摘要：2021年马上就要过去了，回顾过去的一年，无疑科技巨头远远跑赢了大盘。2021 年不得不说是投资很艰难的一年，如果你跑赢了大盘，那么恭喜你你跑赢了大部分投资者。2021年，大部分优秀的成长股被大幅杀估值。中概股面临政策监管，增速和利润纷纷出现放缓，已经跌入谷底。但苹果、微软、英伟达、谷歌几大科技巨头却屡创新高，我们仔细看财报可以发现，科技巨头尽管2021年表现优秀，估值依然很低，并且维持高速增长。展望2022年，美股仍将面临疫情反复以及过快加息两大主要风险，在风险面前，拥抱科技巨头不失为一个好的策略。下面我列出2022年我看好的十大科技巨头，排名不分先后。苹果苹果2021年四季度财报回顾2020年四季度（对应中国会计期间第三季度）财报回顾，总收入同比增长29%至834亿美元，不及预期的848.5亿美元。营业收入同比增长61%至237.86亿美元，去年同期为147.75亿亿美元。净利润为同比增长62%至205.5亿美元，去年同期为126.73亿美元。2021 财年，公司近三分之一的收入来自新兴市场，在印度和越南的业务翻了一番。苹果在每个地区都创造了季度记录，全面实现了强劲的两位数增长。大中华区表现最为优秀，销售额同比增长83.27%至145.6亿美元，去年同期79.5亿美元。苹果来自的iPhone同比增长47%至388.7亿美元，去年同期为264.44亿美元，低于分析师预期的415.1亿美元；苹果服务收入再创新高，达到182.77亿美元，同比增长25.6%至145.49亿美元，高于分析师预期176.4亿美元；苹果有7.45亿付费用户，这不仅包括苹果音乐等第一方服务，还包括通过苹果应用商店的订阅。“付费用户同比增长了1.6亿，五年内增长了五倍。2022年产品发布最多的一年根据市场研究机构 CINNO Research 公布的数据。11苹果销售总量达670万台。连续两个月蝉

摘要：2021年新能源汽车已经进入下半年，面对“芯片荒”，动力原材料大幅涨价等，新能源汽车面临不小的压力。我这看主要对特斯拉、蔚来、小鹏、理想、比亚迪五大新能源汽车公司进行对比分析，为大家提供一些参考。特斯拉2021年8月中国汽车销量44,264辆，环比增34.2%，同比增长275%。蔚来受到马来西亚等地的疫情影响，8月交付量为5880台，同比增长48.3%，环比下25.9%。小鹏汽车8月总交付7,214台，连续2个月交付量超7千。理想8月交付9433辆理想ONE，再创交付新纪录。特斯拉2021年8月中国汽车销量44,264辆，环比增34.2%，同比增长275%。比亚迪2021年8月新能源车累计销量为60508辆，同比增长了331.9%。据最新报道，马来西亚目前疫情任然不乐观，汽车芯片短缺状况进一步加剧。预计三季度“芯片荒”将进一步加剧。根据资料显示，马来西亚是全球封测重地，约有50家全球半导体巨头在马来西亚设立封测厂，包括博通、美光、意法、英飞凌等。马来西亚在半导体的封测业务占据全球近13%的市场份额。近期，丰田、大众、福特、通用等多家跨国汽车企业近期宣布减产。中汽协有关人士预测，汽车芯片危机或持续至明年春季。五大新能源汽车公司交付量对比今年第二季度，五家车企中，特斯拉交付量最高，交付超过20w辆，新能源龙头不可撼动。比亚迪赶超迅速，二季度交付达到10w量。蔚来、小鹏、理想二季度分别交付2.19万辆、1.74万辆、1.76w辆。整体来看，特斯拉稳步上涨，密切关注德州和柏林Giga超级工厂的动向。蔚来受到马来西亚等地的疫情影响，三季度交付将受到影响。小鹏P5预计10月开始交付，预计四季度交付将突破1.5w量。随着DMI的持续放量，预计比亚迪下半年交付将超乎你的想象，但是短期股票涨幅过大，处于震荡行情。理想ONE的交付数据确实亮眼，预计下半年将再创新高。8月新能源车出口呈现爆

