社区

昨夜纳指大跌，起因是巴克莱下调苹果评级带崩美股科技股。除此之外，芯片股领跌当然还有芯片行业利空叠加的因素在，这里就不赘述了。毫无疑问，苹果开启了智能手机行业的新纪元，也是最近10年当之无愧的“股王”，那么就在巴克莱下调苹果评级之后，潘多拉魔盒是否会就此打开，苹果又是否会从此走下神坛？那么如何找到下一个苹果，让我们来简单开个脑洞！ 毋庸置疑，我们的社会发展是呈几何级指数增长的，科技的发展速度越来越突飞猛进，从七八十年前的大型电脑到三十年前的个人电脑，从三十年前的大哥大到今朝的智能手机，随着当前资讯的爆炸，算力也对应蓬勃发展。 1986年上海街头 猜想1： $特斯拉(TSLA)$ X $优步(UBER)$ 无人驾驶 在过去100年间，车辆除了作为代步工具以外一个很重要的功能便是身份的象征，而特斯拉的出现，使我们对汽车的功能需求重新聚焦在了代步之上。随着FSD的逐步完善，我们正在离自动驾驶时代越来越近，而因为UBER和其他出租车公司的存在，意味着我们在自动驾驶时代不但可以不用自己开车，甚至不用花钱买车。 TSLA UBER 猜想2： $Teladoc Health Inc.(TDOC)$ 远程/精准医疗 无论是过去、现在还是未来，医生都是一个稀缺资源。但随着人类年龄的增长和寿命的限制，疾病的出现是必然的。同时由于当前老龄化和少子化的因素叠加存在，在医疗领域我们同样面临困局，因此，通过机器人完成各类手术能够缓解改善医疗资源的局限性。目前有一些简单的小手术已通过机器人来完成，而当各项关键技术不断突破，我们终将能不再被疾病困扰，甚至实现永生。 TDO

——什么是当下中国最好的投资标的？ 照片名称：院内看世界；摄于2023年5月苏州留园 最近1年都长居在上海，所以想谈一下自己对身边大环境的感受。 自从1年前的今天官方默许放开以来，在这1年间人们对于大环境恢复速度的预期由乐观变为了悲观。我们暂且先不去批判西方政府在疫情期间大肆印钱带来的高额通货膨胀，但有一点却实实在在是真实的。那就是在大肆印钱放水的大背景下无论是股市表现还是经济情况，确实是优于部分追求“稳健型”货币政策的国家。现在来批判疫情中和疫情后的政策已为时晚矣，但from now on的投资策略却值得我们思考。 照片名称：风雨欲来和小美好；摄于2023年8月厦门集美 关键问题1：如果你是中国内地投资人，基于你对过去一年的了解，你会选择什么样的投资来跑赢市场平均收益？ 现在，摆在你眼前有这么几个投资选项，股、债、楼市。而这三项中的核心资产除债券以外均受到不同程度的重创。与此同时，在这一年里人民币相较于美元飞速贬值，因此基于全球投资视角回头来看，人民币资产收益率在本年应该并不怎么理想。虽然像贝莱德这样的投资公司高调退出中国对中国的影响可以说是沧海一粟，但这也暗示着在投资界中国遍地是黄金的时机已经过去了。在此时，首先，我们先思考一下接下来市场里的钱流向哪？其次，不同资产的预期回报和风险系数分别是什么？我们默认国债（零风险）预期回报是2%，那么年金、蓝筹股、非蓝筹股、一线城市楼市、二三四线城市楼市的预期回报风险收益又该是多少，实际情况又是否是这样？ 照片名称：风险与收益；图源网络 关键问题2：如果你是生活在中国内地的普通人，面对未知的明天，你会选择什么样的投资来抵御明天未知的风险？ 刚才我们提到权益类资产在过去一年里全面下跌，我也同意作为一个理性的投资人需要坦然面对超额回报和市场风险，因此当市场情绪不佳时国债（通常是零风险和小收益）往往成为了当下最好的避险选择。不过当我们把眼

