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7月21日消息，据国外媒体报道，近日全球范围内Windows设备出现大规模瘫痪事件，不仅导致飞机停飞、医院服务中断，更暴露了全球经济对 $微软(MSFT)$ 的深度依赖。此次宕机事件的起点被指向网络安全技术公司CrowdStrike，其发布的有缺陷更新在全球范围内触发了Windows系统的故障，微软随后在官方声明中评估了影响范围。微软估计，此次事件影响了约850万台设备，虽仅占Windows设备总量的1%，但其实际影响却极为深远。然而，监管机构和立法者对此事件的关注，已超越了技术层面，他们担忧单一公司掌控全球基础设施的风险过高。美国联邦贸易委员会（FTC）主席莉娜·汗在社交媒体上表示，集中化孕育出了脆弱的系统。FTC正在审查云计算服务行业的整合态势，评估其对市场竞争及稳定性的影响。NextGen Competition的执行董事乔治·拉基斯直指此次宕机事件的根源是软件垄断，呼吁对微软进行“拆分”，以打破垄断格局。自由派智库理性基金会的技术政策主管斯宾塞·珀内尔也指出，政府官员实际上通过供应商锁定机制，间接巩固了微软的统治地位。至少三个国会小组已迅速采取行动，要求微软与CrowdStrike向各自成员详细阐述宕机的具体经过及其对政府机构的影响。本文引用地址：https://www.eepw.com.cn/article/202407/461238.htm

猛兽财经 英伟达的股价在过去18个月里已经上涨了近800% 人工智能领域无疑是当下最受投资者关注的焦点之一，而这一领域的佼佼者-- $英伟达(NVDA)$ ，也被一些华尔街投资机构和看好半导体、数据中心行业的专业人士视为在人工智能领域可以为投资者带来巨大回报的公司之一。 进入2024年以来，英伟达的股价已经上涨了170%以上，为此一些投资者可能觉得已经错过了投资机会，或者觉得现在再投资的话是否为时已晚？ 接下来，让我们来看看英伟达的业务状况，并简单分析一下现在是不是还可以继续投资英伟达。 英伟达在2024年开局火爆 从2023年开始，标志着科技行业已经进入了新时代， $微软(MSFT)$ 、Alphabet和 $亚马逊(AMZN)$ 等巨头也都围绕人工智能应用进行了一系列引人注目的投资。 这些科技巨头之所以要在人工智能领域进行一系列投资是因为它们需要购买大量的人工智能半导体芯片，以及增加数据中心服务。而英伟达在人工智能芯片市场的市场份额已经达到了80%，所以，这种趋势推动了英伟达的业务增长。 而且去年的人工智能热潮到了2024年还在继续，英伟达的投资者也没有停止继续买入其股票，在这种情况下，英伟达的股价自2023年1月以来已经上涨了近800%。 这一前所未有的上涨也使英伟达股价短暂的超过微软并成为全球市值最高的公司，最终，随着股价不断创出新高，英伟达管理层也决定将股票1拆10。 英伟达的投资机会不仅仅在于芯片 目前全球各大投资者和围绕英伟达的很多研究分析以及新闻报道都将关注重点放到了英伟达芯片业务上，而猛兽财经认为，很多投资者

由于消费者的高需求以及汽车、数据中心、服务器和网络对先进芯片的需求，半导体行业目前正在蓬勃发展。在这种背景下，猛兽财经认为投资者可以考虑买入一些基本面强劲的半导体芯片股，如 $恩智浦(NXPI)$ 、 $Qorvo, Inc.(QRVO)$ 、福尼克斯(PLAB)和 $Tower半导体(TSEM)$ 。在先进设备、汽车、医疗保健以及人工智能、物联网(IoT)和5G等新兴技术需求不断增长的推动下，芯片行业也有望实现大幅增长。今年全球半导体市场规模预计也将以16.6%的复合年增长率增长，达到6170亿美元。而且全球半导体市场在2024年已经开始出现强劲增长，第一季度销售额已经达到了1377亿美元，比去年增长了15.2%。这一增长主要是由于医疗保健和制造业中芯片使用量的增加，以及芯片质量的提高、人工智能和大型语言模型对GPU的需求不断增长和消费电子、工业应用和电信领域对高性能芯片的需求不断增长导致的。在投资者情绪方面，从VanEck Vectors Semiconductor ETF过去一年66.6%的回报率，就可以看出投资者今年对半导体芯片股的兴趣在不断增加。一、恩智浦(NXPI)猛兽财经恩智浦半导体创立于2006年，其前身为荷兰飞利浦公司于1953年成立的半导体事业部，总部位于荷兰埃因霍温。2015年，恩智浦收购了由摩托罗拉创立的飞思卡尔半导体，一跃成为全球前十大非存储类半导体公司，以及全球最大的汽车半导体供应商（Strategy Analytics）。 目前在全球30个国家和地区开展业务，总员工人数超过30000人，2010年在美国纳斯达

