AI加持之下，迎来高速增长，二季度戴尔AI服务器收入31亿美元，环比大增82%，大超分析师预期的23亿！目前，第二财季AI服务器订单报32亿美元，超过上季的26亿美元。首席运营官Jeff Clarke说，该设备的积压销售在38亿美元，而潜在交易是这一数字的“好几倍”！展望下一季，戴尔预计整体营收在240-250亿美元之间，取中值计算，同比增长10%；预计ISG增速在30%左右！预计2025财年，戴尔的营收规模将达到955-985亿美元之间，中值970亿，同比增长10%；预计ISG增速约30%，CSG将持平或增长低个位数。预计ISG全年营业利润率在11%-1

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$戴尔(DELL)$ 7月5 160的call要不要止损 孩怕了[打脸]

$戴尔(DELL)$ 其实看每股收益业绩不是超好吗 为什么一直上不去？

$戴尔(DELL)$ 作为老牌公司，还是非常不错的，比较看好浙江公司

我觉得可以。 $戴尔(DELL)$ 拿的住的追200，拿不住的逐步止盈

$戴尔(DELL)$ 根据预测，XAI的Grok 3模型及以后的版本将需要10万个英伟达H100芯片，一块芯片2.5万美元，大约需要25亿美元，根据服务器和芯片成本比17:83，得出服务器成本约5.12亿美金，戴尔和超微电脑各一半，大约增加2.56亿美金营业额？戴尔一个季度营业额是200多亿美金，除非把芯片的费用也加到服务器里，否则2.56亿占营业额才1-2%左右，影响小到忽略不计，充其量也就沾点马斯克的仙气。

$戴尔(DELL)$ 戴尔傍上大款了？

$戴尔(DELL)$ 直接上！Dell在地位徘徊这么长时间，是应该起来了，它也一定会吃到这波IA红利，目测180-200，个人看法

$戴尔(DELL)$ 戴尔近期破154，有盈利可以跑一部分，长期目标还是180-200的位置，之后可以回调再入，灵活操作。

总结 $美国超微公司(AMD)$ 仍然是与 $英伟达(NVDA)$ 并驾齐驱的引人注目的另类人工智能投资。尽管估值仍然很高，但近期股价的降温促使在恢复加速增长之前进行潜在的（试探性）上调，构成近期下行风险。在从经济低迷中完全复苏和人工智能持续增长的看涨情况下，随着时间的推移，收入可能会增长50%（或更多）。这种增长实际上意味着AMD将增长到目前的估值，但历史高位的股票估值表明，它仍然可能导致上行。AMD 总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉投资论文Advanced Micro Devices， Inc.（先进微器件公司）（纳斯达克股票代码：AMD）仍然是除英伟达（NVDA）之外最引人注目的人工智能芯片另类投资之一。然而，阻止该股看涨评级的是其非常高的估值，尽管仅实现了其增长的一小部分，但仍可与英伟达的估值相媲美。最近，股价在达到 200 美元以上后有所降温。虽然估值仍然相当不利，但可以说地平线上有几个利好因素可能需要试探性上调。总体而言，基于估值担忧，该论点在短期内是中性的，甚至是看跌的，但从长期来看，该论点被上调为看涨。在任何情况下都不会考虑明确下调/建议看跌，因为该股历来一直保持强劲估值。背景从2月份的报道中可以看出，AMD的估值似乎比实际业绩提前了数年。这与人工智能领域的实际领导者英伟达（Nvidia）背道而驰，英伟达（Nvidia）的股票估值从未变得那么昂贵，因为强劲的增长（它使其能够迅速增长到估值）。对于AMD来说，这种强劲的增长首先是缺乏的（或者充其量是最小的基数）。第一季度业绩自 2023 年第一季度以来，AMD 的业绩喜忧参半。第一季度营收为 $5.5B，2% 的收入增长意味着自 2021 年第一季度以来，

$戴尔(DELL)$ 之前确实喊单了，告诉大家140可以无脑买入

Dell和超微、HPE是同一个赛道的选手，本质就是搞组装服务器，比电脑城的工业化程度高一点点。一人得道鸡犬升天，AI需求多，服务器自然卖的多，但真的一定要买他们的吗？未必。

