摘要：随着一季度科技巨头财报进入尾声，机构陆续披露一季度持仓变化，其中索罗斯继续增持Rivian，看空指数。上季度大举重仓的Rivian，今年以来的累计跌幅已达到74%。继续加仓QQQ看跌期权、SPY看跌期权，弥补了一些损失，科技巨头亚马逊和地产大商霍顿房屋（DHI）都一定程度的得到了减持；
贝莱德重仓科技股，大幅加仓能源，依旧稳步加仓微软、亚马逊、谷歌等科技股，和上季度加仓芯片不同的是，一季度贝莱德和巴菲特的策略一致大幅加仓能源股。对于财报爆雷以及未来前景堪忧的公司果断砍仓，Meta减持810万股，奈飞减持127万股。中概股方面，减持183.7万股阿里巴巴，而上季度刚增持阿里巴巴344万股，减持比例达到28.73%，上季度清仓式减持京东3076万股。
索罗斯
根据索罗斯13F最新报告显示，索罗斯基金管理公司第一季度持仓总市值为65.74亿美元，较上一季度的73.08亿美元环比减少约10%。前十大持仓的集中度为48.93%，较上一季度的61.69%明显下降。
索罗斯继续增持Rivian，看空指数
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：Rivian（Call）、SNAP公司票据、塞纳（CERN）、ZBGA、QQQ（put）。索罗斯继续增持Rivian，建仓了大量的Rivian看涨期权。2021年四季度索罗斯加仓了20亿股Rivian，今年以来Rivian的累计跌幅已达到74%。塞纳是医疗机构和消费者设计、开发、营销、安装、托管和支持医疗信息技术、医疗设备、硬件和内容解决方案的公司，索罗斯连续两个季度加仓。另外继续增持看空纳值走势，加仓QQQ看跌期权。
前五大卖出标的分别是：IHS Markit（被收购）、Nuance Communications、D.R.Horton、Liberty Broadband -C以及动视暴雪。索罗斯清仓了IHS Markit、暴雪、Nuance Communications、优步、通用汽车、Peloton等股票，索罗斯清仓暴雪有可能收购消息落地获利了结，相反股神巴菲特在今年一季度增持了动视暴雪。
索罗斯前十大持仓
目前索罗斯第一持仓仍然是Rivian，一季度建仓了大量的Rivian看涨期权。QQQ（PUT）和SPY（PUT）都得到增持，目前在前十大仓位，值得注意的是由于亚马逊糟糕的一季度表现，索罗斯继续砍仓亚马逊，反而加仓谷歌，目前看谷歌受到的影响要比亚马逊小得多。
步入2022年，因疫情反复、俄乌战争、美联储加息等多重因素影响，纳斯达克指数年初至今已下跌24.83%，标普指数下跌了15.91%。从四季度开始索罗斯减持了持仓6.45%的QQQ纳斯达克指数基金，反而加仓QQQ做空期权，尽管重仓的Rivian大幅亏损，但是目前看索罗斯成功规避了一部分风险。在加息的风险笼罩之下，索罗斯继续看空科技股接下来的走势，加仓QQQ看跌期权、SPY看跌期权。科技巨头亚马逊和地产大商霍顿房屋（DHI）都一定程度的得到了减持；充分反映到索罗斯基金公司对市场风险的担忧，同时也希望大家做好对冲策略。
贝莱德
根据贝莱德13F最新报告显示，贝莱德一季度的持仓总市值达3.712万亿美元，上一季度为3.928万亿美元，环比下降约5.5%。其中，前十大持仓标的占总市值的比重为 20.54%，基本和上季度持平。
重仓科技股，大幅加仓能源
从持仓比例变化来看，前五大买入标的分别是：苹果、埃克森美孚（XOM）、伯克希尔、雪佛龙（CVX）以及特斯拉；和上一季度季度不同的是，上季度大幅加仓高通、博通等芯片股，一季度继续增持贝莱德增持科技股苹果和特斯拉，值得注意的是，基于市场上存在的风险，贝莱德和巴菲特的策略一致大幅加仓能源股。前五大买入标其中四个巴菲特都持有。
前五大卖出标的分别是：META、SPY（CALL）、奈飞、赛灵思（被收购）和IHS Markit Ltd（被收购）。由于美国通货膨胀、苹果隐私政策、短视频冲击、元宇宙尚在初期等因素影响，META广告收入锐减，新业务也无法体现出来，逐渐掉队，被贝莱德大幅砍仓也在情理之中。基本美国加息的持续影响，减仓SPY看涨期权。流媒体奈飞由于用户增长出现下滑，一季度财报过后暴跌，同样被贝莱德大幅砍仓。
在前十大重仓股中，苹果位列第一，一季度买入782万股，占贝莱德持仓总市值的4.83%。其中特斯拉买入420万股较上季度持仓增加4%，亚马逊、英伟达、谷歌、英伟达、伯克希尔较上季度持仓变化增加1%，值得注意的是特斯拉跻身贝莱德前五大持仓股，Meta遭到大幅度减持，卖出数量达到810万股，掉出前10大重仓股榜单。一季度贝莱德大幅增持AMD3073万股，增持比例达到34.6%。贝莱德一季度减持183.7万股阿里巴巴，而上季度刚增持阿里巴巴344万股，减持比例达到28.73%。
从贝莱德的持仓可以看到，贝莱德长期依然看好科技股走势，对于财报爆雷以及未来前景堪忧的公司果断砍仓，只要公司基本面不发生变化，不在意短期波动，大家投资的过成功中可以学习一下，值得大家关注和学习。
点评
一季度巨头的财报已经陆续公布了，在全球疫情以及俄乌战争的影响下，美国通货膨胀爆表，全球供应链断短缺，导致零售、广告等业务出现下滑，巨头增速均出现放缓的迹象。其中AAPL本季度营收增长仅9%，受到消费需求下滑的影响，分析师预计下一季度营收增速在3%-5%。微软本季度表现优秀，营收增长20%，受到的影响最小；GOOG受到核心广告业务增速放缓以及短视频冲击，营收增长23%，没有给出二季度指引，但表示受到全球供应链短缺导致广告业务面临挑战；Meta本季度营收增长了6.6%，下季度指引大幅低于预期，预计在-3%-3%之间；AMZN本季度营收增长了7.3%，下季度预期增长3%~7%，增速大幅放缓。
特斯拉受到上海疫情影响，预计二季度上海超级工厂交付减产10w量，尽管芯片目前数据中心增长强劲，但是由于比特币关注度持续下滑，预计英伟达、AMD短期将受到影响。
从一季度财报可以看出，巨头在疫情红利消退、通胀持续高企的背景下，增速出现严重放缓，预计在二季度将达到顶峰。而在俄乌战争影响下，能源上涨，进一步加剧通胀。从机构披露的持仓也可以看出，机构也给出了不同的策略。索罗斯继续看空指数，加仓苹果、特斯拉等优质科技股，贝莱德重仓科技，加仓能源，抛售财报爆雷的Meta。
对于长期投资者来说，我仍然看好美股科技巨头接下来的表现，尽管在二季度巨头财报承压，但是科技巨头护城河高、手握大量的现金流，苹果、谷歌等也增加了股票的回购力度，而巨头增速放缓，受到的外部因素较大，密切关注6月10日公布5月的CPI数据，关注通胀是否出现明显下滑和6月15日的美联储议息会议。科技巨头除了Meta仍然具有很强的护城河，每一次调整都是我们积累筹码的机会。
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