$特斯拉(TSLA)$ $AXS做空特斯拉ETF(TSLQ)$  近日马斯克和推特的爱恨纠葛还没完，马斯克又开始在中国问题上大放厥词，并一度冲上中国微博热搜。 “My recommendation . . . would be to figure out a special administrative zone for Taiwan that is reasonably palatable, probably won’t make everyone happy." 除了受到中国网友的炮轰，这一番言论甚至还引来了外交部的官方回应。 然而这一番言论背后的观点却也不与美国现任总统拜登以及民主党的政治论调相吻合。首先，拜登在上任后曾多次提到要在支持“一个中国”政策的前提下协防台湾；与此同时，民主党人、美国众议院议长佩洛西于今年8月2日访问台北。 那么马斯克此番言论究竟意欲何为。作为科技界巨头、商业界泰斗的马斯克无疑拥有超乎常人的头脑和敏锐的商业嗅觉。一个稳定的社会和政治氛围对商业环境有非常重要的帮助的。但此番看似希望缓和当前中美局势的观点却引来两边不讨好。不过我认为此举却试探出了中美双方的政治立场和底线。以下均为个人观点，如想发表您的独到见解，我们评论区见。 中国在台湾问题上的立场是，必须统一！ 中国在台湾问题上的立场是，必须和平统一！ 中国在台湾问题上的立场是，坚定地支持和平统一！ 相反美方在面对台湾问题时则是将台湾和俄乌、伊朗等问题共同并列看待，既非我族裔，那作为美国半导体后花园的台湾对于美方也仅仅是利益问题。如以台积电为首的台湾半

$苹果(AAPL)$  时隔一年又来到一年一度的苹果秋季发布会。2022年全球科技界春晚将在北京时间9月8日凌晨1点准时与我们见面。 那么今年的苹果秋季发布会和往年又有什么不一样呢？如果你只对$苹果(AAPL)$ 感兴趣但对新iPhone不感兴趣，那请你直接往下滑跳过新iPhone的部分。 2022带来的全新体验 首先，我们将在今年迎来4款新机型，分别是iPhone 14、iPhone 14 Max、iPhone 14 Pro、iPhone 14 Pro Max。 由于小屏幕尺寸的iPhone 12 mini和iPhone 13 mini销量不及预期，因此今年将仅仅出现6.1英寸和6.7英寸屏幕尺寸的iPhone。所以可选产品线将从中杯、大杯、超大杯变为了大杯、超大杯。 Pro系列将放弃使用“刘海”设计而转而使用“挖孔”设计。 Pro系列将搭载升级后的A16处理器和摄像头，预计摄像头凸起将会变得更大。 苹果可能将发布一个常亮屏来显示通知，如同安卓手机那样使用。 最后关于价格，业内预测将在iPhone 13的基础上上涨100美元。但由于国际上复杂的汇率和通货膨胀，如何定价将比以往更为困难。 iPhone 14 - $899 (iPhone 13 $799) iPhone 14 Max - $999 (iPhone 13 Mini $699) iPhone 14 Pro - $1099 (iPhone 13 Pro $999) iPhone 14 Pro Max - $1199 (iPhone 13 Pro Max $1099) 不一样的