摘要：英伟达二季度营收135.07 亿美元，净利润 61.88 亿美元同比增长 843%，营收和净利润远超分析师预期。公司三季度预期营收将达到 160 亿美元，远超华尔街分析师预期的 126 亿美元。公司董事会批准新增回购股票 250 亿美元的计划。得益于游戏回暖和炸裂的 Al 芯片需求，英伟达年初至今上涨超 240%，盘后股价大涨 6%，突破 50 美元。 营收利润大超预期 英伟达第二季度业绩大超预期：营收 135.07 亿美元，与去年同期 67.04 亿美元相比增长 101%，环比增长 88%，创历史新高，远超此前预期的 110 美元；净利润 61.88 亿美元，与去年同期的 6.56 亿美元相比增长 843%，环比增长 203%，每股收益 2.48 美元，同比增长 854%。 按非美国通用会计准则调整后，净利润 67.40 亿美元，与去年同期的 12.92 亿美元相比同比增长 422%，环比增长 148%。每股调整后收益 2.70 美元，同比增长 429%，远超出分析师预期。 英伟达预计，2024 财年第三财季该公司的营收将达 160 亿美元，远超华尔街分析师预期的 126 亿美元。 营收结构分析 英伟达营收主要分为数据中心业务、游戏业务、专业可视化业务、机动车业务等四大板块，其中数据中心和游戏为核心业务。从营收结构看，数据中心对业务的贡献比较突出，核心业务数据中心收入翻倍激增，增速远超一季度。 数据中心业务营收 103.2 亿美元，同比增长 171%，创历史新高； 游戏业务营收 24.9 亿美元，同比增长 22%； 专业可视化业务营收 3.79 亿美元，环比增长 28%； 机动车业务营收 2.53 亿美元，同比增长 15%。 数据中心收入主要来自云服务商和大型消费类互联网公司。基于 Hopper 和 Ampere 架构 GPU 的英伟达 HGX 平台之所以强劲需求，

摘要：2022年9月1日，蔚小理公布了8月汽车交付量，蔚来8月共交付新车10677台，同比增长81.6%，环比保持稳定。小鹏汽车8月总交付汽车9578辆，同比增长33%，环比下滑17%。8月理想汽车交付4571辆理想ONE，同比下滑52%，环比下滑57%。截止2022年8月1日，小鹏累计交付已突破237，527台，理想汽车总交付量达到199484辆，蔚来总交付量达到238,626辆汽车。蔚来交付量保持稳定，ET5交付在即，有望成为爆款，期待接下来的交付量；小鹏P5问题不断，口碑崩塌，依然依靠小鹏P7苦苦支撑；理想L9延期交付，并面临赛力斯的强势竞争，交付下滑严重。 尽管目前芯片的影响得到缓解，但是受传统生产淡季、市场需求释放不足等因素影响，再加上燃油车购置税减征，蚕食新能源车市场，以及新能源汽车竞争进一步加剧，造车新势力蔚小理交付短期出现下滑已不可避免。据了解，目前除了比亚迪、特斯拉等巨头订单充足之外，大部分新能源车企竞争加剧，面临订单不足的困境，不得以采取降价策略以获得更多的订单。 小鹏汽车全系车型率先开启降价，根据不同车型有5000－1000元不同程度的优惠。除了小鹏，其他几家造车新势力也有降价的趋势。 小鹏理想Q3展望非常差劲 2022年二季度交付出炉，其中小鹏共交付新能源汽车34422辆，理想共交付新能源汽车26085辆，蔚来共交付新能源汽车25059辆，二季度主要受到疫情的影响，出现环比下滑的趋势。根据理想、小鹏最新披露的财报，理想汽车展望第三季度，预计车辆交付量为2.7万-2.9万辆，同比增加7.5%至15.5%；收入总额为89.6亿-95.6亿元，同比增长15.3%至22.9%。小鹏第三季度预计汽车交付量为2.9万-3.1万台，环比跌幅为10%-16%；总收入68-72亿元，环比跌幅为3%至9%。蔚来尚未公布三季度财报，不过在ET5的加持下，交付量预计将有惊喜

