我叫张三（非本人），这是我炒美股的故事，2019年10月的一天，我有一个好朋友，炒了多年股票，那一天我请他洗了个澡，吃个饭。他以前帮我炒过股，赚了很多钱。这次呢？又谈起了股票。 他告诉我，不能白白让我请他吃饭，他给我物色了一个好股票，叫lyft，于是我就汇进了5万人民币，大概当时约8000美金，买进了几百股lyft，故事就此开始了。刚开始，lyft涨势很好，没过多久就涨到了6万多人民币，等于说赚了1万多块钱。可是悲伤的事情就此发生。2020年发生了一件生活的大事，疫情来了， 嘉华年邮**跌，刚好lyft又是疫情概念股，于是在劫难逃。以每天跌百分之20的速度下滑。$Lyft, Inc.(LYFT)$ 我束手无策，问计于我的好朋友。我的好朋友也焦头烂额，不知所措。告诉我只能忍受，我也不知道咋办了。只能默默忍受，终于有一天纳斯达克三个四个熔断以后，迎来了大反弹日，我很兴奋。终于摆脱了折磨，那几天我上班都没有了力气，一看见纳斯达克又重新暴涨，当天直接精神都振奋了。本来晚上的时候，媳妇老嫌弃我哀声叹气，那一天反弹的时候，媳妇都说，我耐力都比以前好了。这时候我的好朋友，老同学又一次又跟我说：他又帮我看好了一支股。这支股票叫fvrr，是帮人做任务的，我问他有没有前途，他告诉我前途大大的。他已经买了不少。$Fiverr International Ltd.(FVRR)$ 于是我就把lyft卖掉，以每股30多的价格买进了fvrr。不可思议的事情就发生了。fvrr买进去以后大涨，没过多久就涨到了80，当时我心想终于快回本了。回本我就不玩了。可是

又崩了！借着人民币贬值的档口，恒生指数又崩了。再创下11年来新低，腾讯4年来新低，大有破2018年低点的势头。关注的几个港股也大都萎靡不振,这是个另一个形势的戴维斯双杀,汇率跌、估值跌、双杀，港股没有希望了。按理说：人民币贬值有利于A股啊！可A股今天也跌，涨的只有跌的家数8分之一，可谓一片惨淡。等等看吧。等到人民币到7.75到7.85之间。和港币同一价格时候，到时候把人民币和港币挂钩，汇率1：1等值，让香港和内地联系更紧密一些，顺便把美元将踢走，可能会出现一波戴维斯双击。只是不知道这个设想啥时候能实现。能不能成立还要看以后的走势。港股快手跌，美团也在跌、哔哩哔哩还是在跌。$快手-W(01024)$ 这市场熊市彻底深入了。以前人家说，港股恒生指数腾讯占比太低，所以导致恒指失真，最近几年腾讯终于占比扩大了，可是自从扩大了之后，反而熊途漫漫，又开始拖累恒指。这样的指数其实对市场反应远不如纳指和标普500，甚至不如道指，这是恒指一大弊端。恒生指数 (HSI)多数个股已经跌的比指数惨多了。不管是大盘股如腾讯阿里，还是小盘股如微盟、平安好医生。都是一片惨淡，惨不忍睹！远远比大盘跌幅多多了。就一些香港人喜欢的，号称存汇丰不如买汇丰，圣诞钟，买汇丰。以它为代表的银行股和和一些本地的如李嘉诚长江集团跌的稍微少一点。腾讯都已经腰斩了还多，这是2008年金融危机都没有出现的事情。不过腾讯今天传来好消息，说注销了2244万股，大概接近70个亿港币，这是个大事，意味着以后腾讯极有可能苹果化，成为像苹果一样的公司，在业务发展变缓以后，靠回购和派息来拉动公司股价。这未尝不是一件好事，自从苹果库克推出回购和派息以后。算上派息和回购，苹果股票回报率达到了8倍多。不知道腾讯会不会也这样的