华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）投资入股了AI公司生数科技。同时投资入股生数科技的，还有李彦宏旗下北京百度网讯科技有限公司等。 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$ 生数科技成立于2023年3月，是一家多模态大模型公司。今年4月份，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型——Vidu，性能全面对标Sora，在国内外引发广泛关注根据官网资料，生数科技的核心团队成员来自清华大学人工智能研究院，此外汇集了来自阿里、腾讯、字节等知名科技公司的顶尖人才，是全球范围内领先的深度生成式算法研究团队，拥有扩散概率模型底层创新研发能力。该公司致力打造世界领先的多模态大模型，融合文本、图像、视频、3D等多模态信息，探索生成式AI在艺术设计、游戏制作、影视后期、内容社交等场景的商业赋能，通过AI提升人类的创造力和生产力。多模态大模型还能连结物理世界与数字世界，在实现人类与自动驾驶系统的互动。生数科技的CEO是本硕就读于清华大学计算机系的唐家渝，首席科学家由清华人工智能研究院副院长朱军担任，CTO鲍凡则是清华大学计算机系博士生、朱军教授的课题组成员，长期关注扩散模型领域研究。今年6月5日，生数科技对外披露称，生数科技完成数亿元Pre-A 轮融资，该轮融资由北京市人工智能产业投资基金、百度联合领投，中关村科学城公司等跟投，启明创投等数位老股东继续支持。此前，生数科技已经获得来自蚂蚁集团、BV百度风投、卓源亚洲、锦秋基金、达泰资本、智谱AI等机构的投资。本轮融资完成后，生数科技将坚持其原生通用多模态技术路线，持续迭代优化自研大模型，并加速产品开发与市场拓展。2024年初，OpenA

最近字节跳动公司研发AI芯片的消息引发了人们的关注。据路透社报道，字节跳动正与博通公司合作开发一款先进的5纳米制程工艺的AI芯片。这款AI芯片是定制的ASIC专用芯片，符合美国出口规定，将由台积电代工生产。 $博通(AVGO)$字节跳动研发AI专用芯片并不令人意外。如今AWS、微软、谷歌还有中国的百度、阿里云都有自己的AI芯片，字节跳动有自己的AI大模型，有自己的AI机器人开发平台和AI聊天机器人，这些都需要大量AI芯片的支持。最新消息是字节跳动已经公开否认这个消息。其实，如果消息属实的话也并不令人意外，双方之前就有长期合作，更为重要的是博通在AI芯片上有技术实力还有成功案例。博通闷声发大财谈及AI芯片，人们首先想到的往往是英伟达。毫无疑问，英伟达是AI市场的最大赢家，去年股票涨了240%，今年以来股票已经上涨了140%，市值一度突破3万亿，力压微软和苹果一时成为市值最高的公司。和一直处在聚光灯下的英伟达相比，人们对博通的关注度显然少了很多。即使有，大多数时候也集中在各种各样的收购上，而很少和AI联系到一起。比如，去年11月份收购的VMware就因为修改了软件许可协议、改变了合作伙伴策略而引发一些客户担忧。实际上，今天的博通在AI市场赚得盆满钵满，是AI市场的大赢家。华尔街普遍认为博通很可能是英伟达之后AI基础设施市场下一个大赢家，美银分析师将博通评为“最被低估的AI受益者”，博通与英伟达一起被认定为美国银行核心股票名单中的“首选芯片股”。分析师做出这些判断是基于博通去年以来良好的业绩表现。根据博通公司发布的2024财年第二季度财报。在截至5月5日的这个财季中，博通总营收规模增长至125亿美元，同比激增43%。其中，半导体业务部门营收高达72亿美元，同比增长5.8%；基础设施软件业务营收52.9

情绪和估值是一对孪生兄弟！全球最大的牛股英伟达最近的波动比小盘股还大。该股近期连续杀跌，昨晚又暴拉近7%。在这波动的背后，跟踪个人投资者行为的Vanda Research高级副总裁马里奥·亚基尼表示，散户投资者很可能在近期下跌时买入该股。然而，亦有两大不太好的信号出现。一是数据分析公司Ortex Technologies的数据显示，押注英伟达股价下跌的空头在过去三个交易日中共计获利49.7亿美元。这种赚钱效应可能会扩大英伟达的波动幅度；二是有着“科技女神”称号的Cathie Wood（木头姐）旗下基金ARK ETF在2024年6月25日的股市中取得了重大进展。数据显示，ARK出售33834股英伟达，价值近400万美元。不过，市场的分歧依然存在。电影《大空头》的主角原型之一艾斯曼（Steve Eisman）认为，英伟达连续三天大跌，跌幅超过10%不是什么大不了的事情。那么，英伟达这座神坛能否长时间坐稳？英伟达，三大交易信息昨晚，近期大跌的英伟达突然大涨。而在这次波动背后，传来三大交易层面的信息。首先，跟踪个人投资者行为的Vanda Research 高级副总裁马里奥·亚基尼(Mario Iachini) 表示，散户投资者很可能在近期下跌时买入该股。这可能也是英伟达大反弹的重要原因之一。其次，Trade Alert数据显示，过去三个交易日中，英伟达看涨期权（通常用于押注股价上涨）数量是看跌期权数量的1.4 倍。而之前10个交易日中，看涨期权与看跌期权的比例为1.6 倍。与此同时，数据分析公司 Ortex Technologies 的数据显示，押注英伟达股价下跌的空头在过去三个交易日中共计获利49.7亿美元。Ortex表示，空头周一利用英伟达6.6%的跌幅获利24亿美元，这是自2019年开始发布数据以来的单日最高。一些市场参与者将英伟达的回调归因于投资者随着2024年接近中点，纷