$台积电(TSM)$ $英伟达(NVDA)$ $苹果(AAPL)$ 进入金秋9月，本应是迎接西方全年大部分重磅节日（如感恩节、圣诞节、新年等）的喜庆月份，却因今年变得不平凡。首先先说一下目前整体宏观环境和全球局势。欧美当前通胀率均仍处于高位，且加息无法对短时期内通胀起到明显效果；俄乌还在打，战事焦灼；多方面因素导致台海局势不稳；防疫优秀生继续坚持“国策”不动摇。接下来我来详细谈一谈我看到的今年第四季度全球资本市场将要面临的三个重磅问题以及后续走向预测。北半球秋冬疫情随着南半球秋冬刚刚过去，澳大利亚和新西兰的疫情也出现了长达2个月的持续回落，目前每日新增已趋于接近年初第一波Omicron进入本国时的传播水平。截止2022年9月4日澳大利亚Covid-19每日新增确诊统计截止2022年9月4日新西兰Covid-19每日新增确诊统计如果有今年秋冬在澳大利亚或者新西兰的小伙伴应该能够感受到这一轮Omicron叠加流感来袭的滋味以及今年冬天冷风的刺骨感。以澳大利亚人口最为密集的城市悉尼为例，目前新南威尔士州仍在执行口罩令（即公共交通、医院、养老院、机场、火车站、新州空域境内的航班等）与长达7天的阳性自我隔离。然而这一切却仍较难阻拦疫情大流行。在这6-9个月中，澳大利亚与新西兰的确诊率（总确诊人数/本国人口；含可能重复感染的上报新增确诊数）已分别高达40%和35%。当进入9月之后，随着Omicron可能发生的再次变异，人口更为密

$苹果(AAPL)$ $微软(MSFT)$ $谷歌(GOOG)$ 就在COVID-19进入第三个年头之时，新冠感染人数不仅仅没有下降反而由于奥密克戎（Omicron）毒株进入各国而迎来一大波爆发。如今，奥密克戎（Omicron）这一毒株也已经成为了新冠病毒中几乎唯一的病毒毒株。尽管奥密克戎毒株不断肆虐全球，但好消息是，因为发达国家中的大部分人都已接种新冠疫苗，且奥密克戎造成的死亡威慑大幅下降，因而人们开始降低自身对感染新冠的恐惧感。又或者说，经过2年来的封控，人们已经开始逐渐向往”自由“。因此最终进一步推高了感染人数。截止2022年5月17日COVID-19感染人数与新冠病毒感染人数同样居高不下的是欧美等国的通胀数据。而这其中美国的通胀数据则更备受瞩目。对于美国自身而言，通胀关乎所有美国人，因此美国政府对于高通胀的态度就是不管付出什么代价也一定是要把它“按”下去的。但是就目前的情况和面临的调控手段而言，美国经济也已在悬崖的边缘。而原本处于防御型周期中的零售板块，今天也因塔吉特（TGT. NYSE）业绩暴雷最终带崩整个零售板块和美股。目前的高通胀已严重影响到了每个企业的日常运营，不过更重要的是再不解决高通胀就会导致更多的美国人不愿消费，不敢消费，最终甚至变成不能消费。高通胀带来的消费信心不足首先体现在奈飞（NFLX. NASDAQ）这类个股上。作为流媒体行业龙头，市场带给其的压力是不断产出新的、好的作品来吸引新用户并

如果让我为即将到来的农历虎年写一幅对联，那我会写：全球通胀居高不下，使美联储骑虎难下！横批：加息还是缩表？自从2020年3月全球股灾和疫情以来，我们已经见证了一场前所未有的世纪大放水。新冠大流行出现已有2年，我们已经看到无论是哪个国家在这场大流行中都难逃“弃一保二”的命运。所谓“弃一保二”，就是说当局只能达成“疫情、经济、通胀“三个目标中的两个。以我所在的澳洲为例，几个月前的顺序依次是疫情>经济>通胀，而一旦当疫苗接种率达到预期目标，这个顺序已变成了经济>通胀>疫情。以中国为例，这个顺序始终是疫情>通胀>经济。最后以美国为例，顺序是经济>通胀>疫情。然而就在2022年之后通胀居高不下之时，拜登政府将通胀视为第一要务。既然拜登政府已经签下了“军令状”势必要将通胀问题解决，那么加息也变得不是那么的意外了。在各国逐步对12岁以上人群覆盖2针疫苗以及新冠药物的面世之后的这个时间节点，美联储开始缩减QE和加息便是最顺其自然的操作了。虽然目前美联储开始缩减QE的威力看似不是那么的大，但加息的威慑力却是巨大的。美联储虽未加息，纳斯达克指数已从高点跌去15%，部分龙头股在短期内已接近腰斩。在此大背景下思考了许多，最终我还是决定坚守美股，仍然不带任何杠杆并且不做任何对冲。原因我会在下文告知各位。对于我选择坚守美股的原因很简单，那就是我的个股给了我足够的信念去坚守。在我有限的投资仓位中，我能够承受当前以及未来可能发生的下跌给我带来的损失，并且我坚信我的坚守可以为我的未来带来更丰厚的回报。先简单说下我的持仓：第一：当然是$特斯拉(TSLA)$。未来10-20年大方向上的绝对龙头，具体理由不用我说了。第二：

