社区

自唐纳德·特朗普上周大选胜利以来，美元强势上涨，创下对一篮子货币的年度新高。这一走势背后，特朗普的政策预期在经济、通胀和财政赤字方面起到了重要推动作用，限制了美联储降息的空间，从而支撑了美元的上涨。强势美元不仅吸引了全球投资者的关注，也对美国的能源成本、工业成本和整体经济带来了积极影响。在这一背景下，以下是一些可能从强势美元中受益的ETF。1. 景顺DB美国美元指数看涨基金 (UUP)作为美元强势的直接受益者，UUP 提供了对美元指数的敞口，跟踪由六种全球主要货币组成的一篮子货币。该基金通过追踪德意志银行的长期美元货币组合指数来实现其目标，并通过投资美国国债获得额外收益。UUP 在资产配置上约57.6%投资于欧元，25.5%投资于日元和英镑。管理资产规模：3.043亿美元费用比率：0.78%今年迄今涨幅：11%UUP 是强势美元的直接受益者，适合那些希望通过美元上涨获得收益的投资者。2. iShares罗素2000ETF (IWM)小型股通常不太依赖国际市场，因此在美元强势时，它们更能从国内经济增长中受益。IWM 跟踪的是罗素2000指数，覆盖了1,972只小型股，代表了美国经济中最具潜力的公司。由于小型企业的营收大多来自国内市场，强美元不会对它们造成负面影响，反而能够促进其增长。管理资产规模：789亿美元费用比率：0.19%今年迄今涨幅：16%IWM 是小型股投资者的热门选择，适合那些希望抓住强美元背景下美国国内经济增长机会的投资者。3. iShares货币对冲MSCI EAFE ETF (HEFA)在美元走强的环境下，许多投资者可能寻求通过货币对冲ETF来规避货币风险。HEFA 跟踪的是MSCI EAFE 100%对冲美元指数，提供对欧洲、大洋洲和远东发达市场的投资敞口。由于对冲了汇率风险，投资者可以专注于这些地区的股市表现，而无需担心汇率波动的影响。管理资产规模：54

2024年，美国总统选举结果揭晓，特朗普成功连任，再次当选美国第47任总统。特朗普在竞选期间承诺将美国打造成“全球加密货币之都”，并提出创建战略性比特币储备、出台支持数字资产的政策等举措。随着他赢得选举，比特币价格也随之上涨，吸引了投资者的广泛关注。本文将探讨特朗普连任对比特币价格的影响，以及相关ETF的投资机会。特朗普连任与比特币的上涨自特朗普选举胜利以来，比特币价格已上涨约16%（截至11月11日），这与特朗普在竞选中承诺推动加密货币发展的政策不无关系。特朗普提议将美国推向数字资产领域的前沿，这一立场无疑为比特币等加密货币提供了更多的市场预期与信心。此外，今年比特币的涨幅也非常可观。自2024年初以来，比特币价格已上涨约101%（截至11月11日）。这一上涨不仅得益于特朗普连任的预期，也与美联储的降息政策密切相关。美联储在9月和11月的两次降息为加密货币市场提供了有力支撑，进一步刺激了投资者的风险偏好，使得比特币的上涨势头愈加强劲。比特币与美元的反向关系美联储的降息通常会导致美元走弱，因为投资者往往寻找能够对抗美元贬值的资产。比特币作为数字货币，正逐渐成为许多投资者规避美元贬值的工具。此外，降息还增强了市场的风险偏好，推动资金流入比特币等高风险资产。近期的数据也表明，零售投资者对加密货币市场的兴趣正在回升。根据Google Trends数据显示，特朗普选举胜利后的比特币搜索量激增，表明公众对比特币的关注度正在恢复。随着比特币市场热度的上升，分析师普遍认为，比特币价格可能会在未来几个月继续上涨，甚至突破10万美元的大关。投资者应关注的比特币相关ETF对于投资者来说，比特币及其他数字资产的投资机会并不仅限于直接购买比特币。许多比特币ETF（交易所交易基金）为投资者提供了更为便捷的投资渠道。以下是几只值得关注的比特币相关ETF：

$Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ 上周上涨223.5%，周一再涨17.21%。DXYZ的上涨主要归因于该基金主要持仓的SPACE X & OPEN AI在特朗普当选美国第47界总统后持续受益。原因是人们预期是Elon Musk作为特朗普的最大支持者，其创业公司SPACE X或在未来收获更多订单。1. 很多虎友可能还不太了解 $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ .Destiny Tech100，股票代码DXYZ，其在2024年3月上市，它与普通的美股公司和ETF有些区别。DXYZ既非普通企业，也非ETF，而是一家依据1940年《投资公司法》注册的封闭式基金管理公司。其核心目标是将100家顶尖风险投资/创业投资（VC）支持的私营科技公司纳入其投资组合。该基金自2022年5月12日成立以来，不仅为普通投资者打开了通往私募市场的大门，更标志着对传统投资模式的一次大胆创新。截至2024年3月31日， $Destiny Tech100 Inc(DXYZ)$ 已持有23家公司的股份，其资金部署约占初始资金的90%。其中，超过40%的资金集中在航空航天（如SpaceX、Axiom）、娱乐（如Epic Games、Discord）、金融科技（如Brex、Stripe）以及人工智能/移动领域（如OpenAI）的知名企业。马斯克创立的太空探索技术公司SpaceX以36.6%的持股比例位居榜首，其股份价值约为2181万美元。尽管SpaceX的最新估值已高达约2000亿美元，但Destiny Tech1

$特斯拉(TSLA)$近期重新跻身市值1万亿美元俱乐部，标志着该公司自2024年第三季度以来的强势反弹。特朗普胜选和特斯拉公布超预期财报结果成为推动其股价上涨的重要因素。虽然特斯拉今年的股价波动较大，但最近的反弹令人瞩目。2024年第三季度的财报显示特斯拉盈利大幅超出预期，使其市值一度飙升1500亿美元。此外，特朗普的胜选为特斯拉带来了新的动力，股价在特朗普胜选后飙升了29%，这是自2023年1月以来的最佳周表现。特朗普胜选的影响特斯拉股价的反弹并非偶然。尽管有分析认为，特朗普的政策可能会对整个电动汽车（EV）行业产生负面影响，尤其是可能取消电动车税收优惠和补贴，但特斯拉依然有望从特朗普的胜选中获益。首先，特斯拉在电动车行业的规模和市场影响力无可匹敌，这将为其在没有政府补贴的环境下提供明显的竞争优势。特朗普承诺提高对中国电动车制造商的关税，这也意味着像$比亚迪(002594)$（BYD）和$蔚来(NIO)$（NIO）等较为低价的中国品牌将难以进入美国市场。此外，特斯拉首席执行官埃隆·马斯克（Elon Musk）一直是特朗普的大力支持者，特朗普的胜选可能会加速特斯拉自动驾驶技术的监管批准。强劲的财报与未来预期特斯拉刚刚报告了超过一年以来的最大季度利润，并发布了2025年的乐观预测。2024年第三季度调整后的每股收益为72美分，超出市场预期的58美分，并较去年增长了9美分。尽管收入同比增长了8%，达到251.8亿美元，但略低于市场预期的255.7亿美元。特斯拉已经恢复了交付增长，第三季度的交付量是公司历史上第三高的季度数据。马斯克还预测，2

随着通胀担忧的升温，许多固定收益投资者纷纷把目光转向短期美债ETF。相比长期国债，这些短期债券既能带来不错的收益，还能减少利率波动带来的风险。尤其是在特朗普赢得总统选举后，市场对他未来经济政策的预期让通胀风险进一步加剧，导致长期国债遭遇抛售。长期国债市场抛售加剧。特朗普胜选后，长期国债ETF如$iShares(EEMA)$ 20+ 年美国国债ETF（TLT）下跌近3%，表明市场对通胀上升的担忧加重。因为特朗普提出的减税和关税政策可能推高商品价格，加大通胀压力。为避免长期国债受到影响，投资者更愿意选择短期美债ETF来降低风险。短期美债ETF吸引大量资金。短期美债ETF在大选之前就已受到关注，比如SPDR Bloomberg 1-3个月国库券ETF（BIL）。这类ETF既能提供高收益，又对利率波动不敏感。周二，BIL的资金流入超过3.5亿美元，成为当日最受欢迎的债券ETF之一。这种资金流入表明，投资者对短期债券的需求正在增加。市场普遍预计美联储会在今天的会议上降息25个基点，但未来进一步降息的预期有所降温。12月降息的可能性从一个月前的80%降至70%。投资者密切关注美联储主席鲍威尔的讲话，希望从中了解未来的通胀和利率政策动向。关税政策对债券市场有何影响？关税政策可能带来更高的商品价格，从而引发通胀上升。若通胀持续，美联储可能不得不暂停降息甚至加息，以防止经济过热。加息通常会使长期债券价格下跌，特别是那些对利率变动敏感的长期债券ETF。同时，不确定的关税环境也让投资者更偏向短期美债等安全性较高的资产。在当前不确定性增加的市场环境中，短期美债ETF成为许多投资者的稳健之选。这些ETF既能带来稳定的收益，又可以有效降低通胀和利率上升带来的风险。短期美债的低利率敏感性为投资者提供了更好的风险防护，使其在市

