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​7月重要会议后的第一个月，迎来了没有任何借口和盼头的下滑，哦不，受高温多雨、部分行业淡季影响，8月制造业PMI降至49.1。高技术制造、装备制造和消费品均在临界点上方，高耗能行业46.4是本月制造业PMI回落的主要原因之一。 细分数据： 生产指数50.1→49.8，终于！在需求持续萎缩数月后，供给端停止了扩张； 新订单指数49.3→48.9，新出口订单48.5→48.7，需求持续回落，谁还记得7月会议单独把需求拎出来开了一段，目前没有看到措施落地所以没有任何效果可言； 原材料购进价格49.9→43.2，出厂价格46.3→42.0，原材料库存47.8→47.6，产成品库存47.8→48.5，原材料端和产品端价格双双暴跌，但去库并没有加速，直观理解就是降价但卖不动，其中拖累最大的是石油煤炭和黑色系； 企业规模看，大型企业50.5→50.4，中型企业49.4→48.7，小型企业46.7→46.4，终究是中小企业扛下了所有。 前两年经济的“前高后低”，二三季度还有向上挣扎的动作，今年模式确实优化了不少，实现了躺平式高质量增长。现在的问题是，重要会议都开完了，提振需求的话都写在天上了，然后呢？地上的牛马在吃土。

半场先把香槟开了，昨天下午补b之后今天上午爽爽的s了一波，午后观察回落承接强度适度补b，【保持仓位滚动做t】在这种深井冰保障行情中能够帮助消费者稳定消费冲动，让追b和拉高s更加灵活适度，“大双底”位置可以不信反弹但不能没有仓位。昨天指数冲高摸10日线，今日指数放量突破20日线，以20日线为基准阻力位不要吝啬手里的s，这是交易纪律。从模拟踏空的角度来找历史，可以回溯到1个月前的7月31日，回想一下心态是如何炸裂的。故而，这里仍然保持仓位滚动做t，而不是牛回速归，一旦做反后面调整再次回踩，节奏会一步错步步错。成交量当天不会骗人，但不代表第二天不骗人，交易时间将在下周来到9月份，9月是传统的双节假日月份，典型特征就是成交量掉到很低的水平，尽管9月中旬美联储议息会议的潜在降息刺激能够对冲一些，行情更多表现形式先预设为短暂脉冲反弹转震荡，而非整月持续。So...不悲不喜，随缘买b，阻力射s，莫得感情。

$赣锋锂业(002460)$ $赣锋锂业(01772)$ 二季度扣非转正这个勉强算是标志（p矿公允价值波动亏8.7亿），营收占比化学材料68%（65.3亿，毛利11.75%）、电池28%（27.1亿，毛利9.88%，对比王者宁德时代28%的毛利处于被吊打的水平），存货81亿保持稳定，研发投入46亿较上年减33%主要是材料便宜了。另外，碳酸锂期货投资3502万做套保，盈利343万固态电池进度：正好对比今天的鹏辉能源，赣子是420-500密度，700次循环。锂矿端增量情况：非洲马里Goulamina预计将于今年内产出首批锂辉石产品；阿根廷Cauchari-Olaroz目前产出已经爬坡至设计产能的 70%左右，该项目计划在 2024 年完成 20,000 吨-25,000 吨碳酸锂产品的生产；阿根廷Mariana计划在 2024 年底前试生产。回收：循环科技规划2万吨碳酸锂，下半年建成投产。以上，平平无奇的中报，在锂行业长周期繁荣中短期调整波动的低点，no news is good news

二郎神结局法相天地战真的太爽了，尤其是暴揍四大天王的演出，随着天命人一周目结束，股票市场在“大双底”位置久旱逢甘露，这就是【保持仓位滚动做t】的重要性，无论是追b还是拉高s，灵活适度，心态都不会被深井冰支配。指数开局新低随后反弹上摸10日线，初始几波拉升还是收尸队独角戏，银行调整为行情提供了一丢丢信心，但也就仅此而已了。仍然保持仓位而不是牛回速归，至少明天看到指数站在3/5日线上方拐头向上，市场自发信心的修复很缓慢，反弹到阻力位时手里的s不要吝啬。