$Meta Platforms(FB)$$Square, Inc(SQ)$$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 今天想简单聊聊加密货币和元宇宙。为什么曾经的数字货币和虚拟现实（VR）都始终不温不火，但在这两年一换了个”马甲“便形成了如此奇特的化学反应。VR与元宇宙的区别简单来说，当年VR的场景仅限于游戏，而如今却是万物皆可元宇宙。在疫情的催化下，尤其在人们已知自己将和病毒长期共存的情况下，线上办公、线上演唱会等成为了人们另一种生活选择。从另外一个角度来看，逃避现实也是元宇宙大火的主要原因之一。在元宇宙中，没有容貌焦虑、财富焦虑、社会地位焦虑，在这里人人平等。如果说元宇宙是一个平行时空或虚拟世界，那么由于互联网是相通的，人人皆可来到这个新的世界。元宇宙对每个人来说都将是一个重新开始的机会。在全世界贫富差距难以缩小的今天，元宇宙将重构世界规则，甚至是对现实世界中的communism和capitalism进行重新洗牌。虽然元宇宙与当前社会运行模式相左，但其却不是反人性的。目前元宇宙暂时的成功不仅仅是因为其拥有新的场景，最主要的原因是加密货币真正为其实现了这个场景。而与此同时比特币（BTC）、以太坊（ETH）等加密货币也因元宇宙而火。相较于十年前的比特币，2021年的以太坊才算是真正重新定位了加密货币的角色。我对未来的一点构想如果说过去几十年的世界是由石油美元为主宰，那么随着未来新能源的普及，石油美元可能将会逐渐被替代。中国禁止

$Zoom(ZM)$$Moderna, Inc.(MRNA)$$辉瑞(PFE)$   2021年已近尾声，不知不觉中新冠已过完了它的两周岁生日。在人类与新冠殊死搏斗的两年内，这个世界正在经历着翻天覆地的变化。2021年伊始，时任美国总统特朗普连任失败，告别白宫，总统一职由拜登接任。自1月开始，世界主流国家民众开始逐个接种疫苗，全球新冠死亡率与重症率双双下降，就连美国每日新增人数都一度有所下降。截止2021年12月10日，数据来源：https://coronavirus.jhu.edu/map.html2020年和2021年最牛的两只股非Zoom和Moderna莫属了。Zoom在2020年最多上涨了将近10倍，而Moderna在2021年一年内最多上涨了5倍，Moderna同期涨幅大幅超过了同为疫苗股的辉瑞。随着疫苗接种速度逐渐趋于平缓，新冠药物的普及，民众均认同世界逐步开放是必然趋势，这两只疫情受益股在2021年也已几近腰斩。Zoom股价走势（月K）Moderna股价走势（周K）ZoomZoom在2021年开始进入技术型熊市意味着人们对于Zoom的需求开始减少，并导致它的增速放缓，线下办公/上课仍将回到正常轨道上来。记得在2019年前某次从悉尼机场坐飞机回国的时候看到Zoom的广告还心想这谁会用啊，没想到如今的Zoom已是我“高攀不起”的了。对于Zoom来说，2020年新冠的肆虐让其快速走进了大众的视野，虽然人们对于Zo

特斯拉做手机，我第一反应就是，手机上印个特斯拉的logo不就是锤子吗