文 | 孙静 2023年的京东和百度，正踏入同一条河流——高调防守基本盘。 如同百度在2022年Q4财报及业绩会上言必称「文心一言」、重回搜索叙事；京东业绩会的关键词也离不开「百亿补贴」、回归零售本质。 虽然京东集团CEO徐雷在一年前表露的决心犹言在耳：「随着中国互联网行业发展日趋成熟，京东将会摒弃依靠补贴等粗犷的流量型增长方式，进入到精细化运营的阶段」；今年3月6日，京东却急切地上线了「百亿补贴」。 徐雷告诉分析师，首月10亿元营销资源由京东、品牌商及平台商家共同投入。不过参与补贴活动的某家电品牌商告诉《降噪NoNoise》，补贴由平台方面承担，他个人不认为「百亿补贴」能长期持续，「竞争嘛，总会取得平衡的。」 京东发动的补贴战，约等于与拼多多肉搏。就在这两天，一些打开拼多多App的用户发现，手机屏幕会被弹出来的「百亿补贴红包」填得满满当当，正中是超大的红包金额——400元，右侧暗戳戳藏着米粒儿大小的限定词——「最高」。 典型的拼多多营销风格，在当前语境下有了迎战的意味。 这一年间究竟发生了什么？京东2022年Q4财报提供了一个观察窗口。那些隐于数据背后的变化显示，京东需要的可能不只是百亿补贴，还有「自砍一刀」的魄力，以及不再摇摆的战略定力。 01 消失的年度活跃用户 在盈利能力之外，资本市场衡量电商平台估值的两个核心指标，一是营收规模，二是用户增长空间。 京东2022年Q4财报显示，当季净收入为2954亿元，同比增速7.1%；而去年同期，营收增速23%。当然有阿里当季增速低至3%在先，京东的营收增速承压已在市场预料之内。 对于京东来说，麻烦在于自营部分，也就是财报当中的「商品收入」。2022年Q3，京东自营收入1970亿元，同比增6％，这一增速低于全国线上实物零售的7％；到了Q4，自营收入2376亿元，同比增速仅有1.2%。 除了疫情、宏观经济疲软

文  | 戴菁   01翻身仗or生死战？同为搜索巨头，谷歌和百度面对颠覆者ChatGPT的反应截然不同。从类ChatGPT产品Bard的首秀来看，谷歌内部是恐慌的。为了抢时间推出Bard，谷歌管理层召回了神隐许久的两位创始人拉里·佩奇和谢尔盖·布林，由他们亲自坐镇、盯项目进度。结果Bard首秀还是翻了车。谷歌是真急，ChatGPT与微软的联合，有可能改变维持了近二十年的搜索引擎游戏规则，毕竟搜索贡献的广告营收在谷歌大盘子中占到六成。但凡搅局联盟里没有微软，谷歌上下都不会那么惶恐。相较之下，搜索营收同样占到近六成的百度，对外表现出来的反而是夹杂着急迫情绪的兴奋。媒体报道中，李彦宏2023年一季度OKR主题是“引领搜索体验的时代变革”。百度宣布3月将发布类ChatGPT产品“文心一言”，此后持续公开“预热”。两家公司的迥异反应，与各自所处形势有关。首先，ChatGPT尚未进入国内市场，百度有个时间差，且后者在中文语料积累与语义理解上更具优势。战场也不同，国内还没有出现微软这样的to B巨头，而搜索领域的竞对乏善可陈。很长一段时间内，百度AI叙事的载体是自动驾驶，但自动驾驶属于长期投入业务，AI商业化很难；前两年主角是百度智能云，但智能云业务目前仍处于亏损状态（注：百度网盘除外），且云厂商这两年纷纷从一味追求规模增长转向侧重健康盈利，重视利润率提升，AI技术商业化的复杂程度也在增加；从去年开始，主角似乎变成AIGC（AI生成内容），曾有接近百度人士向《降噪NoNoise》透露，AIGC是写进李彦宏个人OKR的业务。但仅凭交互式数字人度晓晓、希加加，百度AIGC还是很难解决AI技术大规模商业化的问题，所以外界尤其C端对于AI技术落地的感知始终是模糊的。ChatGPT被认为带来一道“送分题”。如果问国内谁最有可能做出中国版ChatGPT，大部

