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$小米集团-W(01810)$$蔚来(NIO)$$苹果(AAPL)$雷老板昨晚的演讲你们看了吗？还是挺感人的。我今天摘其中两段跟小伙伴摆一摆，雷老板的两个灵魂拷问： 资本市场为啥不认可小米的价值在一路下沙时，要不要回购自家票子18年初，小米计划在港IPO，当时，投行给的发行价在17-22.雷老板呢，选了17.因为他希望，他们家票子和米家产品一样，厚道。7月9号，小米终于IPO。现场常热烈，港交所还专门花30万定制了一面大锣，观礼的超过了600人。谁也没有想到，一开盘，竟然破发了！当时，大家全懵了。破发什么意思？就是跌破发行价17块。那就意味着什么呀？IPO认购的投资人都亏欠了呀。当天，雷老板躲在港交所的仓库里，觉得没脸见媒体。之后还特地买了一条破洞牛仔裤，只有一个念头，一定要牢记破发的这一天！但是，尴尬还没结束哦，后面还有更难堪的。票子还在一路往下走。后来有位投资者，指名要见雷军，「你们小米让我亏了这么多钱，真的不知道你们是怎么干的？ 」接着，从战略到产品再到管理，把雷老板他们当小学生，数落了一个多小时。雷老板自己说，衬衣都湿了。后来，他一个人在会议室呆了很久，非常绝望。他有了个灵魂拷问：小米的收入和市场份额都在增长。为什么资本市场就是不认可小米？对呀，你有没有同样的疑惑，从各个方面分析，小米好像都不错，为啥资本就是不买账？因为呢，资本市场一直把小米只能定义为硬件公司，那估值方面，自然给不到互联网公司的估值。可以说，即便是现在，小米六七千亿的市值，其中很多是给的雷老板本人。就是你把雷老板单独另出来，万亿都值得。但，小米的商业模式，真的不受

MT的基本面变了吗？为啥都知道外卖不挣钱，巨头们还打破了头抢这块蛋糕呢？周末官方又出了会议稿，给外卖小哥撑腰啦。大家还记得两周前吗？7.26日，7部门联合印发，有关维护送餐员权益的指导意见。MT应声唰唰跳水。可这次，周一不但没下沙，反而上涨了不少。两次官方出新闻，为啥造成的结果这么不同呢？今天我们就来摆一摆，MT的基本面变了吗？又苦又累的外卖行业，为啥巨头挣着干？我会从这几个方面分析： 1加强监管不等于打压，反而加高了护城河2MT的核心优势是啥3心动vsMTvs阿里，这台戏怎么唱首先，7.26日文件一出，很多人都以为是对MT的利空。甚至说是官方打压互联网，打压MT，等等。可是，官方只说加强监管，却从来没说，这份意见，只对MT有效，对别的外卖平台没效果吧？这意味着什么？意味着监管是针对行业的，所有这个行业的公司都要这么办，MT的外卖小哥要交社保，你饿了么家的也一样要交呀。所以竞争还是回到同样的起跑线上。既然回到相同的起跑线，那谁更占优势呢？显然，还是强者恒强。而且，这份指导意见一出，还加深了外卖行业的护城河，后来者想进来，门槛就更高了。那么我们再来说说，MT的核心优势是什么呢？当年是凭啥打败饿了么的呢？首先两家都不缺米，一家背靠企鹅，一家背靠阿狸，论花钱，谁都舍得，但当两家都愿意花钱烧流量的时候，这个纬度的竞争就消失了。这时需要比拼的，是什么呢？就是用户的留存率。而留存率又取决于什么呢？用户体验嘛。体验好，就会形成好的复购率。而当年，MT是凭借着什么留下了客户呢？我们都知道，点外卖，无非就是希望能拿到手快一点，准一点。而MT正是在效率上占了优势。他们把外卖的时间，一步步从一小时，提高到50分，40分，甚至半小时。而这背后，支撑这一切的，是他有一套更具效率的算法，能让骑手、商家、用户，达到更高效率的运作。外卖这个行业，不同于普通快递，这俩的区别你们觉得是什么？对啦，即时性。就是

$比亚迪股份(01211)$$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$写byd写的都有些腻了，奈何人家热点不断呀。昨天才刚消停了，晚上漫天都是比亚迪和特斯拉合比作的消息，据说比亚迪要向特斯拉提供刀片电池。其实呀，比亚迪不止能给特斯拉提供电池，连musk要上天的大火箭，配备的猛禽发动机，他们家都能给你捣鼓出来。不信？你看看比亚迪的发展史就知道了，这妥妥的就是个硬核理工男的创业之路呀。群里刚好有小伙伴问，比亚迪算是哪种新能源车企？今天我们就来摆一摆，比亚迪到底是算是新能源里的新势力还是旧势力呢？和蔚小理他们，走得又是什么不同的路数呢？首先给大家推荐一个up主，这个，海狸，会把各个车企的发家之路讲的非常有意思。有关比亚迪的发家史部分，都是摘录自他的视频内容。略过比亚迪造电池、造手机的部分，我们直接看比亚迪造车。可以说，从比亚迪的第一台车开始，就注定了他们家的风格。第一台车，完全逆向研发丰田卡罗拉。逆向研发什么意思？是汽车制造业里常见的便宜省钱的方式。日本、韩国的汽车工业起步的时候都是靠你想研发快速追赶欧美产品的。当年f 三用一半的售价还原了卡罗拉的灵魂。一上市就供不应求。在零七年，单靠f 三一款车就进入了月销过万俱乐部。于是，比亚迪坚定的走在了深度逆向研发的道路上。为什么说是深度逆向研发呢？除了整车外观和发动机变速箱这些大件，车内外的装饰、塑胶制品、电子部件、五金零部件甚至地毯。气囊跟一辆车有关系的，所有配件都能做到自己设计，自己生产。这样呢，就有两个好处，1呢，不受供应商产能和成本的制约，获得同行业中最低的造车成本。2呢，积累了充分的模具经验。

