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全球半导体短缺使半导体行业发生了翻天覆地的变化。虽然疫苗的推出，短缺情况在年底前可能好转，但是芯片供应紧张是一个事实，这对半导体行业和许多芯片股来说是一个福音，许多芯片股票上涨的都很不错。 在疫情之前，由于5G的推出，对芯片的需求已经就很高了。疫情期间又大幅推高了这一需求，数百万人在家中购买了笔记本电脑、手机和游戏设备。 虽然许多分析人士认为，随着疫苗的推出，短缺情况将在年底前好转，但情况并不是我们想象的那样。苹果公司（NYSE：AAPL）首席执行官蒂姆·库克称，硅供应限制将影响iPhone和iPad的销售。之前，丰田汽车公司(NYSE：TM)宣布，由于半导体严重短缺，9月份的全球产量将比之前的计划减少40%。 最近几个月，主要的几个科技公司宣布，他们计划使用自制芯片，而不是外包他们的芯片开发。这样做的原因之一是，这些公司比任何人都更了解他们的产品和目标。另一个与原因就是，他们制造芯片已经有一段时间了，完全可以自己自制。 由于芯片供应紧张，这对半导体行业和许多芯片股来说是一个福音，许多芯片股票上涨的都很不错。 以下是半导体类股表现不错的个股。 英特尔 (NASDAQ:INTC) 英伟达（NASDAQ:NVDA) 莱迪思半导体公司 (NASDAQ:LSCC) SiTime (NASDAQ:SITM) 联华电子 (NYSE:UMC) 慧荣科技(NASDAQ:SIMO) 博通公司(NASDAQ:AVGO) 安霸 (NASDAQ:AMBA) 艾马克技术公司 (NASDAQ:AMKR) Diodes Inc (NASDAQ:DIOD) 恩相能源公司 (NASDAQ:ENPH) 英特尔 英特尔(NASDAQ:INTC)是世界上最大的芯片制造商。它为全球个人电脑和数据中心市场设计和制造微处理器。虽然它的服务器

$亚马逊(AMZN)$出来混,迟早要还的

最近，杭州一条房产新政的出台引发中介公司贝壳找房市值大跌。该新政为房东可将房源在房管局线上平台自主挂牌，和客户进行交易。从字面意思来理解就是客户以后进行二手房交易时，可以避开中介公司，直接和房东对接进行二手房交易。从近期的新闻来看，这已经不是第一条关于房产中介的利空消息，前段时间，有媒体报道将会给地产中介行业设置“红线”，也就是说未来地产中介费用将会有一个“封顶”费用，如果实施那么对房产中介行业将会是一个不小的打击，不过该消息已经被官方证伪。在中国楼市见顶论的带动下，二手房交易应该是个好赛道，可现实却很骨感，贝壳找房的盈利能力并不算得上漂亮，市值也已经破发，公司前景仍处在未知之中。（配图来自Canva可画）房产服务赛道的黑马提起贝壳找房就不得不提链家，贝壳是2018年由链家孵化而来，而链家则更为久远，可谓见证了中国房地产的辉煌历史。2001年12月，链家在北京成立了第一家门店甜水园店，自此开始自己的称雄之路。凭借着标准化的经营模式，以及良好的口碑，链家开始蒙眼狂奔。2016年时链家已进驻北京、上海、广州等28个城市和地区，全国直营门店数量超8000家，旗下经纪人近15万人。此外，链家致力打造“楼盘字典”，收录了多维度房源真实信息，囊括了全国160多个城市1亿1000万套房屋数据。但这些都无法满足链家前行的脚步，2018年4月，链家宣布成立新平台贝壳找房，贝壳找房的主营业务为二手房交易、新房交易和其他房屋更新等新兴业务，和链家最明显的区别是贝壳的平台属性更强，可以对接更多的外部合作，技术服务优势也更明显。虽然成立时间较短，但在链家的扶持下，贝壳也取得了较大的业务扩张。截至2020年12月30日，贝壳找房已进驻全国超过100个城市，连接279个经纪品牌并拥有超过49.3万经纪人和4.7万家经纪门店。并且取得了良好的市场表现。其中，2018年年底和2019年年底，销售的新房项目数

