“ 分享部分最近对新股的研究成果” 01 — 拓新药业 SZ301089 关注拓新是一个典型的搭顺风车的逻辑,抱上了MSD抗疫神药的大腿。 公司招股书披露2020年公司尿苷中间体供应默沙东的EIDD-2801(即新冠特效药molnupiravir),当期确认收入5334.73万元,毛利3313万元,毛利率62%,显著高于公司40%综合毛利率。 2020年默沙东还处于临床阶段,共入组了1850人,临床阶段的用量就为公司贡献了5334万的收入。10月1号,默沙东公布了三期数据,相比安慰剂降低50%的住院和死亡率,10月11号,默沙东向FDA递交了EUA(紧急使用授权)申请,预计11月份就能获批上市。由于口服药的携带和服用方便性,未来各个国家和政府将会大量采购。美国政府已向默沙东采购了170万人份的订单,金额高达12亿美金。 尿苷属于利基市场,公司拥有全球首创的研发与优化技术,且自有产品间产能能够快速切换,由于新冠的特殊性,默沙东短期内很难再找到第二家能够大量供应的供应商。新药获批后,拓新药业将会成为默沙东特效药尿苷中间体全球第一大供应商,业绩弹性显著。 缺点:该股历史质地一般,所以不敢重仓,目前股价一周完成翻倍,已经不适合普通投资者参与。 02 — 富吉瑞 SH688272 富吉瑞的看点是大行业的小公司,由军用红外设备切入芯片行业 1、公司介绍: 公司是军用红外成像设备专业配套企业,以红外热成像技术为基础,以图像处理为核心。产品包括机芯、热像仪和光电系统等,广泛用于海陆空三军,前景广阔。 2、公司核心竞争力: 技术优势(实战效果好,市占率提升)+项目经验丰富+客户粘性强。 3、公司四大看点: (1)在手订单充裕:军演增加,公司未来几年至少40%以上收入增速。(2)产能释放:公司近几年产能利用率90%以上很紧张,说明热销。 (3)民品放量,助力碳中和:医用(