英伟达 $英伟达(NVDA)$ 芯片目前的主要买家是科技公司，打造“主权AI”这个概念，是想把芯片卖给新客户——各国政府全球各国政府正在成为英伟达的最新目标客户。英伟达是全球AI芯片巨头，也是全球市值第三的科技企业。截至美国东部时间6月17日下午收盘时，英伟达市值3.22万亿美元，目前仅次于微软和苹果。英伟达正在力推“主权AI”（Sovereign AI）战略。“主权AI”概念并非英伟达首创——2020年欧洲议会通过了有关如何更好地监管人工智能的提案，强调了在开发、部署和使用AI时应遵循的道德原则和法律义务。此外，欧盟也关注数据主权问题，并在2018年实施了《欧盟通用数据保护条例》，对所有在欧盟境内经营的企业做出规范。这可谓是“主权AI”概念的雏形。但“主权AI”概念的火爆，是从英伟达创始人黄仁勋2024年世界政府峰会上的发言开始的。英伟达官网对“主权AI”有一个明确解释：主权AI涵盖物理和数据基础设施。后者包括自主基础模型，例如大型语言模型，由本地团队开发并在本地数据集上进行训练，以促进特定方言、文化和实践的包容性。今年2月，英伟达创始人黄仁勋在迪拜世界政府峰会直言，每个国家都应该建立自己的“主权AI”。英伟达官网发布的新闻稿显示，黄仁勋已经分别与加拿大、法国、印度、日本、马来西亚、新加坡、越南等国领导人进行了会谈。英伟达“主权AI”客户包括新加坡、日本、法国、意大利、印度等国政府。从市场客户分类的角度看，英伟达“主权AI”业务可理解为向各国政府出售AI芯片。英伟达该领域的收入增长正在迅猛增长。该公司管理层在2024年一季度财报电话会上披露，2024年“主权AI”业务将为英伟达带来近100亿美元营收。而在2023年，该业务收入为零。2023年英伟达全年营收609亿美元，数据中心业务收入475亿

$阿斯麦(ASML)$ ASML和半导体研究大佬Imec在荷兰的Veldhoven，他们联手开了个高数值孔径EUV光刻设备测试中心，这可得让芯片制造商和材料制造商们乐开了花。这意味着他们现在有机会跟价值高达3.5亿欧元（差不多3.8亿美元）的最先进设备合作。路透社那边还报道说，ASML预计这些高级设备会在2025年到2026年之间被客户们用在商业生产上。这可是未来科技的提前预览，到时候，芯片生产肯定会更上一层楼，科技行业又得迎来一波大飞跃了。

$阿斯麦(ASML)$ 这光刻机技术咱们中国这边可是要后来居上，遥遥领先了。ASML，他们那边虽然就几十人的团队，但欧洲人那种浪漫的做事风格，硬是花了十年时间才搞出光刻机。可咱们中国这边，顶尖理工人才上千人，砸下重金搞研发，再加上咱们聪明地利用前人的经验，仅仅用了三分之一的时间，也就是三年，就把光刻机给做出来了。这速度，这效率，太正常不过了。

$阿斯麦(ASML)$ 阿斯麦也是芯片设备界的“卖铲人”，虽然咱们不求它能像英伟达那样一路狂飙，来个暴涨，但好歹也希望能稳稳当当，走个慢牛行情吧。毕竟在芯片设备这个领域，阿斯麦也是有着自己的独特地位和竞争力的，稳步上升吧

$阿斯麦(ASML)$ ASML的EUV技术他们从1998年就开始研究了，一直磨蹭到2018年才大量出货，到现在也就卖了大概200台。咱们中国3年就能搞出来，好多人还不信。其实欧洲人过去20年，有10年基本在“打盹儿”，研发出来的东西没市场。再花8年做了个样机，这期间大部分时间都在找钱，真正搞研发、制造的时间，加起来不超过3年。但中国就不一样了，面对压力，有市场、有资金、有人才，投入大、效率高，所以研发时间当然能缩短。欧洲那20年，大部分都在找钱、等市场。咱们这边市场推着走，当然就搞得快。

$阿斯麦(ASML)$ 这同一天可真是热闹，英伟达一下子超过了苹果，成了美国市值第二大的公司。那边半导体设备的大佬ASML也不甘示弱，把奢侈品界的LVMH给甩在后头了，成了欧洲市值第二大的企业。这全球的投资市场可真是让人眼界大开，一下子豁然开朗了。

$超微电脑(SMCI)$ 感觉99%的人根本不知道smci是干什么的，也不知道它的未来市场前景。建议大家好好看一看smci CEO今天刚刚做完的圆桌会议报告！

$超微电脑(SMCI)$ 以前是达哥的合作伙伴，但现在达哥说要自己组装自己的伺服器、数据库，也就是说现在是和达哥竞争关系了？怎么可能比得过？

$超微电脑(SMCI)$ rsi 和kdj 兜底金叉，应该会有涨幅但不多且不长，准备好一拉升就随时套利走人，除非突破多条天线

$美国超微公司(AMD)$ 科技这行业不好说，当年AMD什么不是，今天市值比因特尔高多了，科技就怕谁推出了什么高性能的性价比产品

$美国超微公司(AMD)$ amd涨，大哥带小弟，很正常，赛道正确。英伟达又不可能一家公司能出货给全世界，所以大家一起赚钱

$美国超微公司(AMD)$ amd吃了几年台积电的红利，差不多快到头了，牙膏厂的新架构全面领先，当然啦，现在决战的焦点是GPU ，amd 的境遇比牙膏厂略好一点

$美国超微公司(AMD)$ 既要看到目前的差距，也要看到长跑除了极少数一直遥遥领先的最终夺冠大多数冠军很长时间都不远不近的跟着领跑者最后实现超越，就像amd很长时间市值远远小于intc，但是现在逆转了并且持续拉大差距