$Serve Robotics Inc.(SERV)$ $Richtech Robotics(RR)$ Richtech 低价股长期投资入手的好时机[美金][看涨] 基于对2024年全球人工智能机器人发展趋势和需求的分析，以及Richtech Robotics的产品和市场定位，以下信息可供参考参考： 1. 全球人工智能产业的高速增长： 据国际数据中心显示，未来5年内，人工智能产业将会以每年30%的速度增长，未来10年内，产业规模将会达到万亿级别。Richtech Robotics作为人工智能机器人领域的综合型产品企业，将直接受益于这一增长趋势。 2. 人工智能技术的广泛应用： 人工智能技术正以前所未有的速度改变着生活和工作方式，Richtech Robotics的产品覆盖了餐饮、酒店、老年生活中心等多个领域，这表明公司的产品具有广泛的应用前景和市场需求。 3. 投资前景具备长期性： 人工智能技术还处于快速发展期，具备了长期的投资前景。Richtech Robotics作为这一领域的佼佼者，在国际上已有成熟的市场供应链和客户群体，其股票投资价值具有长期性。 4. 全球对人工智能的投资激增： 到2025年，全球对人工智能的投资可能达到2000亿美元。Richtech Robotics作为在纳斯达克上市的公司，有机会吸引更多的投资，推动公司发展。 5. Richtech Robotics的产品创新与市场定位： Richtech Robotics专注于改变目前面临前所未有的劳动力短缺的酒店业和其他行业的劳动密集型服务，拥有一支位于中国和美国的全球研发团队，设计、制造并向多个行业销售机器人。这种创新和市场定位使得公司能够抓住劳动力

AI投资热潮已退？ OpenAI传闻的融资活动所透露的却并非如此。 有报道指，OpenAI正在寻求新一轮融资，融资后估值或超千亿美元，而在今年初时，才有传闻指OpenAI的估值已由上年的290亿美元飙升至800亿美元，最新的千亿美元，或意味着其估值在半年期间又增了四分之一，对于一家盈利尚未得到确证、且估值基数已极高的独角兽来说，仍是一个大跨越。 可见，AI仍是热门的投资主题。 英伟达与戴尔绩后表现分化 人工智能芯片股 $英伟达(NVDA)$公布了利润依然大增的截至2024年7月末财季业绩。截至2024年7月28日止的2025财年第2季收入同比增长122.4%，达到创纪录的300.4亿美元，非会计准则每股摊薄后盈利达到0.68美元，按年增长151.9%。 然而，英伟达的股价却大幅回落，市场认为原因是英伟达的利润增幅告别“倍”时代，而且Blackwell的交付延后令市场的高估出现了落差。该公司预计，其第3财季收入或为325亿美元，按此计算，按年增幅或仅为79.4%左右。 毕竟，英伟达今年以来已累计上涨137.48%，从纳斯达克交易所的数据来看，按现价177.59美元计，英伟达当前的市值为2.89万亿美元。按市场一致预期的盈利数据计算，其2025年预期市盈率或为45.93倍，12个月预期PEG比率为1.22倍。 另一边厢，计算机巨头 $戴尔(DELL)$也公布了截至2024年8月2日止的2025年第2财季业绩，季度收入按年增长9.1%，至250.3亿美元；非会计准则每股摊薄后盈利为1.89美元，按年增长8.6%。 但是在公布业绩后，戴尔的股价却大涨。作为英伟达的下游客户，戴尔的表现与英伟达截然不同。 财华社认为，戴尔的季度

