很久没有写东西了，趁这段时间休息的蛮好，阅读了《美国大萧条》，对现在的经济形势有了一些新的认知。以下结论仅仅代表个人观点，不构成投资建议。目前是经济周期清算的拐点，以往投资不当的资本品都有了较大的跌幅，恢复也会是非常缓慢的过程，是时候拥抱优质资产（暴跌过的资本品），适当配置黄金抵御M2扩张，剔除劣质资产（非核心地段房产）的时候。持有现金，打算开启买买买模式了。$腾讯控股(00700)$$半导体指数ETF-HOLDRs(SMH)$

$阿里巴巴-SW(09988)$首先我的观点是，gj监管粒度是非常合适的，无需恐慌。一类的$阿里巴巴(BABA)$ 和$腾讯控股(00700)$ 长期站在对立面，面对国外竞争环境的日益加重，是需要紧密的合作起来的，于国于民都是好事情，gj站出来让他们整改，不久后可能看到微信跳转淘宝，淘宝使用微信支付，大大提高生产效率，毕竟拷贝微信跳转浪费的是大家的时间。至于阿里的天价罚款，也是防止行业内卷，让市场这双无形的手去调控行业，至于这两家公司而言，收入基本面没有影响，只是受到了了处罚而已，长期来看，目前的价格有非常大的诱惑力。二类的$美团-W(03690)$ 和字节跳动，前者主要是食品安全和服务方面投诉的监管，后者更多的是信息违规等监管，对于公司的运营影响可忽略。不过前者的泡沫还是巨大的，个人认为不是一笔好的投资，后者没有上市不做过多评价。三类的$京东(JD)$ $拼多多(PDD)$ $小米集团-W(01810)$

讲下我去年思考的逻辑哈，现金等价物方面，去年底想的人民币会贬值，似乎只能这样才能救经济，所以买了黄金，300大开始买，然后最高涨到480，每涨10块卖两根，然后去年底配置了些美债的闲钱等美联储加息。股票方面，剩余的买了150的特斯拉、20多的理想、120多的苹果、90多的半导体指数，寻思着太便宜了，都低于内在价值了，闭着眼睛买，300开始卖了一半的特斯拉，觉得特斯拉短时间超出内在价值太多了，170多卖苹果（因为苹果市值太大，涨幅不多当现金等价物来看，想换成理想，后来理想涨了，没办法买入了），40多卖了一半理想（非常舍不得，就觉得涨太快了观望下）、140清空了半导体指数（英伟达涨太猛了，看不懂了），还有买了中国银行和工商银行，收分红的（分红比较吸引人，结果赶上了后面的涨停，不过又跌下来了），这是纯运气。港股腾讯和阿里没任何操作，又平躺了一年。21000买了些BTC，短中期应该不会卖。不过总的来说今年执行的动作非常少，收益还不错。

$滴滴(DIDI)$从日2kw单，在结合去年的总营收1600亿不到，即使多年后能够盈利，10%的净利润率估算，考虑到日单量的增长空间不大了，美股价格也就9出头，现在买入风险真太大了

$嘉年华邮轮(CCL)$五月初做了一次分析，那会儿在14以下，平均成本12多，其实是低风险高收益的，当涨到19左右的时候卖了，因为那会儿脱离基本面了，之后庆幸再也没碰。以下是当时的备忘录——游轮行业的老大哥，每年接待一千多万游客，价格已经跌到了14，疫情前52，由于疫情影响市场预估公允价33，有至少一倍的上涨空间，游轮市场非常看好，毕竟美国人喜欢游轮度假，嘉年华有70%在北美市场，近些年来亚太市场还有非常大扩张空间，疫情结束后很多人还会选择游轮度假的。从财报来看，Q1亏损额在7亿美金，主要都是商誉损失，通过计算目前的现金流，够公司在零收入的情况下支撑1年时间。薪水支出不到毛利润的35%，可以断定游轮服务行业薪水开支相对较低，再加上管理层积极裁员，是能挺过这次疫情的，公司也经历过互联网泡沫和次贷危机，都挺过来了。市净率接近0.3，负债率也不算太高，可以长期持有，风险点在于CDC宣布游轮停航至8月，期间没有任何收入，并且还有被感染客户起诉的风险，如果疫情得不到控制或者年底再次爆发，公司就很难挺过去了。

$腾讯控股(00700)$ $阿里巴巴(BABA)$  拿了三年多的腾讯和阿里终于回又本了

$滴滴(DIDI)$已入，为了互联网时代的BAT和TMD

$拼多多(PDD)$活跃用户超过了阿里，为啥季度营收才只有阿里的1/8，是阿里客单价太高，还是多多客单价太低呢？

$Sundial Growers Inc.(SNDL)$看着这么热闹，买点玩玩，想试试亏损99.99%

$亿航智能(EH)$昨晚撸着烧烤加了仓，今儿给我看这个，得亏只是玩玩而已

$特斯拉(TSLA)$还可以

本周得好好分析下滴滴～拼多多～腾讯～美团

$英特尔(INTC)$$Spirit AeroSystems Holdings Inc(SPR)$$嘉年华邮轮(CCL)$今年收益目标达成了，熬过最后四周还有惊喜[财迷] 

$腾讯控股(00700)$ 啥时候分红到账呀

$美团-W(03690)$做个随机漫步的傻子，合适的价格买了，过很久来看总有惊喜。

$奈雪的茶(02150)$奶茶会是年轻人的茅台吗？

$快手-W(01024)$短期真要看到80了

$腾讯控股(00700)$ $美团-W(03690)$ $阿里巴巴-SW(09988)$  要赶上去年美股的收益了，今年提前重仓港股判断是对的

短中期做空$小米集团-W(01810)$$小鹏汽车-W(09868)$$快手-W(01024)$，做多腾讯、阿里巴巴

$阿里巴巴(BABA)$大城市的人贷款买房-装修，小城市的人贷款消费，小的老的都如此，都掉入消费陷阱。所以阿里基本面不错，云不过多解释，日后挣大钱