这次白酒行业调整主要是经销商累积库存消化，只能慢慢来，市场消纳只有那么多，想快也快不起来。 对于泸州老窖等头部酒企，既是被动调整，又是主动调整。在老窖产品力依然强大、终端动销依然旺盛的情况下，老窖对渠道库存的调整是有序的、可控的，而不是剧烈的、失控的。 对泸州老窖而言，价不会降，量会减少，但老窖通过高端化、低度化反而有机会抢占更多的市场份额，我判断未来几个季度保持10%-15%左右的低速增长是大概率事件。 $泸州老窖(000568)$

在全球化经济背景下，汇率波动成为影响金融市场的重要因素之一。近期，人民币汇率的强劲表现及未来升值预期，不仅增强了人民币资产的吸引力，也为投资者提供了新的理财机遇。在此背景下，众安银行凭借其创新的金融产品和优质的服务，推出了“货币兑换+定存”一站式高息定存产品，最高年化利率可达20%，引发了市场的广泛关注。 汇率上扬：人民币资产的新契机 随着中国经济实力的不断提升和国际地位的日益重要，人民币汇率在全球货币体系中的地位也愈发稳固。近年来，人民币对港币、美元等主要货币的汇率持续走强，显示出强劲的升值趋势。从历史趋势来看，人民币对港币、美元仍有较大的升值空间。这种汇率上扬不仅增强了人民币的国际购买力，也为投资者提供了更多元化的资产配置选择。 在人民币汇率上扬的背景下，选择安全且具有较高收益的人民币投资产品成为众多投资者的首选。众安银行敏锐地捕捉到了这一市场趋势，适时推出了高息定存产品，旨在满足投资者对稳健收益的需求。 众安银行：创新引领，服务至上 众安银行作为香港第一家数字银行，自成立以来便以创新和服务为核心竞争力，致力于为用户提供便捷、高效的金融服务。该行凭借其先进的科技实力和丰富的金融产品，迅速在香港市场占据了一席之地，并成为了众多投资者的首选银行之一。 “货币兑换+定存”一站式产品解析 众安银行此次推出的“货币兑换+定存”一站式产品，将货币兑换与定存服务紧密结合，为用户提供了更加便捷、高效的理财体验。用户只需在手机ZA Bank APP上简单操作，即可将其他货币兑换成人民币或美元，并直接转入定存账户，享受高息收益。 具体而言，用户可将其他货币兑换成人民币，转入定存7天，定存利率按年化20%计算；若选择兑换人民币定存1个月，年化利率可达6.3%；定存3个月的年化利率则为2.30%。此外，用户还可以兑换美元进行定存，根据众安银行的活动介绍，用户完成“兑换人民币”和“兑换美金”的任

收复3000！遍地都是机会！时隔61天，沪指再次收复3000点！今天交易市场都被挤爆了，估计这是大家都没想到的事情。。。 牛市真的来了 而从跌破2700，到收复3000点，仅用7天！涨幅11%！ 提振股市的决心和行动，雷霆万钧！ 原本以为今天上海巨额消费补贴政策刺大消费板块集体飙升已足够给力。 没想到，中午的中央政治局会议重磅发布，又给所有市场投资者带来一个超级大惊喜！ 而且所发布的内容指示，显著超预期！ A港股都因此彻底疯狂了！ 板块上，地产，消费，金融，科技，制造、公用事业等，除了能源外，其他所有板块全面大涨，甚至白酒、地产等板块接近全面涨停，远比“924”行情更强劲！毫无疑问，这绝对是今年最强的全面大牛市行情！ A港股市场的逻辑，真的变了！ $上证指数(000001.SH)$ $贵州茅台(600519)$ @话题虎 @爱发红包的虎妞