摘要:腾讯在2022年8月17公布二季度财报，其中总营收1340亿元，同比下滑3%；净利润186亿元，同比下滑56%，低于预期，非国际财务报告准则下，经调后净利润281亿元，同比下滑17%，环比增加10%。经调整每股盈利为2.949元人民币，摊薄后经调整每股盈利为2.896元人民币。上半年腾讯营收2695亿元，同比基本持平；净利润420.32亿元，同比减少53%；非国际财务报告准则下，净利润518.33亿元，同比减少23%。在二季度如此环境下，腾讯核心业务游戏、金融科技收入稳定，广告因市场需求疲软下滑严重。腾讯在财报表示，主动退出非核心业务，收紧营销开支，削减运营费用。从调整后净利润看，二季度盈利实现环比增长。展望未来，公司将聚焦于提升业务效率并增加新的收入来源，包括于广受欢迎的视频号中推出信息流广告，同时持续通过研发推动创新。腾讯四季度收入放缓，利润下滑腾讯在2022年8月17公布二季度财报，其中总营收1340亿元，同比下滑3%；净利润186亿元，同比下滑56%，低于预期，非国际财务报告准则下，经调后净利润281亿元，同比下滑17%，环比增加10%。经调整每股盈利为2.949元人民币，摊薄后经调整每股盈利为2.896元人民币。上半年腾讯营收2695亿元，同比基本持平；净利润420.32亿元，同比减少53%；非国际财务报告准则下，净利润518.33亿元，同比减少23%。下图统计出了腾讯2020-2022年总收入，净利润(Non-IFRS)、净利润（IFRS）的增长情况，我这里列出来了两个净利润，大家可能有些疑惑，分别是净利润(Non-IFRS)、净利润（IFRS）。GAAP是一般公认会计原则，其中非GAAP，非国际财务报告准则指标（Non-IFRS）不包括股权激励、折旧及摊销、投资性资产重估更能反映公司经营情况。腾讯三季度三大核心业务从业务板块看，腾讯按业务划分的收入共分为

摘要：2022年8月1日，蔚小理公布了7月汽车交付量，蔚来7月共交付新车10，052台，同比增长26.7%，环比下滑22%。7月小鹏汽车总交付11,524台，同比增长43%，环比下滑20%。7月理想汽车交付10,422辆理想ONE，同比增长21.3%，环比下滑20%。截止2022年8月1日，小鹏累计交付已突破227，949台，理想汽车总交付量达到194,913辆，蔚来总交付量达到20.5万辆汽车。受传统生产淡季、市场需求释放不足等因素影响，再加上燃油车购置税减征，蚕食新能源车市场，新能源汽车短期下滑已经不可避免。在俄乌战争的影响、全球“芯片短缺”的持续挑战下、中国疫情持续反复、原材料涨价以及新能源补贴退坡等多重因素，中国造车新势力仍将面临重重考验。据了解，目前除了比亚迪、特斯拉等巨头订单充足之外，大部分新能源车企面临订单不足的困境，不得以降价以获得订单。 小鹏汽车全系车型率先开启降价，根据不同车型有5000－1000元不同程度的优惠。除了小鹏，其他几家造车新势力也有降价的趋势。蔚小理月交付走势2022年二季度交付出炉，其中小鹏共交付新能源汽车34422辆，理想共交付新能源汽车26085辆，蔚来共交付新能源汽车25006辆，二季度主要受到疫情的影响出现环比下滑的趋势，预计三季度将得到改善。蔚来不务正业、ET7交付受阻蔚来7月共交付新车10，052台，同比增长26.7%。2022年1至7月，蔚来交付新车60，879台，同比增长22.0%，环比下滑22%。蔚来车辆累计已交付227，949台。2022 年将有三款新车交付。基于蔚来技术平台 2.0 的车型 ET7已开启交付，6月交付突破4000辆，寄予厚望的 ET5，预计在今年 9 月开启交付；蔚来还将在近期发布基于 NT2 的首款 SUV 车型 ES7，计划于今年的三季度开启交付。位于合肥新桥智能电动汽车产业园区的蔚来第二工厂将于

