社区

​1.整体情况

今天指数全绿，创业板跌幅接近3%，整体上大盘股表现明显好于小盘股。

个股涨少跌多，下跌股超过4000家。其中涨停59家，跌停21家，市场情绪极差。两市成交额依然不足万亿，不过继续回升，已经接近万亿。

2.涨跌数据分析

本日沪深300成分股一年来价格创新高6个，创新低13个，新高新低差-7；中证500成分股一年来价格新高4个，新低10个，新高新低差-6；创业板一年创新高0个，创新低12个，新高新低差-12。三大指数与新高新低线走势基本一致。

指数与新高新低线

本日沪深300成分股上涨76个，下跌216个；中证500成分股上涨85个，下跌397个；创业板上涨13个，下跌87个。指数与腾落线走势基本一致。

指数与腾落线

3.流动性分析

Shibor 1M较昨日下降1.2bp，Shibor 1M 5日均线向下，根据我们择时量化模型，流动性有放松趋势，可适当增加仓位。

2021年Shibor 1M与沪深300走势

2021年Shibor 1M的5日均线

4.北上资金情况

北上资金净流入10亿，没有明细信号。

北上资金

5.行业热度分析

行业上涨少跌多。上涨最多是煤炭，应该还是受发改委稳煤炭政策的影响。其他下跌行业都跟金融地产有关，这些行业的上涨显然跟昨天公布的1月份金融数据有直接关系，如果没看到可以翻一下我们昨天的文章。下跌最多的还是生物医药和电力设备，这俩难兄难弟已经跌麻了。医药方面又有利空，国新办今天召开政策例行吹风会，国家医保局副局长陈金甫介绍，下一步，国家医保局将常态化制度化开展药品和高值医用耗材集中带量采购，使集采成为公立医疗机构采购的基本模式。

新能源方面倒是没啥特别利空，但还能跌多少呢？有券商结合茅台崩盘后的走势给出了宁德时代的走势预测，预计还能再跌20%。逻辑是两者都是由于各种利好导致市场追捧，严重脱离估值，当上涨逻辑受到挑战的时候，外部的一个催化剂引发下跌行情。

至简量化的观点是，卖方研究员的工作就是出这种报告，逻辑上说得过去就行。但是对于真正参与市场买卖的人，不论是散户还是机构，都不可能靠猜顶猜底赚钱。达里奥的原则之一就是：“靠水晶球谋生的人注定要吃碎在地上的玻璃”。

行业热度上最热的还是社会服务、计算机、传媒这三个，前三甲排名十分稳定。一方面，数字经济概念热度持续。另一方面，受疫情影响而估值重挫的机场、旅游等股票也有修复的空间。

行业涨跌幅

行业板块热度

6.今日结论

宏观上，昨天央行公布了一月份的金融数据，水势汹涌，本来觉得今天的A股可以期待了，但是没有用，随后公布的美国CPI又超预期，今年1月美国CPI同比上涨7.5％，继续创下1982年2月以来最高水平，也超过了市场此前7.2％至7.3％的预期。市场对美联储三月份的加息预期从25bp提高到50bp，美股大跌，全球市场又是风声鹤唳，国内的大水被太平洋彼岸的冷空气一吹直接冻上了。

中观上，羊群效应后期的难以为继带来的新能源板块全线崩盘仍在持续，不知道何时是底，不过“碳中和”的时代命题没有变，新能源的长期逻辑还在，但什么时候重返巅峰没人知道。创业板也要谨慎，毕竟光宁德时代就占了创业板权重的五分之一。近期最值得关注的还是新老基建，具体点说就是数字经济加金融地产。

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