如何看待香橼唱空DoorDash？

做空机构香橼研究（Citron Research）对DoorDash给出了仅40美元的目标价，并称该公司的上市为“2020年最荒谬的IPO”，对此，你怎么看？

用户讨论

avatarwangwd1002
2020-12-19
算是国内对外输出商业模式吗
转发回复
avatar不二说价值
2020-12-18
准备写一篇对$优步(UBER)$$DoorDash, Inc.(DASH)$$爱彼迎(ABNB)$这些美股中类$美团-W(03690)$公司的分析。借着新闻先说一句对Doordash的基本看法，公司到目前为止发展太顺，如果能一直顺下去现在的估值一点不高。但其他几个公司都经历过瓶颈期,他应该也会经历，而且不会太远，那时才是决定是否入场的时候。
11
avatar胖虎哒哒
2020-12-18

速读香橼做空DoorDash报告，坐等香橼被打脸！

看了一下香橼关于$DoorDash, Inc.(DASH)$ 的做空报告，和浑水拿各种证据不同，香橼真的简洁风搞习惯了，这次又是几页纸就出来喊话。 下面是香橼做空报告的翻译： 今年有许多有趣的IPO，从颠覆性数据平台Snowflake到领先的大数据软件开发商Palantir，再到手机游戏引擎Unity，有一家IPO脱颖而出，因为并非所有IPO都是一样的…… 没有什么生意比把食物从餐馆送到家里更商品化、更有竞争力了。Uber Eats、Postmates、Caviar、Grubhub、DASH或任何本地供应商之间没有任何区别。更糟糕的是，这种商业模式没有品牌忠诚度，因为消费者只是选择谁会以最便宜的价格递送他们的食物。 然而，DASH的估值超过500亿美元! 据广泛报道，政府正在寻求打击大型科技公司。没有比食品快递行业更容易监管的行业了。就在我们说话的时候，这种情况正在发生，而对底部的竞争已经开始。 下面我们将解释为什么这只股票应该迅速交易到40美元，因为内部人士急切地等待着抛售他们的股票。 正确看待DASH DASH的直接竞争对手Postmates、Grubhub和Uber的估值范围都很小，都是销售额的3倍至6倍，DASH是目前世界上最贵的食品配送公司，销售额是19倍。 就在5个月前，Postmates以26.5亿美元的全股票交易或4倍的销售额(基于2020年第二季度1.61亿美元的年营收计算)被收购。如果是4倍的销量，DASH的售价是32美元。 即便是这样的估值也可能被认为过于昂贵，因为一家亏损业务已经达到顶峰，价格需要进一步下跌。当你想到领先的食品配送技术时，你会想到达美乐披萨(Domino’s Pizza)，它的市值为150亿美元。 2019年，DASH在美国
2438
速读香橼做空DoorDash报告，坐等香橼被打脸！
avatar小草123
2020-12-18
$DoorDash, Inc.(DASH)$说说我的看法。我是加拿大刚毕业的留学生，因为疫情影响，暂时没工作。做了四个月的外卖了。国外疫情爆发是在3月，股市可以看出。学校也是三月停的课，这段时间的外卖公司真的野蛮生长。我同时注册了dash, skip, Uber 三间公司账号。聊聊感受。恐怕很多人不知道他们是怎么运作的。三间公司收取商家营业额的百分之十或以上。司机运费小费基本都由消费者买单。dash和Uber 是一个司机一次性可以接很多单，金额三刀➕小费，由司机自己规划派送。skip是一次一单，3刀运费➕3刀公司的补贴，保底6刀，如果客人没给小费，总之6刀起步。加拿大的公司。很多人觉得Uber和dash很有优势，但是事实不是这样的。 司机层面: 很多时候同样的时间，挣的钱差不多，但是dash我要辛苦多一倍。真的很累，北美人都不愿意**干活为了多个几块钱，司机的权益就受到了伤害。北美地大，大城市平均8公里起步。小城市也4公里左右，有人觉得顺路更好，作为一个司机直观感受是，都差不多。送三单单独的也就一个小时，一起送三单也差不多一个小时。这会导致所有司机都首选skip. 没单的时候Dash, 只是个候选。至少我这的小城市就是这样。当然蛋糕够大，也是很难说到底能吃到多少肉。但是如果生产工具都不照顾好，很难想到未来有什么作为。国外的外卖公司很少搞补贴: 一个城市主要是看谁的粘性高。加拿大市场我觉得dash没什么戏了，也不是说没人用，还是很多人使用的。只是回到上面司机的问题。当然，美国什么情况就真不知道了。再到客户的感受: 客人是能实时看到你的位置的，你带上我的外卖在城市兜几个圈，这不是中国。很远的，你以为大家都很闲吗？都她妈饿死了。北美人最不差钱。但是服务很重要。在大城市，接三个单子，我至少需要
928
avatar美股研究社
2020-12-18

