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港股IPO观察

截止2024年的第38周，港交所1只新股上市，1只新股招股，1只新通过聆讯，8家递交招股书。

当周上市

• 智能家居和商业及工业解决方案供应商 $美的集团(00300)$ （首日+14.34%）

当周招股

• 厨具品牌 $卡罗特(02549)$

通过聆讯

• 医药及医疗器械行业的数字化解决方案供货商太美医疗科技

递表公司

• 实时数据基础设施及分析供应商迅策科技

• 一站式辅助生殖技术(ART)及辅助服务提供商爱维艾夫

• 数字健康医疗服务平台健康之路

• 中国最大的民营黄金生产商赤峰黄金 $赤峰黄金(600988)$

• 手机回收商闪回科技

• 海螺集团 $海螺水泥(00914)$ 旗下精细化工材料供应商海螺材料

• 氢能产业装备领域的供应商国富氢能

• 音视频PaaS服务商七牛云

其他

• 香港区块链游戏公司Animoca Brands安拟集团重返IPO，或考虑在香港上市

• 蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨，香港上市申请都已失效

• PET瓶回收生产公司宝绿特 BoReTech，拟台湾证券交易所上市

厨具品牌卡罗特

8月30日，卡罗特在港交所披露聆讯后的招股书，9月23日正式开启招股，每股价格介于5.72-5.78港元，总计募资不超过7.45亿港元，市值为30.92亿港元。

IPO的基石投资者为经纬创投和元生资本这两家国内知名的一级市场投资机构，二者分别认购2000万美元

公司成立于2007年，作全球厨具品牌，为客户提供实用、设计精良且价格合理的产品，目前已在中国、美国、西欧、东南亚及日本等主要市场的在线厨具细分领域建立卓越地位，已成为全球增长最快的知名厨具品牌之一。公司的品牌已在全球主要市场的在线炊具行业占据显著地位，根据灼识咨询报告，按2023年的零售额计，卡罗特在中国排名第四，在美国排名第二，在西欧排名第三，在东南亚排名第二，在日本排名第三。

公司目前经营品牌业务和ODM业务，公司现时一直在转移ODM业务资源至发展品牌业务。卡罗特最初主要提供OEM服务，此后转向ODM业务，后于2016年推出自有厨具品牌“卡罗特(CAROTE)”，于2017年首次进入国际市场，截至2024年6月5日，公司的在线业务已扩展至涵盖19个地区市场的19个在线市场合共48家自营网店。

卡特罗产品组合包括超过2200个涵盖不同厨具类别的SKU，包括炊具、厨具、饮具、餐具及厨房小家电等。卡罗特的收入主要来自品牌业务，收入占比连年上升，其次是ODM业务。品牌业务收入来自销售公司自有品牌「卡罗特(CAROTE)」产品；ODM业务收入来自公司向国际品牌所有者及零售商销售定制化炊具及其他厨具产品。

业绩方面，在2021年、2022年、2023年和2024年前3个月，公司营业收入分别为6.75亿、7.69亿、15.83亿和5.03亿元，同期利润分别为人民币0.32亿、1.09亿、2.37亿和0.89亿元。

海螺材料递交IPO招股书

9月19日，海螺集团旗下的海螺材料科技在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2023年12月28日递表失效后的再一次申请。中信建投国际独家保荐。 $海螺水泥(00914)$ $海螺创业(00586)$ $海螺环保(00587)$

公司作为一家生产及销售水泥外加剂、混凝土外加剂及其相关上游原材料的精细化工材料供货商，凭借研发能力，也向客户提供与公司产品有关的技术支持。公司前身为2018年5月由海螺集团与临沂海宏成立的合营公司安徽海螺新材料科技有限公司。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2023年财年：按水泥外加剂销量及收入计，海螺材料在中国排名首位，市场份额分别约为28.3%及32.3%；按水泥助磨剂销量及收入计， 海螺材料在中国排名首位，市场份额分别约为34.6%及34.1%。