十分震撼，AI竟然还能影响到油价[哟哟]。 $高盛(GS)$ 最近发布研报表示，未来十年，AI可能通过提升石油勘探和生产效率来降低成本，从而增加石油供应。不过，AI对石油需求的推动作用相对有限，特别是与它在电力和天然气需求方面的提升相比，显得有些微不足道，甚至不足以抵消这些能源对石油需求的替代效应。高盛预计，AI将在未来十年内推动石油需求增长约70万桶/日，但随着全球逐步转向电动车，石油需求预计将减少约800万桶/日，同时，天然气价格下跌预计将导致石油需求减少约200万桶/日。在本周发布的研报中，高盛提到，目前围绕AI对能源行业影响的讨论主要集中在需求侧，比如AI算力需求增加，带动电力需求上升，这可能会推高能源需求和价格。不过，供给侧的影响更加复杂，因为AI能够显著提升石油勘探和生产的效率，降低生产成本，进而增加石油供给。虽然AI可能在需求端促进石油消费，但供应端的效率提升可能会在长期内抑制油价上涨。供给方面，AI有望通过优化整个供应链，尤其是物流和资源分配，来降低成本。比如，在页岩油开发中，油井通常位于偏远地区，物资运输成本高昂。AI可以通过大数据分析，优化运输路径，减少成本和时间。此外，AI还能够实时分析油井的生产数据，合理分配设备和人力资源。 $西方石油(OXY)$ $WTI原油主连 2410(CLmain)$ 根据高盛的估算，AI有可能将新页岩油井的建设成本降低约30%，从而使边际激励价格降低约5美元/桶，这意味着石油企业能够以更低的成本维持生产，推动全球石油供应的增加。此外，AI还有望显著提高美国页岩油的采收率，扩大可开采的石

昨日美股盘后，戴尔公布了截止8月2日的2025财年二季报，业绩超预期，盘后股价一度涨超8%： $戴尔(DELL)$  具体来看，戴尔二季度营收250亿美元，同比增长9.1%，超出分析师预期的241亿：分业务来看，服务器和网络二季度营收76.7亿，同比大增79.5%，大幅超过分析师预期的59.6亿；存储营收39.7亿，同比下滑5.1%，不及分析师预期的40.9亿；客户端解决方案集团营收124亿，同比下滑4.1%，不及分析师预期的125亿：从产品结构上看，戴尔有两大核心业务，一是传统的PC销售业务，即客户端解决方案集团，二是服务器和网络。客户端解决方案业务没有前景可言，毕竟全球PC出货量早已触顶，加上各大厂商之间竞争激烈，不仅收入难有增长，连利润率也很微薄。服务器虽然竞争也激烈，但盈利能力要好于客户端，如二季度，囊括了服务器和网络业务的基础设施解决方案集团（Infrastructure Solutions  Group，简称ISG）营业利润率为11%，远好于客户端解决方案集团的6.2%：除了利润率好于客户端外，服务器和网络业务在AI加持之下，迎来高速增长，二季度戴尔AI服务器收入31亿美元，环比大增82%，大超分析师预期的23亿！目前，第二财季AI服务器订单报32亿美元，超过上季的26亿美元。首席运营官Jeff Clarke说，该设备的积压销售在38亿美元，而潜在交易是这一数字的“好几倍”！展望下一季，戴尔预计整体营收在240-250亿美元之间，取中值计算，同比增长10%；预计ISG增速在30%左右！预计2025财年，戴尔的营收规模将达到955-985亿美元之间，中值970亿，同比增长10%；预计ISG增速约30%，CSG将持平或增长低个位数。预计ISG全年营业利润率在11%-1

$戴尔(DELL)$ 他很早之前从70多跳涨到120多，就不是靠ai，后面英伟达给业务，又涨到170，这货根本就是个庄股，还是dell本人控股超过50%的庄股，他想在这个位置拉起来再减持根本就不会有理由

$戴尔(DELL)$ IV 240% 真是太恐怖了，挺适合做covered call的。

$戴尔(DELL)$ 以我对这货的了解，今天基本应该是先压低，避免跳空太高顺便杀call，后面越走越高收高点[思考][思考]

