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$阿里巴巴(BABA)$ 试着理解一下阿里的逻辑：1）股价低估，上市这么多年没给股东带来什么回报，所以阿里管理层面子上也挂不住了，成立了资本管理委员会，目的就是不择手段，提高股东回报。2）公司想要趁股价低多回购股份，但是外汇管制，美元不够，所以发可转债。总共要发50亿USD 的债，如果未来转股（105USD）的话预计增发4760万股，同步回购1480万股。所以未来增发的1/3已经回购回来了。3）为了进一步避免可转债对股权的稀释，阿里买入160美元的call，这样可以锁死未来股价远大于160亿美元时可转债转股带来的损失。4）总的来说，这里买债的和卖call 的估计是同一批机构。这批机构估计从软银那里接了很多baba，本来是准备出售的，现在相当于把手里的股份卖回给阿里了，但是又觉得这么低的价格卖不太划算，所以还给自己留下了一个期权的机会。对他们来说，这个deal 还是不错的。而对阿里来说，这个deal 也还行，因为管理层相信阿里可以继续挣很多钱，股价是会起来的。5）还需要观察的是，在获得这笔钱之后，阿里会不会加码回购，比如今年合计回购200亿。如果拿了可转债，依然没有提高之前的回购额度，那就说不太过去了。总的来说，买阿里巴巴的逻辑肯定更多还是价值回归，加强股东回报。指望阿里再重返以前的统治力是不太可能了

$小米集团-W(01810)$ 小米集团是互联网公司里面唯一有制造能力想象力的，汽车是目前最大的空间。小米集团也是制造业里面最有想象力的，具备了互联网的裂变和传播力！

$拼多多(PDD)$ 提到国内电商巨头，拼多多可以说是这两年最靓的崽，股价持续上涨，市值一度超越阿里巴巴，持续受到投资者们关注。拼多多的走强，离不开当前国内的消费环境。这两年讨论最多的就是消费下沉，而拼多多的“性价比”路线很好的迎合了当前的消费趋势；另外，海外业务也挺给力，TEMU在海外的表现同样强势，已然成为拼多多的第二增长曲线。不过，相对于阿里、京东不到20倍的PE，拼多多现在PE近25倍，估值并不低，在一定程度上已经反映了增长预期。5月22日盘前，拼多多就要发布一季报了，还能保持高增长，以匹配明显高于同行的估值吗？先加个财报日历，到时候重点关注一下。

$美国超微公司(AMD)$ 周五在ma 100 再次被抛售，周一需要收盘在ma 100 （$168 +）以上，不然我们大几率会看到158 的回踩。周一留意双向，如果高开在168 左右，出现抛售，买入160P，日内目标162，158。 如果突破168， 追175C，日内/本周目标169.2，172.6，甚至176.7，183。AMD 日图收盘低于168 之前，逢高做空比追高利润更大。

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 如果CME真的上了现货交易，那肯定会挤压COIN的业务。CME曾经是全球最顶级的BTB期货交易所，现在又要来抢占现货的市场。（我经常发CME的周末GAP，逢缺必补）去年做COIN就寻思，“COIN是当时唯一合法上市的交易所，是比币安有优势的点。这对吸引机构有用。但交易所的性质决定了不可能永远是唯一的。特别是美国这样的国家从来没有政策上的护城河。”所以我认为CME这次上现货交易，将进一步打击COIN的贝塔值。那是对COIN是毁灭性打击吗？不是。如果大家都来参与分杯羹，BTB将变成机构主导的证券产品。在牛市上升阶段，会给COIN也带来繁荣，特别包括Altcoins。

$英伟达(NVDA)$ 我看这趋势，可能下周一二三英伟达是跌的趋势！如果投资者不看好英伟达一季报，估计下周一二三英伟达跌幅会扩大！如果微跌小跌，估计英伟达业绩还行！如果总体上涨了，一季报好的可能性很大！

$蔚来(NIO)$ 纯油->混动->换电->充电。四个阶段。纯油市占率已经不到一半了，说明混动时代正盛，带起了比亚迪、理想和问界。换电的时代很快就会从乐道开始大规模交付开始，到2025/2026年，蔚来/乐道和大量支持换电的车将迎来自己的爆发期

$阿里巴巴(BABA)$ 一季度阿里云营收3%，但是利润45%。过去几年阿里战略是公有云优先+AI驱动。过去几年阿里云是主动调整的，正逐步清理不赚钱的私有项目；一季度阿里云：公有云增速双位数，AI云增速三位数；集团预测年底阿里云将重拾增长，收入恢复双位数增长，那么到时候利润就出来了。

$特斯拉(TSLA)$ 英伟达跌 特斯拉涨了。我感觉财报英伟达暴跌的话 特斯拉得涨20个点。提前布局

$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 跌破196.01会产生月k分形买入必要条件，也就就是说，跌破196产生买点。之前240以上卖出的可以买回了，这次买回以后估计将迎来主升浪。