昨夜美股一片血腥，纳斯达克大跌5%，特斯拉跌幅4%，亚马逊跌幅7.6%，苹果大跌5.87%，微软跌幅5.5%。 更值得关注的$Meta Platforms(FB)$ META大跌9.37%，股价跌至153，跌到了2017年的水平，市盈率还仅有12。 Meta Platforms (META) 美股大跌的原因已经找到了。美国劳工部公布了8月份的CPI，涨幅8.3个点。预期增长8.1%.环比增长0.1%，意味着通胀没有得到控制。 市场忧虑和加息情绪上升，所以导致股票大跌。 记得以前巴菲特写过：通货膨胀是种税，会拉大贫富差距。不过我更在乎的是，按照常理来说：短期内通货膨胀会引起美联储加息，导致大量股市资金外流，加大企业融资成本。是大大的利空，但从长期来看，其实是种利好。通货膨胀率上升，一般情况下意味着长期来看由于财政赤字的大量增加导致的，财政赤字大量增加会增加货币供应量，同时名义GDP增长率也会变得更高，有点像中国前些年M2供应量暴涨的时候，物价飞涨，房价更是一骑绝尘的感觉。由于市场上大量热钱没有地方流入，大多数流入了房地产，导致中国房地产迎来了十几年的黄金时代。 尤其是2008年的4万亿财政刺激政策以后，更是大大的加快了房价上涨的步伐，一直等到了2018年房价才开始显露颓势。 美国同理：通货膨胀最根本原因大量财政赤字，货币供应量增加导致的，不同的是美国的情况比较复杂，由于美元是国际货币，大量国家持有天量美债，所以资金的流向也是导致通胀的重要因素之一。 除了魏玛共和国和民国时期超级恶性通胀之外，对于美国经济来说：除开1973年由于石油危机导致的通货膨胀引起股价下跌之外，大抵通货膨胀所带来的名义财富增长会反馈到市场中去，在中国是房价，在美国则是股市。 今年一季度的时

盼望着，盼望着，春天的脚步近了。 这次应该跌的面不是很大了，利空出尽是利好啊！不过有一点很不利于的在于，上证估值还没有达到最低点，沪指最低市盈率是2014年九月，也就是那个时候，开启了一轮2014年的大牛市。但不利点在于还没有跌到历史最低点。中位数还在37.84之高。 当然了现在的上证指数跟原来也有不一样的地方：现在加入了很多科创板股票，他们市值也很高，但是盈利情况不是那么好，所以让市盈率看起来有一点推高之嫌。其实情况已经接近了2014年底部，但是有个问题很明显：既然港股腾讯都能跌到个位数市盈率，贵为两市第一市值的茅台，股价腰斩，再跌一半，市盈率达到十几倍又有何不可呢？看似股市已经很低，仔细分析来看，还是有很大可能有进一步下跌。 食品饮料消费股占比非常高了。海天味业市盈率也还是很高。再跌一半，也不是没有可能。倒是有个板块已经非常低了，接近历史估值底部——电器股，基本已经到底部了。这里所说的电器股也包括海康威视和大华股份这种，毕竟它们也是跟电子有关。家用摄像头已经普及了，我把它也列为电器股方面。这个版块倒是跌的不行了。 再来看看香港，现在的恒指跌到了近10年来历史最低点。仅有7倍市盈率，恒指的中位数也仅有12.26。 这个数字已经是非常之低，股息率也接近3%了，可以说凸显了非常大的投资价值，而且对于现在的恒指来说，银行股占比已经不那么高，成分股选取更加科学、广泛。美团、小米、网易、百度、阿里巴巴全部在列，这些科网股已经对指数造成了很大影响。现在单从估值上来看，已经有了很大的优势，可以说是过去几年里面最好的机会也不为过。而且入选的成分股里面，很多都是沪港通的股票。从理论上来说，现在进入港股是个不错的机会。 但是市盈率这东西是会变的，就像美国2008年金融危机一样，最低时候反而市盈率最高，因为大把股票处于亏损状态。反而是股市高企时候市盈率变得低了，所以有时候只能做一个参考，不能作