$比亚迪股份(01211)$$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$比亚迪一周两个涨停，昨天更是跻身A股前十大市值名单。那么，这是到头了嘛？还是依旧有上行空间？我看越涨，群里有人越发心慌慌，哈哈哈。今天我们就来摆一摆资本市场的风向标如何转了，会讲这四个方向：1.新能源车是未来最大的赛道2.不止是zz扶持，资本也会入场撑腰3.我们的第一家万亿车企即将诞生4.谁能比肩特斯拉从近期上层的几分文件，接连撑新能源，傻子都能看得出，新能源会是老板们重点扶持的赛道。那么扶持归扶持，到底是付不起的阿斗，还是能凭借助力大鹏展翅呢？我们看到，2000年前，lb对新能源补贴为主，但那时没有人觉得有未来，大部分都是想蒿把羊毛就溜。所以，那是没有人会在二级市场捧新能源。连马斯科的特斯拉，都被市场接连看空，瞅不到米，急得快要哭鼻子。新能源的起飞，很多人都会说，我们要摆脱石油的卡脖子。嗯……从大的方向上是没错啦，但是资本市场可不单单将情怀的，靠着卡脖子这个情怀，还不足以吸引逐利为本的热钱纷纷入场，卡脖子的问题，我们又不是一年两了，那么到底是哪一点踩中了资本的软肋呢？我们慢慢讲，而且，这还关乎于，哪家公司能市值飞天。lb们，对新能源的这盘棋，其实边试错，边前进。记住哦，无论是国家，还是个人，都在不断试错，不段前进的路上，你千万不要以为，所有的事情，一旦规划了，就是百分百正确的，百分百照着执行就能到达目的地，新的事物，都是通过快速试错找到最优解决方案的。单纯性补贴，效果并不是很好，还催生了很多偏补的企业，不求上进，还浪费社会资源。于是老板，用了第二招，你不上进，好，那我招

$比亚迪股份(01211)$$蔚来(NIO)$$中芯国际(688981)$官方发文了，对哄抬汽车芯片的经销企业立案调查。并持续关注芯片等重要商品市场价格秩序，进一步加大监管。圈儿里，一直有小伙伴问我芯片、半导体，我向来都是回复：我不碰的。今天刚好趁着“你算老几”的八卦，跟大家摆一摆，为啥我不碰芯片、半导体、还有上游的稀有金属。周末这个瓜你们看了吗？某证券公司分析师怒怼中芯国际技术大拿：你算老几？接着就是白酒板块大反攻，芯片暴跌。妈呀。感情你们这帮人，真当股市是游乐场，每天拿着米，就是来不停投币玩儿的。今天这个赛道，明天那个赛道切换自如。我还是很专一的。看好了新能源和互联网，就一直在这两个游戏机玩儿。那么，热炒的半导体和稀有原材料。这俩是不是好赛道。声明哦，这仅仅是基于我的信息和逻辑，不构成任何投资建议。首先，看是不是个好生意，先去看它是tob还是toc呢？显然，半导体和原材料都是tob的生意。这点我在比亚迪刀片电池那期，就讲过。tob的生意，有两个点要注意：1.线性增长，且业绩有天花板2.没有定价权具体怎么理解呢？有人说，这个市场超大的，是呀，哪又怎样呢？你又不可能LD整个市场。即便你有很大市场份额，你要不要开生产线？基本上，你有多少生产线，就拿多少市场份额，这就是线性增场，不可能边际成本越来越小。但是，记住哦，在硬件领域，摩尔定律总是使用的，技术总是不断突破，一旦别人突破一个比你便宜的方向，你就玩了。别人降价，你降不降？不降，订单肯定会去性价比更高的地方的。只要是做供应链上游的，你去看，都是如此。产业的前期，有一波快速增长，然后是很

$蔚来(NIO)$$小鹏汽车(XPEV)$$比亚迪股份(01211)$ 官方又来撑新能源车了。经常有小伙伴问，新能源是不是泡沫了？价格这么高，是不是到顶了？我想问问你们，高不高，到不到顶，你们是依据什么来判断的呢？ 从20涨到100，是高了，可是，仅仅因为100比20高了，后续就不会有大增长了吗？那么如果分析一个行业的增长呢？如何看数据呢？今天我们就来摆一摆这个话题。 首先我们看看官方给出的方向和数据，（插入：**中央政治局会议要求，支持新能源汽车加快发展。）我强调无数遍的，跟着老板走，你才能省力的吃肉呀。 具体数据呢。 汽车工业协会数据显示，今年上半年，新能源汽车产销双双超过120万辆，同比增长均为2倍，如果说2020有疫情影响，那么我们和2019相比，超90%。也是几乎翻倍。 有销量，就代表企业有收入，有现金流。 接着看哈，那如何看是未来是否还有增长呢？还是数据说话。 新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》提出，到2025年，新能源新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。 这是多少呢？我们看下官方公布的数据， 截止2021年3月底，我国汽车保有量达到2.87亿辆。2020年我国汽车销量达到超2500万辆。那么我们算一下，根据上半年120万辆的销量，预计2021全年，新能源可以达到240万辆的销售。约占10%的市场份额。 那么到了，2025年，预估，我国汽车销量会达到3000万辆，而那时新能源车占比20%，就是600万辆。 从年