现在市场的买盘只有收尸队，主攻方向从昨天开始切换到了500、1000小盘股，但依旧是三秒射的无能模式。以收尸队为主导的分时拉升，不s一下都对不起自己的账户。利用市场本身情绪弱势的下跌捞票，然后收尸队帮你打出卖点，【保持仓位滚动做t】，既不装死也不认命，以相对容易的做t方式来控制仓位，这一点非常重要，因为指数已经跌至大双底位置，上香上香。

吉利、小米、零跑、小鹏一众车企财报发布，纵观已发布的几家汽车业绩报，2024年必将是新能源汽车赛道竞争的关键一年，行业格局还未正式形成，决赛还未到来，精彩故事将会继续。 造车是长跑，比耐力，比经验、比策略，没有跑过马拉松的人往往缺乏经验，一开始就使劲加速，真正需要比拼速度的时候却缺乏后劲跑到最后的才是赢家。对于汽车行业也是这样，汽车产业终究是一个规模经济的产业，上一轮的规模扩张与资本扩张已步入收获期，而新一轮增长的萌芽尚未显现——这表明，在当前形势下，靠近行业龙头很可能成为最具确定性的策略选择。 在看过吉利刚刚发布的半年报之后，我想吉利在面对新秀和老牌汽车的竞争，依然可以担得起龙头的角色，吉利在逆势创出很多个新高。这份财报一出来，吉利给人的感觉就是“稳字当头”老大哥终究是老大哥，业绩新高本色，根本藏不住。 新能源引领时代，业绩可定人心 谈业绩，免不了一个“比”字。很多时候我们对一家公司的估值判断，其实都是从对比出发的，新能源汽车行业尤其如此。 8月21日吉利汽车发布财报，实现总收入1,073亿元，同比大幅增长46.6%，创历史新高。2024年上半年吉利新能源（含吉利、领克、极氪）累计销量超32万辆，同比增长117%，新能源产品渗透率由去年同期21.8%提升至33.5%，位于新能源车自主品牌第一梯队。 8月20日，小鹏汽车半年业绩财报，上半年实现营收146.6亿元，毛利率13.5％，归母净利润-26.5亿元。21日晚间，小米汽车财报数据公布，第二季度小米SU7交付新车数量为2.7万辆，智能电动汽车等创新业务仍属亏损业务，经调整净亏损18亿元。 单看数据一两句话说不清楚，这就是“比”的内涵，不要玩数字游戏去比对手，要比自己的质量。而这恰恰也是吉利这份业绩的“炸裂”之处，里面的跟自己比的新高太多了，2024年上半年： （1）吉利实现总收入1,073亿元，同比大幅增长46.6%，

不好意思，我还在直面天命，墙裂推荐有老头环经验的玩家停止观望直接入手，而且剧情演出真的值回票价，整体难度低于老头环DLC不坐轮椅的水平（参考：我几百小时老头环玩家，boss大概1-3次过）。 至于A股嘛，收尸队优化了上班时间，上午十点叮咚被反手拉回去了（后面需要继续验证10点s的有效性，如果开始不灵了，那肯定是要打起精神来），然而一旦停止买入，指数继续坐滑梯。 除上证外的主要指数全部进入3/5日线压制的丝滑下行节奏，符合开启赌场的标准，但我还是要说，这个位置已经全麻了，方向趋势其实是很模糊的概念，保有一定的仓位，然后摆烂（这两天闲暇时间在t锂矿，故而受灾情况不是那么严重）。 然后，继续，赛博念经，超度亡A： 南无。阿弥多婆夜。哆他伽哆夜。哆地夜他。阿弥利都婆毗。阿弥利哆。悉耽婆毗。阿弥利哆。毗迦兰帝。阿弥利哆。毗迦兰哆。伽弥腻。伽伽那。枳多迦利。娑婆诃。  

