社区

据悉，四家国际公司签署协议，将投资阿联酋阿布扎比国家石油公司(ADNOC)的下一个液化天然气出口项目——押注这种燃料的需求将继续攀升。ADNOC在一份声明中表示，壳牌(SHEL.US)、道达尔(TTE.US)、英国石油(BP.US)和三井物产株式会社将各自持有Ruwais液化天然气工厂10%的股份。其中两家公司也将从该设施接收货物。 包括阿联酋邻国卡塔尔在内的一些国家正在增加液化天然气产能，因为即使能源转型加速，预计需求也会增长。上个月，阿联酋国有控制的ADNOC决定继续推进Ruwais项目，并签署了55亿美元的建设合同。 壳牌单独表示，该工厂计划于2028年投产。ADNOC的声明显示，ADNOC每年将从Ruwais获得100万吨液化天然气，而三井物产株式会社每年将获得60万吨液化天然气。阿联酋公司此前与德国主要能源公司EnBW Energie Baden-Württemberg AG签署了60万吨的协议。 ADNOC表示，目前该工厂960万吨年产能中的70%都有买家在排队购买，但没有具体说明这些协议是否具有约束力。该公司有扩大全球液化天然气市场的雄心，最近签署了在美国和莫桑比克投资类似项目的协议。作为并购狂潮的一部分，天然气是该公司关注的几个领域之一。

据悉，知名研究机构IDC的最新统计数据显示， $苹果(AAPL)$ 第二季度个人电脑(PC)出货量同比激增21%，其增幅在第二季度全球主要PC提供商中位列榜首，这一数据可谓是全球PC市场需求复苏趋势的核心部分，该市场已经实现连续两个季度同比增长，且第二季度同比增幅为一季度的两倍。展望未来PC市场趋势，AI PC有望推动个人电脑这一终端设备迈入全新一轮“升级换代周期”。 IDC周二发布的一份统计报告显示，在截至6月份的第二季度中，全球台式机和笔记本电脑的总计发货量同比增长约3%。在主要的PC提供商中，苹果(Apple)和宏碁(Acer Inc.)的出货量增幅最大，数据显示宏碁同比增幅接近14%。 从IDC详细数据来看，在全球前五大PC厂商中，联想Q2出货量高达1470万台，出货量高居榜首，同比增长3.7%;惠普在当季则以出货1370万位居次席，出货量同比增长1.8%;排在第三的戴尔出货约1010万台，同比则下降2.4%;苹果当季出货大约570万台，出货量名列第四，但实现同比增长20.8%，增幅最大;增幅紧随其后的宏碁当季出货440万台，同比增长近14%。 1720569724(1).png “连续两个季度的增长，加上各大厂商以及芯片公司围绕AI PC的大量市场宣传，以及一个不那么吸引人但可能更重要的商业设备更新换代周期，似乎是个人电脑市场复苏所需要的重要因素。”IDC集团副总裁瑞安•瑞思(Ryan Reith)在报告中写道。“人们的注意力显然都集中在AI PC上，但非AI PC的相关需求预期也发生了许多变化，使这个成熟的市场显示出积极的迹象。” 在2020年和2021年的新冠疫情期间，消费者、企业以及学校因远程办公模式和云服务盛行而购置大量PC设备。然而自2021年年末开始，消费端推迟了更换节奏，

据悉，咖啡市场正面临一场由供应短缺引发的价格上涨风暴，预计这波涨势将延续至2025年中期。欧洲消费者特别将感受到这一变化，随着新的森林砍伐法规的实施，他们为咖啡因支付的成本将变得更高。 Luigi Lavazza SpA的董事长Giuseppe Lavazza在一次采访中透露，越南的罗布斯塔咖啡豆——一种广泛用于混合咖啡和浓缩咖啡的原料——预计将再次面临产量短缺，导致其价格急剧攀升。他指出，由于今年咖啡豆产量不佳，烘焙商购买越南咖啡豆的价格已经异常高于期货价格，相差高达1,000美元。 image.png Lavazza强调：“在我们这个行业的历史上，从未见过这样的情况，而且它的影响非常持久。”实际上，今年罗布斯塔咖啡豆的期货价格已经上涨了约60%，并在近期创下了每吨4,667美元的纪录。越南的咖啡树因年初的炎热干燥天气受损，引发了市场对下一季收成的担忧。 同时，巴西的阿拉比卡咖啡豆——另一种主要的咖啡豆品种——也因恶劣天气而价格飞涨。周二，其期货交易价格达到了两年来的新高。2023年末的干旱对作物生长造成了影响，导致一些农民收获的咖啡豆尺寸小于往年，进一步加剧了供应紧张。 Lavazza还提到，咖啡豆价格上涨、苏伊士运河中断引发的运输成本上升以及美元的强势，已经使这家意大利咖啡烘焙商的成本在两年内增加了超过8亿欧元(约合8.65亿美元)。 随着《欧盟森林砍伐条例》(EUDR)即将在今年年底生效，预计许多市场参与者将提前购买咖啡，以规避证明其供应链与2020年后被砍伐土地无关的要求。Lavazza预测：“毫无疑问，欧洲咖啡烘焙商购买的咖啡价格将显著提高，咖啡行业的公司正面临巨大的市场压力。” 当前，咖啡行业正面临前所未有的挑战，价格上涨的压力预计将持续，影响烘焙商的利润并最终转嫁给消费者。