$美国超微公司(AMD)$ 又看了台北展览，对比黄教主和苏大妈的演讲，英伟达超过AMD太多了，AMD是追不上的，这大概是庄砸盘出货的原因

7月21日消息，据国外媒体报道，近日全球范围内Windows设备出现大规模瘫痪事件，不仅导致飞机停飞、医院服务中断，更暴露了全球经济对 $微软(MSFT)$ 的深度依赖。此次宕机事件的起点被指向网络安全技术公司CrowdStrike，其发布的有缺陷更新在全球范围内触发了Windows系统的故障，微软随后在官方声明中评估了影响范围。微软估计，此次事件影响了约850万台设备，虽仅占Windows设备总量的1%，但其实际影响却极为深远。然而，监管机构和立法者对此事件的关注，已超越了技术层面，他们担忧单一公司掌控全球基础设施的风险过高。美国联邦贸易委员会（FTC）主席莉娜·汗在社交媒体上表示，集中化孕育出了脆弱的系统。FTC正在审查云计算服务行业的整合态势，评估其对市场竞争及稳定性的影响。NextGen Competition的执行董事乔治·拉基斯直指此次宕机事件的根源是软件垄断，呼吁对微软进行“拆分”，以打破垄断格局。自由派智库理性基金会的技术政策主管斯宾塞·珀内尔也指出，政府官员实际上通过供应商锁定机制，间接巩固了微软的统治地位。至少三个国会小组已迅速采取行动，要求微软与CrowdStrike向各自成员详细阐述宕机的具体经过及其对政府机构的影响。本文引用地址：https://www.eepw.com.cn/article/202407/461238.htm

由于消费者的高需求以及汽车、数据中心、服务器和网络对先进芯片的需求，半导体行业目前正在蓬勃发展。在这种背景下，猛兽财经认为投资者可以考虑买入一些基本面强劲的半导体芯片股，如 $恩智浦(NXPI)$ 、 $Qorvo, Inc.(QRVO)$ 、福尼克斯(PLAB)和 $Tower半导体(TSEM)$ 。在先进设备、汽车、医疗保健以及人工智能、物联网(IoT)和5G等新兴技术需求不断增长的推动下，芯片行业也有望实现大幅增长。今年全球半导体市场规模预计也将以16.6%的复合年增长率增长，达到6170亿美元。而且全球半导体市场在2024年已经开始出现强劲增长，第一季度销售额已经达到了1377亿美元，比去年增长了15.2%。这一增长主要是由于医疗保健和制造业中芯片使用量的增加，以及芯片质量的提高、人工智能和大型语言模型对GPU的需求不断增长和消费电子、工业应用和电信领域对高性能芯片的需求不断增长导致的。在投资者情绪方面，从VanEck Vectors Semiconductor ETF过去一年66.6%的回报率，就可以看出投资者今年对半导体芯片股的兴趣在不断增加。一、恩智浦(NXPI)猛兽财经恩智浦半导体创立于2006年，其前身为荷兰飞利浦公司于1953年成立的半导体事业部，总部位于荷兰埃因霍温。2015年，恩智浦收购了由摩托罗拉创立的飞思卡尔半导体，一跃成为全球前十大非存储类半导体公司，以及全球最大的汽车半导体供应商（Strategy Analytics）。 目前在全球30个国家和地区开展业务，总员工人数超过30000人，2010年在美国纳斯达

猛兽财经 英伟达的股价在过去18个月里已经上涨了近800% 人工智能领域无疑是当下最受投资者关注的焦点之一，而这一领域的佼佼者-- $英伟达(NVDA)$ ，也被一些华尔街投资机构和看好半导体、数据中心行业的专业人士视为在人工智能领域可以为投资者带来巨大回报的公司之一。 进入2024年以来，英伟达的股价已经上涨了170%以上，为此一些投资者可能觉得已经错过了投资机会，或者觉得现在再投资的话是否为时已晚？ 接下来，让我们来看看英伟达的业务状况，并简单分析一下现在是不是还可以继续投资英伟达。 英伟达在2024年开局火爆 从2023年开始，标志着科技行业已经进入了新时代， $微软(MSFT)$ 、Alphabet和 $亚马逊(AMZN)$ 等巨头也都围绕人工智能应用进行了一系列引人注目的投资。 这些科技巨头之所以要在人工智能领域进行一系列投资是因为它们需要购买大量的人工智能半导体芯片，以及增加数据中心服务。而英伟达在人工智能芯片市场的市场份额已经达到了80%，所以，这种趋势推动了英伟达的业务增长。 而且去年的人工智能热潮到了2024年还在继续，英伟达的投资者也没有停止继续买入其股票，在这种情况下，英伟达的股价自2023年1月以来已经上涨了近800%。 这一前所未有的上涨也使英伟达股价短暂的超过微软并成为全球市值最高的公司，最终，随着股价不断创出新高，英伟达管理层也决定将股票1拆10。 英伟达的投资机会不仅仅在于芯片 目前全球各大投资者和围绕英伟达的很多研究分析以及新闻报道都将关注重点放到了英伟达芯片业务上，而猛兽财经认为，很多投资者