糟糕，被深井冰控盘了[吐血] 现在这一天真是啥啥都不用看了，盯着沪深300骂就对了，收尸队和央行是同一个精神病院出来的，专精逆周期调节的精准滴灌，最后就是与全市场为敌。地量行情，只要收尸队不动，那就是缓慢坠落，动了？那就是卖点啊！ 海外又开启了繁荣，即便是小H也高斜率蹦跶上去了，A股看盘无效，但也开不起赌场系列，保持一个不会有踏空感的仓位，然后自生自灭，这成交量谁爱贡献谁贡献去吧，听说2600亿交易所会亏钱，彻底！摆烂！

​在经济转型降速提质的过程中，“高质量发展”愈发被频繁提及，7月更是将其提到“首要任务”的高度，而房地产市场的高质量发展关乎宏观经济的动能。金融加大了对房地产支持力度，5月房地产政策组合拳成效如何？怎样理解房地产从“有没有”到“好不好”的新模式构建？ 除宏观数据外，笔者一直用贝壳的财报数据来感受房地产行业企业端的温度，本期贝壳中报不仅仅观察到房地产市场的冷热交替，更从其“一站式新居住服务平台”的布局，悟到了一丝高质量发展的内涵。去年在解读“一站式新居住服务平台”这个新提的概念时，有许多理论设想，如今已经经过了试错验证开始慢慢成为现实，很奇妙。 517房市新政，包括下调最低首付比降低购房门槛、取消房贷利率下限、下调公积金贷款利率、LPR降息等，一线城市持续松绑，二三线城市刺激加码，推动房地产市场在二季度复苏，其中存量房市场尤其是一线城市的存量市场在5-6月有显著的反弹。 6月受房企年中冲刺和一二线城市新政落地影响，从统计局数据来看，70个大中城市销售价格环比降幅收窄，销售面积环比大幅增加，呈现量增价稳的态势；CRIC数据来看，22个重点城市二手房成交面积环比转增，同比由负转正，其中上海、广州成交量环比增长超40%，上海、深圳成交量创2022年以来单月新高。 本轮房市新政主要刺激了一线城市和部分核心二线城市，二三线城市经过多轮放松反应钝化，核心城市刚需占比提升，购房成本降低带来房屋可支付性提升，首套置业需求获得入市资格。相较于二手房，新房虽然亦跌幅收窄，但新房价格优势消退，期房改善型住房与刚需入市有一定的错配，市场需求多被次新房满足，导致新房市场比较拉胯。 再从贝壳视角去看，存量房业务，5月贝壳平台存量房GTV同比转正，6月同比增长接近70%，根据四个一线城市官方数据估算，二季度一线存量住宅网签交易量同比提升约16%，而贝壳平台同期网签量同比提升40%；新房业务，5月贝壳平台

尾盘这波撕稿子重写了，赌场系列又关门了，温水煮青蛙的阴跌，被两点钟的恐慌跳水打破平衡，随之而来的是高斜率不回头的反弹，尤其关注深成指，两天以来同一个位置一冒头就被按下去，尾盘终于上去了。创业板受“美放松新能源制裁”刺激率先动手，重新站回3/5日线，以低位的超跌粪坑新能源来做反弹。 尾盘AH普涨，故而没有太大的板块区分度，中芯业绩超预期以来绊倒体高开低走后非常疲软，但尾盘下跌和反抽都较大，突显了该板块深井冰的特点。红利整体反弹至20日线前，由于已经开启下跌调整，故而一般来讲首次反弹上行会被阻拦住，需要继续观察。 anyway，核心关注点仍然是指数整体的运行状态，两市成交量异常低迷但尾盘放量，次日延续上行并迈过10点的槛就差不多进入反弹状态了，差不多继续10点前s掉，然后看是否有幸认错b回来。 ps：雅保由于此前被IRA限制了澳矿，其在澳洲的锂盐厂资本开支下调，现离谱的传言称要卖格林布什，接盘方优先级顺位是天齐，当然整体可以视作新能源底部的刺激动量。