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可能跟当年手机进入智能时代一样，汽车产业真是要全面步入智能时代了。前几天我国新能源汽车首次突破年产1000万辆。因为新能源汽车的供能方式极其适配智能驾驶技术，几乎是强绑定。随着新能源汽车产量增加，对汽车芯片的需求也越来越大。要知道，新能源汽车所需的芯片至少是燃油车的一倍，这还是智能驾驶L5尚未完全应用的时代。再之后芯片需求只会越来越多，这条赛道可以说空间广大。 芯片上我们吃过被卡脖子的亏，现在作为新能源汽车强国， 汽车芯片的自给自足是迫在眉睫。对此，我国正在加速汽车芯片的标准化、规范化，工信部今年就提出，2025年制定30项以上汽车芯片重点标准；2030年制定70项以上汽车芯片相关标准，还要基本完成对典型应用场景和试验方法的全覆盖。 实际上，可以看到我国知名车企和科技厂商都开始在汽车芯片上加码了。放眼望去，国内已有十余家整车厂以不同方式切入汽车芯片赛道，比如蔚小理偏好自研，几天前小鹏 $小鹏汽车(XPEV)$ 发布自研“图灵AI芯片”，蔚来 $蔚来(NIO)$ 自研的智驾芯片“神玑NX9031”在7月宣布流片成功，理想 $理想汽车(LI)$ 也在推进自研芯片项目，并计划年内实现流片。传统车企如东风、一汽、上汽、吉利等则通过合作或战略投资等方式切入，还有比亚迪，看起来时打算两条腿走路，一边自研一边投资。 显然，经过行业努力，汽车芯片研发和上车应用的进度大幅加快。自研汽车芯片，既可以帮助车企更好实现自家的产品智能生态，也可以更好控制成本。从供给上，也可以降低风险。凭借我们在新能源汽车上的成功，有理由相信汽车芯片完全实现自给自足已经在日程上了。

昨天，小鹏汽车 $小鹏汽车-W(09868)$ $小鹏汽车(XPEV)$ 交出来了最新的季度成绩单。数据显示，2024年第三季度小鹏实现了营收101.0亿元，同比增长18.4%；净亏损18.1亿元，同比大幅减少；车辆总交付量达成46533辆，同比增长了16.3%。季度季度毛利率则达到了15.3%，确实着成本控制和产品定价方面也是下了功夫，有所成效。 这一业绩表现当然离不开p7+和MONA M03的功劳，作为小鹏的爆款车型，一个让小鹏走出销量低谷，一个则成为爆款车型。 何小鹏则表示，大产品周期的增长正循环已经开启，小鹏2025年晚些会实现盈亏平衡。接下来就是盈利的故事了。 目前国产新能源汽车里，已经实现盈利的比亚迪、理想汽车、赛力斯，按品牌来算的话，广汽埃安也能算一个，另外从目前财报来看，吉利银河和极氪作为品牌都在盈利线上，如今整合后更是有望助力吉利新能源实现盈利。小鹏想成为第五家盈利的新能源车企，还要不懈努力。

昨天刚发布三季报的小米 $小米集团-W(01810)$ ，又又又创下了史上最强业绩，不仅单季整体总收入创下历史新高925亿元，眼见就要冲刺百亿元目标，在备受关注的小米智能电动汽车等创新业务上，更是收入97亿元，逐步接近百亿规模，毛利率也提升至17.1%。而上一个季度，这个收入是64亿元，作为车圈新秀，一个季度收入增长33亿，增长速度不可谓不快。 从交付量来看，小米的速度也可以用超预期形容，就在不久前，小米su7也提前完成10万辆交付目标，再次刷新记录，实在把骨子里的互联网基因应用在了造车上。可以说，无论是营收表现，还是销量增长数据，还是一个自带流量和粉丝的老板，大概都是让无数传统车企，甚至是新势力车企羡慕又学不来的存在。 如今小米汽车表示，则要在今年仅剩的一个半月里全力冲刺13万辆交付新目标，如果达成，这一速度将继续刷新车圈记录。不知道小米能如愿实现吗？