最近字节跳动公司研发AI芯片的消息引发了人们的关注。据路透社报道，字节跳动正与博通公司合作开发一款先进的5纳米制程工艺的AI芯片。这款AI芯片是定制的ASIC专用芯片，符合美国出口规定，将由台积电代工生产。 $博通(AVGO)$字节跳动研发AI专用芯片并不令人意外。如今AWS、微软、谷歌还有中国的百度、阿里云都有自己的AI芯片，字节跳动有自己的AI大模型，有自己的AI机器人开发平台和AI聊天机器人，这些都需要大量AI芯片的支持。最新消息是字节跳动已经公开否认这个消息。其实，如果消息属实的话也并不令人意外，双方之前就有长期合作，更为重要的是博通在AI芯片上有技术实力还有成功案例。博通闷声发大财谈及AI芯片，人们首先想到的往往是英伟达。毫无疑问，英伟达是AI市场的最大赢家，去年股票涨了240%，今年以来股票已经上涨了140%，市值一度突破3万亿，力压微软和苹果一时成为市值最高的公司。和一直处在聚光灯下的英伟达相比，人们对博通的关注度显然少了很多。即使有，大多数时候也集中在各种各样的收购上，而很少和AI联系到一起。比如，去年11月份收购的VMware就因为修改了软件许可协议、改变了合作伙伴策略而引发一些客户担忧。实际上，今天的博通在AI市场赚得盆满钵满，是AI市场的大赢家。华尔街普遍认为博通很可能是英伟达之后AI基础设施市场下一个大赢家，美银分析师将博通评为“最被低估的AI受益者”，博通与英伟达一起被认定为美国银行核心股票名单中的“首选芯片股”。分析师做出这些判断是基于博通去年以来良好的业绩表现。根据博通公司发布的2024财年第二季度财报。在截至5月5日的这个财季中，博通总营收规模增长至125亿美元，同比激增43%。其中，半导体业务部门营收高达72亿美元，同比增长5.8%；基础设施软件业务营收52.9

英伟达 $英伟达(NVDA)$ 芯片目前的主要买家是科技公司，打造“主权AI”这个概念，是想把芯片卖给新客户——各国政府全球各国政府正在成为英伟达的最新目标客户。英伟达是全球AI芯片巨头，也是全球市值第三的科技企业。截至美国东部时间6月17日下午收盘时，英伟达市值3.22万亿美元，目前仅次于微软和苹果。英伟达正在力推“主权AI”（Sovereign AI）战略。“主权AI”概念并非英伟达首创——2020年欧洲议会通过了有关如何更好地监管人工智能的提案，强调了在开发、部署和使用AI时应遵循的道德原则和法律义务。此外，欧盟也关注数据主权问题，并在2018年实施了《欧盟通用数据保护条例》，对所有在欧盟境内经营的企业做出规范。这可谓是“主权AI”概念的雏形。但“主权AI”概念的火爆，是从英伟达创始人黄仁勋2024年世界政府峰会上的发言开始的。英伟达官网对“主权AI”有一个明确解释：主权AI涵盖物理和数据基础设施。后者包括自主基础模型，例如大型语言模型，由本地团队开发并在本地数据集上进行训练，以促进特定方言、文化和实践的包容性。今年2月，英伟达创始人黄仁勋在迪拜世界政府峰会直言，每个国家都应该建立自己的“主权AI”。英伟达官网发布的新闻稿显示，黄仁勋已经分别与加拿大、法国、印度、日本、马来西亚、新加坡、越南等国领导人进行了会谈。英伟达“主权AI”客户包括新加坡、日本、法国、意大利、印度等国政府。从市场客户分类的角度看，英伟达“主权AI”业务可理解为向各国政府出售AI芯片。英伟达该领域的收入增长正在迅猛增长。该公司管理层在2024年一季度财报电话会上披露，2024年“主权AI”业务将为英伟达带来近100亿美元营收。而在2023年，该业务收入为零。2023年英伟达全年营收609亿美元，数据中心业务收入475亿

情绪和估值是一对孪生兄弟！全球最大的牛股英伟达最近的波动比小盘股还大。该股近期连续杀跌，昨晚又暴拉近7%。在这波动的背后，跟踪个人投资者行为的Vanda Research高级副总裁马里奥·亚基尼表示，散户投资者很可能在近期下跌时买入该股。然而，亦有两大不太好的信号出现。一是数据分析公司Ortex Technologies的数据显示，押注英伟达股价下跌的空头在过去三个交易日中共计获利49.7亿美元。这种赚钱效应可能会扩大英伟达的波动幅度；二是有着“科技女神”称号的Cathie Wood（木头姐）旗下基金ARK ETF在2024年6月25日的股市中取得了重大进展。数据显示，ARK出售33834股英伟达，价值近400万美元。不过，市场的分歧依然存在。电影《大空头》的主角原型之一艾斯曼（Steve Eisman）认为，英伟达连续三天大跌，跌幅超过10%不是什么大不了的事情。那么，英伟达这座神坛能否长时间坐稳？英伟达，三大交易信息昨晚，近期大跌的英伟达突然大涨。而在这次波动背后，传来三大交易层面的信息。首先，跟踪个人投资者行为的Vanda Research 高级副总裁马里奥·亚基尼(Mario Iachini) 表示，散户投资者很可能在近期下跌时买入该股。这可能也是英伟达大反弹的重要原因之一。其次，Trade Alert数据显示，过去三个交易日中，英伟达看涨期权（通常用于押注股价上涨）数量是看跌期权数量的1.4 倍。而之前10个交易日中，看涨期权与看跌期权的比例为1.6 倍。与此同时，数据分析公司 Ortex Technologies 的数据显示，押注英伟达股价下跌的空头在过去三个交易日中共计获利49.7亿美元。Ortex表示，空头周一利用英伟达6.6%的跌幅获利24亿美元，这是自2019年开始发布数据以来的单日最高。一些市场参与者将英伟达的回调归因于投资者随着2024年接近中点，纷