01 高启强和「小破球儿」 为何成了最强带货「主播」 带着许多剧迷的意难平，开年第一爆款剧《狂飙》走向终局。 要想知道这部剧有多火爆，地铁、微博和淘宝大概是三个绝佳的观察空间。剧情在地铁乘客的手机、站台黄马甲大爷大妈志愿者的聊天中延续；演员演技连同剧透内容在微博热搜中滚动；「高启强周边」和「大嫂同款」则制造了一个又一个淘宝热搜。 以2月1日《狂飙》大结局当晚为例，微博热搜前5的话题中，4个与《狂飙》有关，另外一个是#春天的脚步越来越近了#，夹在高启强、张颂文、保护伞、安欣的中间，乱入感十足；至于淘宝上，狂飙同名小说、大嫂同款口红、《孙子兵法》持续霸榜淘宝热搜。 在这部豆瓣评分8.9的破圈之作面前，似乎很难说得清最大赢家是爱奇艺还是张颂文，但要说隐形赢家，应该少不了微博和淘宝。 站在观众的角度，我们从前两类平台寻找审美共鸣、瞬时体验；在淘宝则寻求以实体物品为载体的情感延续，或者某种身份认同感。 后者恰是影视剧周边开发的内驱力。正如奈飞纪录片《玩具之旅》（The Toy That Made Us）顾问、社会学教授John Tenuto所言，「电影是一种抽象的东西，看一场电影对我们来说只是一种瞬时的体验，我们必须有能够触碰的实体才能感觉它是真实的，这是人类的天性。因此，一切抽象的东西都有某种实质性的标志，比如国旗、宗教符号，这样我就能摸着这件东西说：‘这是我的信仰。」 由此不难理解《狂飙》在电商平台上制造的「狂热」——除了带火等离子电视、大嫂同款口红等商品外，还把《孙子兵法》以及《狂飙》同名小说推上了淘宝热搜，进了许多人的新年书单。 影视剧刷屏，淘宝「躺上」热搜 《孙子兵法》是剧中主角高启强的人生之书。「‘围师必阙，穷寇勿迫’。如果你围剿敌人，你有制胜的把握，也一定要留一个缺口，让他逃跑，否则他会做困兽之争」，高启强对《孙子兵法》的参悟和运用，大概称得上十级学者。 现实世界中无论

文 | 罗拉星巴克被打败了吗？有人从财报数据中找到确定性答案：瑞幸咖啡2023年Q2营收规模超过星巴克中国。亦有习惯了每周9块9小蓝杯的消费者单方面宣判星巴克“死刑”：以前买星巴克代表一种生活，现在只能代表一个韭菜。但如果从另一个维度来看，当瑞幸跟库迪把一杯咖啡的底价拉到9块9，星巴克中国的业绩表现依旧是强势回升——二季度营收同比增长46%，高于预期的41.8%。面临激烈的市场竞争，创始人舒尔茨仍然坚信，星巴克的未来就在中国。要判断究竟哪个预言模型更接近事实，大概要先搞清楚谁还在买星巴克，他们会不会持续下单？以及星巴克的模型有没有可能被瑞幸们复制？01为引进星巴克有购物中心倒贴100万装修费相信部分人眼中，2023年的星巴克已经活成了瑞幸的某种“陪衬”。从近3个月的财报数据表现来看，零售业五个关键指标——总营业额，利润率、同店销售额、客单价、复购率中，瑞幸在单季营业额上实现反超，经营利润率上双方紧贴。上一季，瑞幸营收62亿元，营业利润率18.9%；星巴克在中国市场营收59亿元，全球营业利润率17.3%，参照2022财年年报，中国区营业利润率一般高于全球均值。客单价和复购率上，结合此前研报数据，星巴克有领先优势。瑞幸营收超越星巴克的象征性意义是否被高估，决定了我们看待星巴克竞争处境的不同视角。比如一个基本常识——开店越多、优惠越大，总营收越高。这方面星巴克显然无法跟瑞幸比。不过“强”和“大”是两回事。美国《财富》杂志评选的世界500大榜单，到了中国就被翻译成“世界500强”，实际榜单的入围标准只有一个——全年营业额，即便企业血亏照样也能上榜。所以说，瑞幸最厉害的地方不在于晋升为中国连锁咖啡规模之王，而是在焦灼的价格战中还能保持与星巴克同一区间的利润率。国内咖啡竞争到现在，基本变成两种生意模式：一是瑞幸代表的为咖啡付费，二是星巴克代表的为空间付费。瑞幸逆袭后，星巴克的江湖地位有