11月18日A股汽车整车股探底回升，纷纷逆势飘红。汽车整车股中， $众泰汽车(000980)$ 逼近涨停，上汽集团叠加破净概念一字涨停，广汽集团、江淮汽车、长安汽车等涨幅居前。港股方面，东风集团涨14.05%，广汽集团涨6.11%，$吉利汽车(00175)$ 涨4.4%同时领涨蓝筹，新能源汽车股更是普遍高开， $蔚来-SW(09866)$ 涨2.29%， $小鹏汽车-W(09868)$ 小鹏汽车、理想汽车、零跑汽车涨幅均超1%. 汽车股的走强，一方面可能得益于消息面上，近日中欧技术团队就欧盟对华电动汽车反补贴案的五轮磋商取得了一定进展。另一方面，今年上半年汽车股整体走势下跌，但下半年特别是9、10月以来，汽车整车板块、尤其是新能源汽车连续走出上涨势头，看来颇受“金九银十”销量的优异表现表现影响。某种程度上，这也反映了市场对新能源汽车发展前景的看好。

昨天，吉利 $吉利汽车(00175)$ 正式宣布宣布对旗下两大品牌极氪和领克进行战略整合。据报道，本次整合，极氪将持有领克51%的股份，其余49%继续由吉利汽车旗下全资子公司持有，预计将在2025年上半年完成。 而在不久前，主攻皮卡品牌的雷达集团也正式并入吉利集团，可以看到吉利正在连续落地践行“台州宣言”。此次极氪和领克的整合，看来也是吉利落实《台州宣言》战略框架的关键性举措，旨在通过“战略聚焦、战略整合、战略协同、战略稳健、战略人才”五大举措，聚焦汽车主业，布局科技生态，提升竞争力，稳中求进，推动企业可持续发展。 不可否认的是，在新能源汽车的蓬勃生长期，吉利曾经大幅建立子品牌，通过多品牌、多渠道、多元化的发展策略抢占行业机会，并实现了高增长。但这也带来了资源浪费和内部重复建设的问题。品牌分散也有一些问题，比如一度让吉利无法上榜各类车企销量榜单中，无法清晰展现其真正的实力。如今，通过连续的品牌整合动作，吉利正在逐步落地，集中资源发力，发力品牌战略聚焦。这一转变有助于减少内耗，提高运营效率，同时也能够更有效地利用资源，提升品牌竞争力。 叠加吉利扎实的业务表现，如新能源产品技术的持续突破，使得吉利在激烈的市场竞争中保持了领先地位，以及在智能驾驶和智能座舱领域的技术迭代升级，吉利的NOA高阶智驾辅助系统可真正实现驾驶主体由人到车的转变，这些都为吉利的品牌整合提供了坚实的基础。因此，吉利的这一战略调整值得看好，不仅有助于提升吉利的品牌价值，也有助于发挥两个品牌的协同效应，互相补充产品线，共同冲刺2026年年产销量“百万级”的全球领先高端豪华新能源汽车集团目标。

近日，合众新能源旗下曾经备受关注的哪吒汽车，又受到连迭的关注。先是被发现在车企大佬下场做IP的动静里，哪吒CEO张勇已经半年未更新，随后又被传裁员、降薪，以及因欠款被供应商告上法庭，不由得让人怀疑，哪吒是否遭遇了资金链困境？ 今日多家消息传出，似乎称哪吒汽车已经解决了“燃眉之急”。对于裁员等传闻，“知情人士”获知哪吒“正推进重大战略调整，大幅压缩整合一二级部门，优化管理层级，本轮调整后人效将提高40%，组织运营效率提高50%，相关运营费用大幅降低50%以上。同时还要力争2025年2月实现经营现金流转正。” 此外，消息还称近期宁产业投资集团与哪吒汽车已达成战略合作，将提供供应链金融支持，帮助哪吒汽车全面统筹、组织在南宁基地的原材料采购、生产、物流，KD件出口等业务。 看起来，哪吒汽车可能是遇到了一些波折，而哪吒则想告诉市场，问题不是问题，“哪吒”还是有“闹海”的能力。在中国新能源汽车行业日益向好的今天，希望哪吒解决问题，有机会继续坐在牌桌。

