$拼多多(PDD)$ 未来五年利润能到 600-800 亿美元，十年后就不好预估了。如何推算：现在 5 万亿 gmv 20% 增速，就是一年增速一万亿，假设未来五年到 10 万亿，增量 5 万亿，take rate 5% 就是 2500 亿，每年补贴增量算 300 亿，剩余 2200 亿将近 300 亿美元新增利润，那么国内就是 500 亿美元了。temu 部分目前盈亏接近平衡，今年应该能达到 500 亿美元 gmv，5 年毛估估 5 千亿美元应该没问题，也按 5% 利润率作为（实际上海外业务盈利空间更大）就是 200 多亿美元。结合来看，5 年后利润就是 700 亿美元左右，600-800 的区间。保守按 600 亿利润，未来 5 年是全球货币宽松周期，pe 保守算 20 倍，估值 1.2w亿美元市值，所以 pdd 的目标是 5 年 7 倍

$腾讯控股(00700)$ 坚定信心，长期持有腾讯，415时候我又入了一点，还是那句话，农历春节，看到580的腾讯，挡不住的啦，还有2Q的数据，视频号的数据炸裂成为共识，明年2025年，要快速成为新一代电商平台.

$特斯拉(TSLA)$ 我觉得现在最关键的就是看大选，如果大选输了，fsd落地不了，robotaxi上不了是大概率事件，老马给的时间是比较稳妥的时间，如果大选赢了，让老马来管，那就得大大提速了，到时候就不是这个价格了

$苹果(AAPL)$ 继续 横行 229.5 至224.6 区间, 但较值得留意Bull flag 形成, 227.5 形态关键位置. 对自己操作有信心可尝试捕捉, 不然等待突破区间 明确方向

$微软(MSFT)$ 微软正在形成，头肩顶形态，上升楔形形态目标价是321.73

$三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ A股暴跌大幕拉开。本次发布会政策力度明显不及预期，下周一开盘会迅速暴跌至3000点以下，甚至会引发惨烈的踩踏效应，下周内直接回到2700点以下

$京东(JD)$ 坚持看空京东，感觉在现在这个情况下，重资产的都会很难受，消费下降，本来就不是做便宜货的平台，客服体验，购物体验不好，商家广告不真实，误导消费者，体验感差！

$特斯拉(TSLA)$ 关于特斯拉10月10日几个思考：1、发布会没有准点发布，因为有观众晕倒，第一时间处理人员安全问题，体现了生命优先的准则；这也是机器人未来的准则；2、robotaxi虽然无法直接上路，但是看到了未来的样子；特别是描绘了未来很多停车场可以变成公园的远景；另外很多地方都在考虑成本，比如用的赛博皮卡的外壳材料、机器人清扫、无线充电等；为长远运营提供了解决思路；3、无人巴士：其实只要fsd能实现真正的无人驾驶，车的造型可以有很多、房车、卡车、公交车等都变成移动的空间设计而已了，重点是fsd的全自动驾驶真正落地；4、廉价model2，我觉得不太可能出现了，因为如果robotaxi能落地，为什么不轻资产的变成共享买租robotaxi呢？除非fsd无法短期真正落地。5、重点在人形机器人，看试没什么变化，实则进化程度很大：灵活度明显提升，语言沟通超出想象（不清楚是不是后台有人远程控制，如果没有那实在太牛了）；另外下一代灵巧手的技术难度非常高；人形机器人最难的是手部，看视频中手部的灵活度很惊人，已经非常接近人类的手部灵活度了！可能以上很多都没法短时间进入大家的生活，但我认为只是时间问题，长远10年20年，持续看好特斯拉的发展

$小米集团-W(01810)$ 9月新能源汽车市场持续大增，小米现在只有一款车表现就很亮眼，将来还有更多车型，小米汽车业务的未来肯定是一片大好，小米汽车也是赶上好时候了

$中芯国际(00981)$ 相信市场将来走牛市就拿着！不相信市场会好就卖掉.观念应该转换过来了涨点就恐高妥妥的熊市思维。这波国际资本利用港股10.1期间可以交易的时间差，拉高港股制造繁荣给大陆股民造成一种节后必然上涨的情绪.然后10.8日两面同时疯狂出货后沽空，恶毒的割了国人韭菜，国外资本都是虎狼之辈，而且长期做空中芯H,这场斗争一定艰苦而持久，希望在低谷时自己人能团结在一起，将来一定会打爆这些空头势力