终于在老美降息之后，迎来了我们自己的利好。今天金融大会，三大重要人物发言，提振市场信心，市场大涨反馈很好。市场在消息面的驱动下，一是平准基金，二是证券基金保险互利规模5000亿，只用于股市。三是长期破净公司要制定价值提升的计划，对于破净股是一大提振。市场大爆，被压抑已久的情绪，又一次集中宣泄。 盘面上，在早上金融大会影响下，市场情绪得到极大扭转，权重、题材全线普涨，两市题材板块无一飘绿，也算是近期最好的一天了。多元金融、券商、保险、期货、银行等大金融行业全线爆发。钢铁、水泥、煤炭等周期概念也跟着集体走强。新能源这版汽车拆解、电池回收概念拉升，光伏、锂电池等新能源产业链也有所表现。国企改革、中特估、半导体、光刻机等概念集体上涨~！ $同花顺(300033)$

现在存量房贷款平均利率在5.2%左右的水平，如果按照央行设想，降幅0.5个百分点的话，力度比设想的要小。要调降到跟新房贷利率相同的水平，至少要按照1个百分点的水平来。最有效的政策是马上允许平均利率成本5.2%的30万亿存量房贷以转按揭的方式降低利率到2.8%，财政部定向发特别国债给银行补净息差。不过无论如何这是一个天大的利好，对于30万亿存量房贷款的居民而言，能够有效的缩减负债规模，是有效的修复资产负债表的措施。从资产端来看，中国家庭资产中房产是占据70%以上的比重的最大资产，过去两年来房地产价格向均值回归，造成居民资产负债表受损，从而导致的内需不足，是困扰当前经济的最大问题。现在最大的利好落地，必然能够加速房地产见底。 $中交地产(000736)$ @爱发红包的虎妞 $房地产(BK0273)$

茅台一直是白酒的标杆，但是从今年年初开始，其批发价已出现两次持续回落的情况。在 2024 年，周日这天飞天茅台散瓶的批发价下跌至 2270 元人民币每瓶，与周六相比降低了 30 元。业内人士表示，茅台酒短期批发价的下跌属于正常情况，但倘若价格持续下行，或许会促使贵州茅台采取稳定价格的措施。 贵州茅台发布公告，拟用 30 至 60 亿元回购股份，用于注销并减少公司注册资本。回购价格不高于 1795.78 元 / 股（含）。按照最高回购价格来测算，预计本次回购数量约为 167 至 334 万股，占总股本的 0.133% 至 0.266%。公司此举旨在维护股东权益，有望提升市场信心。在逆周期调整阶段，公司以政策空间换取时间，对供给端总量以及产品供应结构等进行调节。后续我们不妨静待普茅批价触底。消费旺季，还需关注场景性表现。在现有体系下，白酒仍然具备强大的社交属性以及作为必要生产资料的属性，同时也会随着产业结构进行调整和升级。 一，中秋时节，礼赠场景表现较弱，消费需求的悲观预期得以兑现，渠道动销整体反馈不佳。不过终端库存水平处于良性状态，已开启被动出清模式。 二，展望国庆，以宴席为主，量价承受压力，场次规模有所缩小，但宴席政策和价格保持稳定。 三，春节时期，需求集中，是强刚需的时点，依然是区域品牌和强势能品牌的重要时刻。 $贵州茅台(600519)$

近期的市场风格有所转变，要注意，以深圳华强、大众交通，保变电气、常山北明、拓维信息等做例子，其实可以看到，这些都是盘子相对适中的个股，100-200亿之间的，有热度，有业绩，逆势，逻辑概念在热点上的。 这和上一波的不同，上一波的大军团作战的主线还要回到人工智能上，五大核心易中天加上工业富联、沪电股份，这些动辄都是近千亿的市值炒作。 可能市场的资金在陆续流出后，仅剩下的资金也就能炒炒200亿市值的个股了。 还有个可以观察下，很多老妖股近期都出来了，值得注意，南天信息，东方通信、东信和平，新力金融、宝塔实业、供销大集、竞业达等等。这是此前非常爱炒作的股，可能国央企改革的风又刺激到这些股了。 这些票突出的特点就是都比较便宜，可能股价就几块钱，甚至5块钱以下，也可能是短期的一个风向。 看好的板块还是那些，国央企的改革，华为科技线，信创、数字经济，可能房地产也有些个股能走出来，这块比较妖的一般就是电子城和中交地产。 大盘最近强调节前是个维稳的行情，大机构资金大抵还是不会胡乱出手，这样市场就难跌下去，维稳比较容易，同时还有降息后保增长的政策预期，可以继续持股待涨 $保变电气(600550)$ $大众交通(600611)$