7月4日， $上美股份(02145)$ 董事长、执行董事兼首席执行官吕义雄增持76700股公司股票。随后的7月5日，上美股份执行董事罗燕再度增持超5万股，该董事近期累计增持超2500万港元。 公开数据显示，近两个月来，上美股份累计发生9次增持，以7月9日收盘价计算，累计增持总价超3000万港元，涉及公司控股股东及多位董事接连增持，表明对公司经营长期看好，一定程度上提振了市场信心。另一方面，在经营数据以外，也进一步验证了公司投资价值，向市场传递了公司股价企稳回升的重要信号。 2024年年初至今，上美股份股价涨幅已超65%，最高超100%。Wind数据显示，机构对上美股份最新一致目标价为58.84港元。随着近期增持信息的密集释出，上美股份的股价也呈现出上行态势。7月9日，上美股份涨幅4.46%，收盘价为42.20港元/股。 值得关注的是，上美股份早前公开了支撑未来3年发展的“2+2+2战略”和可持续发展的“六六战略”。 面向未来三年，上美股份将遵循“2+2+2 战略”，即由2大护肤百亿超级品牌、2大母婴强势品牌，以及2大洗护超级品牌，共同扩大上美在多品类、多赛道、多价格带、多受众人群的影响力，全面提升集团业绩及企业价值。 面向更长期的可持续发展，上美股份提出“六六战略”，具体包括： 通过组织驱动领先、科研领先、信息AI领先、营销领先、智能化生产领先、从个性化发展走向共性化发展的六大竞争面，赋能企业不断穿越周期。 未来十年中国区聚焦大众护肤、洗护个护、母婴用品、皮肤医疗美容、彩妆、高端护肤+仪器六大板块，通过覆盖和满足多样化受众需求，实现营收的可持续增长。

据悉，三星电子周二表示，该公司获得了日本人工智能(AI)企业Preferred Networks的订单，将利用其2纳米代工工艺和先进封装技术制造人工智能应用芯片。 这是三星电子首次公开尖端2纳米芯片代工订单。三星没有详细说明订单的规模。 三星表示，这些芯片将采用被称为全环绕栅极(GAA)的高科技芯片架构，多个芯片将集成在一个封装中，以提高互连速度并缩小尺寸。 三星表示，该芯片由韩国高芯公司设计。 Preferred Networks副总裁兼计算架构首席技术官Junichiro Makino在声明中表示，这些芯片将用于Preferred Networks的高性能计算硬件，以支持大型语言模型等生成式人工智能技术。

4月12日，《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(即新“国九条”)正式发布，证监会及交易所紧跟着发布了二十余个配套文件，资本市场“1+N”政策体系陆续落地。机构们纷纷认为，2024版“国九条”的出台一定程度上加强了高股息板块的优势，煤炭、电力、银行、电信等红利策略的战略配置价值都在增强。 此次的新“国九条”明确了总体要求，同时列明八个主要方向，即严把发行上市准入关、严格上市公司持续监管、加大退市监管力度、加强证券基金机构监管、加强交易监管、推动中长期资金入市、进一步全面深化改革开放，以及推动形成促进资本市场高质量发展的合力。 作为资本市场中长期的指导文件，新“国九条”落地后，A股市场走势如何，也是投资者普遍关注的问题。机构普遍认为高股息、高红利板块优势逐渐增强。 招商证券观点认为，与以往更加聚焦“融资端”不同，本次“国九条”更加强调以投资者为中心，充分肯定了资本市场的投资性以及财富管理属性。该行发现，历次“国九条”出台后，都对后续市场表现起到了极大的提振作用。 $中国石油股份(00857)$ $中国中铁(00390)$ $中国神华(01088)$