特斯拉 Q2 财报大超预期，重申交付超50%预期。特斯拉第二季度营业收入169.34亿美元，较去年二季度同比增长42%。二季度调整后净利润26.2亿美元，同比增长52%。二季度GAAP口径下毛利率从一季度的29.1%降至25%。二季度GAAP口径下汽车业务毛利率27.9%，低于一季度的32.9%和去年二季度的28.4%。碳积分收入大幅减少，通过出售碳排放信用额度获得的收入二季度为3.44亿美元，环比下降49%，二季度研发费用环比一季度减少将近23%从电话会议看到：● 今年目标仍是增长 50%● Elon 仍对今年完成全自动驾驶很有信心● 大宗商品呈下滑趋势，下半年到明年通膨应该会下降● 鼓励企业家们进入锂精炼行业，很赚● 如果锂供应商没办法解决问题，特斯拉会自行解决● 因为上海封城考虑流动性问题而卖出比特币，但没卖 Doge● Cybertruck 预计明年年中正式生产● 年底有望达周产量四万●上海超级工厂完成升级，年产量达到75万辆，其中奥斯，柏林年产量预计年产能25万，加利福尼亚预计产能65万● 特斯拉虽然涨价订单仍然很满，只有供给问题没有需求问题$特斯拉(TSLA)$

欧股大幅低开，德国DAX指数跌1.7%，英国富时100指数跌1.5%，法国CAC40指数跌1.49%，欧洲斯托克50指数跌1.7%。五连阳之后，恐慌指数跌到支撑位，迎来布局机会，对冲市场风险$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$

美国5月CPI创40年来新高引发市场加息担忧。恐慌指数只是短期的对冲工具，不建议过周末！清仓恐慌指数，65买入西方石油，通胀降不下来，能源为王，最近oxy调整不少，短期处于超卖！开始慢慢建仓！$西方石油(OXY)$$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$

cpi公布在即，目前看通胀很难下来，关注恐慌指数的机会！预计周五大概率有大幅波动！最近中概股支撑大盘，短期涨的也差不多了，注意风险$1.5倍做多波动率指数短期期货ETF-ProShares(UVXY)$

摘要：2022年6月1日，蔚小理公布了5月汽车交付量，蔚来5月交付量为7024辆，同比增长仅4.7%，其中ET7当月交付1707辆。小鹏汽车5月交付量为10125辆，同比增长78%，环比增长12.5%。理想汽车5月交付11496辆理想ONE车型，同比增长165.9%，环比增长175.9%。截止2022年5月31日，小鹏累计交付已突破17.15万台，理想汽车总交付量达到19万辆，蔚来总交付量达到20.5万辆汽车。在俄乌战争的影响、全球“芯片短缺”的持续挑战下、中国疫情持续反复、原材料涨价以及新能源补贴退坡等多重因素，中国造车新势力仍将面临重重考验。最近上海已经解封，蔚小理产能陆续恢复，二季度还剩最后一个月，预计6月将再创新高，不过目前汽车芯片核心零部件仍然有供应短缺的情况，目前看二季度将是新能源新势力最困难的时刻。蔚小理月交付走势2022年4-5月蔚来共交付汽车12045辆，其中一季度蔚来交付25768辆；4-5月小鹏共交付汽车19127辆，其中一季度小鹏交付34561辆；4-5月理想共交付汽车15663辆，其中一季度理想交付31716辆；从二季度的交付数据看，小鹏完成了对肇庆基地进行了技术改造，预计二季度将突破3万辆。理想，蔚来这块有些压力，理想预计持平，蔚来预计将环比出现下滑。随着年前新能源汽车产能的拉升，预计2022年小鹏理想将继续高歌猛进，蔚来受产能限制，预计在下半年新桥工厂建设完成将得到改善。蔚来交付乏力，ET75月交付1707辆蔚来5月交付量为7024辆，同比增长仅4.7%。截至 2022 年 5月 31日，蔚来汽车累计交付新车20.5万辆。从交付车型来看，ES8、ES6、EC6分别交付746辆、2936辆、1635辆。高端智能电动旗舰轿车ET7，5月共交付1707辆。2022 年将有三款新车交付。基于蔚来技术平台 2.0 的车型 ET7，5月交付已突破1700辆