不出意外，又暴跌了。 又杀了一支大白马，伊利股份发布财报，应声跌停。现在伊利市盈率只有18倍了，可以说已经非常低了，低于可口可乐，在经济高速发展的中国，市盈率低过了可口可乐，这是非常好的一个见底信号。市场已经溢出了很大的空间，伊利股份已经连续29年保持增长，是A股仅有的两家连续增长29年的公司之一，在如今市场环境下也跌停了。都懒得再看了。 茅台又跌了，破了1400，一路向下，很有可能跌破1000。为什么茅台业绩非得要一直增长，不能利润和营收下跌吗？这样的经济环境下，加上这一代年轻人对白酒兴趣并不是很大，明年爆出利润下跌，也不是没有可能。利润下跌，市盈率肯定会继续下跌，来一波戴维斯双杀，直接跌破500，也是有可能的。以前腾讯高速增长，没有几个人会相信腾讯业绩会这么快开始下滑，然而发生了，腾讯大跌现在市盈率只有7，这样的情况没可能会在茅台身上重演。 我非常害怕，反正短时期不会考虑入手，现在我只有一点点美股了。宝钢股份也发布季报，这个季报是真难看，可能大家都有预期，所以跌的不太多。 国外Meta大跌24%，跌破了100。这市值也比腾讯高不了多少，跌幅从300多跌到97，跌了70%多，也不比腾讯跌的少。一样的一塌糊涂。最近美股大盘科网股，都是见光死，谷歌和微软也是发布报表之后大跌，虽然只是跌了6%左右，也是低于预期。今天的亚马逊依然如此，盘后暴跌13%，眼瞅着要跌破1万亿美金大关，中美同凉热。虽然中概股更惨一些，但美股也不遑多让，一个接一个的跌。 市场到了最灰暗的时刻，猪肉的价格依然居高不下。前几天去吃饭，发现最近吃饭好像付钱也比前几年多了一点。朋友说：前几年我们吃这些东西，只要500多，现在要700多了，没办法，物价也在上涨。 亚马逊眼看要腰斩了，从最高点跌了一半，只有苹果还在苦苦支撑，今天早上发报表，没有大跌，很平缓。盘后跌了一下之后又拉升，现在略有上涨。不知道是不是到了改朝换

今天超长待机的伊利沙白二世去世了，感觉我好像亲自见证了历史一样。 英国全民哀悼，当了70年王储的查尔斯王子终于继位了。 不过以前就有传闻：说澳大利亚和加拿大准备成为共和国，把英王室名义上国家元首的地位给去掉，不知道真假。现在拥有巨大威望的伊丽莎白二世去世了，新上任的查尔斯三世能不能协调好、解决好这些问题还要时间来观察。 顺便说一句：加拿大和澳大利亚都是内阁制国家，国家元首都是英国女王，由于女王平时不生活在加拿大和澳大利亚，所以便派出总督，进行象征性管理。 以前的加拿大，甚至有位华人都当选过加拿大总督，可见总督并没有那么重要。 不过虽然不重要，但是也相当于国家象征，如果加拿大和澳大利亚脱离英联邦，不奉英国王室为国家元首的话，对英国国际地位打击还是有那么一点的。 以前的查尔斯王子现在的查尔斯三世有个更加出名的老婆：叫戴安娜王妃，最伟大英国人里面排名第三，名气甚至不亚于女王。 说个题外话啊！以前有个朋友问我能不能把我的车送给他，我说等英国女王在位时间超过路易十四的时候我就送给你，希望我们的友谊也能像他们在位时间一样长。 我朋友大笑道：问我说，还有多久，我说还有差不多四年吧。现在一想：竟然是永远，哀悼一下！ 回过头来说股市：昨晚纳指小涨了一下，不过我发现一个现象：就是买的好多小盘股纷纷上涨，大盘股开始慢慢都没什么太大的动静。 图片来自百度股市通 你不如说谷歌，苹果和亚马逊们都没有啥动静，反而是小盘的fubo、roblox、sq、shop等等涨的还不错。 感觉我一度又觉得出现了幻觉，会不会历史如同2000年科技股泡沫一般，再度重演，当然我说的重演这次是指当年纳指崩盘后，重燃了一股新的狂潮。到了2008年金融危机前面：便经收复了失地。 恢复到了1999年纳斯达克暴涨前的水平，更是出来一堆改变世界的大公司，为2009年到2018年以后的科技股大牛市奠定了基础。 去年暴跌时候，我有过这种幻