点击上方蓝字关注并星标“降噪NoNoise”文| 刘诗雨  编辑 |孙静  在马鞍山，金鹰是犹如北京三里屯般的存在。这座皖东小城常住人口不到220万，而金鹰商圈节假日客流量能达7万以上。如果在2023年沿着金鹰商业街走上一圈，除了时尚，这里浓度最高的可能还有咖啡因含量。有咖啡店老板吐槽，马鞍山一半以上的咖啡店都在金鹰扎堆。疫情以来，金鹰咖啡店数量不降反增，至今已有十六七家。那些交错其间的窗口咖啡、精品咖啡、大众连锁品牌，对外昭示着一座四线城市的咖啡觉醒，以及随之而来的内卷。这里有生椰拿铁9.9元一杯，比蜜雪冰城的幸运咖还要便宜一块钱。但马鞍山人并非因为这个年轻的商圈才接触的咖啡：早在2014年8月，星巴克便下沉至此，开出第一家门店。更早之前，马鞍山城市记忆里是上岛咖啡和研磨时光。2015年是庭院式咖啡馆爆发的节点，一年间开出十几家。2017年，以Manner为代表的窗口咖啡店在上海已有苗头，马鞍山闻风开了第一家窗口咖啡店，并在2020年爆发。到今天，马鞍山已有5家本土品牌ING COFFEE、5家幸运咖、6家星巴克、10家瑞幸，以及十几家独立小馆。同样的咖啡觉醒发生在很多四五线城市，根据智研咨询的数据，中国三线以下城市咖啡店数量超过4000家，全国占比已达四分之一。这股潮流也让开咖啡馆成为年轻人回乡创业的一个念想。比如安徽芜湖——此前曾被创业者称为“咖啡荒漠”的一座城市，2019年私人小馆只有两家，2021年冒出十多家，到2022年已经飙升至三四十家。看似一路狂飙的三四线城市咖啡店，真的是一门好生意吗？独立咖啡馆的生存现状是否真如理想中那般美好？我们同5名马鞍山咖啡馆老板进行了深入访谈，发现了关于小城市咖啡创业的几个真相。01赚不了大钱马鞍山的本土咖啡店老板，几乎都有一个“正式”职业。撒野coffee的老板在互联网公司上班，第三铁道咖

文 | 孙静 “超市+餐饮”的新零售模式折戟之后，仓储会员店成了整个零售行业的唯一念想。在一二线城市，批量复制山姆正成为一种蔚为壮观的商业景象。那些面目相似的麻薯、烤鸡、瑞士卷，永远占据着人气最旺盛的货架，成为每家会员店的引流“标配”。人人都想知道山姆的反应。自从1996年进入中国，山姆孤军奋战了23年，以此培育国内的会员付费理念；最近两三年，伴随Costco入华，行业突然涌入一群追随者，险些将会员店竞争拖入同质化的泥淖。在现实面前，始终强调“差异化”的山姆，比以往任何时刻都需要一个新的标签。这个标签最好既能强化会员心智，又能担起“全村的希望”——为会员店业态带来一定革新。从山姆日前宣布的百货类商品全面升级，外界或许可以窥见这家零售巨头关于“差异化”价值的最新思考。为此，《降噪NoNoise》近日专访了山姆会员店总裁文安德、CMO张青。从他们对“不止美食”战略的诠释中，我们判断，会员店接下来有可能进入竞争升维阶段。01会员店竞争升维打开小红书，位列山姆“网红商品”榜首的永远是Member’s Mark瑞士卷；拼多多上，“山姆平替”出场最多的同样是瑞士卷，其次是麻薯、苏打饼干。过去26年，山姆重点打造了生鲜、零食、烘焙、南北干货等标杆性品类，并因此占住了“美食爆款制造机”这个标签。当越来越多零售商开始向会员店转型，许多操盘者的思路是先模仿再创新，于是经过市场验证的瑞士卷、烤鸡、谷饲牛肉等网红食品，统统被端上货架。会员店竞争，某种程度上被窄化成了鲜食之争。同质化的商品究竟能为会员带来多大的惊喜，外界无从知晓。但有一点是明确的，零售行业的核心竞争力来自商品的差异化。一个极端现象或许可以说明“差异化”的吸引力：一些城市中产为了满足对不同单品的需求，会同时购买两三家会员卡。这对行业引领者是个新的挑战。山姆若要长久保持“差异化”，势必要主动跳出舒适圈，进一步拓展会员价值的空间