香橼沽空DoorDash：“2020年最荒诞IPO”

美股研究社获悉，美东时间周四盘中，香橼发布沽空报告，标题就直指$DoorDash, Inc.(DASH)$ 上市为「2020年最荒诞IPO」。报告发布后，DoorDash午盘短线跳水，一度跌破150美元，创上周三上市以来盘中新低，日内跌超5%，最终收跌逾2.43%，收报154.21美元，为上市以来最低收盘水平。本文来源：美股研究社，转载请注明版权
转发回复
香橼沽空DoorDash：“2020年最荒诞IPO”
avatar李奇哥
2020-12-18
$DoorDash, Inc.(DASH)$ 明眼人都知道，DASH根本不值这个钱，我在美国待了十几年，GRUBHUB，UBEREAT和DASH真没啥差别完全没感觉用DASH的人多很多，这市值完全扯淡
转发1
avatar毛票神
2020-12-18
$DoorDash, Inc.(DASH)$新股DoorDash跌幅扩大至4.5%，刷新日低至151.10美元，做空机构香橼宣称，这是2020年最为荒诞的IPO。什么鬼？？
转发12
avatar股姐Jessica
2020-12-18

华裔90后复制“美团模式”创办美国最大外卖平台

概  要 12月9日，美国最大餐饮外卖服务公司DoorDash于纽约证交所挂牌上市。 这是由斯坦福大学三个华裔学生Andy Fang、Stanley Tang、Tony Xu于2013年创立的外卖企业，由孵化器Y Combinator支持，运营模式也复制了中国的外卖模式。 DoorDash上市当日开盘即大涨，收红4.99%至每股189.51美元，较发行价高超过85%，估值升至380亿美元。 当前，Tony Xu为DoorDash公司CEO、董事，85后；Andy Fang为Head of Consumer Engineering和董事，Stanley Tang为DoorDash Labs负责人，均为90后。 商 业 模 式 DoorDash在商业模式上，几乎完美复制了美团的外卖业务，形成了平台、外卖骑手、商家、消费者四方利益统一的新消费体系。“农村包围城市”的打法也跟拼多多如出一辙，郊区和村镇用户占比极高。 2016年，Grubhub占据了美国东西两岸一线城市70%的市场份额，如果DoorDash突然闯入无异于自寻死路。于是，DoorDash创始人兼CEO徐迅选择了“五环外”的市场，即将郊区和低线城市作为战略重点。 在“五环外”站稳脚跟后，DoorDash通过并购的方式切入“五环内”，2019年8月，斥资4.1亿美元收购了聚集中高端餐饮的外卖公司Caviar，成功实现了“农村包围城市”的战略。 已 实 现 盈 利 欧美疫情直接刺激了DoorDash成长。财报显示，DoorDash在2018年、2019年营收分别为2.91亿美元、8.85亿美元；在2020年前9个月营收19.16亿美元，上年同期营收5.87亿美元，较去年同期多出超过3倍。 2020年第二季度是DoorDash成立以来首次实现盈利。由此可见，Doordash获得了越来越多美国人的青睐。 随着卫生事
转发回复
华裔90后复制“美团模式”创办美国最大外卖平台
avatar沧海一粟_4576
2020-12-17
$DoorDash, Inc.(DASH)$别的新股都在涨，这股不行了
转发回复
avatar纳斯达克女神经
2020-12-17