上周四，美联储大概率宣布加息75BP（基点），以前的美联储QE都进行几轮了，每天印钞机无限开动，我以为很难在见到利率能提升到2个点以上了。 现在利率为2.25到2.5. 交易员预计联邦基金利率年内至少要升至4%以上，这种利率水平还要追溯到2007年金融危机时期。纳斯达克盘前盘后也天天跌，哎！ 今年至今，标普500已下挫17.5%，接近了技术性熊市。愁云惨淡万里凝啊！ 标普500 (.SPX) 美元指数今年上涨了15%。意思很明显了，要是买入美股，虽然标普大幅度下跌，但是相对于其他非美货币，不加杠杆的情况下，仅仅只跌了2%。 这个时候：我突然想起了要是卖出纳斯达克期货，买进欧洲指数。会不会就是一个完美的对冲。能抵消掉下跌的趋势。 可是欧洲指数也在下跌。 保时捷传出消息：保时捷计划于9月29日在法兰克福上市12.5%的股份，这笔交易将成为欧洲规模最大的IPO之一，保时捷股票的发行价将被定在76.5至82.5欧元之间，估值达到700亿至750亿欧元，处于分析师预期区间的中间。 这些传统车企是不是技术上遇到了什么瓶颈，都开始纷纷IPO了。2016年的时候法拉利IPO，一路飙涨。 现在的保时捷属于大众旗下一个子品牌，2007年的时候，保时捷蛇吞象，举牌大众，上演了一出好戏。把对冲基金一顿吊打。可谓是过瘾十足。 不过最终还是被大众反向收购，两家合并了。 A股板块，券商走势还是一片惨淡，东方财富又跌了4个点，感觉没有啥向上的动力了。其他个股都跌的差不多了。也没有亮点，走势很平。$东方财富(300059)$  东方财富 (300059) 腾讯PE都跌倒个位数了,以前只看银行股惨淡，没想到企鹅也有这么一天。

前方消息传来，乌军反攻到哈尔科夫，进入到反攻阶段。 熟悉二战历史的人应该都知道哈尔科夫，苏德双方在哈尔科夫打了四仗，这个地方在乌克兰十字路口，属于兵家必争之地。 能打四次，说明这个地方第一是重要，第二是容易易手。哈尔科夫二战的时候就打过四次，这次乌军就算收复了，也没有那么容易固守。二战哈尔科夫战役前后分别引发了斯大林格勒会战和库尔斯克会战这两场巨战。所以接下来可能有更大的暴风雨。 哈尔科夫让我想起了中国一个叫四平的地方，这个地在东北吉林，名字叫四平，在解放战争的时候，确实也是打了四次才平定。 国共双方在四平交手四次，解放军彻底占领了四平后，东北局势得以大定。这个哈尔科夫有点类似的味道。 下面言归正传。 一个脱口秀演员，在脱口秀中秀了自己炒股精力，说自己买了这支股票，亏了12万的故事。引发了市场关注，直接拉了一波涨停。 看来股票有时候跟人一样，也需要流量，去年Reddit上散户大战机构，直接救活了AMC院线，使它股价暴涨，濒临破产边缘的AMC增发了一批股票，成功救活了这个公司，有点意思啊！我想起王尔德一句话：比被人议论更糟糕的就是没有人议论。想不到在股市也这样。 昨天的纳指一片火热啊！各种小盘股轮番上涨，fubo涨了近10%。 robinhood涨了3.87%，不过最近观察了一下手机市场，苹果隐然有了一统江湖的味道。大家都用上了苹果。有相当一部分机型还是iPhonex，iPhonexs，有了一定的换机需求。 iPhone 14系列正式开启预售，有部分网友反馈苹果官网崩了，由于预购人数太多，iPhone 14 Pro发货时间目前已推迟至10月中下旬，需要5-6周，而刚开启预售前10分钟为2-3周。 苹果 (AAPL) 对于苹果来说：一大利好，直接又刺激了股价大涨了3.85%。好像最近几年苹果的销量一直高于分析师预期，怪不得股价一直居高不下。 蔚来

$宁德时代(300750)$ 今天，深圳指数大跌2.1%，宁王大跌4.59%，市值盘中跌破1万亿人民币，比亚迪也跌了3.17%，很有可能是因为网传美国电动车2024年之后将禁用中国电池这个新闻所引发。对此比亚迪董秘回应道： 宁王最近发布的新一季度报表是真不错，二季度营收642.93亿，同比增长158.12%，净利润66.75亿，同比增长163.91%；毛利率21.85%，环比增长7.73%。 作为类比，特斯拉第二季度营收 169.34 亿美元，与去年同期的 119.58 亿美元相比增长42%；净利润 22.69 亿美元。 宁德时代 (300750) 通过数据发现，宁德时代的营收已经达到特斯拉的55%，利润方面由于两家波动率都比较大，不好比较，但宁德时代的利润也达到了特斯拉的一半左右。 可是市值方面，特斯拉已经高达9000多亿美元，宁德时代市值仅1500亿美元，市值为特斯拉的6分之一，增长率方面宁德时代似乎还更胜一筹。 这就有意思了，是特斯拉相对被高估了还是宁德时代相对被低估了呢？$特斯拉(TSLA)$  我们先来看一下蔚来汽车，新一季度报蔚来汽车第二季度收入达到102.924亿元，同比增长21.8％。按照营收来计算，蔚来仅为特斯拉10分之一，市值现在经过了前几天大涨之后，还仅仅为特斯拉30分之一多一点。 按理说：蔚来在世界上电动车供应链最发达的市场中国，而且前几年发展尤为迅速，估值应该更高一点才对。现在才为特斯拉的30分之一。2021年1月份，特斯拉市值破8000亿美元，蔚来市值破1000亿美元，从最低谷1块到一路飙升到60多，一