文 | 孙静 01 「牛得不像微软」 2010年3月3日，微软前CEO鲍尔默在媒体面前强撑自信。他说，「终有一天，必应将超越谷歌。」 这个许诺被加了一个模糊的期限：数年，或十几年之内。当时谷歌在美国搜索市场份额高达65%，必应只有11.3%。 13年过去了，谷歌在全球搜索市场份额超过90%；第二名必应，仅占约3%。差距在进一步拉大。 不过就在这个月，一个新的变量出现了——OpenAI 推出的ChatGPT正以狂扫全球的姿态，展示AI技术突破可能带来的颠覆性。而作为OpenAI的投资人之一，微软在应用落地上近水楼台。整合了ChatGPT的新必应，成了全球用户体验AI「暴力美学」的传送门，风头一时盖过谷歌。 乘着这股春风，微软又甩出一个王炸，GPT-4全面接入Office全家桶，AI办公助手Microsoft 365 Copilot将重塑12亿打工人的生产力。 硅谷AI领航员的荣耀，就这样从谷歌转移到了微软。 「牛的不像微软……这彻底颠覆了我对微软的印象，一个48年的公司再次焕发青春活力，史无前例。」前谷歌科学家、出门问问创始人李志飞在朋友圈分享了他所受到的震撼。 一名前微软科学家在同《降噪NoNoise》交流时提到，在最近10年AI领域的角力中，微软其实一直处于下风，吸引到最顶级的人比谷歌少，OpenAI的专家也不愿意去微软，所以微软不得不通过在外部投资来防止落后太多，「想不到投中了一个宝贝」。他认为，如果微软内部已经有非常强的部门，也可能不会在外部投资。 据《财富》杂志报道，微软曾经尝试聘请一位重量级的人工智能科学家，但未能成功。一名曾参与创建AlphaGo的谷歌科学家曾在2016年直言：「现在没有人会为微软工作，因为他们给的钱太少，而且对自己的期望也很低。」这多少印证了一点，微软创新力不足，对AI顶尖人才的吸引力不够。 那该如何解释48岁的微软再次

文 | 戴菁  赤道太平洋中东部海表温度持续异常偏冷的第三年，也是欧亚大陆面对凛冬的第三年。本世纪首次出现的连续三年“拉尼娜”，对全球气候造成的影响尚不明晰，但对商业生态带来的影响已经显现。人类在寒冬里的保暖本能和显性的社交需求，让高端羽绒服的存在感越来越强。不论是北京街头前两年的“三步一大鹅，五步一北面”，还是今年SKP商场里的“十步之内，五人皆鸟”，拥有一件面子、里子俱佳的羽绒服，正成为许多中产的心头好。伴随这个过程出现的是羽绒服价格的“消费升级”。每年都会有几款羽绒服的价格刷新认知，以至于普通人对吊牌上动辄万元的标价都有了免疫力。 据中华全国商业信息中心统计，2014-2020年，中国羽绒服平均单价由452元涨到656元；大型防寒服企业成交均价突破千元，其中2000元以上的占比已经接近了70%。原料、能源、人工成本的上升，都直接影响着羽绒服的成本，但对高端羽绒服而言，产品品质、品牌调性似乎才是定价的基础逻辑。花几千甚至上万元买一件羽绒服，真的值吗？01本土品牌冲击高端羽绒服 贵，国内消费者对羽绒服第一次产生这个感叹，应该始于加拿大鹅。2014年入驻天猫时还籍籍无名，2017年因为公众人物多次穿着入镜而爆火，很快这个均价900美元且每年都在涨价的加拿大羽绒服品牌，成为一二三线城市潮人冬季必备。 但没几年时间，满大街真真假假的加拿大鹅logo，让潮人迅速避而远之。此后Moncler取而代之，站在了高价羽绒服鄙视链的顶端。其实，Moncler比加拿大鹅进入中国的时间更早，2009年就在上海开设了门店，但由于定位奢侈品品牌，离普通消费者的视线还是有点远。不过在消费升级的势头上，动辄一两万元起步的Moncler反倒显得不那么高高在上了。紧随其后，Lululemon、始祖鸟先后接棒成为高端羽绒服品牌的新选项，一款Arct