$美团-W(03690)$ 有一个很简单的逻辑目前国内上市的互联网公司里，具备年盈利能力1000亿左右及以上的只有三个，腾讯、阿里、拼多多（阿里、拼多多是同一赛道，另外还有一个京东，所以不好给估值，海外那天给估值话好给）未上市的，字节按理来讲也符合的再往下的公司，目前具备年盈利千亿潜力的只有一个美团（需三-五年到）：大赛道龙头，抖音考验后含金量更足京东、网易、小米、百度、快手等年盈利基本都是在200、300亿附近（快手明年会到200亿+）别说到千亿级别，到500亿左右都会有难度（小米如果电车正贡献后有机会，但没个三五年也搞不定）以上的公司里，美团估值最高是最合理（成长性和确定性都上选）港股第一波贝塔过后，市场会逐步回归到理性，在高关注度带来的研究下，成长股一定会跑出来的，eps增长快的公司想跑输别人都难，时间问题

$NVIDIA Corp(NVDA)$ 近期 AI 热潮重燃，英伟达实现 “五连涨”，股价距新高一步之遥。“AI 叙事新故事”——推理算力需求增长，正打开英伟达芯片需求空间。本周二，算力龙头英伟达在纽约举办了一场为期三天的 AI 路演，CEO 黄仁勋和 CFO Colette Kress 等管理团队成员均出席。不出所料，管理层对 AI 短期和长期前景均热情高涨，特别是在 AI 计算领域的创新和扩展，强调未来还有实质性的增长。英伟达管理层表示，当前仍是 AI 周期的早期阶段，随着 OpenAI o1 模型的发布，新的 AI 叙事正在展开，开始转向解决更复杂的推理问题，这将提升对硬件组合的需求，而英伟达即将推出的机架产品是最佳解决方案。AI 长期愿景是深度思考将允许世界上的每家公司雇佣大量可以执行具有挑战性任务的 “数字 AI 员工”。对此，摩根士丹利在报告中指出：推理计算的复杂性和需求正在以指数级增长，特别是对于任务导向的推理需求，这为英伟达带来了新的增长机会。英伟达的全栈解决方案在解决此类复杂问题上具有显著优势。在短期内，Blackwell 产品线的推进按计划进行，未来 12 个月内的产品已经售罄，这表明市场需求强劲。英伟达预计在 2025 年将会有强劲表现，并将 2026 年视为长期投资周期的早期阶段。推理计算随着 “深度思考” 将呈指数级增长大摩表示，管理层多次提到 OpenAI 的新模型 o1，该模型在推理时需要更长的 “思考” 时间：在会议中，黄仁勋经常提到 OpenAI 最近发布的 o1 模型，该模型在响应查询之前可以产生一系列思考。不受延迟限制的模型输出，并允许模型在响应之前 “思考” 尽可能长的时间。Open-AI 未明确说明

$二倍做多沪深300(Direxion)(CHAU)$ 算上刚才ashr盘后28 这个应该是40多，但是这是etf，可能有人不看好大a 砸盘然后retail也慌了卖吧

$蔚来(NIO)$ 奇瑞在海外卖出400万辆车，准备在香港上市，估值70亿美元。蔚来目前市值131亿，你不觉得现在股价和市值高得有点离谱吗？蔚忠贤？

$英伟达(NVDA)$ 盘前到130.5了突破之后会一往无前的，所有的利空基本消失了，各种利好纷至沓来，各种需求之强烈是以往没有的，那么上涨也是强烈的，坐等新高！

$小米集团-W(01810)$ 持有小米股票2年，从8块一直涨到26，仍然坚定持有。最近好像发现了小米的股价规律，每涨60%左右就会回调20%左右。如果这个规律还生效的话，预测会回调到20出头，下一波再涨到32。

$蔚来(NIO)$ 每周都一个剧情，控盘控到盘后出利好。下周一开盘又是爆拉开盘,但可以确定的是周一高开20cm之后，一样要跌回去，继续洗盘。周二蔚来才会真正开始行情。

$腾讯控股(00700)$ 过去两三年的困难，依然厚待小股东，足见马化腾的人品。腾讯这类公司是中国核心资产，涨到$1000 也不过分！！

$小米集团-W(01810)$ 消费电子造车手机样样拿的出手，牛市不破万亿市值看不起谁。试了几次下车就上不来了，乖乖坐好

$美团-W(03690)$ 看好美团成为这波港股总龙头。美团今年就算涨这么多，但近两年涨幅还是大幅落后腾讯，空间还很大。