如果特朗普在美国大选中胜出，市场预期他将继续推动一系列企业友好的政策，包括减税、放松监管、加大能源开采等。这些政策将对多个行业带来深远影响，特别是能源、金融、工业、科技等领域。本文将探讨在特朗普胜选的背景下，可能受益并表现强劲的行业ETF，帮助投资者抓住潜在的市场机会。1. 能源行业ETF特朗普对化石燃料产业的支持立场一贯鲜明，包括放宽对页岩气、石油等的监管政策，鼓励美国的能源自给自足。如果他胜选，预计能源行业将再度受到支持，特别是那些专注于传统能源的公司。推荐关注的能源ETF包括：Energy Select Sector SPDR Fund (XLE)：该ETF主要投资于美国大型能源公司，包括$埃克森美孚(XOM)$、$雪佛龙(CVX)$等龙头企业，受益于能源板块的整体上涨。VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)：聚焦于石油设备和服务公司，受油价上涨及能源开采活动增加的带动，该ETF有望迎来涨幅。2. 金融行业ETF特朗普的政策一直倾向于放宽对金融行业的监管，这可能对银行、保险和金融服务公司有利。在利率较高和监管压力减小的情况下，金融行业的利润空间将有所提升，特别是在美国经济复苏的背景下，贷款需求和投资活动可能增加。金融类ETF推荐：Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)：该ETF投资于美国主要金融公司，包括$摩根大通(JPM)$、$美国银行(BAC)$、

2024年11月6日，美国总统大选结果揭晓，唐纳德·特朗普意外赢得连任。这一消息引发市场强烈反应，风险资产普遍大幅上涨。股市全线走高，投资者寄望政策推动增长在特朗普胜选的消息公布后，美国股市开盘即全面走高。道琼斯工业平均ETF (DIA) 和标准普尔500 ETF (SPY) 分别上涨超过3%和2%以上，而以科技股为主的Invesco QQQ Trust (QQQ) 也上涨了1.9%。小盘股、金融板块、加密货币和特斯拉相关ETF尤其受益，投资者普遍预期特朗普政府的新政策将为这些领域带来新的增长契机。小盘股与金融板块ETF引领涨势在特朗普胜选后，小盘股和金融板块的ETF飙升。iShares Russell 2000 ETF (IWM) 当日涨幅超过5%，创下自2023年11月以来的最大单日涨幅；金融板块ETF如Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) 也上涨近6%，达到2020年以来的最佳表现。分析人士认为，小盘股和金融板块的强劲表现源于投资者对新政府减轻中小企业和金融服务行业监管压力的期待。Wolfe Research的首席投资策略师克里斯·塞尼克（Chris Senyek）指出，特朗普的经济政策或将有利于小企业扩展，包括降低税负、减少监管、推动并购等方面。富国银行(WFC)分析师迈克·梅奥（Mike Mayo）表示，特朗普的自由市场政策倾向有助于推动投资银行业务增长，同时也可能带动贷款需求，从而提升金融机构的净利息收入和盈利。加密货币ETF迎来大涨加密货币市场也在特朗普胜选后表现出色。比特币价格飙升至74,851美元，带动以比特币为重点的ETF普遍上涨，iShares Bitcoin Trust (IBIT) 上涨7.1%，而Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) 涨幅接近10%。CoinShares的研究主管詹

随着美国大选结果即将出炉，债券市场和相关ETF投资者正密切关注其潜在影响。尽管股市通常成为焦点，但债券市场的反应同样不可忽视。比如，随着选情胶着，iShares 20年期以上美国国债ETF（TLT）周一上涨近2%。市场在押注哪位候选人获胜后，可能会带来更高的收益率还是更低的收益率。以下，我们来解读大选结果对债券市场可能的影响，以及投资者应当关注的其他关键因素。两位候选人的政策对债市的不同影响市场观察人士认为，特朗普和哈里斯的政策可能给债市带来不同的影响。通常，在过去一个月中，当特朗普胜选的可能性增大时，10年期美国国债收益率上升；而当哈里斯的胜算更高时，收益率则出现下滑。这背后的逻辑是，特朗普的经济政策更倾向于加大赤字支出和推动通胀，而哈里斯则可能更偏向温和的政策。数据显示，特朗普的经济政策被认为可能会使财政赤字进一步扩大。据联邦预算责任委员会预测，特朗普的政策可能在2035年使国债增加7.75万亿美元，而哈里斯的政策预计仅增加3.95万亿美元。赤字越大，通胀压力通常会随之增加，这可能进一步推高债券收益率。相应地，《华尔街日报》对经济学家的调查显示，68%的受访者认为，特朗普任期内的消费价格涨幅将高于哈里斯，而只有12%认为哈里斯的通胀率会更高。TLT的价格波动：市场对选情的直接反应TLT的价格表现充分反映了市场对选情的敏感性。在选情趋于胶着的情况下，TLT价格周一上涨近2%。通常来说，债券价格和收益率呈反向关系，因此TLT的上涨意味着投资者在押注收益率的下降。实际上，之前随着特朗普胜选概率上升，TLT价格一度持续下滑，这暗示市场预期特朗普的政策将导致更高的收益率。不过，虽然市场在推测“特朗普=更高收益率、哈里斯=更低收益率”这个逻辑，但真正的结果不一定按此发展。政治只是影响市场的一个因素，债券市场的走向还取决于其他多方面的因素。美联储政策与经济数据的角色除了选举结果，美联