$砂之船房地产投资信托(CRPU.SI)$ SASSEUR REIT 是新加坡挂牌的中国零售REIT。砂之在重庆璧山昆明合肥持有和运营四个大商场，房产总面积为312百万平方米。那砂之的股息一直非常大。砂之每年支付股息四次以及目前公司股息回报率为7.3%[财迷] 砂之Q2财报关键细节如下： 总租赁收入为1.4亿新元，与去年同期涨了3.5%[开心] 在公司的收入中，73%是固定租赁费，27%是租户零售收入的一部分。这样如果消费者在砂之的商场花很多钱，REIT多赚钱。 净利润为3千万新元，涨了8%[微笑] 每股股息额为0.01614新元，与去年同期涨了6.7%[眼眼] [梭哈] [梭哈] 想获得该股息的投资者需要9月10日之前买入公司股票。股息9月28日到账[真香] 入住率为诶92.5%[可爱] 砂之财务管理比较保守，杠杆比率为27.8% 净资产为11.3亿新，与公司的市值差不多。 有任何问题关于新加坡股的话，欢迎各位随时找小虎投资狮城[得意] $中国恒大(03333)$ $万科企业(02202)$ $华住(HTHT)$

这周出差深圳去拜访了几家私募基金，感触非常深，没想到这些年做私募都这么能赚钱。在过去5年时间里，听到的年化收益率至少也有30%，做得好的，累计收益做到了800%。这次拜访的过程中，我们聊的话题其实都不深奥。像是我的投资模型、投资框架甚至是选股方式，我们都敞开了谈。当然了，这次拜访了那么多私募，还是有一些机构让我印象挺深刻的。刚开始投资时，找到自己的风格很重要有一家私募公司的创始人很有意思，他是医疗行业出身，投资经验长达20年，如今早已实现财务自由，而且在包括香港在内的大湾区都买了好几套房。就连自己的机构都没有用租来的场地，而是买下了一整层楼用来办公。我问他：“同样是投资，为什么你能做得这么好？”他的回答，既让我觉得是在意料之中，同时又让我觉得出乎意料。意料之中的是，听到我这么夸他，他还是用很谦虚的语气回复我，意料之外的是，谈起自己的投资心得。他就跟换了个人似的，直接滔滔不绝地讲起了自己的投资故事。他觉得做投资最先要明白的一点，就是自己到底适合哪种投资流派。他给我举了但斌、王亚伟的例子。但斌是基本面派，侧重于选股，关注的是宏观经济、行业和公司的发展，但斌投资过贵州茅台、中国平安这两只大牛股。王亚伟是学术分析派，偏爱资产重估，关注的是价格与所反映的信息内容，岳阳兴长、东方金钰这两家看似很冷门的绩优股就是这样被王亚伟发现的。因为自己不是金融行业出身，所以刚接触投资的时候也没赚到多少钱。于是他就窝在家里看完了至少30本投资相关的书籍，同时也拜访了一些行业大佬，最后再通过实操，沉淀出自己的一套体系。他给自己的这套体系取的名字叫做“系统性的投资”。通过这种系统性的投资，他开发了一个专属于自己的投资模型与自己的选股方式。他的选股方式很简单，就是只买那些唯一、第一的公司，在他眼中，这些公司的股票就是钻石女神股。做了20年的投资，他很强调一个人能力圈的大小。对于任何新手来说，首先要做的就是建

8月24日晚间，海底捞发布2021年半年报。上半年，公司实现营收200.94亿元，同比增长105.9%；实现净利润9452.9万元，较上年同期的亏损9.65亿元，实现扭亏为盈。　　公司同日晚公告，董事会两名董事辞任。舒萍辞任公司非执行董事及审计委员会成员，施永宏辞任公司执行董事。　　值得注意的是，舒萍为张勇妻子，和张勇合计控制海底捞36.125亿股；施永宏为海底捞联合创始人，也是海底捞第二大股东，同时任海底捞集团旗下火锅料供应商颐海国际的董事长。

