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港股IPO观察

截止2023年的第44周，港交所1家新股上市，3只新股招股，4只新通过聆讯，2只递交招股书。

2023年，港交所新上市公司52家，共募资321亿港元。

当周上市

• 中国第六大的全球物流服务提供商 $极兔速递-W(01519)$

当周招股

• 无人零售商 $友宝在线(02429)$

• 一站式在家吃饭餐食解决方案品牌 $锅圈(02517)$

• 汽车融资租赁服务提供商 $喜相逢集团(02473)$

通过聆讯

• 华中地区第二大品牌、广告及营销方案一体化服务商华视传媒

• 汽车融资租赁服务提供商喜相逢集团

• 中国最大场内物流设备提供商佛朗斯

• 生物偶联药CRDMO服务公司药明合联

递表公司

• 按2022年收入计全球最大的家电企业 $美的集团(000333)$

• 领先的磷酸铁锂正极材料制造商龙蟠科技

其他

• 珠海万达商管提案展开磋商或延至明年在香港上市；

• 玛莎拉蒂母公司Stellantis拟投资120亿收购零跑汽车逾21%股权；

• 迪卡侬Decathlon传拟出售中国子公司部分股权，估值10亿美元；

一、友宝在线开启招股

10月24日，友宝在线拟全球发售2257.65万股H股，9.40~11.40港元，每手500股，最多募资约2.57亿港元，预期11月3日上市。建银和招银联合保荐。

此次IPO引入4名基石投资者，包括奈雪的茶认购约6191万港元、商汤认购约2722万港元。

公司曾于2016年2月24日在新三板挂牌，后于2019年3月12日从新三板摘牌。

公司作为中国大陆无人零售经营商，根据弗若斯特沙利文的资料，以2022年商品总额计算，占市场份额7.6%。根据弗若斯特沙利文的数据，以交易商品总额及网络规模计算，于2019年、2020年、2021年及2022年，公司在中国大陆无人零售行业均排名第一。

截至2023年6月30日，友宝在线的点位网络有61,888个自动售货机友宝点位，遍布中国大陆157个城市及28个省级行政区，其中有87.3%集中于一线、新一线及二线城市。截至同日，友宝在线的累计交易笔数达54亿笔，累计可识别交易用户数达3.545亿名。

公司已运营106个仓库、212个分拣中心，覆盖中国121个城市及28个省级行政区，并与13个知名国际快消品品牌开展战略合作。

收入主要来自无人零售业务、广告及系统支持服务、商品批发和自动售货机销售及租赁

业绩方面，公司2019年至2022年的4个财政年度和2023年前六个月，公司营收分别为27.27亿 、19.02亿、26.76亿、25.19亿和12.53亿元，同期净利润分别为0.40亿、-11.84亿、-1.88亿、2.83亿和-1.47亿元。

二、喜相逢开始招股

10月25日，福州喜相逢集团在港交所披露聆讯后的招股书，华富建业独家保荐。

公司来自福建福州，成立于2007年，作为一家知名汽车零售商，主要通过自营销售网点提供汽车融资租赁服务以及汽车相关服务。在中国所有零售汽车融资租赁公司中名列第4位，市场份额为4.1%。

公司主要向来自中国二三线及以下城市的客户提供各种非豪华汽车，于往绩记录期公司提供逾50个品牌的非豪华汽车。公司已建立广泛的销售网络，销售网点主要未于中国二三线及以下城市。截至2023年10月20日，公司在中国25个省级行政区域经营77间销售店铺。

业绩方面，公司于2020年、2021年、2022年和2023年前6个月，公司营收分别为7.50亿、11.71亿、11.42亿和6.01元，同期净利润分别为1025.3万、3068.7万、7708.2万和6225.4万元。

三、佛朗斯股份通过IPO聆讯

10月25日，佛朗斯股份在港交所披露聆讯后招股书，根据中国证监会备案通知书，佛朗斯股份最多发行不超过约1.29亿股普通股。公司于2023年5月25日递表。

公司成立于2007年，作为一家领先的场内物流设备解决方案提供商，主要提供场内物流设备订用服务、维护维修服务及场内物流设备及配件销售。公司以场内物流设备订用服务为核心，旨在为企业提供场内物流设备使用和管理一站式解决方案。平衡重叉车、前移式叉车、仓储车等叉车订用是公司场内物流设备订用服务的重要部分。根据灼识咨询的资料，按2022年收入计，佛朗斯股份是中国最大的场内物流设备解决方案提供商，占市场份额7.7%。

