半个月前，我在活动推广贴里发现了Yalla Group，本来只想顺个礼物，但没想到看下来这个公司还挺有意思，打算做些功课。另外，新手，学习笔记，大家相互印证就好。【一、语聊框架上的社交+游戏布局】Yalla Group是中东北非地区领先的语音社交和娱乐平台。从官网上看，他们目前已经推出了7个产品，大致可以分为“社交+游戏”两类app（是不是有腾讯那味了）。旗舰产品是Yalla和Yalla Ludo，常年排在应用商店中东各国社交、游戏排行榜前列，前者还刚庆祝了上线6周年，江湖地位十分稳固。简单的说，Yalla是中东特色语聊房，Yalla Ludo是带语聊的中东飞行棋，剩下的5个产品也都有内嵌的语聊功能。其中，Yalla Parchis、Yalla Baloot、101 Okey Yalla可以归为地方性休闲棋牌游戏语聊版，细分针对沙特、土耳其等中东国家和南美地区，目前相关排名都已经稳定靠前。我们都知道，扑克、麻将经典永不过时，且这类手游开发相对简单，营收、月活却能做到相当可观，以这类游戏开局还是很明智的。公司2Q还放出消息，两款中重度游戏即将上线。稍微大胆预测一下，这家以语音为核心的公司，在中重度游戏上也不会放弃自己的语聊套路，很令人期待。还有两个新产品也一直受到关注，即IM产品YallaChat和元宇宙社交产品Waha。这两个产品的应用商店数据尚不突出，应该是目前还没做大范围推广，但在自然增长情况下，就已经显现出了很好的潜力，特别是YallaChat，明显是想打造一个中东微信。而Waha元宇宙社交的前景目前还不算特别明朗，但公司总部所在地阿联酋已经出台了一系列扶持元宇宙产业的政策，这个东风，对号称“阿联酋科技独角兽美股上市第一家”的Yalla Group肯定是有所助力的。而政策的力量有多大，大家想必都清楚。Yalla Group的产品方面还有很多内容能挖掘，等我把这些下载下

$雅乐科技(YALA)$ 本来想先说说Yalla Group的产品体验，但这几天看了不少分析文章，有些点还是蛮有意思的，特别是关于最近二季度财报的一些英文分析，很有全局观，想整理一下和大家一起分享。【历史回弹 市盈率洼地】2020年底上市后，Yalla Group股价飙升，短短数月从7美元上涨到40美元，公司在疫情期间的表现令人印象深刻。但随着公司2021年第二季度未能达到预期，股价大幅下跌。现在一年过去，Yalla Group持续向好的业绩已经足够证明其保持增长的能力。这里有一点值得强调，如果说Yalla一开始的增长是由疫情带来的封锁所导致的，那目前后疫情背景下，公司仍旧能够实现稳步增长，说明Yalla有在不断变化的社交和娱乐环境中发展的潜力。本次财报披露，截至6月30日，Yalla Group第二季度的收入为7610万美元，比普遍预期高出约10%，也高于上一季度的7230万美元。其中，社交收入为5270万美元，游戏收入为2330万美元。净利润也从一年前的1840万美元升至2040万美元。每股收益（EPS）达到了0.16美元，比分析师预期高出0.02美元。整体上升趋势十分明显。用户数据也很积极：二季度公司平均月活跃用户增长35.6%至2990万，付费用户1060万，占比35.4%，表明公司产品能够与用户产生相当大的粘性。另外，多篇文章都提到了一个指标——市盈率，即股价除以每股收益。这是衡量一家公司价值的重要指标，低了说明这家公司便宜，高了则贵。目前Yalla的市盈率就在10左右，可以称得上是业内最低之一，相比之下，Facebook、Meta、微博等公司的等市盈率都在15左右。尽管市盈率并不总是可比较的，但这个数据很大程度上也能反映Yalla被低估的事实

$雅乐科技(YALA)$Yalla Group产品使用体验——阿拉伯用户人均社牛 本地化设计细节到位 之前说要把Yalla Group的几个主要产品下下来体验一番，现在终于有时间能做个简单的整理记录。我自己比较直观的感受是：中东用户确实能聊，非常能聊，Yalla从语音入手有他的道理，而且方方面面都考虑了本地化设计。 我总共尝试了Yalla、Yalla Ludo、Waha和YallaChat这四个app，这次单纯从用户的角度归纳一下。 Yalla的语音房氛围是真的好，麦基本是满的，麦上的人也都在交流，很活跃，1千多人的房间很常见，并且多人说话也能清晰分辨，技术保障十分到位，还有非常中东风格的房间装饰、用户装扮、礼物特效（非常闪耀）等。语聊之外的朋友圈板块也很热闹，官方账号运营了不少社区活动，个人体验整个社区氛围比我玩过的国内同类语音房要活跃得多。 四个产品里面，我最喜欢的还是Yalla Ludo，经典桌游的魅力无人能抗拒。产品包含两类游戏Ludo和Domino，还有一些变形模式，细节导引很不错，新手直接开局也能立刻理解玩法。而且匹配的人大多数都喜欢发表情打招呼，一来二去就能开麦聊上天。类比一下，不知道各地麻将产品能不能也加入一下语聊功能，确实好用。另外局内有很多炫酷的骰子皮肤等装扮非常抓眼，令我很有氪金的欲望。 剩下Waha和YallaChat两个新产品，还在早期快速迭代的过程中。Waha的avatar设计还没有做到能自由捏脸的程度，只提供很有地方审美的衣物和首饰换装，还另外提供了空白模板和各类素材供玩家自行设计，效果还行。聚会场景也在不断更新，有了一定的预设动作，不过局限性还很大。目前用户不多，房间主人会一个一个走过来打招呼欢迎，非常nice。 另一边的Yal

$赤子城科技(09911)$财报来看，净利润8300万，同比增长121.3%，EBITDA2.1亿，同比增长19.5%，现金流增长和利润很不匹配，再看营销费用有6个多亿，利润也太可怜了点。。。。都是营销砸出来的业绩

$Sea Ltd(SE)$ 坚持坚持，还有希望

$小米集团-W(01810)$ 新品的镜头确实厉害

$苹果(AAPL)$ 坐等果子财报[呆住]

$泡泡玛特(09992)$ 最近去店里逛了一圈，好看的还是以前的老款，创新后劲不足。。。。但海外业务估计还有一波能涨吧

$特斯拉(TSLA)$ 来来，继续躁呀

$雅乐科技(YALA)$ 球球了，这基本面真的可以，公司可上点心吧！[流泪]

$特斯拉(TSLA)$ 耐心恒心，马斯克会带来回报的。

$Sea Ltd(SE)$ 这不就又行了[财迷]