涨了，涨了，A股终于涨了。锂电池一马当先，天齐锂业一路飙涨。$天齐锂业(002466)$ 华谊兄弟峰回路转，三安光电让人惆怅。东方财富好似昨天，腾讯控股萎靡不前。小鹏汽车大鹏展翅，海底捞沉在海底。泡泡玛特泡沫终破。中芯H股又涨了2个多点，AH股溢价率缩小到了百分之163.一方面港币一直在升值，一方面A股下跌幅度较大。一直觉得中芯国际是个标准的好公司，好就好在A股上市价格奇高无比，港股的股票价格又非常萎靡。这就好玩了。拿A股融资的钱去回购港股股票，那岂不是一大美事，左手倒右手，白赚了一大笔融资。如果再把A股股票解禁一部分到港股，更是妙不可言。所以有段时间，我购入了大量港股中芯，就等着这么一天。谁料想去年大凶之年，惨不忍睹。今年眼看设想就要成功了，还忍不住暗自得意了一下。虽然还是赔的一塌糊涂，但是看来路线还是在向好的方向发展。小鹏今天涨得真猛：涨了足足八个点。未来可以小小期待一下，毕竟市值只有蔚来3分之1多一点，以后还是很有前途的。而海底捞今天的走势当的上异动两个字。海底捞 (06862)我家原来有两家海底捞，有一家因为上座率不怎么样，被关停了。是不是最近的饭店、火锅店都在革新服务，所以海底捞凸显不出来了，还是海底捞过度服务下的菜价虚高，消费者已经不买账了。而且新时代了，各路探店主播和吃播轮番上阵，为餐饮界贡献了很多的新的选择。日后恐怕海底捞面对的压力越来越大。上个时代讲究连锁，品牌效应。这个时代没准连锁又是新一种方式了。一边直播一边连锁。也不是不可能。海底捞现在市值还接近1000亿港币，100多亿美元的样子。以后重返500亿美元估值，应该比较难了。今天看了一个新闻：经济学家任泽平说苹果没有创新，在吃老本，iPhone14就是盛极转衰的开始。虽说不敢与经

A股终于跌破了3000点，股票里有句话叫久盘必跌，还有句话叫金九银十，整个九月份上证指数跌了5.5%，10月份开局也不是很理想。跌破了3000。 海天味业果不其然，盘中一度跌停。这也属于正常情况，毕竟出了这么大的口碑危机，公关也很烂，不跌停已经够客气了。 今天有人爆出政府出来新一轮禁酒令，对一些用一些矿泉水瓶装茅台，用一些土酒酒瓶装酒的行为以后要进一步严加管控，想再用公款来喝茅台，以后越来越难了。上一轮塑化剂限酒令下的茅台，也是惨遭腰斩。市盈率当时本来就不高，还遭到了重击，跌到了不足为10。​这次市盈率还有几十倍，可见大家对茅台未来的殷殷期盼，比当时强多了。所以真不好说以后会不会大跌。 ...... 牧原股份逆势上涨，这个公司厉害，真没想到啊！从上市以来涨了几十倍了。看每一个行业都有精英啊！不过有个问题就很重要，我要是投资者，我怎么知道牧原股份要比温氏股份要好呢？都是养猪，没准丁磊更靠谱一点。但未央猪吃着还真不错，最近猪肉价格大涨，带动了相关股票大涨，不知道网易的黑猪肉能不能也涨价一波。 前几年有媒体质疑牧原股份造假，到底有没有造假呢？现在虽然质疑消散了大半，但也不是一点影子都没有，毕竟在同类型公司里面，股价和企业增长率都表现平平，到了这儿，突然变了，木秀于林，所以有质疑也是很正常的。 回看乐视网和曾经的网秦，每个高速增长的公司都经历过质疑之声，曾经的特斯拉也是华尔街争先恐后做空的对象，只不过他们都失败了。 牧原也是中国新的希望之星，但愿能成为养猪界的必和必拓，淡水河谷。以后也是一种资源。有个朋友前几天还跟我说：等过两年回云南养猪去，我开玩笑：可惜你不是北大高材生，养猪能行吗？他笑了笑，养猪也是个高科技行业啊！ 很多人不知道的是，现在农业科技含量也是很高的，就拿荷兰这个国家来说：一个欧洲小国，但是农业出口已经是世界第二，就是靠农业科技。所以这些行业护城河还是很宽的，倒是有了

