美豆玉米强势,股油周期权策略
本周消息在中国和美国高级官员夏威夷举行会议后,中国政府在考虑向国有进口商额外发放500万吨玉米进口配额。另据彭博社报道,在夏威夷会议后,中国已经加快采购美国农产品的步伐。
加快采购是意料中事,疫情发生后,今年前四个月中国仅采购了目标额度13%,所以除非不履行协议,不然加速购买是趋势。这也是美盘农产品强势磨底的原因。再下周6月30日,美国农业部(USDA)会公布美国农产品种植面积报告,届时可能会引爆行情,值得留意。即便报告利空,以当前时间,美豆下探空间亦有限,持有便是。
至于很多朋友问我其它农产品情况,如美小麦、美豆粕、豆油等情况,尽管各品种均有自身基本面,但是大幅波动的行情走势基本都是趋同的,毕竟各类粮食存在错综复杂的替代关系,某个品种大涨总会带动其它品种补涨,所以哪个品种涨得多有时候是有一定事件运气成分(譬如说刚好天气受灾的地区在玉米主产区不在美豆产区,那么涨幅肯定有差别),所以有能力的朋友可以做轮动,也可以分散布局。
至于美股,上周帖子的图片表明了美股下一个重要拐点在7月中旬(即第15周,当前为第12周),这个拐点对应的下跌幅度可能较深,按历史情况统计,最少应该回探至6月15日之低点附近。以当前美股指的波动率,最好的策略其实是卖出较低位的虚值看跌期权,如2900-2950附近的周期权(上周我已开始这么部署了),毕竟短时间快速回归,收益也不低,只要不跌穿2900,就会获利,跌穿了,低位持有指数也可接受,这就是期权的胜算概率交易,尽量选择对自身有利的概率去布置头寸,此为长期获利之道。 ETF期权也可这么尝试,不过效率肯定不如股指期货期权(交易机制问题,个股期权会被做市商吃一大截差价,并不划算)。
下周末到期的周期权P2900为例,期权金13.5,周收益为0.46%,年化收益则为24%。按美股股指年涨幅约10%计算,这个收益率一点都不低。同理,原油期货也有类似的周期权品种,由于当前较看空原油,所以周期权策略上可以使用卖出周看涨期权的策略,如卖出6月底看涨期权C42.5,只要油价不涨破42.5则可获利,获利年化收益达42.8%;涨破就成为一张成本价为42.5的原油期货空头头寸。
期权是个很好用的工具,初学者可以慢慢感受,以后的我在大V空间里会仔细给大家讲解。尤其是在重点行情来临时,如何利用期权来精准布局,达到低成本甚至0成本建仓的效果。
$大豆主连(ZSmain)$ $豆粕ETF(159985)$ $大豆ETF(SOYB.UK)$ $小大豆主连(XKmain)$ $豆粕主连(ZMmain)$ $玉米主连(ZCmain)$ $标普500ETF(SPY)$ $SP500指数主连(ESmain)$ $道琼斯指数主连(YMmain)$ $NQ100指数主连(NQmain)$
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- 吃肉不吃面·2020-08-31甘老师您好,感谢您的建议,看了您的文章获利颇丰。有个问题,就是大豆的call的月期权怎么买,我没找到购买方式,感谢点赞举报
- HDY·2020-09-14老师有知道哪里可以开美豆期权的吗?谢谢!点赞举报
- 小芳_6285·2020-06-25老师,为何我买的美玉米跌跌不休,难道买错了品种点赞举报
- 媛媛08·2020-06-22甘老师,小麦咋跌跌不休啊?500买入的09期货深套其中,何时适合补仓?谢了点赞举报
- OrderFlow·2020-06-22老师 🆑没仓位直接卖call会不会太激进了 还是说做一个spread?点赞举报
- 万马奔腾_6551·2020-07-04出的来金吗点赞举报
- 璐儿妈·2020-06-26老师美豆現在868这個价位能中线持有吗点赞举报
- 王囧·2020-06-23老师,为啥国内玉米不跟美玉米走势啊点赞举报
- shineworld·2020-06-23中国要考虑进口量和价格优势点赞举报
- 聽風觀雲·2020-06-22出来混总是要还的点赞举报
- 唧唧复唧唧鸭·2020-06-27另外行情什么时候能起一波呢 二次疫情不会把农产品推向下一波底吧点赞举报
- 唧唧复唧唧鸭·2020-06-27老师 小麦怎么一直在跌啊 很怕爆仓点赞举报
- 收益不错·2020-06-25国内大豆期货会影响么,怎么做点赞举报
- 市盈·2020-06-23说的明白!点赞举报
- 蒋梅·2020-06-23好,慢慢学点赞举报
- 东出·2020-06-23好点赞举报
- 让人蛋疼·2020-06-23老师应该很有钱点赞举报
- RayMegatron·2020-06-23策略不错哈点赞举报
- 张玉秋9·2020-06-23赞点赞举报
- 制冷维修·2020-06-23特没谱有“坚决反对”的意见吗?点赞举报