腾讯这家公司有一个非常牛的数据，就是历史上，几乎每次大规模回购，股价都能在 1 个月内起稳，而后创出历史新高： 与此同时，腾讯的估值也创下了历史新低： 所以，很多人狂欢：回购 + 不到 20PE 的腾讯，就是送钱！是时候满仓抄底了！ 人在盲目乐观的时候，就容易干出一些不理性的事情，所以我需要给大家泼盆冷水，冷静一下。 一、先说回购 这次回购只有 7696 万港币，这点钱还没有腾讯半天赚得多，所以意义大于实际。后面仍要继续听其言观其行。 二、再说估值 在 8 月初，证券时报发表了一篇文章，不是精神鸦片那个，而是： 在税收上游戏行业应该向传统行业适度看齐 内容指出： 游戏产业现在已发展壮大，政府就没有必要再继续给予产业扶持，相反的， 游戏企业应承担更多的社会责任，在税收上回馈社会。对此，游戏产业应该做好心理准备。 不仅如此，近日又有媒体传闻： 某互联网企业向投资者透露其部分业务将不再被视为重点软件企业，从而不再享受 10% 的税收优惠政策。 税收优惠政策调整或将对所有互联网企业产生影响。 可能大家不知道这个事情有多严重。 根据国内现有税收政策，法定企业所得税税率为 25%，但经认定为高新技术的享受 15% 的优惠税率；而被积极引导发展的互联网企业可以享受 10% 的优惠税率，像腾讯和阿里这样的大公司，甚至可以做到 8% 的税率。 比如，2020 年： 华为利润 646 亿，纳税 1010 亿； 腾讯利润 1598 亿，纳税仅 200 多亿； 阿里利润 1493 亿，纳税仅 366 亿。 这就是为什么腾讯阿里的利润比华为多近 1000 亿，纳税却只有华为的 1/4 的原因之一。但现在风向变化，腾讯和阿里如果被排除在优惠税率之外，税率要达到 15%，甚至 20% 以上，总之苦日子要来了！ 这对于互联网企业，是一笔不小的支出，从大方向来看，因为产业转型需要，国家重点扶持的是硬件和

随着某知名打车软件和K12教育的相继落马，中概股行情出现了一波较大的回撤，如果说类似于年初的股价下跌回调是可以接受的，这一次则不同。部分赛道甚至出现了被“赶尽杀绝”的特点，比如上周在谈谈暴跌中的教育股，危机还是机遇？一文中谈到的$新东方(EDU)$ ，好未来，高途等K12教育公司那么为何中概股会被局部的坍塌而泥沙俱下一般的带下来？去年动辄翻倍的中概股今年则成了腰斩再腰斩的对象，那么我们今天简梳理以下中概目前的行情和思路。1.投资者对不可抗力扩散的恐慌，对于一纸文章就会颠覆某些行业的恐惧，大资本对做多中国信心的丧失，让这波下跌甚至有点报复性，不可抗力是否会冲击部分中概行业的基本盘与价值逻辑？2.中概股这种泥沙俱下式的下跌，夹杂着“真杀”，同时也伴随着错杀。这种整体性的下杀，更多是政策及消息面对市场的轮番情绪催化；3.从时间角度而言，自从懂王执政以来，中概股回港潮便成为趋势，阿里百度京东等纷纷回港。去年瑞幸造假，漂亮国推出《外国公司问责法》，加大对于中概公司的监管，尤其是审计监管，加大中概强制退市风险。4.某打车软件百年庆典之际偷偷上市上市，因违规收集信息，遭下架处罚，国内掀起一阵网络安全审查风波，不仅带崩了自己的股价，（最高的18元跌至8元）并且小范围波及满帮集团、BOSS直聘等公司，5.国家之后迅速发布《严厉打击证券违法意见》，强调加码监管中概股，包括互联网反垄断监管反垄断政策风袭来：阿里被罚，斗鱼虎牙合并被禁，腾讯音乐遭查，交出版权，股价狂泻，苏宁美团集中性处罚6.住房城建部发布整治房地产秩序通知，严管地产开发，房屋买卖租赁秩序，叠