文 | 孙静 01不甘心科技界不能没有CES。2023年1月5日，当国际消费类电子产品展览会（Consumer Electronics Show，简称CES）摆脱连续两年的疫情袭扰、重回线下，美国拉斯维加斯又活了过来。主办方预计今年将有10万人参展。国际调研公司Moor Insighs and Strategy首席分析师安谢尔·萨格激动地说，CES是真正不能消失的会展之一，没有地方可以聚集科技行业当中来自不同地方的这么多人，让大家能够找到彼此并且见面。更为重要的是，CES连接并预言未来。有人说CES 最精彩的部分就是“创新”。那些未来三到五年有可能走向市场、改变人类生活方式的伟大技术产品，无不选择在此首秀。从Commodore 64家用电脑、DVD、数码录像机、俄罗斯方块、任天堂红白游戏机，到一代经典摩托罗拉翻盖手机StarTac、平板电脑、蓝光电视机，再到近年的自动驾驶、智能家居、虚拟人、元宇宙，CES展区总能让参观者对未来、对前沿科技的落地应用充满期待。比如2020年CES上，三星数字虚拟人（Neon）技术曾经惊艳全场，逼真程度甚至能吓参观者一跳。仅两年后，这一技术便在互联网直播、主持等行业掀起热潮。当然也有许多技术产品昙花一现，或者因为超前陷入沉寂。作为一个办了56年的顶级展会，CES如同一个存储人类想象力、产业兴衰以及公司运势的隐形数据库。它什么都知道，比如1990年代伴随日本家电崛起，松下、夏普往往是展会上最具人气的明星，10年后这一地位被韩国双雄——三星、LG所替代；还有日本车企的没落，宝马、奥迪等德系传统车企都转过弯来，在CES上展示自家拥抱电动时代的诚意，但丰田、本田、日产连个影儿都没有，继续搞缺席。它甚至可以洞察那些隐藏会展其间的不甘、冒险、危机感，正是这些因素驱动了一批伟大公司的诞生。1990年，原海信董事长周厚健第一次参加CES，亲眼看到了国

文 | 罗拉 01 春节送礼大考，抢货靠手速 再撕掉一页日历，小年就来了。此刻一二线城市中最有紧迫感的人，大概可以分两类：一类是在春节送礼大考中还未开始答题的年轻人，一类是山姆店里的工作人员。 两种紧迫都指向节日仪式感——那根串起传统文化的细线。过去三年，细线被疫情隔阻、绞断；今年，这根线终于可以续上了。我们又要拎着礼盒踏入你来我往的热闹春节。 走亲访友是春节仪式感的一个重要环节，但选购礼品本身是对阅历和精力的双重考验。长辈与孩子、城市与小镇，喜好皆不相通，许多年轻人因此犯难。 在社交媒体上那些「山姆必入礼盒清单」类的热帖下面，有人自称从杂粮礼盒、海鲜礼盒、宠物贺岁套装中找到了灵感；有人则发现，心仪的兔年礼盒已经卖断货，遗憾瞬间放大一百倍。 「第一次发现，春节年货还要靠手速。」一名从北京山姆会员店出来的会员说，她本来盯上奇巧巧克力兔年礼盒，听说是山姆独家，好吃的同时设计精巧有趣。 结果赶到大兴山姆店内才发现，这个礼盒断货了。在小红书上，也有其他城市的博主也提醒，这款巧克力在当地脱销，目前无法买到。 山姆会员商店中国首席采购官张青透露，同比去年，兔年新春礼盒类商品销量实现高双位数增长，「超过预期」。部分爆款出现了「不够卖」的情况，还需要紧急配货。 疫情政策放开以来，关于报复性消费会否出现的讨论一直未曾间断，人们试图从衣食住行每个环节寻找消费复苏的信心。「千元店」山姆新春礼盒的双位数增长，或许可以看作是一个乐观的信号。 当然我们也不能忽视数据之外的特殊情况，比如回家过年的情感已经被压抑了三年，今年的防疫政策放开客观上带动了相关品类的销量；再者，山姆从业态上属于买手精选模式，当消费者的诉求切换为「闭着眼买也不会翻车」的春节场景时，以山姆为代表的一站式采购的优势，便凸显了出来。 好比许多女生会在双11准时蹲守李佳琦直播间，实则构筑于价值感之上的信任。相似的路径依赖背后，于山姆而

