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$KEEP(03650)$ Keep连续两天大涨，这趋势好像起来了，和3月底的走势很像，可能得几个原因： 1、中报数据估计不错，从月活趋势来看Keep在回暖了 2、最新的手表发布以及巴黎奥运会带动Keep的硬件销售 3、情绪驱动，恒科连续反弹，Keep也算是港股趋势标的之一

$KEEP(03650)$ 这届奥运会热度还不错，比我预想的要高一些，看好几个平台公布的数据，都是流量和销量共同增长。 Keep也吃到了蛋糕。其一出手便押中了中国霹雳舞首枚奥运奖牌获得者——刘清漪，在其获得铜牌前便提前官宣其为品牌大使。 Keep告诉连线Insight，在7.26-8.11天猫冲奥活动中，Keep天猫官方旗舰店活动期日均销售比活动前一周日均增长13.7%，其中，服装、户外增长超20%；Keep健身包、护膝、护腰活动期日均销售比活动前一周日均增长超30%；Keep 运动内衣活动期日均销售比活动前一周日均增长17.2%，短袖T恤、运动长裤增长超40%。

$快手-W(01024)$ 快手周期性的回购开始了，8月12日快手-W发布公告称，公司于2024年8月12日在香港交易所回购77.79万股，耗资3499.94万港币，根据此次回购数量和耗资情况计算回购均价约为44.99港币；根据披露此次最高回购价45.15港币，最低回购价44.50港币。据了解，快手-W近三个月累计回购股份数为1597.19万股，占公司已发行股本的0.37%。

$快手-W(01024)$ 中信建投：年初Sora、Pika、Runway等海外AI视频产品引领关注。但经过半年时间的追赶，国内一批AI视频产品，已经在可用度、性价比等方面赶超海外，如快手可灵、字节即梦、智谱清影、捷成股份ChatPV等，虽然视频效果仍有提升空间，但普通用户已经可以无门槛使用： 可用度高：平均1min内快速生成视频，不限制用户类型，以快手可灵为例，近一周访问量234万已经超过Runway，其内测用户数136万，以快影MAU约1000万测算，可灵对普通创作者的渗透率已经超过10%。 性价比高：可灵打响国产模型C端付费第一枪，随后智谱清影、字节即梦等均推出付费计划。可灵生成普通的5秒视频约1元/条，较Runway Gen3和Luma的5元和2元更具性价比。 快手可灵率先重构短视频制作工作流，短视频成AI视频的首个革新场景。相较电影/电视剧等严肃向的高规格内容，短视频对内容质量的要求相对较低，更强调有趣和创意，对AI生成视频的“瑕疵”包容度也更高，易形成话题与打卡创作。近期短视频平台上，AI视频数量增加，快手“可灵ai”话题阅读量已达9.1亿。对于快手而言，我们认为短期内可灵重构短视频制作工作流，创作者可以一站式完成视频剪辑、生成和发布；中长期看，一方面平台向创作者提供更高质量的AI视频产品，支持直播、内容创作等场景；另一方面平台有望参与部分内容制作，减少对创作者的依赖。

$有道(DAO)$ 这段时间教育股反弹的挺不错，春江水暖鸭先知，股价涨的核心原因还是行业回暖了，看到一个数据，目前各大主流教培机构的开班数量已经反弹到巅峰时期60%以上了。教育行业整体反弹，对于有道这种的教育科技公司自然也是利好。政策维度上，继《校外培训管理条例（征求意见稿）》发布后，8月3日又印发了《关于促进高质量发展意见》，第七条明确推动社会培训机构面向公众需求提高服务质量，后续行业以及有道的整体反弹力度可能还要加速。

雍禾医疗今天发了中期业绩预告，预计上半年净亏损将大幅减少至不多于人民币1.5亿元，其中包括部分院部闭店调整策略而产生的一次性损失约人民币3300万元。净亏损较2023年同期减幅将不低于约33.5%。 净亏损的显著减少主要归因于以下两点： 1、运营效率提升带来收入增长：公司通过深化服务和提高运营效率，有效缓解了复杂市场环境及部分院部闭店的负面影响； 2、营销与人力资源的双效优化：公司实施了精细化营销策略，并强化了管理团队的效能。这些措施显著提高了成本控制，资源配置更为优化。 2024年度，雍禾实施审慎的布店思路，提升内部资源分配和运营效率，采取聚焦高线城市业务的布店策略。截至目前，雍禾旗下拥有71家雍禾植发医疗机构及9家史云逊独立门店。此外，雍禾医疗集团在中国香港地区还拥有一家植发医疗机构：香港显赫医学植发中心 NU/HART。 总的来说，这个业绩符合预期情况，今年上半年雍禾在降本增效方面取得的效果还是不错的，预计收入同比增幅为7%-10%，这表明雍禾的手术量相比去年继续增长，销售费率和管理费率相比上年同期分别下降8%-9%和5%-6%。下半年部分院部闭店调整策略产生的一次性损失进一步压降以及消费改善的情况下，雍禾医疗预计有可能实现月度盈利。 $雍禾医疗(02279)$