这几天人民币汇率没有什么波动，倒是股票屡有反复，腾讯再度下跌，市场依旧疲软。更可怕的是港股成交额也非常低迷，仅有570亿港币，低到可怕的一个数字。印花税作为香港政府一大税收来源，在各国都纷纷取消印花税的情况下，香港政府逆势而动，在去年增加了税率，十分有勇气。 很多人不懂，说好公司都去美国上市，只有二流企业才在香港上市。那是以讹传讹的说法，其实香港是很多中概股公司第一上市目的地。由于早几年监管的原因，所以才有很多企业去赴美上市。 远的来说：阿里百度都向港交所提出过申请，但由于他们都想搞双重股权，所以双双被拒，只好去了美国。现在阿里、百度都已经回归了港股，可是却赶上了市场不景气，股价表现一直都很一般。 ...... 美团前几天涨的不错，今天虽然跌了，但股价还维持在170以上。照这个势头发展下去，美团市值很可能早晚会比肩腾讯阿里。 腾讯的每日回购持续有一段时间了。但总感觉力度有限，不够大。哪怕一年交易日他每天都回购，按照现在数据来看，每天仅仅回购三点几亿港币，一年也就800亿港币，100亿美元的样子。而且能不能坚持一年要打个大大的问号。按数量和百分比算，还是没有苹果力度大。所以我很怀疑这些回购是否能促进股价大涨，可能最大的作用也就是增加一下市场信心，从南非大股东减持手里托个底罢了。 港股回购和A股美股有一点最大的不同点是：港股可以随时回购。回购完以后再报备，而美股和A股都需要先发布公告回购，然后从二级市场回购，且要确定好时间和金额。 不同的是A股经常完不成回购目标，美股市是经常扩大回购规模。美股一些科技互联网公司一度是他们公司股票最大的买家。苹果公司回购了几千亿美元。因为回购注销，每股收益大大增加。 最近两天美股特斯拉自从发布2万美元机器人之后,逆势大跌，别人涨它跌，别人大跌，它大大跌。带动了同为新能源的理想汽车港股大跌14%，看来一些中概股还是深受美国同类公司影响。那一年特斯拉

今天人民币汇率再度下跌，达到7.04。这已经是最近好多年的点了。 $腾讯控股(00700)$ 鉴于此，给港股也造成很大的下跌压力，港股科技股指数又再度暴跌3%点多。指数接近前期的低点了。最低点是3463。现在是3737，不到10个点了。腾讯公司创下自2018年以来最新低。 腾讯控股 (00700) 但2018年的营收和利润远不如现在。 坊间有消息说：腾讯准备把一些投资的公司股份卖了，套出的现金回购股票，最近腾讯每天回购3亿港币的股票。换成一年交易日不到300天，如果每天回购的话，每年也只是回购了市值的3%而已，还没有一年赚的一半钱多。腾讯去年赚了2000亿人民币，够回购加派息好几年的了。 相对于苹果，同样是发展基本停滞，没有创新的公司，苹果就比腾讯大方多了，派息回购率惊人。算起来总共超过了4000多亿美元，回购了3000亿美元。回购的钱购买一个腾讯了。预计在未来，互联网业务放缓的情况下，腾讯会加大回购的力度。 这也可能是日后推升股价的一大动力。 最近几天发现微信有了一点小变化，标签选择的可以看朋友圈的朋友选完之后还能再改，也算是一个小的改进和变化吧。 图自新浪微博 俄乌战争最新消息：据说普京已经下令对俄国进行了部分动员令。一战爆发的时候，就是因为俄国开始了总动员令开始的，后来德国才开始总动员，战斗名族总喜欢率先亮肌肉。说个题外话：当时俄国沙皇尼古拉二世有点后悔，问手下人说：我们能不能取消总动员？手下说：不行，开弓没有回头箭，如果我们撤回了总动员，那也已经出发的人、物资和我们皇帝的尊严都会扫地，有可能导致比1905还可怕的事情发生。 尼古拉二世听完之后沉默了，只好同意了。 今天看见俄罗斯杜马和动员令，我想起了高居最伟大的俄罗斯人排名第二的斯托雷平。 他总

