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港股IPO观察

截止2024年的第47周，港交所无新股上市，3只新股招股，1家通过聆讯，3家递交招股书。

当周上市

• 无

当周招股

• 国内物流第一股 $顺丰控股(06936)$ （A+H）/ $顺丰控股(002352)$

• 黄金珠宝首饰原创品牌制造商 $梦金园(02585)$

• 生物制药公司 $九源基因(02566)$

通过聆讯

• 高端美妆品牌毛戈平

递表公司

• 开发蛋白质药物华芢生物

• 领先的一体化循环包装服务提供商优乐赛

• 智能驾驶解决方案商福瑞泰克

其他

• 光伏材料制造商青海丽豪拟最快2025年下半年来港IPO，计划募资10亿元

• 第三家18C特专科技公司“越疆机器人”赴香港上市获备案通知书

• 剑桥科技拟发行H股、在香港上市

• $星巴克(SBUX)$ 据报考虑出售中国业务股份

顺丰启动招股

顺丰控股，11月19日起至11月22日招股，预计2024年11月27日在港交所挂牌上市，高盛、华泰国际、摩根大通联席保荐。

公司计划全球发售1.70亿股，每股发售价介乎32.30至36.30港元，最多募资约61.71亿港元，共引入10基石投资者，合共认购约2.048亿美元(约15.92亿港元)的发售股份。

由王卫先生于1993年在广东顺德成立，经过三十年发展，于2023年按收入计，顺丰控股是中国及亚洲最大、全球第四大综合物流服务提供商，也是《财富》世界500强企业，公司在中国五个物流细分领域和亚洲四个物流细分领域均处于市场领先地位，为客户提供全面的物流服务，包括快递、快运、冷运、同城即时配送、供应链解决方案、国际物流服务。

根据弗若斯特沙利文报告，截至2024年6月30日，顺丰控股拥有覆盖202个国家和地区的庞大全球配送网络，运营99架飞机和超过18.60万辆车辆，分别是亚洲最大的空运机队和陆运车队。

顺丰控股也是一家技术驱动型公司，截至2024年6月30日，公司拥有4,199项专利及专利申请，并持续利用自研技术提供创新解决方案，公司自研的「顺丰智慧大脑」是一个数据驱动的中台系统，能够有效管理运营庞大且复杂的物流网络，从而提高运营效率并优化成本

截至2024年6月30日，顺丰控股拥有约220万活跃月结客户及约6.99亿散单客户，根据弗若斯特沙利文报告，这两项数据在亚洲所有物流服务提供商中均为最高。顺丰控股的业务模式具备3个关键属性，即直营模式、综合物流能力、独立第三方。

公司直接经营从最初一公里收件到最后一公里派送的整个端到端物流流程，最大程度减少对加盟商的依赖，使公司拥有强大的运营掌控能力、物流网络时效、质量的可视性和动态资源调度，支撑公司行业领先的速度、成本和可靠性。

业绩方面，在2021年、2022年和2023年和2024年上半年，顺丰控股的营收分别为2,071.87亿、2,674.90亿、2,584.09亿和1344.10亿元，同期净利润分别为43.82亿、70.57亿、79.12亿和47.61亿元