9 月 20 日华为三折叠手机正式发售，开售即售罄，你猜都卖到哪里去了？说实话，这个三折叠在创新方面还是挺好的，而且能够把这屏做得这么薄，整体的质感不错。 不过即使是他做的再好，也经不起这个三折也堆起来的厚度，看起来还是稍微厚重了一些，属于能接受，但没有那么实用的选择。 当然这一个产品买起来，更多的就不是实用，是属于一种炫技，一种能买最贵的产品的财力，还有对华为品牌的旗舰支持。 多折叠应该不会成为手机的趋势，主要还是受限于成本厚度以及可靠性。 现在做应用也好，做手机交互也好，都是基于这种竖屏长屏的直板机做的，想要去做多折叠还得要有很大的软件适配工作。 不过作为一款旗舰级产品来说，做多折叠或许是一个高端能做溢价的好方向，国内也就华为有这样的高端品牌力了吧。 产品确实售罄了，但你要去线下经销门店跟店长问问应该也能定到。之前还有300多万人预约呢，估计都很多预约到闲鱼里了，不差钱的，加一下价就好了。 $常山北明(000158)$

消息面上 LPR 维持不变，可按市场预期本来是该降的。 热点这块，国改方向昨天那叫一个热闹，今天资金还接着进攻，后面得继续盯着。地产超预期，电子城都四板了，这波真是躺赢。 目前软件信创方向已经很有气势了，特别是国外通信设备爆炸那事儿，让通信设备领域的国产替代有了提速的预期，这对国内不管是软件还是硬件的需求都是大大的提升，得重视起来！ 其他的不用看，就围着国改这条主线，还有房地产以及信创网安分支参与就行啦。 $上证指数(000001.SH)$ @爱发红包的虎妞 @小虎活动 @话题虎

接上文，通过我的分析你就清楚，不管是从老百姓、地方政府还是从出口的角度去看，来一场大放水缓解当前的经济困局，的确是可行之策。 但具体怎么放，放多少，这就涉及到大学问了，因为很多事情其实离我们并不久远，大家都记得以前的大放水带来了什么事情，物价上涨，房价上涨，然后就是全民背负债务，只养肥了一小撮人，所以如果还是遵循以前那种大水漫灌的方针，那受伤的最终还是咱们老百姓。 而且现在的情况很清晰了，单纯的依靠金融措施把钱放到金融机构，根本没有意义，因为企业和老百姓根本就不会去银行借钱，这样做只会让大量的资金在金融系统空转，然后一小部分人，通过倒转这个资金的方式来分油水，最终肥的还是他们。 所以这轮大放水我们的确要放，因为大家手里确实没钱了，不然都有点过不下去了，但一定要精准的把钱放到底层老百姓手里，而不能让其他人钻了空子，比如说最近就有两个大消息。 一个是四大城市开始变相撒钱了。 首先是广州，如果你要买家电、电脑、汽车等东西，每人每项可以补贴2000块钱，最高可以补贴16000块钱，对于刚需来说，的确省了很大一笔钱。 还有上海，如果你去买沙发、床垫、家具等等，政府会拿出40个亿进行补贴，不管你买啥，都给你15%的优惠。 然后就是北京和杭州，都发放了几千到1万多不等的消费补贴，其目的就是给老百姓减轻负担，让大家手里的活钱更多一点。 除了这种补贴政策，更直接的就是和大家息息相关的房贷了，根据外界多次传出的消息，预计今年下半年，存量房贷也有可能会进行下调，也就是只要你买了房子，以后每个月的房贷可能会少几百块到几千块钱不等，这对咱老百姓来说，的确是很大的福利。 可以很清晰的看出，这次放水针对性极强，就是奔着咱们老百姓来的，而且上面这些还只是开胃菜，真等到美联储开始降息，一定还有更大的利好措施等着我们，大家可以多关注后续的新闻，因为这真的事关我们的切身利益。