今年白银市场的强劲表现让众多投资者收获颇丰，在贵金属的争夺中，白银ETF的表现甚至超过了黄金ETF。与传统避险资产黄金相比，白银不仅在价格上涨方面有所斩获，其背后的投资需求和工业需求更是带动了这一轮涨势。白银ETF表现突出，SLV和SIVR领跑市场截至目前，$iShares(EEMA)$白银信托基金（SLV）和Abrdn实物白银ETF（SIVR）今年以来的涨幅分别接近35%和33%，在$贵金属ETF(AIGP.UK)$中遥遥领先。相比之下，标准普尔黄金信托ETF（GLD）尽管表现出色，今年上涨了约32%，但依然不敌白银ETF的涨幅。业内人士普遍认为，白银的良好表现主要受益于多方面的利好因素。Heritage Capital总裁保罗·沙茨（Paul Schatz）指出，白银近年来一直在追赶黄金的步伐，这是市场的“正常表现”。自2020年以来，白银的价格波动性更高，同时也更具投机性。白银的双重需求推动价格上涨与黄金主要作为避险资产不同，白银除了具备避险属性，还因其在工业领域的广泛应用而受益。今年以来，白银的工业需求，特别是在新能源和电子产品领域的应用，进一步推动了其价格。与供应量有限的市场现状相结合，白银的涨势有望持续。尤其是在全球经济不确定性增加的背景下，贵金属市场的避险需求更加强劲。白银因其较高的波动性，逐渐吸引了更多的高风险偏好投资者。随着美联储的政策调整预期和市场对地缘政治风险的关注增加，白银ETF的投资需求可能继续保持高位。投资策略：白银ETF能否延续强劲势头？目前，白银价格约为33美元/盎司，距离2011年的历史高点50美元仍有一段距离。保罗·沙茨指出，“在未来的贵金属牛市中，白银价格或将再次试探50美

通信服务行业成为2024年内表现最佳的行业。而通信服务精选行业SPDR基金（XLC）一直处于领先地位。XLC追踪标普500通信服务板块，涵盖了领先的社交媒体、娱乐及互联网服务公司，如Meta（Facebook母公司）、Alphabet（$谷歌(GOOG)$母公司）和$迪士尼(DIS)$等。这些科技巨头在数字广告、在线娱乐和虚拟现实等领域的增长，使得XLC在今年的市场波动中表现优异，XLC今年迄今涨幅超28%，相比标普500指数ETF今年迄今涨幅超21%。1. XLC的核心构成与公司优势XLC的主要持仓包括Meta、Alphabet、Netflix（$奈飞(NFLX)$）、迪士尼等公司。这些公司不仅在通信服务行业内处于领先地位，也在全球数字经济中扮演着重要角色。2024年，随着消费者对在线娱乐、数字广告和云计算服务的需求持续攀升，XLC的核心成分股表现强劲。数据来源：VettaFiMeta和Alphabet：两家公司在数字广告市场的主导地位显著，为XLC提供了稳定的增长基础。随着品牌广告支出回升，这些科技巨头的广告收入出现显著反弹。Netflix：凭借优质内容和全球用户的订阅收入增长，奈飞的表现也为XLC带来了重要的支持。迪士尼：尽管面临传统媒体挑战，迪士尼的流媒体业务Disney+继续扩张，使其对XLC的贡献也相当稳固。2. 推动XLC增长的主要因素2024年推动XLC增长的主要因素包括数字广告的回升、流媒体和内容服务的需求增长以及通信服务板块的相对防御性。这些因素在全球经济不确定性增加的背景下，使得XLC成为投资者偏好的行业ETF。广告支