昨天，小米汽车宣布，小米SU7自发布正式已经生产了10万台，提前达成了年度目标。10万台仅用230天，作为汽车行业的最年轻的品牌，自从面世以来势头正劲，这一数据创下了车企新纪录，可以说是遥遥领先。 与此同时，作为中国资格最老的汽车品牌，奇瑞也官宣创造一个新纪录，达成了历史首次年内出口突破 100 万辆。一直以来在出海销量上遥遥领先的奇瑞，创造了中国车企最快达成年内百万辆出口的新纪录。 说起来，小米和奇瑞也是有一些瓜葛。虽然双方在集团层面未有正式合作，但今年3月，奇瑞与小米生态链企业智米科技合作，共同打造奇瑞旗下主打年轻用户市场电动车品牌iCAR，合作方式有点像鸿蒙智行。 目前奇瑞iCARV23将于11月15日在广州车展开启预售，这将是“米家”的首款硬派SUV，售价仅11.98万，在今年12月正式上市。有媒体认为，相比小米自己做的高端新能源车型，这款车对小米的地位就相当于汽车届的“红米”，刚好补上了小米在入门级新能源汽车布局，为喜欢小米又预算有限的群体提供了一个新选择。 不知道icar能给新能源市场带来新惊喜吗？ $小米集团-W(01810)$

一月一度的新能源销量再次张榜。据中汽协11日公布的最新数据，本月中国新能源汽车表现再次创下历史新高。产销上，分别完成146.3万辆和143万辆，同比分别增长48%和49.6%，占比即将过半，可以看出新能源汽车发展仍是一片大好。 从top 10品牌来看，零售销量排名前十的国内新能源车企仍是上月，只是排名有了变化。 本月排序依次是 $比亚迪(002594)$ 、 $吉利汽车(00175)$ 、上汽通用五菱、长安汽车、奇瑞汽车、理想汽车、特斯拉中国、零跑汽车、赛力斯汽车。其中奇瑞汽车无论同比还是环比，增长都处于首位，同比增长31.3%，同比则是高达增长416%。而特斯拉中国则是环比唯一大幅下降的车企，下降幅度高达43%，同比也仅仅增长个位数，逊色不少。据分析这是因为 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉将一些车型用于出口所致。 在新能源汽车市场持续繁荣的背景下，各品牌的竞争格局也在不断变化。不过整体来看，中国新能源汽车市场的强劲增长势头，仍在推动着全球汽车产业的转型和升级。

昨天，比亚迪品牌公关总经理李云飞在社媒晒出了比亚迪和《黑悟空》联名“痛车”照。从图上来看，这辆联名定制外观设计的仰望U8，车身印有《黑悟空》的经典游戏画面，许多“黑吗喽玩家”大呼帅气，并关注Z9 GT车型是否会有改装。李云飞则给予肯定，并表示近日将展示他个人的痛车秀，以及王朝、海洋、腾势车型的痛车展示。 痛包、痛车等“痛”文化产品是一种舶来的小众文化，往往在年轻人二次元群体中流行。就痛车而言，广义上一切有涂装动漫元素的车都属于痛车，不过，爱好者们心爱的痛车往往自己订制，费用往往至少大几千，改造的车也不乏宾利、劳斯莱斯等超豪品牌。 如今，00后的年轻二次元们逐渐成为消费主力军，比亚迪出品“官方”痛车，似乎是想把车造在这一届年轻人的“心趴”上，以拿下这一届年轻群体。目前比亚迪还没公布痛车的车型或者改装费用，不过猜测应该想在这里找到销量的增长点，增强客户的粘性和情绪认同。不知道“痛车”能否如比亚迪所愿，创造新的业绩亮点吗？ $比亚迪(002594)$ $比亚迪股份(01211)$

就在11月9日，鸿蒙智行满一周年，华为车BU董事长余承东发博庆祝，称鸿蒙智行的车系取得累计交付50万辆，并取得“新势力销冠”及“50万以上车型销冠”双冠王的好成绩，并宣布鸿蒙智行开启了周年庆活动。 今天就有车圈KOL po出鸿蒙系列11月9号、10号的大定数据，仅周末两天就大定6000+辆。眼看其他车企还在发布月销量，鸿蒙智行已经开始“卷”周报了，看来华为的狼性文化还是有实力，难怪与华为深度合作的车企纷纷起飞了。 根据最新的消息，鸿蒙智行与江淮汽车合作的最后一“界”——尊界即将在本月15号广州车展上亮相，logo及车标也曝光，甚至有立标配置，看起来十分“壕”。作为四界里对标劳斯莱斯和迈巴赫的顶级品牌，不知道尊界百万级别的价格，能否再现问界的光辉，实现“量价齐飞”，为江淮汽车带来新的高光时刻？