文 | 罗拉 2021年1月，知乎首次在线上举办「新知青年大会」。在演讲最后，知乎创始人周源隔着屏幕向所有创作者抛出一个感性的问题：「如何成为更好的自己，你会怎么回答？你给自己的回答，你给未来的回答。」 这个问题，知乎自己也在寻找答案的路上。 很多互联网公司的成功，都离不开对「不可能三角」的权衡智慧：对于以自营电商为主的京东，这个「不可能三角」是成本、效率和顾客体验的极致平衡；对于以知乎、小红书、B站为代表的内容社区，这个「不可能三角」是内容质量、社区氛围、商业化的合拍。 相较之下，内容社区的处境似乎更为拧巴：专注社区内容时，外界质疑公司的商业化太慢；积极探索商业化，则又被质疑内容水化。就连营收大头儿要不要靠广告，大家都能做出截然相反的解读和判断。 在这一背景之下，关于如何成为更好的知乎，外界期待看到周源的回答。毕竟，知乎去年就把Slogan从「有问题，上知乎」升级成了「有问题，就会有答案」。 在今年11月25日致「新知青年大会」的公开信中，周源给出了部分答案。通过屡被提及的「专业讨论」、「生态第一」，周源似乎要对外界宣示，一个更加坚定的知乎，回来了。 按照他的说法，有些钱不赚，才能成为赚钱的好公司。看起来知乎要走一条不那么容易的路。 01 知乎变了吗？ 2020年，知乎上有个一个很二次元的提问：如果你的知乎ID是你的超能力，那你的超能力是什么？ 在这个问题下面，知乎创始人周源现身。他期望的超能力是「防水结界」——防灌水豪堤之术，御水遁。这个同样二次元的回答，招来一名网友对知乎内容水化、氛围变味儿的调侃。 在下沉过程中承受社区氛围被稀释的质疑，几乎是所有内容社区的宿命。对于以内容专业著称的知乎，靶心只会更为鲜明。 但从另一个角度看，作为中文互联网世界专业讨论的最大平台，知乎下沉既是商业化的必然选择——更多用户生产更多内容，海量内容让流量池更为丰沛；同时这也是知识普惠向前跨出

撰文｜墨迪 编辑｜孙静 当梁娜得知老公要花119元购买蔚来商城上的一只猫食碗时，家庭战争爆发了。自从成为蔚来车主，她的程序员老公不仅每天都在App打卡，还开始沉迷购买各种“周边”。那些“周边”在她看来，昂贵且没必要，但老公似乎乐此不疲。这种不解正在许多中产家庭内部弥散。一名理想L7车主的妻子说，她眼见着老公隔三差五买个脚垫、买个驾驶舱小托盘……而此前家庭日常所需的网购环节，她老公基本是不参与的，“感觉就是这个车值得把玩？”几年前沉迷钓鱼、露营、越野的中年男人一夜间成了造车新势力们的忠实簇拥者，像年轻人痴迷盲盒和乐高，女生沉迷直播购物中一样，这些中年男人开始在各自的汽车品牌商城中疯狂买买买。都说中年男人的消费能力不如狗， 但从那些与“周边”有关的销售数据来看，最懂当代中年男人的，还是造车新势力。通过源源不断的周边产品和社区运营，车企正在牢牢锁死用户。01心甘情愿被“收割”今年6月，孟彤成为了一名理想L7车主。很快他将理想商城的所有商品都买了个遍。两个月后，孟彤凭借自己过去在数码行业的积累，兼职开起了一家理想汽车周边商店，“我就是因为买了理想汽车，喜欢这个品牌，所以才想要去卖这些周边。有些官方商城没有的产品，我就联系工厂自己做。”这个被精准洞察的商机，正为孟彤的生意带来持续的增长。 车主们对于周边的狂热超乎想象。一位蔚来销售人员告诉《降噪NoNoise》，曾有车主一年内在蔚来商城购买了30万元的商品，理由是“喜欢，质感好”。他还透露，不只用户，在蔚来内部，单价300多块钱的NIO Life保温杯也几乎人手一个。“你会觉得它很贵，质疑为什么能卖到跟星巴克杯一样的价格。但是从设计上看，就能被它打动。”2021年，理想汽车官方商城上线过500个车载无线麦克风，单价365元，仅用25分钟便售罄。几天后，补货1800个，仍在一小时内抢购一空。蔚来官方商城NI