大神，你怎么这么了解它

总结 $美国超微公司(AMD)$ 仍然是与 $英伟达(NVDA)$ 并驾齐驱的引人注目的另类人工智能投资。尽管估值仍然很高，但近期股价的降温促使在恢复加速增长之前进行潜在的（试探性）上调，构成近期下行风险。在从经济低迷中完全复苏和人工智能持续增长的看涨情况下，随着时间的推移，收入可能会增长50%（或更多）。这种增长实际上意味着AMD将增长到目前的估值，但历史高位的股票估值表明，它仍然可能导致上行。AMD 总部位于美国加利福尼亚州圣克拉拉投资论文Advanced Micro Devices， Inc.（先进微器件公司）（纳斯达克股票代码：AMD）仍然是除英伟达（NVDA）之外最引人注目的人工智能芯片另类投资之一。然而，阻止该股看涨评级的是其非常高的估值，尽管仅实现了其增长的一小部分，但仍可与英伟达的估值相媲美。最近，股价在达到 200 美元以上后有所降温。虽然估值仍然相当不利，但可以说地平线上有几个利好因素可能需要试探性上调。总体而言，基于估值担忧，该论点在短期内是中性的，甚至是看跌的，但从长期来看，该论点被上调为看涨。在任何情况下都不会考虑明确下调/建议看跌，因为该股历来一直保持强劲估值。背景从2月份的报道中可以看出，AMD的估值似乎比实际业绩提前了数年。这与人工智能领域的实际领导者英伟达（Nvidia）背道而驰，英伟达（Nvidia）的股票估值从未变得那么昂贵，因为强劲的增长（它使其能够迅速增长到估值）。对于AMD来说，这种强劲的增长首先是缺乏的（或者充其量是最小的基数）。第一季度业绩自 2023 年第一季度以来，AMD 的业绩喜忧参半。第一季度营收为 $5.5B，2% 的收入增长意味着自 2021 年第一季度以来，

今天和大家聊聊搭上AI概念的电脑公司 近期两家传统电脑公司都发布了财报，财报出来之后股价都出现了两位数异动。只不过一个是大涨的异动，一个是大跌的异动 先来看惠普 $惠普(HPQ)$ 2024财年q2惠普营收128亿元，小幅下滑1% 业绩看起来好像也一般般啊，但市场却很兴奋，5月30日惠普股价大涨近17%，这个涨幅创下了近11年以来最大单日涨幅，可谓老树开了新花，虽然今晚回调了3% 图片 而惠普的大涨一个很重要的原因，是他电脑部门的复苏 本季度惠普电脑部门营收增长了3%，看起来不高，但这是该部门在2022年五月以来首次营收正增长，作为个人电脑市场的复苏提供了重要的线索， 图片 此前就有分析指出，微软于2024年推出新版Windows操作系统和配备AI工具的PC个人电脑市场将加速增长 惠普的业绩似乎证明PC也就是人工智能电脑的逻辑是正确的，但另一家老牌电脑公司戴尔 $戴尔(DELL)$ 却为pc浇了一盆冷水 最新财季，戴尔商用客户电脑的营收同比增长3%至102亿美元。但消费者电脑收入却下降15%至18亿美元， 图片 戴尔的业绩并未打动对AI给予厚望的投资者，公司的股价在5月30日盘后一度大跌21%，目前依然处在连跌的态势中 图片 一个大涨，一个大跌，惠普和戴尔迥异的走势让人困惑，所谓的PC到底是风口还是噱头呢？ ........ 业界当前并未对AI PC有明确定义，但通过字面意思大家基本也能理解，所谓PC就是集成了AI功能的电脑 一台搭载AI芯片的本地电脑，它能直接运行人工智能大模型，能理解用户需求并进行互动，且具备深度学习能力，你可以把它想象成电影当中的斯嘉丽约翰逊，能随时随地的与你对话 说到这里可能你会质疑这些功能，现

涨跌纷纭——一周大科技表现如果潮水退去，谁是第一个被发现裸泳的？这恐怕是本周科技公司开始担心的一个话题。尽管NVDA的财报依然表明需求旺盛，但是硬件周期往往要落后于软件，本周的几个软件公司的财报，让市场上敏感的投资者嗅到了一丝危险的征兆。加之国债拍卖不佳，美债收益率依然高企，美联储高官的鹰派回应，给股市的流动性也带来压力。至5月20日收盘，过去一周表现最好的是 $英伟达(NVDA)$ +16.38%，其次是 $苹果(AAPL)$ +0.2%，其他均收跌， $Meta Platforms(META)$ -0.16%， $特斯拉(TSLA)$ -0.73%， $亚马逊(AMZN)$ -2.08%， $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ -2.42%， $微软(MSFT)$ -3.68%。影响资产组合的核心交易策略——一周大科技核心观点AI交易开始熄火了吗？财报后的英伟达市值直逼苹果，两者在比拼谁先到达3万亿美元。但狂欢之际，AI后院貌似起火。一些SAAS软件公司公布财报，有几家暴雷式大跌，包括：云服务公司