市场一旦恢复，反弹最强的依然是最强王者，特斯拉，越跌越买$特斯拉(TSLA)$锂矿最近公号提到的迎来业绩爆发期！提前布局的，获利不错$智利矿业化工(SQM)$

摘要：随着一季度科技巨头财报进入尾声，机构陆续披露一季度持仓变化。其中桥水基金加仓ETF规避风险，卖出黄金获利了结，减持房地产装饰公司家得宝和劳氏，看好中国市场、加仓阿里巴巴、拼多多、蔚来理想等；景林资产减持科技股，大幅加仓中概股。网易新晋景林资产第一重仓股，京东、中国互联网ETF（KWEB）、贝壳等中概股都得到了大幅度加仓，四季度第一重仓股SEA遭到大幅减持，谷歌、FB、微软等科技巨头遭到景林减持。桥水基金桥水基金（Bridgewater）是全球最大的对冲基金。根据桥水基金13F最新报告显示，桥水基金公司第一季度持仓总市值为248.07 亿美元，较上一季度的172.02亿美元环比增长约44%。前十大持仓的集中度为33.94%，较上一季度的48.93%明显下降。桥水基金加仓ETF，卖出黄金从持仓比例变化来看，桥水前五大买入标的分别是：新兴市场ETF、美敦力（MDT）、新兴市场core ETF、辉瑞、伯克希尔。上个季度桥水主要买入零售和日常消费品业务，一季度桥水投资非常谨慎，大幅买入ETF，买入辉瑞和伯克希尔等稳定股票规避风险，一季度老爷子的伯克希尔成为大家的香饽饽。桥水前五大卖出标的分别是：SPDR黄金ETF（GLD）、京东、家得宝、劳氏、黄金信托ETF。一季度由于俄乌战争的影响，黄金迎来一波大涨，预计桥水基金获利了结。减持房地产装饰公司家得宝和劳氏，从走势看一季度正是房地产装饰的高点，中概股京东也得到了总仓位0.58%的减持。桥水前十大持仓桥水一季度在前十大持仓主要是消费股和金融ETF。一季度桥水基金分别增持新兴市场ETF(VWO)、兴市场core ETF(IEMG)，新兴市场-ishares ETF（EEM）590万股、767万股、107万股，其中VWO跃至第一大仓位。桥水基金一直以来消费占据半壁江山，为了对冲市场风险，一季度桥水基金大幅增持ETF。值得注意的是，百事可

摘要：随着一季度科技巨头财报进入尾声，机构陆续披露一季度持仓变化，其中索罗斯继续增持Rivian，看空指数。上季度大举重仓的Rivian，今年以来的累计跌幅已达到74%。继续加仓QQQ看跌期权、SPY看跌期权，弥补了一些损失，科技巨头亚马逊和地产大商霍顿房屋（DHI）都一定程度的得到了减持；贝莱德重仓科技股，大幅加仓能源，依旧稳步加仓微软、亚马逊、谷歌等科技股，和上季度加仓芯片不同的是，一季度贝莱德和巴菲特的策略一致大幅加仓能源股。对于财报爆雷以及未来前景堪忧的公司果断砍仓，Meta减持810万股，奈飞减持127万股。中概股方面，减持183.7万股阿里巴巴，而上季度刚增持阿里巴巴344万股，减持比例达到28.73%，上季度清仓式减持京东3076万股。索罗斯 根据索罗斯13F最新报告显示，索罗斯基金管理公司第一季度持仓总市值为65.74亿美元，较上一季度的73.08亿美元环比减少约10%。前十大持仓的集中度为48.93%，较上一季度的61.69%明显下降。索罗斯继续增持Rivian，看空指数从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：Rivian（Call）、SNAP公司票据、塞纳（CERN）、ZBGA、QQQ（put）。索罗斯继续增持Rivian，建仓了大量的Rivian看涨期权。2021年四季度索罗斯加仓了20亿股Rivian，今年以来Rivian的累计跌幅已达到74%。塞纳是医疗机构和消费者设计、开发、营销、安装、托管和支持医疗信息技术、医疗设备、硬件和内容解决方案的公司，索罗斯连续两个季度加仓。另外继续增持看空纳值走势，加仓QQQ看跌期权。前五大卖出标的分别是：IHS Markit（被收购）、Nuance Communications、D.R.Horton、Liberty Broadband -C以及动视暴雪。索罗斯清仓了IHS Markit、暴雪、Nuance Com

$腾讯控股(00700)$终于等到你，静待花开，不过一季度腾讯财报预计仍然不太乐观，但是优秀的公司在这个时候正是收集筹码的时候！