会，但不是你想象中的方式。 如果美联储*降息，我们会不会大放水?这是现在很多人关心的问题，毕竟和我们的生活息息相关，今天我就从三个角度来聊一聊这个问题。 首先从咱老百姓的角度进行分析，根据央行刚刚公布的数据，8月份我国的m1数据同比下降了 7.3%，而m2则增长了6.3%，这两个数据其实理解起来也很简单，基本小学生都能听懂，M1是你手里随时能用的钱，比如说你的微信还有支付宝里面的零钱，而M2*则是你手里的钱，再加上你银行里的存款。 理解了这个，你就知道，当M1下降，M2却上升的时候，那就至少能说明两个问题: 第一，大家手里确实是没钱了。 第二，就算有钱，也更愿意存在银行里。 当这种现象蔓延到全民的时候，就会出现消费降级，企业的商品卖不出去，然后进一步则会影响到大家的工资，月薪3000变成月薪2500，或者直接就是裁员失业，直到整个社会都开始捂紧口袋过日子，经济就会出现大问题。 所以无论如何，都要想办法往市场里撒钱，让咱们的口袋鼓起来，这样消费和经济才能重新复苏。 这是从咱小老百姓的角度来看待问题。 再来从地方政府的角度来进行分析，现在的情况是经过几十年的经济发展，各地累积了巨额的地方债务，数据我就不放了，大家可以自行查证，最好的证明就是之前贵州传出了财政破产*的消息，这个网上大家都能查得到，那如何才能解决这个债务问题呢?直接赖掉肯定是行不通的，所以最大的可能性就是第二条路，那就是放水让货币贬值，从而达到稀释债务的作用。 简单解释就是20年前你欠了别人1万块钱，当时你确实还不起。 然后时间过去了20年，随着通货膨胀，那时的1万块钱，可能就等于现在的2000块钱，这样你就能轻松还清债务。 所以同样的道理，地方政府其实也希望来一场放水去进行债务稀释。 这是从各地的角度来看问题。最后再看看出口方面的情况，现在全球的局势大家都知道，各国都开始降息放水，就连美国，都已经扛不住要降息了，

节后第一天，大票稳住了，什么宁王、比亚迪、美的格力、银行、石油这些，小盘崩。黄白线的鳄鱼嘴预示着行情惨不忍睹。A股进入垃圾时段，休息，安心休息，题材啥的不做也罢，等国庆后再说。 光刻机今天最强，其次是央国企改革。光刻机隐患也有，今天一字板晋级的有三个，一个是张江高科，一个是海立股份，还有一个同飞股份，同飞做恒温设备，这个超跌小盘，走出来是意外。换手板也有，京华激光、奥普光电、凯美特气和波长光电。除了这些封板的，跟风的基本上冲高回落走法。隐患就是明天开板，跟风盘可能就开始砸盘了。龙头没买上，小弟跟了明天大概率挨套，除非持续发酵成功，这个碰运气了。 央国企改革涉及面太广，拉升标的也是变来变去的，保变电气今天烂板，一直反复。退潮的也有，比如华映科技，一字板砸死。不过整体今天这个方向依然强，保变电气弱转强没有砸盘，其它的个股也还有在发酵的，比如大唐电信二板。现在做题材都要碰运气，知道这个板块是主线选不对股票也不行，之所以分化这么厉害，就是市场没钱，资金选择很随机，往往都是带点意外。你分析了半天觉得很不错的标的，不涨，涨的都是你看不上的。 所以，没什么好操作的，操作越多，错的越多，尽量不要动了。 $保变电气(600550)$ $华映科技(000536)$