昨天说的康希诺今天应声大跌，不过这种妖股走势应该不会平静，以后可能还会有大的涨跌幅，不用过于在意。 德国总理朔尔茨访华，这次规模比较宏大，德国工业精华代表人物都来了，看来是准备搞个大订单。看见拜耳公司，想多说几句。大名鼎鼎的拜耳虽然现在不行，但是以前还是很厉害的。拜耳发明了两样东西，一个是救人的阿司匹林，一个是害人的海洛因。以前的德国化工还是很强的。德银也来了，不知道德银来干什么，都已经跌的不能再跌，江湖地位一落千丈，这次来不知道是不是跟这些企业提供金融支持，让他们赚的钱更好的从中国汇出去。以前不是说好多外企赚的钱不好汇出中国嘛。 今天A股很平淡，又收在2997点，感觉跟3000点过不去了一样。市场又波澜不惊，没有什么能激起涟漪。 说起供销社，我倒是想起一个公司，永辉超市。这个公司一度很火热，差不多都成了中国标杆了，生鲜行业龙头老大。我10年前去里面购物，几乎每一个店都是爆满，主打生鲜，他有家店标牌上还注明股票代码多少多少。有段时间，风头很劲，不过最近似乎有一种惨不忍睹的感觉，市值跌回10年前最低点了。中国的沃尔玛就此陨落了，不知道是不是时代变了。反正当时300亿人民币的时候我很看好，觉得万一能涨到1000亿美元，这个市场多广阔，毕竟沃尔玛有几千亿美金，它1000亿美金应该也是有可能的，做了个几十倍的大梦。现在来看，梦想更大了。当时可能只有20倍的梦想，现在跌了一点，美元又升值了，想想梦想有30倍了。2019年我常用美团点它的东西吃，现在想想，三年了，反而做的不如以前。 有个问题：中国的一些和国外高度类似的企业，那些科技附加值不是很高的企业，最后大多数都很难达到相应的期许。 有着中国阿迪耐克之称的李宁早些年表现很一般，要不是最近两年依托了一股爱国热情，没准现在还处于亏损阶段。安踏也是一样，虽然眼光好，收购了两个国际品牌，又赶上好时候，但是还是跟耐克有较大差距。以前中国人的可

$上证指数(000001.SH)$ 今天沪指涨了0.42%，深圳成指涨了0.2个点。我去，不过我惊呆了，海康威视大跌3.76%比亚迪跌了5.5%，日内大跌了16%。 比亚迪自从巴菲特减持以后，一直萎靡不振，目前市值已经快到了1000亿美金。相对于特斯拉8000亿美金市值，仍然有很大差距，贵州茅台也跌了2个点了。 比亚迪 (002594) 恒生科技股又开始了阴跌，美团跌了跌了1.5个点，腾讯大跌近3个点，快手股价简直是没办法拯救了，最近居然又收跌了在了70块钱以下，好像一摊死水，没有办法拯救一样。 总而言之形势不容乐观，不过让人惊讶的是：美元指数最近发了疯的一样往上走。 按理说这对港股的科技股下跌是一大助力：因为人民币汇率下降，港科股又是以港币计价，港币和美元挂钩。 香港科技股营收以人民币计算，股价确是港币计价。这就相当于同样营收的情况下，港币升值5%。 这些科技股公司业绩用美元计算就少了5%，因为他们大多数是以人民币为单位计算营收的，大部分业务也是在国内，所以这对它们来说:人民币贬值大大的不利。 相反人民币升值对股价有促进作用。 2015年坊间盛传港币要和美元脱钩，港币汇率即将大跌，但是一时间人心惶惶，港股科技股大跌，后来我跟一群群友说：没问题的，港币汇率大跌对港股科技股是个好事，他们还不是很相信。 后来经过我的一番辩驳之后，都恍然大悟，觉得我说的有道理。 不过对于沪港通买港股的A股股民来说：基本无影响，因为港币跌了，赔汇率赚股价，港币升值了，赚汇率赔股价。 一样的事情。 不过对于一些用杠杆的朋友就不一样了。因为用了杠杆等于放大了收益，也加剧了亏损。 以港股腾讯为例：理想情况下，假如港币汇率相对于人民币一年贬值5%，腾讯股价这一年随机跟着上浮5