华为旗下深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）投资入股了AI公司生数科技。同时投资入股生数科技的，还有李彦宏旗下北京百度网讯科技有限公司等。 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$ 生数科技成立于2023年3月，是一家多模态大模型公司。今年4月份，生数科技联合清华大学正式发布中国首个长时长、高一致性、高动态性视频大模型——Vidu，性能全面对标Sora，在国内外引发广泛关注根据官网资料，生数科技的核心团队成员来自清华大学人工智能研究院，此外汇集了来自阿里、腾讯、字节等知名科技公司的顶尖人才，是全球范围内领先的深度生成式算法研究团队，拥有扩散概率模型底层创新研发能力。该公司致力打造世界领先的多模态大模型，融合文本、图像、视频、3D等多模态信息，探索生成式AI在艺术设计、游戏制作、影视后期、内容社交等场景的商业赋能，通过AI提升人类的创造力和生产力。多模态大模型还能连结物理世界与数字世界，在实现人类与自动驾驶系统的互动。生数科技的CEO是本硕就读于清华大学计算机系的唐家渝，首席科学家由清华人工智能研究院副院长朱军担任，CTO鲍凡则是清华大学计算机系博士生、朱军教授的课题组成员，长期关注扩散模型领域研究。今年6月5日，生数科技对外披露称，生数科技完成数亿元Pre-A 轮融资，该轮融资由北京市人工智能产业投资基金、百度联合领投，中关村科学城公司等跟投，启明创投等数位老股东继续支持。此前，生数科技已经获得来自蚂蚁集团、BV百度风投、卓源亚洲、锦秋基金、达泰资本、智谱AI等机构的投资。本轮融资完成后，生数科技将坚持其原生通用多模态技术路线，持续迭代优化自研大模型，并加速产品开发与市场拓展。2024年初，OpenA

AI快读：AMD在Computex 2024上推出了一系列新产品，包括首批Zen 5处理器、芯片年更计划、第五代EPYC Turin处理器，以及Ryzen AI 300系列「Strix Point」处理器。这些产品旨在挑战英伟达在AI领域的领导地位。AMD首席执行官苏姿丰表示，公司将每年推出新产品以满足市场需求，并保持竞争力。AMD计划在未来两年内开发人工智能芯片，以挑战英伟达。最新的MI325X加速器将于2024年第四季度上市，而MI350系列预计将于2025年上市，性能预计比现有MI300系列提高35倍。2026年，AMD将推出基于「Next」架构的MI400系列。AMD一直是英伟达的竞争对手，后者目前主导着人工智能半导体市场，占据约80%的份额。AMD为了追赶英伟达，投入了大量资源开发人工智能芯片。AMD的股价自2023年初以来已上涨一倍多，但与英伟达同期七倍多的涨幅相比仍有差距。AMD预计2024年AI芯片销售额约为40亿美元，比之前的估计增加了5亿美元。AMD还在Computex活动上表示，其最新一代CPU可能会在2024年下半年上市。AMD详细介绍了其新型神经处理单元（NPU）的架构，专门用于处理AI PC中的设备端AI任务。AMD还宣布了备受期待的第五代EPYC Turin处理器，具有192个核心和384个线程，在人工智能工作中比英特尔Xeon快5.4倍，将于2024年下半年推出。这个3nm芯片标志着AMD Zen 5架构首次应用于数据中心芯片。AMD声称它们在关键AI工作负载上的性能比英特尔当前一代的Xeon芯片快5.4倍。AMD揭开了Ryzen AI 300系列「Strix Point」处理器的神秘面纱，该处理器配备了XDNA 2 AI加速器，能够实现高达50 TOPS的性能，领先于微软使用的高通骁龙X Elite。AMD希望通过其集成Radeon 880

AI快读英伟达股价历史性突破1000美元，市值飙升至2.34万亿美元，超越了多家半导体巨头市值总和。公司2025财年第一季度财报显示，净赚149亿美元，营收和净利润显著增长，其中数据中心业务营收达到226亿美元，同比增长427%。英伟达宣布进行10:1的拆股，并从2024年6月7日起将季度现金分红提高150%，从每股0.04美元提高到每股0.10美元。公司预计2025年5月至7月的销售额为280亿美元，上下浮动2%，预计全年毛利率约75%，运营支出增长约40%。CEO黄仁勋宣布，新芯片发布周期将从两年缩短至一年，下一代R系列/R100 AI芯片预计2025年第四季度量产，采用台积电3nm制程。公司还计划加速生产包括CPU、GPU、网络NIC和交换机在内的所有其他芯片。财报还透露了Blackwell芯片第二季度开始发货，预计今年将产生大量收入。网络收入首次单独报告，Spectrum-X以太网产品线有望一年内贡献数十亿美元收入。主权AI收入预计今年达到数十亿美元。英伟达强调云服务供应商购买其GPU的高回报，每花费1美元，4年内可能获得5美元收入。数据中心业务已成为公司最赚钱的业务，而游戏业务虽然收入环比下降，但公司对AI PC有野心，强调GeForce RTX GPU安装量超1亿。汽车业务和Omniverse业务体量相对较小，但英伟达AI车载计算机DRIVE Orin支持小米首款电动汽车SU7，下一代Blackwell芯片将被比亚迪、小鹏等采用。黄仁勋强调英伟达的系统级优势，公司从头开始构建每个芯片，了解整个系统处理过程，提供100种不同的计算机系统配置。英伟达GPU的多功能性被强调，公司准备将规模扩大100万倍。最后， $英伟达(NVDA)$ 在数据中心芯片市场暂无对手，随着AI算力需求爆炸式增长