巴菲特8月份的新闻披露出来，第二季度减持苹果约3.9亿股、市值820亿美元。 直接砍了一半仓。 我不相信他啥也不知道的情况下，只是根据“研究和推理”，对自己的重仓下手这么狠。 早年间，1970年代、80年代，那会儿巴菲特挣钱确实是实打实的硬本领，但是当他被捧上股神的宝座之后，当他自己可以左右市场的时候，赚钱的方式一下子变得很多了。 巴菲特的伯克希尔哈撒韦手握千亿级别美元现金，坐拥万亿总资产，挣钱可以更有效率。 你可以显著影响市场的时候，玩法和参与市场，截然不同。 当然很多人可以念经价值投资理念，把巴菲特的挣钱能力完全归功于这种投资哲学。 但当美国经济出现危机，美国各路议员的私人飞机往奥马哈+飞过去的时候。 你相信这些大佬们，是为了听巴菲特讲课么? “沃伦+，硅谷银行出现了问题，你觉得我们现在应该怎么做?"“你们现在最好的办法是1234 “好的，明白了，我们回去认真想想，感谢你的时间--有空再联系哦~~” 然后巴菲特完全忘记了和议员们的讨论、也没有后续和议员们电话或邮件的联系，从零开始推理，最终得到了正确的美国货币和财政政策的动向? 可以侮辱观众们的智商，但不要侮辱美国资本市场。合理合法拥有内幕消息的时候，就要用，这是美国资本市场的基本常识。 关注巴菲特持仓的显著动向，都可以理解为他能看到美国经济、美国的货币财政政策某些底牌，做出了相应动作。 往小里说，苹果这个单一公司的产品战略、产品，他提前做了预判，砍仓一半。 往大里说，过去2个季度，他一直在减持股票，提升现金比例，他又是看到了什么呢? 巴菲特的投资，每隔几年就被拿出来说已经过时了。 我想表达的是，他过不过时咱没法评价，但他肯定知道的比咱们多。 如果牌桌上有人能着到一部分底牌，跟着他们走，挣不了大钱但绝不会把裤衩亏光。 $苹果(AAPL)$

赛力斯这波操作可谓是大手笔，直接瞄准了新能源汽车产业的心脏地带！他们宣布要全资收购龙盛新能源，你没听错，是100%股权，而且一出手就是81.64亿人民币，这可不是小数目，足以见得赛力斯在新能源领域的野心和决心。 龙盛新能源，这个名字可能对大家来说还比较陌生，但他们手里的“超级工厂”可是大有来头，这可是赛力斯生产问界系列智能电动汽车的大本营。想象一下，赛力斯把这座工厂完全纳入麾下，那生产效率和产品质量不得噌噌往上涨啊！ 而且，赛力斯还不止这一招，他们还计划给自己的亲儿子——赛力斯汽车有限公司增资50亿人民币，这可是实实在在的现金注入，不仅能够增强子公司的资本实力，还能优化资本结构，降低负债率，这步棋走得可谓是既稳健又高明。 从财务的角度来看，这次收购对于赛力斯来说绝对是一笔划算的买卖。资产负债率下降，净资产规模增加，而且还能省下一大笔租金支出，这些可都是直接反映在公司财报上的真金白银。 总的来说，赛力斯这次的战略布局，不仅仅是在新能源汽车产业链上迈出了坚实的一步，更是在为公司的长期发展和行业竞争打下了坚实的基础。有理由相信，赛力斯的未来会更加光明。 $赛力斯(601127)$ @爱发红包的虎妞 @话题虎

科技界又有新瓜了，昨晚iPhone 16系列发布，新增独立拍照按键、搭载A18芯片、AI功能加持。苹果新机的发布往往能带动市场一波潮流，也即将有一批换新机的大佬。 听说，预计iPhone 16系列2024年出货量区间上调，从8700万至8800万部扩容至8800万至8900万部，主要是加单标准版。硬件和软件同时升级+创新，也难怪人家每次发布新品都那么多人关注。换机潮即将来袭，会带动哪些相关概念股？ $苹果(AAPL)$ $苹果概念(BK4512)$ @爱发红包的虎妞 @话题虎 @小虎活动