前有 $赛富时(CRM)$ 十八年来首个季度性Miss，引发了市场对AI云需求饱和的猜想，5月30日盘后的 $戴尔(DELL)$ 也因没有完全达到投资者的高预期而跟着大跌。相同的是，两者都乘着AI的东风，被投资者报以极大的热情，在短短半年内都有相当的涨幅，但也因此被架在了“高处不胜寒”的预期上。不同的是，Salesforce是营收端没跟上，利润和现金流端是妥妥超预期，而Dell则是收入与预期般强势，但盈利略逊于市场预期，两者的根结大相径庭。但这份财报造成市场如此大跌，管理层也有不可推卸的责任。Dell充斥着老牌科技公司的“臃肿”，运营方面的灵活性远不及其他科技大厂。戴尔才更需要激进投资者的介入；这方面Salesforce的确是个优秀的案例，Starboard Value、ValueAct Capital、Third Point、Elliott Investment Management等激进投资者在2022年进入Salesforce时，强势地推动其变革，因此其后来的利润率、现金流都有质的飞跃。对市场的预期管理太差，明明可以在财报公布指引，却只放在电话会上说，让市场一度认为“无法给出指引”而恐慌。Dell业绩点评从收入端来看，无可挑剔。AI服务器领域的强劲增长势头，服务器积压订单高达38亿美元，季环比增长30%。整体营收从2022年以来首次同比上升6%，并且超过已经被抬升的市场预期；利润端的压力超过市场预期。增收不赠利包括两个方面：压不住上游、管不住开支。毛利率方面就开始不及预期。2022年开始的通胀，管理层居然在2024年还在提运输和物流成本上升，实属能力问题了。此外，内存和存储成本有所上升的确是难以商谈，但问题是也没

昨日盘后，AI大牛股戴尔公布了2025财年一季报，对应今年5月3日的三个月成绩单，盘后股价大跌17.8%：发生了什么？之前涨的好好的AI大牛股，怎么突然就崩了？从业绩上看，戴尔一季度营收222.44亿美元，同比增长6.3%，扭转了此前连续6个季度负增长的局面，略超分析师预期的216亿：分业务看，一季度服务器和网络营收54.66亿美元，同比大增42.5%，主要是AI服务器需求井喷带动；存储业务一季度营收37.6亿，同比增长0.1%；客户端解决方案营收119.7亿，同比下滑0.1%：从趋势上看，戴尔各项业务营收增速皆有回暖，服务器最为亮眼。公司称，AI服务器的出货量较上季度环比增超100%，即翻倍增长至17亿美元，此类服务器的订单积压量从1月底的29亿美元环比跃升30%至38亿美元。从指引上看，公司预计二季度营收在235-245亿美元之间，超过分析师预期的236亿美元，中位数增速在4.6%，预计2025财年全牛营收在935-975亿之间，同比增长约8%！总的来说，戴尔的成长性没有问题，AI需求也确实强劲，但令人没有想到的是，戴尔一季度的毛利率只有21.6%，不及分析师预期的22.9%。由此导致戴尔一季度的经营利润同比下滑14%，令投资者大跌眼镜！而在一季报发布之前，戴尔股价暴涨，各家投行上调目标价，市盈率估值逼近30倍历史高点，期待饱满之下，一季度的利润着实令人失望：对于毛利率下滑的原因，公司给出了多种解释，比如在企业服务器业务上，公司面临激烈的竞争，同时，AI服务器的毛利率低于传统服务器，加上通货膨胀带来的高物流成本、从H100GPU到H200的转变，都导致了毛利率低于预期。虽然解释合理，但对比英伟达，也暴露出戴尔作为AI大牛股的缺点，即定价权原弱于英伟达！这降低了戴尔受益AI爆发的潜力，部分投资者失望出逃情有可原。展望未来，戴尔的盈利能力有望在服务器需求持续回升、AI PC