$谷歌(GOOG)$ 海外AI企业财报总结：AI业务表现亮眼，巨头继续加码AI 🐯【谷歌】公司2024Q2谷歌云业务实现营收103亿美元，同比增长28%，环比增长8%，Q2资本开支为132亿美元，同比增长91%，公司对资本开支水平保持坚定，强调投资不足的风险远大于过度投资的风险，维持Q1资本开支指引，预计2024年全年单季度资本开支将大致等于或高于第一季度的水平。 🐯【微软】公司FY2024Q4智能云业务实现营收285亿美元，同比增长19%，其中，Azure及其他云服务同比增长29%，AI推动Azure云营收增长到达8%。公司FY2024Q3资本开支为139亿美元，预计资本开支将持续环比增长，FY2025资本开支将高于FY2024，以满足云和AI的增长需求。 🐯【META】 公司2024Q2实现资本开支85亿，同比增长33%，目前已宣布开始开发Llama 4，预计Llama 4 AI模型训练所需算力将是Llama 3的10倍。公司上调资本开支预测区间，预计2024年资本开支将在370-400亿美元（原350-400亿美元），预计2025年总资本开支将大幅增长，其中AI基础设施将大幅增长。 🐯【亚马逊】公司2024Q2 AWS云业务实现营收263亿美元，同比增长19%。公司2024H1实现资本开支305亿元，公司自研第二代训练芯片Trainium以及推理芯片Inferentia将于2024年下半年推出。公司预计2024H2资本开支将环比增长。 🐯【AMD】公司2024Q2实现营收58亿美元，同比增长9%，高于指引中值，其中数据中心业务实现营收28亿美元，同比增长115%，环比增长21%，主要得益于AMD Instinct GPU出货量的强劲增长。上调2024年数据中心GPU营收指引，预计营收超45

$快手-W(01024)$ 最近美股波动明显加大，前几大市值的股票来回震荡，明显有和之前不一样的分歧出现。在降息预期来临之前，美股回调的可能性越来越高了。 特别还有两个标志性的信号： 1、巴菲特减持880亿美元苹果股份，开始大幅抛售美国银行，按照巴老爷子的动向，对美股后续偏向悲观。 2、高盛机构经纪数据显示，对冲基金抛售北美股票，买入中国股票。 资金流入中国股票，相关资产将有望迎来新一轮的反弹潮，特别是一些低估的板块。其实很多互联网股票估值已经很低了，比如快手，动态PE就10倍出头，后续整体回暖后空间还是挺大的。 今年快手动作挺多： 1、业务层面，快手广告和电商继续保持不错的增速，AI大模型、本地生活等方向持续发力。 2、快手在今年也实现了全民稳定盈利，预计全年利润在160亿-200亿。 3、快手继续回购股票，新推出的160亿回购计划马上开始实施。 后续中国资产开始回暖之时，看好快手的弹性。

$快手-W(01024)$ 快手的可灵AI居然已经有假冒的了...7月31日，快手官方发布“可灵AI打假声明”称，可灵AI目前没有App，更未在任何一家应用商店和网站上线可供下载的App，凡是标着“可灵AI”、暗示为可灵AI官方或得到官方授权的App都是假的。 看来可灵在现阶段挺火爆的，总体上文生视频在国内大模型中还是比较领先的。如果后续创作者端对快手这个AI的应用人数达到已经得量级，我感觉未来这块可能会有标志性的事件出现。就像百度萝卜快车，造出来的时候市场没啥反应，但武汉一个交通事件瞬间引爆A股无人驾驶板块。

$亚朵(ATAT)$ Questmobile刚出的报告，2024年6月酒店服务相关的用户规模增长率还不错，出境游、自驾游和文旅游的热潮推动了酒店需求的激增。其中，亚朵APP端6月月活用户同比增长率在48%，领先行业大盘。