中金发布研究报告称，行业数据显示龙头OTA平台携程集团及同程旅行App端用户情况表现亮眼，清明前夕携程及同程的日度活跃用户数DAU相比2019年同期分别增长32%及145%，维持相关公司盈利预测，携程及同程目标价分别为451.2港元及21.5港元，均予“跑赢行业”评级。 报告中称，据国家交通部数据显示，内地清明节假期(4月4至6日)全国跨区域日均人员流动量2.5亿人次，同比增长56%，与2019年同期比较则升21%，复苏情况略较农历新年假期差。但根据国家文旅部数据，清明节假期3日内全国国内旅游出游人次为1.19亿，以可比口径计算，较2019年同期增长11.5%，国内游客出游花费539.5亿元人民币，较2019年同期增长12.7%，旅游收入恢复情况再创新高，而且人均花费首次超过2019年同期水平，反映国内旅游消费需求具有韧性。 $携程集团—S(09961)$ $同程旅行(00780)$

中国台湾发生25年来最强地震之后，有着“芯片代工之王”称号的台积电 $台积电(TSM)$  ，以及其竞争对手紧急疏散员工，纷纷撤离工厂区域，并且暂停部分芯片制造设备的精密运作进程。 在一些分析人士看来，台湾这次地震也给这家全球最大规模的5nm及以下先进制程芯片制造商的生产计划带来不确定性，尤其是当前全球企业需求最为旺盛的AI芯片短期供应前景蒙上阴霾，供不应求之势可能升级。 台湾地震进一步催化全球生产线扩张之势 台湾容易发生地震的主要原因在于，该地区靠近两个构造板块的交汇处。然而，中国台湾可谓是全球智能手机芯片以及人工智能芯片等最先进消费电子以及高性能应用场景所需的80%，甚至90%先进制程芯片的来源地。 长期以来，芯片行业各大高管以及美国等国的政府官员一直在呼吁，全面推动包括台积电、三星电子以及美光在内的芯片制造领导者在地理位置上实现多元化。 但是台积电目前正在日本和美国进行的芯片产能扩张项目仍然将需要一段时间才能达到全速。近日有媒体爆料称，台积电在美国亚利桑那州的大型芯片厂建设进度加速，最快将于4月中旬进行首条芯片生产线试产，原定于2025上半年量产的规划，有机会提前在2024年底实现。 $英伟达(NVDA)$ $三星电子(SSNLF)$

3月26日，国新办就近期生产、消费、进出口有关数据及政策情况举行发布会。 工业和信息化部新闻发言人、总工程师赵志国介绍，下一步，将引导金融机构加大对制造业的资金投入。深化产融合作，与金融管理部门加强协作配合，探索“股贷债保”联动等方式，加大金融对制造业重大战略、重点领域和薄弱环节的支持力度。 扩大实施“科技产业金融一体化”专项，聚焦生物制造、人工智能、数字技术、商业航天、内河船舶、低空经济等领域挖掘早期硬科技项目，引导金融资本、社会资本、产业资本接续投入。

安联投资全球固定收益首席投资总监Franck Dixmier在美联储议息会议前发表评论，指由于美国通胀持续，预期美联储还不能减息。美联储主席鲍威尔最近的言论表明了2024年稍后时间转向宽松政策的可能性。美国最新的零售销售数据逊预期，安联认为，需求下降反映了经济放缓的情况，这将成为未来几个月价格走势的决定性因素，并有可能促使美联储在6月份的会议上进行减息。 美国公布的最新数据证实，目前的环境不利于联邦公开市场委员会(FOMC)在即将举行的会议上减息。虽然美国经济活动放缓，但仍维持一定韧性，尤其是在新增就业方面。而且通胀继续保持在较高水平，与央行2%的目标相去甚远。2月份的总通胀率再次出人意料地同比上升3.2%，而1月份为同比上升3.1%；基本通胀率环比上升0.4%(与1月份相同，预期为0.3%)，而同比增幅则轻微下降至 3.8%(1月份为3.9%，预期为3.7%)。2月份生产者物价指数高于预期，进一步证实通胀率难以拉低至2%的预期目标。 如美联储在1月份的FOMC新闻发布会上强调，美联储需要更长时间才能观察到有利的通胀数据，进而确保有必要减息。因此，认为减息仍为时尚早。 安联投资称，在此背景下，美联储必须在短期内维持紧缩货币政策，但美联储主席最近的言论对宽松政策持开放态度。鲍威尔3月7日出席美国国会参议院听证会时表示，美联储越发相信能确保价格将在2%水平浮动，从而下调利率。他更补充，在2024年内减息是合适的。 因此，未来几周的通胀数据将对验证市场预期起到决定性作用，而目前市场将首次减息的预期推迟到了7月。 安联预期，当经济放缓导致物价下跌，美联储将在6月份首次减息。