$戴尔(DELL)$ 财报挺好，但是未能打到用户高预期，加之股价有些被Priced in。戴尔在公布自2022年以来首次收入增长并未能给对公司AI服务器业务抱有高预期的投资者留下深刻印象，股价在盘后交易中下跌约18%。戴尔的主要PC竞争对手 $惠普(HPQ)$ 周三报告了计算机市场复苏的迹象，其股价在周四上涨了17%。财报数据亮点：AI服务器收入： 其AI服务器收入显著增加，从上个季度的8.5亿美元增至17亿美元，首席运营官Jeff Clarke表示。订单积压增长： AI服务器的积压订单也看到了大幅增长，增长超过30%，达到38亿美元。PC业务： 商用PC销售额增长3%，达到102亿美元，出乎分析师预料，他们原本预期会下降2%。基础设施部门： 包括服务器、网络和存储设备的收入增长了22%，达到92亿美元。调整后利润： 戴尔预计调整后利润约为每股7.65美元，略低于7.70美元的平均预期。收入展望： 公司提高了2025年2月结束的财政年度的收入展望（介于935亿美元到975亿美元之间），预计中点增长8%，超过了分析师平均预计的7%增长。市场反应： 尽管有这些增长，由于结果未达到投资者对公司AI服务器业务的高预期，戴尔的股价在盘后交易中下跌了18%。业务分析：AI服务器业务需求强劲： 但市场的反应表明，公司的业绩未能超出投资者的高预期。整体业绩： 包括PC部门在内的公司整体业绩显示出弹性，尽管过去两年PC市场经历了历史性下滑。市场上升潜力： 出货量的增加以及能够处理AI工具的新软件和硬件的增长潜力表明市场可能会出现上升趋势。综合结论：分析师认为观点： “财报结果并不差，但预期非常高，数字还不够强劲，无法刺激进一步的短期上涨

联想最近真是大出风头，继大摩唱多过后，近日高盛和中信里昂证券相继指出，AI PC为联想集团股价上涨提供新催化剂！ 受此影响，联想股价连续大涨，最近4个交易日的涨幅高达18.3%，连创历史新高： $联想集团(00992)$ 大摩给出的目标价是15港币，高盛给出的目标价是13.98元，较现价仍有上升空间。 So，联想还能不能买？背后的逻辑是否能撑得住大涨的股价？ 首先，众所周知，联想是PC巨头，根据IDC的数据，2023年全球笔记本电脑销量为5910万台，其中苹果占31%，联想占18%，惠普占17%，戴尔占12%，华硕占7%，宏碁占3%。 在联想大涨之前，全球的pc出货量已经明显回升，如今年一季度为5980万台，较去年同期增长5.1%。 对比联想的股价和pc出货量，不难发现，两者之间的关联度很高： 如果pc销量只是周期性回暖，倒也不会让联想的股价接连历史新高，关键的点在于AI PC带来了新的变量。 AI对PC的帮助有三点： 1.        有望刺激PC销量创历史记录，因此，本轮PC景气周期，并不是简单的周期性回暖，而是一波史无前例的换机周期； 2.      AI PC有望提升PC价格； 3.      量价齐升之下，PC利润率的变化将更明显！ 在联想最新一季的财报中，管理层持同样的看法，他们认为“采用混合式人工智能有助于智能设备业务集团实现超越市场的增长、强劲的平均售价及可持续的盈利能力。” 从今年一季度的业绩来看，联想营收同比仅增长9.5%，但净利润却同比暴增140%： 利润变化如此明显，跟联想净利率较低有关，以去年低谷期

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$戴尔(DELL)$ 根据预测，XAI的Grok 3模型及以后的版本将需要10万个英伟达H100芯片，一块芯片2.5万美元，大约需要25亿美元，根据服务器和芯片成本比17:83，得出服务器成本约5.12亿美金，戴尔和超微电脑各一半，大约增加2.56亿美金营业额？戴尔一个季度营业额是200多亿美金，除非把芯片的费用也加到服务器里，否则2.56亿占营业额才1-2%左右，影响小到忽略不计，充其量也就沾点马斯克的仙气。

$戴尔(DELL)$ 7月5 160的call要不要止损 孩怕了[打脸]

$戴尔(DELL)$ 其实看每股收益业绩不是超好吗 为什么一直上不去？

$戴尔(DELL)$ 作为老牌公司，还是非常不错的，比较看好浙江公司