有关TCL科技之前的文章，也许你感兴趣： 《全面分析TCL科技（一）：行业与企业》 《全面分析TCL科技（二）：竞争优势》 《全面分析TCL科技（三）：成长性与收益性》 《全面分析TCL科技（四）：财务健康与运维管理》 《全面分析TCL科技（五）：综合判断》 《全面分析TCL科技（六）：总结与估值》 《TCL科技：浅谈TCL科技2023年三季报》 在说TCL科技之前，还是需要重申之前我对其的基本判断： 一个投资大、资产重、周期性长的面板&光伏硅片行业股票。 备注：跟某位王姓老师说的“显示互动风口”毫无关系。 在近期，TCL科技2023年财报以及2024年第一季度报都出来了： 2023年的营收是持续增长的，利润呢，相比2022年也有显著提升。 主要归功于面板大尺寸趋势的带动—— 半导体业务在23年Q3扭亏为盈，并在Q4持续保持盈利； 同时，新能源光伏以及硅材料等业务，最终全年净利润为38.99亿元。 备注：相比我之前文章TCL科技三季报中的光伏业务净利润65.8亿，下降了40%以上。 于是，我的困惑得到了解答： TCL科技在2024年Q1的营业利润为-4.65亿，销售净利率为-0.84%。 尽管，TCL科技中半导体业务—— 实现营业收入233.76亿元,同比增长54.58%,实现净利润5.39亿元。 但新能源光伏业务—— 营业收入99.33亿元,同比下滑43.62%,实现净利润-9.51亿元。 差的4亿多就是这么来的。 同样的验证方式来源于和京东方A的对比： 京东方的销售毛利率和销售净利率在22年、23年以及24Q1分别为： 11.7%、12.55%、14.48%； -0.98%、0.21%、1.05%。 可见，京东方是随着面板的回暖开始修复。 而TCL科技在22年、23年以及24Q1的销售毛利率和净利率分别为： 8.78%、14.68%、1

黄仁勋不仅提到了英伟达在过去八年中将AI算力性能提高1000倍，还预言了机器人将如何成为我们的“新同事”。 $英伟达(NVDA)$ 近期，英伟达CEO黄仁勋与美国CNBC知名主持人、股评人吉姆·克莱默（Jim Cramer）在《Mad Money》节目中展开了一场关于技术未来和人工智能的对话。访谈里，黄仁勋不仅提到了英伟达在过去八年中将AI算力性能提高1000倍，还预言了机器人将如何成为我们的“新同事”。在此次访谈后，克莱默表示，黄仁勋是一个比马斯克更有远见的人，是有史以来最伟大的CEO之一。一、高估值背后：GPU性能的革命性提升黄仁勋在访谈中提到，英伟达不仅仅是在制造更快的计算机，他们正在“重新发明计算机”，2万亿美元的估值离不开这项伟大的技术贡献。通过加速计算，英伟达已经让计算机的速度提高100倍，能效提高20倍，成本降低20倍。在过去的8年里，英伟达的每款芯片性能都实现了显著提升，特别是全新的Blackwell架构B200芯片，其AI性能相比8年前的Pascal架构下的GPU产品实现了高达1000倍的提升。这不仅仅是技术上的突破，更是对整个行业模式的颠覆。现在，英伟达的GPU不但能够处理人文艺术领域的讨论和观点，还能助力构建连接全球的“全能宇宙（Omniverse）”，并在医疗领域发挥关键作用，如通过预测蛋白质折叠方式来促进新药物的开发和疾病的治疗。黄仁勋进一步预言了智能工厂的崛起，这不再是一个遥远的概念，而是正在逐步转变为现实，并塑造未来的工业格局。这些工厂将由强大的服务器支持，它们将成为世界上最密集的计算机，将整个数据中心缩小到一个机架中。这种变革无疑是颠覆性的，而英伟达的技术将在这一转型中扮演着关键角色。二、 AI未来：机器人的人类化与新的就业机会在黄仁勋的展望中，未来的机器人将会从

$阿斯麦(ASML)$ ASML的EUV技术他们从1998年就开始研究了，一直磨蹭到2018年才大量出货，到现在也就卖了大概200台。咱们中国3年就能搞出来，好多人还不信。其实欧洲人过去20年，有10年基本在“打盹儿”，研发出来的东西没市场。再花8年做了个样机，这期间大部分时间都在找钱，真正搞研发、制造的时间，加起来不超过3年。但中国就不一样了，面对压力，有市场、有资金、有人才，投入大、效率高，所以研发时间当然能缩短。欧洲那20年，大部分都在找钱、等市场。咱们这边市场推着走，当然就搞得快。