【转】偷师美团饿了么，这三个华人的公司刚上市就涨了90%

看到一篇关于新股 DoorDash的文章，很有意思，大家有时间可以看看！$DoorDash, Inc.(DASH)$ 内容选自 差评君 不知道是不是为了赶上什么良辰吉时，不少的公司都选择在最近扎堆上市。能说出口的就有泡泡玛特、Airbnb 、还有即将上市的" 美版拼多多 " Wish 等等公司。而今天想和大伙们介绍的美国外卖公司 DoorDash ，也正在几天前的纽交所挂上牌子。 和那些一上市就跌破发行价的股票不同，DoorDash 在 9 号上市的第一天，股价就直接暴涨了近 90 %。 虽然在大伙们尝完鲜之后股价回落了一点，但上市前约 389 亿美元的估值也已经涨到了 555 多亿美元。 而且说起来你们可能不信，在两年前，投资人们觉得 DoorDash 只值 14 亿美元，在今年上半年，大伙们也都觉得它只值 150 亿美元。 这次之所以选择盘盘这公司，其实不是因为我贪吃，也不是惊于它暴涨的市值。 而是不少人称它" 抄袭 "了美团和饿了么的商业模式，从而获得了北美外卖界霸主的位置。 而且你说巧不巧，三位创始人还都是华人小子。 首先，让我们回到梦开始的地方。 和不少爱讲故事和梦想的公司一样，DoorDash 的创始人之一徐迅在招股书上讲起了自己的" 美国梦 "： 在上个世纪八九十年代，才四五岁的徐迅跟着家人一起移民了美国。徐迅的父亲在美国读博，而他的母亲因为医师资格证的问题，没法子在美国继续行医。 于是乎徐迅的老妈就边在餐馆打工挣钱边学习。在餐馆做了十多年的服务员之后，终于攒够了钱，也考到了美国医师资格证，并且自己开了诊所。 而徐迅称成立 DoorDash 的初心，也就是为了帮助那些和他母亲一样有梦想的弱者。无论你是餐馆老板还是送餐员，都能从 DoorDash 得到帮助。 虽然
1013
【转】偷师美团饿了么，这三个华人的公司刚上市就涨了90%
avatar拜登之音
2020-12-15
$DoorDash, Inc.(DASH)$外卖公司，增速迅猛，股价也迅猛，长线看至1000亿美金之上，超越优步，短期波动不予评价。$爱彼迎(ABNB)$谨慎买入，重申卖出评级，目前爱彼迎的估值严重脱离实际价值，本质还是跟携程和booking一条赛道的公司，仅仅靠市场动能走高的股票无法长久持续稳定的增长。$C3.ai, Inc.(AI)$云计算公司普遍高估值，仁者见仁智者见智，不予评价，给予中性评级$Yalla Group(YALA)$中东语音社交目前价格获利盘居多，马上解禁谨慎追高，持有评级$Ozon Holdings PLC(OZON)$俄罗斯最大电商ozon严重低估状态，长期看到200-300亿美金市值，给予强烈买入评级，根据各国经验电商超搜索引擎几乎是确定性的事件！
330
avatar独角兽早知道
2020-12-15

