$特斯拉(TSLA)$ 对马老板的皮卡很感兴趣，但是看了一下他的情况，感觉没有想象中的乐观。Cybertruck 于 Q3 在德州开始试生产，超级工厂产能标识首次显示 超 12.5 万辆 Cybertruck 进入试产阶段。公司预计 11 月 30 开始交 付，并表示已有 100 万订单。但 Cybertruck 作为功能多、复杂性较 高的特殊产品，量产较为困难，25 万辆/年产能目标明年无法实现，或需 12-18 个月才能贡献正向现金流，预计 2025 年中达到。Robotaxi 自动驾驶软件方面进展顺利，需要本地化控制。4680 电 池产量环比增 40%，得州工厂为主要贡献新增的四条 Cybertruck 电 池生产线预计于 24 年底投产。高压动力总成架构可以显着节省重 型车辆成本，我认为 Cybertruck 有望采用 800 伏架构，在更高阶 地 FSD 软硬件加持下，有望获得更出色的安全性和驾驶体验，不过短期想要靠这个撑起股价，还是有些困难。

自己主动降低毛利导致经营费用攀升盈利短期承压，不过好消息是降本增效单车成本有望下探，综合看来还是利多因素大于利空因素 $特斯拉(TSLA)$ 细节数据是三季度现金 和投资环比增 30 亿美元至 261 亿美元。经营费用同增 43%至 24.14 亿美元，主要系 Cybertruck、AI、其他研发项目及产能爬坡相关的 成本费用增长。资本支出同增 36%至 24.6 亿美元。Q3 计划关闭新 工厂及持续进行墨西哥新工厂投产，单车销售成本降至约 3.75 万 美元，尽管新工厂生产成本仍高于现有工厂，但在 Q3 实施升级， 以进一步降低单位成本。特斯拉展望持续降低单车成本、最大限 度提高产量交付量，并预计于 4Q23 恢复 50%左右 CAGR，并会继 续投资 AI 和其他增长项目，长期来看毛利有望恢复增长动能。个人手头有特斯拉持股，屁股决定脑袋，不做投资参考

马斯克的机器人项目潜在商业价值巨大，现在都开始用AI 训练算力赋能 Optimus 机器人项目了，导致FSD beta 累计行驶里程激 增。他的人形机器人正通过 AI 进行简单任务的训练，而非硬编 码软件，且硬件进一步升级。Optimus 现在可以做瑜伽，之后可以 跳芭蕾FSD beta 累计行驶里程快速增长，达 5 亿英里，特斯拉作 为靠软件盈利的硬件公司，FSD 为当前车队带来附加价值。公司预 计与硬件相关的利润将伴随 AI、软件和汽车相关利润加速增长这个东西要是商业应用，估计特斯拉的估值能再上一个台阶 $特斯拉(TSLA)$

$拼多多(PDD)$ 未来五年利润能到 600-800 亿美元，十年后就不好预估了。如何推算：现在 5 万亿 gmv 20% 增速，就是一年增速一万亿，假设未来五年到 10 万亿，增量 5 万亿，take rate 5% 就是 2500 亿，每年补贴增量算 300 亿，剩余 2200 亿将近 300 亿美元新增利润，那么国内就是 500 亿美元了。temu 部分目前盈亏接近平衡，今年应该能达到 500 亿美元 gmv，5 年毛估估 5 千亿美元应该没问题，也按 5% 利润率作为（实际上海外业务盈利空间更大）就是 200 多亿美元。结合来看，5 年后利润就是 700 亿美元左右，600-800 的区间。保守按 600 亿利润，未来 5 年是全球货币宽松周期，pe 保守算 20 倍，估值 1.2w亿美元市值，所以 pdd 的目标是 5 年 7 倍

$腾讯控股(00700)$ 过去两三年的困难，依然厚待小股东，足见马化腾的人品。腾讯这类公司是中国核心资产，涨到$1000 也不过分！！

$英特尔(INTC)$ Intel18A已经流片成功并顺利上机了 arrowlake20A Q4就上市了 已经实现制程反超了 严重怀疑Intel高管再配合华尔街低吸 现在卖出的人 相信很快就会后悔 我已经all in了 静待花开

市场对特斯拉比较狂热，我提几点关于特斯拉的潜在不利给大家浇浇水：1.产能投建进度不及预期；2.FSD 研发进展不及预期；3.Optimus 研发进展不及 预期；4.行业竞争加剧风险；5.宏观经济下行。 $特斯拉(TSLA)$ 有没有高手解读一下？

$三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ A股暴跌大幕拉开。本次发布会政策力度明显不及预期，下周一开盘会迅速暴跌至3000点以下，甚至会引发惨烈的踩踏效应，下周内直接回到2700点以下

$小鹏汽车(XPEV)$ 小鹏汽车的定位优势，已经在路上了估计它下一步的重点应该是在，和滴滴出行，也许还有阿里的高德联合推出的“无人驾驶出租车”，下一步也许会改变公共汽车行业了，也许中巴车（无人驾驶）又回来了！估计应该在2026年，那个时候，运气好的话，小鹏的市值应该上5000亿了

$蔚来(NIO)$ 每周都一个剧情，控盘控到盘后出利好。下周一开盘又是爆拉开盘,但可以确定的是周一高开20cm之后，一样要跌回去，继续洗盘。周二蔚来才会真正开始行情。

$小鹏汽车(XPEV)$ 总体来说，美股对于基本面的反应是最直接的。纯炒作的成分要少很多。有一点是不容忽视的，在新势力造车企业中，小鹏汽车的全球化布局是最好的，进展远远超出预期，这也反映出小鹏汽车的产品力。大鹏一日同风起，扶摇直上九万里。

$名创优品(MNSO)$ 这是一家伟大的公司，具有稳健的增长和盈利能力，因此看到一些不可预测性悄悄出现令人惊讶。感觉它肯定会很快达到30美元。有时，这些颠簸会影响势头，但我仍然相信长期潜力。如果他们能解决这些缺陷，它可能会回到上升轨道！

$美团-W(03690)$ 美团严重超买，散户指数爆灯，要快出货，是时候回到120元了

$蔚来(NIO)$ 现在就蔚来最稳了，靠数据支撑，后面还有大利好，可以加仓，年底吃大肉

研究了一下理想的三季报，先说结论：毛利率环比提升，净利润超预期，后市可期2023Q3 车辆毛利率为 21.2%，同比上升 9.2pct， 环比上升 0.2pct，整体毛利率 22%，同比上升 9.3pct，环比上升 0.2pct。运营效 率不断优化，规模效应下毛利率表现优异个人认为只要这种赚钱能力没问题，这个股票就不会有问题 $理想汽车(LI)$

$微软(MSFT)$ 微软正在形成，头肩顶形态，上升楔形形态目标价是321.73

$英伟达(NVDA)$ 盘前到130.5了突破之后会一往无前的，所有的利空基本消失了，各种利好纷至沓来，各种需求之强烈是以往没有的，那么上涨也是强烈的，坐等新高！

$高途(GOTU)$ 趋势已经出来了，现在正是加速上涨的时候，技术图形告诉我的

$微软(MSFT)$ 一切的一切还是要回归股票的基本面，现在的微软已经有点炒作过度，纯靠炒作搞起来的股价又能走多远？没错，说的就是微软，说的就是Sora，仅仅是个概念而已

$二倍做多沪深300(Direxion)(CHAU)$ 算上刚才ashr盘后28 这个应该是40多，但是这是etf，可能有人不看好大a 砸盘然后retail也慌了卖吧