九源基因开启招股

九源基因，于11月20日至11月25日招股，预计2024年11月28日在港交所挂牌上市，华泰国际独家保荐。

每股发售价介乎11.48港元至12.56港元，最多募资约5.70亿港元。此次IPO招股引入7名基石投资者，合共认购约3.52亿港元的发售股份。

公司成立于1993年，作为一家生物制药公司，拥有逾30年生物药品及医疗器械的研发、生产及商业化经验，专注于骨科、代谢疾病、肿瘤、血液四大快速增长的治疗领域。

根据灼识咨询资料，上述四个治疗领域于2022年**国药物总销售额的51.5%。截至2024年11月3日，九源基因已围绕四大治疗领域建立了多元化的产品组合，当中包括8款已上市产品，以及超过10款在研产品。8款已上市产品包括骨科、肿瘤、血液领域的1款创新药械组合，2款生物制品、5款化学药品。所有产品均已纳入国家医保目录，吉欧停、亿喏佳及吉芙惟在国家带量采购计划的招标过程中中标，此外吉粒芬、吉巨芬及吉派林被纳入国家带量采购计划。根据灼识咨询资料，截至2024年6月30日，公司销售及分销网络已覆盖1,300多家三级医院及超过3,500 家其他医院及医疗机构，分布在全国95%以上的地级区县。公司自营专业销售及市场团队由逾700名雇员组成。

业绩方面，在过去的2021年、2022年和2023年和2024年前6个月，公司营收分别为13.07亿、11.25亿、12.87亿和7.02亿元，同期净利润分别为人民币1.19亿、0.60亿、1.20亿和1.05亿元。

优乐赛递招股书

11月18日，苏州优乐赛共享服务在港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市。中信建投国际为其独家保荐人。

优乐赛，成立于2016年，作为中国领先的一体化循环包装服务提供商，主要专注于为汽车行业内的汽车零部件制造商及OEM提供服务。

优乐赛业务的核心共享运营服务是公司一体化容器管理的重要组成部分，依托先进的数字系统和平台，致力于帮助客户提升物流效率，显著降低包装成本，同时实现绿色经济目标和ESG目标。

按2023年收入计，优乐赛是中国共享运营服务全行业及共享运营服务行业在汽车领域的最大的服务提供商，市场份额分别为3.5%、7.8%。

2024年6月30日，在70个CMC(容器管理中心)的支持下，优乐赛管理的资产池有超过120万个循环容器，并运营944条循环线路，遍布97个城市。此外，截至同日，优乐赛将业务拓展至海外，拥有印度尼西亚及韩国两条国际循环线路，国际合作伙伴遍及东亚、欧洲、北美等地。公司亦在香港和泰国设立附属公司。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司营业收入分别为5.09亿、6.48亿、7.94亿和3.83亿元，相应的净利润分别为2845.1万、3120.1万、6414.9万和2595.1万元。

美股IPO观察

当周新股上市

• 无

下周上市

• $小马智行(PONY)$

• $Creative Global Technology Holdings Limited(CGTH)$

• $Brazil Potash Corp.(GRO)$

• $Aureus Greenway Holdings Inc.(AGH)$

• $YSX Tech. Co, Ltd(YSXT)$

• $Leishen Energy Holding Co., Ltd.(LSE)$

• $Park Ha Biological Technology Co. Ltd.(PHH)$

其他递表

• 领先的云端支付和销售点解决方案提供商AtVenu

• 香港抵押贷款经济公司iMort的母公司FG Holdings

• Sociaty Pass分拆的印度尼西亚OTA公司Nusa Trip

• 大麻电子烟产品供应商行：Papa Medical(PAPA)

• 澳大利亚人工瓣膜制造商Anteris Technology

其他

小马智行扩大IPO规模，募资或达4.52亿美元，传Uber参与认购，或于11月26日美国上市

德威船务递交IPO招股书

11月15日，香港德威船务管理有限公司更新招股书，拟于美国纳斯达克上市，其股票代码为NCT。 其于2024年4月24日在SEC秘密递表，后于2024年9月27日公开披露招股书。

公司部位于香港，作为一家海运公司，主要通过其航运子公司经营其全球海运服务，包括两个收入来源，即定期租船和船舶管理服务。

定期租船将我们的船队部署在定期租船或短期现货航行中。船舶管理服务服务包括雇用船员、获得保险单、进行安全检查以及为客户的船舶和航行提供技术支持。

业绩方面，在过去的2023年和2024年财年，公司营收分别为3,244.56万、2,552.69万美元，同期的净利润分别为1,087.11万、314.01万美元。

SPAC方面

无