文 | 戴菁 大模型重新诠释了“中国速度”。自从今年3月百度发布国内首个类GPT产品以来，短短3个月时间，国内已经跑出79个10亿参数规模以上的大模型。《中国人工智能大模型地图研究报告》还提供了另外一个观察视角：美国和中国发布的通用大模型总数已占全球发布量的80%。很明显，中美两国的科技企业正在成为这轮席卷全球的生成式AI革命的主要推手。Open AI和微软构成的联合阵营，已经在教育、投行、办公领域打造出多个标杆级的应用落地场景，如堪称王炸的Office全家桶、语言学习平台Duolingo的AI陪练、摩根士丹利的数十万页知识库，以及支付服务平台Stripe用于打击欺诈的最新解决方案。这些落地案例同时涵盖了B端和C端。相较之下，国内大模型的上线速度之争刚刚告一段落，大规模商业应用落地还在路上。这段路极具挑战，但至关重要。百度CEO李彦宏最近在一次会议上强调，“新的国际竞争战略关键点不是一个国家有多少个大模型，而是你的大模型上有多少原生的AI应用，这些应用在多大程度上提升了生产效率。”公开信息显示，跑在最前面的文心一言，目前已经推出11个行业大模型，覆盖汽车、能源电力等多个to B领域。此时谁能打响大模型to C应用第一枪，成为备受关注的一个焦点。注意，是商业应用上的打“响”，而不是PPT层面的“打出”。图源：《中国人工智能大模型地图研究报告》站在C端用户视角，《降噪NoNoise》认为，教育和搜索两个领域都有机会：教育无需赘言，从那些AI学习机等终端硬件的热卖不难看出，要说大模型的刚需付费群体，还得是家长；至于搜索，拥有GPT的新Bing可以让微软CEO纳德拉骄傲地说出——是微软让谷歌“跳舞”，可见大模型为搜索带来的想象空间有多大，而且搜索本身就是世界上规模最大的AI应用场景。同时看到这一前景的百度也在不舍昼夜地“炼丹”。通过密集推出“AI伙伴”等生成式AI产品，百

文丨墨迪 编辑 | 孙静 从入职蔚来的第一天起，焦虑和挫败就伴随着孟哲。曾是BBA金牌销冠的他从没想过自己有一天要打60个电话。这是孟哲入职蔚来第一个月的KPI：每天至少60个电话，当月有效接通总数不少700个。“系统会分配电话给我们，我们要做的就是狂打。”而他之前在BBA时，每月拨打的电话不足100个。孟哲觉得这对自己是一种消耗。“可能我打100个电话，90个人都会拒绝，等终于有人愿意和你聊30秒的时候，我发现自己已经不会说话了。”这种令外界不可置信的工作强度，在新能源车销售眼中正在成为常态。尽管社交媒体上最热的行业话题是新能源车企顶级销售月薪超10万元、空姐纷纷转行卖车，但只有从业者知道，风口背后的残酷一面。如果说新能源行业是一个多方混战的战场，那销售就是战火硝烟的最前线。理想汽车销售人员胡安告诉《降噪NoNoise》，在理想，入职当月的KPI是卖掉7台车。三个月后要求每月10台，如果第三个月还没卖够10台则意味着被淘汰。《降噪NoNoise》在求证了多位接近理想的相关人士后，表示确有此事。而在特斯拉，这一要求更为严苛。“特斯拉的销售要求是每天两台车。公司给到的标准很高，基本达不到。”前特斯拉员工许萌这样抱怨道。如此强度，也反映到人的流动上。许萌所在的门店曾有一个十人的销售团队，四个月后，门店所有人员已经换了一波。图源：脉脉高聘人才智库报告严阵以待的车企，一群疯狂的新能源销售，正将中国新能源汽车销量推向新高。据中国汽车协会的最新官方数据显示，2023年，新能源汽车销量再次创下历史新高。截至今年11月，我国新能源汽车销量达到830.4万辆，同比增长83.5%，市场占有率达到30.8%。而极致的内卷和高度内耗也正在消耗所有人。11月3日，蔚来汽车CEO李斌发布的全员信中称，按照计划公司将减少10%左右岗位。这家成立9年的车企仍在亏损和裁员边缘徘徊。这不只