2020年美股IPO盘点：史上十大科技IPO占三席，上市热潮有望至明年

按募资额计算，在史上最大的10宗美国科技股IPO中，有3宗是在今年进行的，分别是12月9日和10日开始上市交易的DoorDash$DoorDash, Inc.(DASH)$ 和Airbnb$爱彼迎(ABNB)$ 以及9月上市的软件供应商Snowflake$Snowflake(SNOW)$ 。来源 | 财联社 编辑 | N姐本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议过去十年，投资者向硅谷初创企业投入了大量资金，以便它们在保持私有化的同时能够快速增长，而今年的情况已经发生转变，在美股屡创新高、科技股成为领头羊的背景下，更多资金关注首次公开募股（IPO）市场，科技公司尤其受到关注，其融资规模比以往任何时候都要大。按募资额计算，在美国公司史上最大的10宗科技IPO中，有3宗是在今年进行的。仅在上周就有两宗，分别是12月9日和10日开始上市交易的DoorDash和Airbnb，募资规模分别为34亿美元和37亿美元；另一家是软件供应商Snowflake，该公司于今年9月在纽交所上市，募资39亿美元。在美国科技公司史上前十大IPO中，今年占据三宗这三家公司IPO筹资额均超过30亿美元，市值在550亿美元至1000亿美元之间，跻身美国市值最高的30家科技公司之列。在上市之前，它们的估值就已经高达数十亿美元，受到私人股本公司、基金管理公司、战略投资者和主权财富基金的青睐。而这三家科技股，在今年整体美股IPO排名中，
转发回复
2020年美股IPO盘点：史上十大科技IPO占三席，上市热潮有望至明年
avatar价值投资者
2020-12-15
$DoorDash, Inc.(DASH)$这么快空池就没了，接下来多空对决了。。。
转发回复
avatar我就是阿硕
2020-12-14
$DoorDash, Inc.(DASH)$第一天交易量很高，所以站岗的很多
转发回复
avatar巴伦周刊
2020-12-11

都是上市暴涨的新贵，为什么该买入Airbnb，卖出Doordash

文|《巴伦周刊》中文版撰稿人 吴海珊 编辑| 康娟 2020年的股市不乏传奇，这让分析师很难预测一些公司的股价。但可以确定的是，Airbnb将是一个长期增长的故事。 12月10日上市的Airbnb和早一天上市的Doordash完美的结束了这一年的IPO热潮。 本周过后，2020年的IPO活动也基本结束。根据Dealogic的数据，截至12月7日，这两家公司上市之前，美股已经有397宗IPO交易，筹集了近1,450亿美元，这几乎是2019年同期的两倍。2020年最大的IPO仍是Pershing Square Tontine Holdings (PSTH)上市，这家由比尔·阿克曼(Bill Ackman)领导的特殊目的收购公司融资额达40亿美元。 上市当天，Airbnb和Doordash两家公司分别上涨了112%和87%。这两家公司都是以一种不同寻常的“荷兰式拍卖”的方式上市，且都在距离交易的近日提高了发行价指导区间，但股价仍然在上市首日出现了大幅上涨。但是后市来看，这两家公司将走向不同的方向。  Doordash(DASH)当前的估值已经过高，这家“美国版美团”的高股价得益于疫情红利，但是随着疫苗好消息，疫情红利将逐渐消失，支撑起高股价的条件已经不复存在。同时该公司也面临着来自Uber、Lyft等公司的激烈竞争。 而Airbnb(ABNB)则是完全相反的情况，这家共享房屋领导者在疫情早期遭遇了突如其来的冲击，但是随着疫情的稳定，人们开始恢复旅行，这种具备独立性的房屋将是人们优先于酒店的选择。受益于此，以及该公司的品牌稀缺性、市场地位等，Airbnb的股价将盈利持续上涨。 所以，《巴伦周刊》的判断是，卖掉Doordash，买入Airbnb。 “荷兰式拍卖”定价，还是低了 2020年底最火爆的两个IPO——Doordash和Airbnb上市首日都出现了暴涨。12月9日D
610
都是上市暴涨的新贵，为什么该买入Airbnb，卖出Doordash