公司全国布局，在中国的不同地点拥有11个生产工厂，均拥有自身的技术团队及销售团队，生产工厂分布在浙江省宁波市、山东省临沂市、广西壮族自治区贵港市、贵州省黔南布依族苗族自治州、四川省眉山市、安徽省铜陵市、湖北省襄阳市、陕西省咸阳市、青海省海东市、云南省昆明市、辽宁省葫芦岛市，于2024年9月12日，总建筑面积约达12.40万平方米。

业绩方面，在过去的2021年、2022年、2023年和2024年前6个月，公司营业收入为15.38亿、18.40亿、23.96亿和11.03亿元，同期净利润分别为人民币1.27亿、0.92亿、1.44亿和0.60亿元。

手机回收商闪回科技递交IPO招股书

9月17日，来自浙江的闪回科技在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2024年2月26日递表失效后的再一次申请。清科资本独家保荐。

公司作为一家从事提供消费电子产品后市场交易服务的中国公司，专注于手机回收服务市场。公司与主流消费电子品牌及其指定分销商、中国消费电子产品的大型商户、大型移动网络运营商等在内的上游资源合伙伴的战略合作，致力于提供一体化的综合解决方案，主要从以旧换新的方式启动回收并促成新机的销售，对采购的二手手机进行标准化转售。

根据弗若斯特沙利文的资料，以2023年自消费者端回收交易总额计，闪回科技是中国最大的专注于线下以旧换新的手机回收服务提供商，亦是中国第三大手机回收服务商，市场份额分别约为7.4%及1.4%。

公司已建立并开发了两个核心企业品牌“闪回收”、“闪回有品”。闪回科技主要通过自有的回收系统「闪回收」的上游资源合作伙伴的线下及/或在线商店以旧换新交易获得二手消费电子产品的供应，较少数通过闲置回收。个人消费者(最终供货商)通过将其二手消费电子产品进行以旧换新作为付款的一部分，以折价购买新消费电子设备。之后，闪回科技的检测及运营中心凭借专有的检测、分级和定价技术对采购的二手消费电子产品进行处理，并主要通过公司的在线平台“闪回有品”以及在多个第三方电子商务平台上运营的自有网店，将有关电子产品销售。

闪回科技的收入主要来自通过闪回有品在线平台以及公司在第三方电商平台上运营的自有网店，向二手市场买家销售公司从各种供应渠道采购的二手消费电子产品(大部分是手机)。公司亦通过线下企业销售批量销售部分采购的消费电子产品，同时也向其提供各种增值及售后服务。

业绩方面，在2021年、2022年、2023年和2024年上半年，公司营业收入分别为7.50亿、9.19亿、11.58亿和5.77亿元，同期净亏损分别为4870.8万、9908.4万、9826.8万和4012.6万元。

美股IPO观察

当周新股上市

• Healthy Choice( $Healthy Choice Wellness Corp(HCWC)$ )（首日-47.6%）

• Impact Biomedical( $Impact Biomedical, Inc.(IBO)$ )（首日0%）

• Kairos Pharma( $Kairos Pharma, Ltd.(KAPA)$ )（首日0%）

• Bicara Therapeutics( $Bicara Therapeutics(BCAX)$ )（首日+30.06%）

• MBX Biosciences( $MBX Biosciences(MBX)$ )（首日+47.81%）

• Zenas BioPharma( $Zenas BioPharma Inc.(ZBIO)$ )（首日+6.76%）

• 迦里仕人才( $迦里仕人才(GLXG)$ )（首日+11.25%）

• Trident Digital( $Trident Digital Tech(TDTH)$ )（首日-23.4%）

下周上市

• $星辉新发展(SFHG)$

• $BioAge Labs Inc.(BIOA)$

• $BKV Corp(BKV)$

• $Legacy Education Inc.(LGCY)$

• $Guardian Pharmacy Services, Inc.(GRDN)$

其他递表

• 美国临床阶段生物科技公司CAMP4 Therapeutics(CAMP)

• 临床阶段的生物科技公司Upstream Bio Inc.(UPB)

• 威士忌交易和投资平台开发及金融科技公司：Spirits Capital Corporation

• 中国在线保险经销商：元保公司 Yuanbao Inc.(YB)

• 巴西润滑油生产商：Moove Lubricants Holdings(MOOV)