文 | 戴菁 在阿里上市后发出的36份季度财报中，2023年二季度尤为特殊。这既是阿里开启24年来最大组织变革后的首份财报，也是检验其基本盘——淘宝天猫业务韧性的关键时刻。大形势的变化，让淘宝天猫近年来持续承压。尤其是互联网人口红利的日益衰减，让电商行业落入到前所未有的增长困境之中。淘宝天猫所面临的形势，如同巨型客机在顽强抬升中撞上一团“积雨云”，随之而来的是一场剧烈震荡。不同的是，淘宝天猫的震荡，更多来自于自身的主动变革。3月28日阿里巴巴启动“1+6+N”调整后，新成立的淘天集团随即独立建制。5月，淘天集团首次对外亮相，并宣布新、变革成为其两大核心关键词，而变革的主线，则是围绕用户为先、生态繁荣、科技驱动的三大战略。而变革成效究竟如何，总是要用数据说话的。8月10日，在外界高度关注中，阿里发布了近两年来最强劲、也是全面超预期的一季财报，而淘宝，成了其中最大的亮点。01淘宝的新增长故事：日活同比增6.5%客户管理收入大增10%在阿里发布最新一季财报后，花旗银行分析师直呼：大多数投资者预计本季表现还不错，但没想到能出色到这种程度。2023年二季度，阿里在收入、利润、用户数三个核心指标上实现全面增长。其中，总营收2341.6亿元（合322.9亿美元），同比增长14%，远超此前分析师预期的2249.2亿元；净利润343 亿元，同比增长51%，高于此前彭博预期的273亿元。最让人惊掉下巴的还是基本盘淘宝天猫的触底反弹。在弱复苏环境下，季度内淘天集团季度收入同比增长12%，与中国线上实物商品零售额同比增速齐平，相当于与大盘同频；客户管理收入（CMR）约800亿元，增长10%；经调整EBITA同比增长9%。如果参照一季度营收同比下降3%、客户管理费下降5%的严峻形势来看，在3个月内重回增长、且增长达两位数并不是一个容易达成的目标。我们拆解财报可以发现，淘宝重回增长区间，直接

文 | 墨迪 编辑 | 孙静 01连续成功者的“姿态”在蔚来手机发布会后，CEO李斌被记者问到要不要“开课”。他的回答一语双关，“我们现在哪敢开课？都是别人教我怎么做CEO，所以咱不开课。你要想听我的深夜反思，这可以。”一句话既自嘲了蔚来的惨，又内涵了李想的狂。毕竟微博上教车企同行“基本常识”的是李想，在得到开公开课的也是李想。在李想宣布8月21日开课后，就有网友评价称，“李想卖得不是课，卖得是认知，李想收的不是课程费，而是收割中产”。一个月后，这个“复盘千亿级爆款产品”的实战课卖出29538份，用户再度被稳稳拿捏了。既能传道授业，又能免费推广自己的产品，不花一分钱就能收割一波核心用户。过去几年，但凡能够让理想汽车冲上热点的行为，好的坏的李想都来者不拒。李想第一次登上杂志封面是在2006年。当年《中国企业家》以《生于80年代》为封面，报道了李想、茅侃侃、戴志康和高燃四位80后创业者。彼时“80后创业”还是十分新颖的概念，报道一出就引起强烈反响。后来有人曾评价到：“这四个人对当时创业者的震撼，甚至不亚于之后的马云”。十年后《中国企业家》再次回访四名80后创业明星时年25岁的李想已经相继创立泡泡网和汽车之家，这是他第一次被媒体推向风口浪尖。谁都没料到，17年后李想以理想汽车创始人的身份又频繁登上热搜。9月25日，理想汽车第50万辆车正式下线，销售数据遥遥领先其他造车新势力。过去几年，中国的新能源汽车领域经历了史诗级的混战，理想曾是“蔚小理”中最不被看好的那个。而2023年的销量股价齐升，无疑让李想认为自己已经取得了阶段性的胜利。他先是在微博上公然炮轰称友商销量“仨瓜两枣”，又深夜小作文谈“理想的核心驱动力”，颇以成功者姿态自居。在许多人眼中，他正在取代雷军，成为企业家群体中的新一代“微博之王”。也正因如此，在这个时间点上，围绕李想的争议正越来越多。一方面，理