香港首家及规模最大的数字银行ZA Bank近日宣布实现单月扭亏为盈，成为香港首间实现月度盈利的数字银行。自2020年成立以来，ZA Bank仅用四年时间便达成这一里程碑，展现了其强劲的增长势头和香港在全球数字银行业中的领导地位。 根据众安在线(06060)业绩披露，截至6月底止，众安银行存款余额约168.01亿元，贷款总余额约56.19亿元。期内，该行收入2.55亿元，同比升45.9%。净利息收入和费用收入都有增长。众安银行（ZA Bank）替任行政总裁吴忠豪指出，随着客户规模的持续扩大，该行实现了运营效率的显著提升，进而推动了收入的稳步增长。此外受益于业务策略调整，该行在今年7月成功实现了单月盈利，成为首家公开宣布达成月度盈利目标的数字银行。 自2020年开业以来，众安银行一直致力于引领香港数字银行发展。该行通过提供全面的综合金融服务，包括银行、保险和投资等多元化产品，重新定义了金融格局。此外，众安银行还持续拓宽其产品和服务范畴，涵盖基金和美股交易功能，并为本地初创和中小企度身订造商业银行解决方案。众安银行于去年扩展业务至Web3企业相关的银行服务，填补了传统银行忽略的服务缺口，进一步巩固该行在数字银行领域的创新地位。 众安银行行政总裁姚文松也表示：“我们仅用了四年时间，实现单月转亏为盈，证明香港数字银行业务模式的强大和可持续性。相较于全球同行，他们需要六年4甚至更长时间才能达到收支平衡，众安银行快速、持续的增长，恰恰说明了其策略的成功，为香港、甚至整个数字银行业树立了新指标。” 众安银行一直以用户需求为中心，此承诺不仅带动了业务增长和盈利能力，更赢得超过 80万位用户的信赖，占香港可使用银行人口2（Bankable Population）的 13%。在年轻Z世代当中，众安银行更拥有高达25% 的渗透率。这种高速增长，超越了本港多间中型零售银行的发展历史，证明公众对ZA

在资本市场的风云变幻中，每一个细微的动向都可能成为投资者决策的关键。2024年7月25日，一则关于亚马逊（AMZN）的看涨期权合约被显著买入的消息，与BMO Capital上调其目标价的行动不谋而合，为投资者在亚马逊即将公布的财报前提供了一线曙光。 Earning Whisper的隐秘力量 在金融市场中，有一种被称为“Whisper Numbers”的盈利预期，它不同于传统的共识盈利预测，而是更加贴近市场真实的盈利预期。这些数字往往由专业投资者、分析师或内部人士通过非正式渠道传播，能够更准确地反映市场对公司未来业绩的期待。根据Mark Bagnoli、Messod Daniel Beneish和Susan Watts在1999年的研究，“Whisper Numbers”不仅比共识估计更准确，还能更好地预测股价反应。 在2024年7月25日，一笔8月2日到期、行权价为185.00美元的看涨期权合约被显著买入（11,146份），这一举动无疑向市场传递了强烈的看涨信号。这不仅是对亚马逊短期股价表现的信心投票，也是对即将公布的财报可能带来的正面影响的预期。投资者通过期权市场提前布局，试图在财报公布后捕捉股价上涨的机会。 BMO Capital的乐观展望 BMO Capital Markets在近期将亚马逊的目标价从220美元上调至230美元，并维持“跑赢大市”的评级。这一调整显然是基于对亚马逊基本面的深入分析和市场潜力的乐观预期。BMO Capital分析师可能看到了亚马逊在广告业务、云计算、以及零售市场的持续增长潜力，认为这些业务将为公司带来更加可观的收入和利润。 回顾亚马逊的历史表现，该公司一直以来都是资本市场的明星企业。从零售业务起家，到如今在多个领域的全面开花，亚马逊的市值和股价均实现了大幅增长。特别是在广告业务方面，亚马逊的赞助产品广告、标题搜索广告和产品展示广告等业务正