• 马来西亚医用口罩和化妆品生产商和分销商：Empro Group(EMPG)

• 美国石油和天然气生产商：Peak Resources LP(PRB)

• 新加坡医疗诊所运营商：Basel Medical Group(BMGL)

• 为政治组织提供网上银行服务Chain Bridge Bancorp Inc.(CBNA)

• 同城即时速递行业一对一急送平台闪送必应 BingEx Limited(FLX)

• 新加坡女性内衣和贴身衣物公司：Brillia Incorporated(BRIA)

• 香港ESG数据分析软件提供商：Diginex(DGNX)

闪送递交IPO招股书

9月13日，北京同城必应科技(闪送)在美国证券交易委员会公开披露招股书，股票代码FLX，拟在美国纳斯达克IPO上市。其早前于2021年6月10日在SEC秘密递表。

公司作为一家独立的按需专线快递服务提供商，主要为个人、企业客户提供一对一专送服务。

据艾瑞咨询的数据，按2023年收入计算，闪送是中国最大的独立一对一专送快递服务提供商，2023年在中国独立一对一专送快递服务市场占有约33.9%的份额

截至2024年6月30日，闪送拥有约270万注册骑手，服务覆盖范围已扩大到中国295个城市。根据艾瑞咨询的数据，2023年公司在中国独立按需专线快递服务中的市场份额约为33.9%。

2021年至2023年、以及今年上半年，闪送分别完成了1.586亿、2.134亿、2.707亿以及1.381亿订单。根据艾瑞咨询的数据，2023年以及今年上半年，闪送的平均送达时间快于行业其他主要参与者的平均送达时间，今年上半年全城送达的平均时间为27分钟

公司的企业客户能够扩大客户覆盖范围，提供高质量的服务和产品，并确保准时，而无需建立自己的物流业务。通过与FlashEx合作，企业客户能够将其高端品牌形象与公司提供的优质配送服务相结合。

成立至今，闪送已获得经纬创投、鼎晖投资、光源资本、天图投资、SIG海纳亚洲、执一资本、普思资本、顺为资本、赫斯特资本、华山资本、海松资本、五岳资本、山行资本、Alpha Square Group、Axiom Asia Private Capital等一众知名机构的投资

业绩方面，在过去的2022财年、2023财年和2024上半财年(截止时间为每年9月30日)，公司收入分别为7694.89万、6813.36万和3318.97万美元，同期净利润分别为94.96万、-0.78万和-39.94万美元。

保险经纪商元保递交IPO招股书

9月17日，北京元保保险经纪在美国证券交易委员会公开披露招股书，拟于美国纳斯达克IPO上市，股票代码YB。

公司作为一家中国领先的科技驱动型在线保险分销商，公司构建了高效的全消费者服务周期引擎，成功地向数百万保险消费者分销了合适且高质量的保险产品。根据Frost & Sullivan的数据，按首年保费计算，公司是2023年中国个人寿险和意外险市场最大的独立保险分销商。

其引擎使公司能够为每位保险消费者提供个性化推荐、购买、保单管理、理赔和售后服务等定制服务。公司的引擎建立在可扩展的架构之上，具备由互联模型网络生成的有效预测能力。这使公司能够在不同的媒体渠道、不同的消费者偏好以及产品的深度和广度上不断优化模型结果。截至 2024年6月30日，公司拥有逾4,400个模型支持公司的运营。

业绩方面，在2022年、2023年和2024年前六个月，公司收入分别为8.50亿、20.45亿和15.29亿元，相应的净利润分别为-4.35亿、-3.33亿和1.75亿元。

SPAC方面

Chenghe Acquisition II Co. 与 Polibeli Group Ltd 合并

Horizon Space Acquisition I与品牌营销和战略咨询公司Squirrel Enlivened International合并

Alpha Star Acquisition与爱沙尼亚金融技术软件公司$XDATA合并

生物制药公司Semnur Pharmaceuticals与Denali Capital Acquisition Corp (DECA) 宣布合并

帮助普通粉丝开发和发行电影和电视节目的工作室Angel Studios与Southport Acquisition合并