公司建立了服务网络，旨在协调设备的使用及管理。在全国47个城市设有67家线下服务网点，管理由40,644台场内物流设备组成的车队，大部分为叉车，少数为牵引车、洗地机等其他场内物流设备。公司的企业客户包括上海安能、百世物流、壹米滴答、一汽集团等头部物流企业及太古可口可乐等大型制造业企业。根据中国物流与采购联合会公布的《2022年度中国物流企业50强》榜单，2022年中国前十大物流企业中，有七家为佛朗斯股份的客户。

佛朗斯股份的收入主要来自场内物流设备订用服务、维护维修服务、场内物流设备及配件销售。

业绩方面，在2020年、2021年、2022年和2023年前4个月，公司收入分别为9.81亿、11.72亿、11.94亿和4.36亿元，同期净利润分别为5421.0万、5517.8万、3540.1万和338.1万元。

四、龙蟠科技递交招股书

10月24日，江苏龙蟠科技股份在港交所递交招股书，国泰君安、铠盛联席保荐。

公司龙蟠科技，成立于2003年3月，作为世界上领先的磷酸铁锂正极材料制造商，亦是中国内地知名的车用环保精细化学品制造商。

根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年按销量计，龙蟠科技是全球第三大磷酸铁锂正极材料制造商，市场份额为8.6%；中国内地第三大车用尿素制造商，市场份额为11.5%；中国内地第三大冷却液制造商，市场份额为4.6%。

龙蟠科技从事磷酸铁锂正极材料的研发、生产和销售。同时，以龙蟠、可兰素、迪克品牌提供全面的车用环保精细化学品产品组合，主要包括柴油发动机尾气处理液、车用及工业润滑油、冷却液以及各种车用养护品。

在2020年、2021年、2022年和2023年上半年，公司营收分别为19.15亿、40.54亿、140.72亿和38.14亿元，同期净利润分别为2.39亿、4.33亿、10.30亿和-8.12亿元。

美股IPO观察

当周新股上市

$reAlpha Tech Corp.(AIRE)$ （首日0%）

$Northann Corp.(NCL)$ （首日-8%）

$Mach Natural Resources L.P.(MNR)$ （首日-3.4%）

下周上市

中元生物 $Zhong Yuan Bio-Technology Holdings Ltd(ZYB)$

$INNO Holdings Inc.(INHD)$

$NYIAX, Inc.(NYX)$

$Pineapple Financial Inc.(PAPL)$

$Shimmick Corp.(SHIM)$

其他递表

• 香港个人电子护理产品与小家电产品制造商雷特控股 Raytech Holdings Co. Ltd.(RAY)

• 视频压缩技术提供商Reticulate Micro(RMIC)

• 高档酒店豪华公寓和商业建筑电动汽车提供商EV Mobility, Inc.(EVMO)

一、香港小家电产品制造商Raytech雷特控股

10月27日，香港Raytech Holding Ltd雷特控股有限公司在美国SEC公开披露招股书，拟于美国纳斯达克IPO上市，股票代码RAY，公司拟以每股4美元到5美元发行300万股普通股，募资或达1500万美元。Revere Securities, LLC为其承销商。

Raytech，成立于1993年，作为一家个人电子护理产品与小家电产品制造商，在香港已有逾20年的经营历史和行业经验。公司主要从事产品设计、研发、生产及出口，产品类型包括各种电子美发产品，男士个人护理产品与女士个人护理产品。公司的生产厂房位于广东中山市并通过ISO9001 & ISO14001 & BSCI等相关国际资质认证。

公司产品以高质量及国际认可之标准并具竞争力的价格于OEM及ODM销售，主要市场为欧洲，南美，北美，以及亚洲市场

业绩方面，2022财年、2023财年(结束日期为3月31日)，公司收入分别为4,510.59万、4,551.82万港元，同期净利润分别为944.04万、629.29万港元。

SPAC方面

高端电动汽车创新制造商Thunder Power与 $Feutune Light Acquisition Corp(FLFV)$合并；

OriginClear旗下Water On Demand与 $Fortune Rise Acquisition Corporation(FRLA)$合并；

首创重症护理产品的生物制药公司Citius Pharmaceuticals签署最终协议与 $TENX KEANE ACQUISITION(TENK)$合并；

企业增长引擎Innventure与 $Learn CW Investment Corp(LCW)$合并