英伟达会因为什么而崩盘？我想现在问出这个问题，你会觉得是杞人忧天。毕竟作为当今美股最热门的股票，AI浪潮下最具确定性的铲子公司，说英伟达会崩盘，恐怕没有人会相信。  $英伟达(NVDA)$ 然而回看历史，20年前，美股上也有这么一家公司，也曾经是互联网革命中最具确定性的铲子公司，也有着无与伦比的技术优势，甚至一度坐上美股市值第一的宝座。然而就是这样一家公司，却在极盛时迅速陨落，20年过去，股价再也没有回到高点。 这家公司的名字就叫做思科。当我详细研究完思科这家公司后，我发现他和如今的英伟达是惊人的相似！更可怕的是，思科的失败并非偶然，而是存在很多历史的必然性的，而这个必然性很可能即将发生在英伟达身上！为什么这么说呢？今天咱们就从思科的过去，来看英伟达的未来。 英伟达和思科有多像？ 英伟达和思科到底有多像呢？我想你翻遍美股的历史，应该也找不到第二个比思科更像英伟达的公司了。 $思科(CSCO)$  我们知道，英伟达被称之为是铲子公司，这是因为他是AI技术中不可或缺的硬件支持，所有的AI公司都不得不用英伟达的芯片来训练模型。而30年前的思科也是如此，他则是互联网技术中的铲子公司。思科主打的产品是交换机和路由器等设备，这是所有互联网公司所必须的硬件支持。 在技术上，当年的思科和现在的英伟达一样，也都是各自领域中无可匹敌的存在。在巅峰时期，思科在网络交换机的市场份额达到了69%，而网络路由器的市场份额更是高达85%。作为对比，现如今英伟达在GPU市场的市场份额也是85%，两者在市场竞争力上的表现如出一辙。 在90年代早期，互联网技术刚刚冒头时，市场就发现了

$阿斯麦(ASML)$ ASML和半导体研究大佬Imec在荷兰的Veldhoven，他们联手开了个高数值孔径EUV光刻设备测试中心，这可得让芯片制造商和材料制造商们乐开了花。这意味着他们现在有机会跟价值高达3.5亿欧元（差不多3.8亿美元）的最先进设备合作。路透社那边还报道说，ASML预计这些高级设备会在2025年到2026年之间被客户们用在商业生产上。这可是未来科技的提前预览，到时候，芯片生产肯定会更上一层楼，科技行业又得迎来一波大飞跃了。

$阿斯麦(ASML)$ 这光刻机技术咱们中国这边可是要后来居上，遥遥领先了。ASML，他们那边虽然就几十人的团队，但欧洲人那种浪漫的做事风格，硬是花了十年时间才搞出光刻机。可咱们中国这边，顶尖理工人才上千人，砸下重金搞研发，再加上咱们聪明地利用前人的经验，仅仅用了三分之一的时间，也就是三年，就把光刻机给做出来了。这速度，这效率，太正常不过了。

库房里至少还有4台可以炸…​­­­北京时间3月14日晚上9点25分，SpaceX第三次试射了人类历史上最大的火箭，高达122米，起飞重量5000吨，总推力7500吨的星舰，并且成功进入了预定轨道。按一般的火箭发射标准，星舰发射已经成功了，不过按照SpaceX一贯以来小步迭代的逻辑，他们还对星舰尝试了以下几个操作：1、尝试回收星舰的第一级超重型推进器10号，分离和返航过程非常平稳，但是在接近海平面高度时发生爆炸——失败；2、尝试在南印度洋完成二级星舰的受控溅落，在距海平面65公里处失联——失败；3、为未来的星舰在轨机动做准备，尝试在轨进行发动机点火——成功；4、为未来部署星链2代卫星做准备，尝试在轨道上完成星舰舱门的开启——目前未知；5、为未来在轨道进行星舰对星舰的空中加油，开往月球和火星做准备，尝试在不同的燃料罐之间进行燃料转移——目前未知。这次发射刷新了由土星五号保持了55年的人类最大火箭发射记录，毫无疑问是伟大的成就。SpaceX那个不管多大的火箭，都可以炸的，小步快跑迭代开发方法，也再一次取得了成功。但我相信很多朋友更感兴趣的，还是这一切背后的那个人，埃隆·马斯克，马一龙，我们的龙哥。龙哥到底是个怎么样的人呢？恰好去年有一本很火的书叫《马斯克传》，它的中文版译者又正好是我们酷玩的副主编刘家琦。所以我们接下来想从商业航天的角度，带大家深入地剖析一下马斯克这个人，这个每天都能上热搜，但很少有人能看懂的科技巨人。他厉害在什么地方，他的局限又有哪些，我们希望能通过一个系列的内容带大家捋清楚这些。这一期我们通过挖掘马斯克早年生活，以及SpaceX早期的创业背景，来揭露马斯克和SpaceX的一整套底层逻辑是什么。先来说一说马斯克的商业版图，以及他为什么要造火箭。到今天为止，马斯克旗下的公司一个巴掌已经数不过来了，有做电动车的特斯拉，有做航天的SpaceX，有做聊天机器人的X.AI

$阿斯麦(ASML)$ 这同一天可真是热闹，英伟达一下子超过了苹果，成了美国市值第二大的公司。那边半导体设备的大佬ASML也不甘示弱，把奢侈品界的LVMH给甩在后头了，成了欧洲市值第二大的企业。这全球的投资市场可真是让人眼界大开，一下子豁然开朗了。

$阿斯麦(ASML)$ 阿斯麦也是芯片设备界的“卖铲人”，虽然咱们不求它能像英伟达那样一路狂飙，来个暴涨，但好歹也希望能稳稳当当，走个慢牛行情吧。毕竟在芯片设备这个领域，阿斯麦也是有着自己的独特地位和竞争力的，稳步上升吧

$美国超微公司(AMD)$ 科技这行业不好说，当年AMD什么不是，今天市值比因特尔高多了，科技就怕谁推出了什么高性能的性价比产品

$超微电脑(SMCI)$ 感觉99%的人根本不知道smci是干什么的，也不知道它的未来市场前景。建议大家好好看一看smci CEO今天刚刚做完的圆桌会议报告！