阿斯麦发布财报，超过预期，虽然最近半导体行情不好，阿斯麦跌了一半，但是发觉世界上最好的生意，除了茅台不愁卖，就是阿斯麦了。光刻机号称世界上技术含量最高的机器，基本没有对手。用马云的话说：打着望远镜也找不找对手，而且还有一堆人想买不让卖，这个生意模式太好了。 我2017年第一次听说阿斯麦时，就觉得这个公司不错，之所以没买，可能是被社交股耽误了，那时候才不到500亿美金市值，去年最高时候已经突破4000亿美金，从16年算起，涨了十倍之多。而且还不断回购和派息，完美的商业模式，只是不知道这个公司能不能随意提价，受不受美国控制。反正美国很多公司给他提供零部件，所以它虽然不是美国公司，但是受美国政策影响，这也可能就是他不能漫天要价的原因之一吧。光刻机已经是世界上最贵的机器了，还有提价空间，简直完美。只可惜没有买入啊！ 今天snap发布财报，股价盘前大跌20%，已经完美跌入谷底。前些年90后希望之星斯皮伯格也眼看要衰落下去，看来世界依然属于80后！snap以前大跌的时候，meta就会大涨，今天snap大跌，带动meta也跌了，可能真是到了改朝换代的时候。 字节跳动和telegram以及一些其他的社交网站带来的压力还是比较大的，导致这俩公司最近一直在跌跌不休，反正暂时想上去很难了。 港股腾讯这两天还是不理想，这可能是个机会，市盈率已经十倍了，大股东不断抛售，这是一个国资引入的机会，现在入股，把腾讯牢牢控制在全民手里，以后让全民都享受增长的红利，在共同富裕的背景下，这个事情还是很有可能发生的。那个时候就有可能引起新一轮上涨。 最近关注了一下李宁，本来没有特别关注过这个公司，李宁最近处在舆论的风口。发布了一个新款产品，又有了一个日本总裁，导致舆论翻船，李宁前几天还死鸭子嘴硬，拒不道歉，不断发公告解释。然后网友们不依不饶，有朋友就问我怎么看这个事，我觉得这个事很简单，先不论李宁解释的有没有道理

好消息，腾讯今天暴涨，隔夜Meta又大跌，腾讯公司市值再度超过Meta，成为世界上最大的社交公司。 难兄难弟，要说腾讯跌的惨有情可原，毕竟市场对港股科技股不太友好，可是Meta这个跌法，简直是骇人听闻。从1万多亿美金直接跌到了2000多亿，跌幅75%，跌去了4分之3。这是上市公司有史以来市值损失最多的公司。感觉这个跌法，有倾覆的风险，社交网络股虽然看似护城河很宽，但是一旦倾覆，就有灭顶之灾，人人网，MySpace都是前车之鉴。扎克伯格要小心了，危急存亡之际。 昨天传出中信组成的财团在洽购南非大股东Naspers手中的股票，目前没有得到证实，不过感觉这么低了，中国外汇储备又那么多，按照现在的环境来看，被国有化实在是很有可能的。 今天港科股也大涨，我一个朋友跟我说：我老看见大涨，为啥大家都赔的一塌糊涂，我忍不住呵呵了几句。别管先涨10%还是先跌10%，反正只要涨完再跌，或者跌完再涨同样的百分比，最后钱总会损失。 一个小故事：一天，班上决定组织春游，老师让班长小明去买一些水果分给大家。小明买回来苹果和梨各15千克，苹果1元1千克，梨1元1.5千克，一共用去25元。小明把苹果和梨混在一起后分给大家，凡是交1元钱的就给1.25千克，凡是交2元钱的就给2.5千克。分完水果后，小明一数钱，发现少了1元，只有24元。为什么少了1元？请你帮小明找出原因。这个故事就跟股票涨跌一样，虽然看着涨跌幅一样，最后总少了一块钱，长此以往，越来越少。 今日茅台也大涨8%，酒类股似乎又回来了，白酒股都表现不错。 今天去买茶叶，发现以往我买的最便宜也是1万块钱左右，今日落魄了。只能喝几百块钱一斤的了，不过感觉喝什么茶都一样，几百块一斤也有一种浓郁的感觉，形势不好，只能开源节流了。 歌尔股份前几天发布报表：2022 前三季度公司实现营业收入741.53 亿元，同比增长40.47%，实现归母净利润38.40 亿元

英国换首相了，一位印度裔英国人，英国历史上第一位印度裔首相，英国200多年来最年轻的首相。应该是自乔治三世在位时，和拿破仑对抗的小皮特以来最年轻的，是位80后，英国少年英雄啊！特拉斯果然不受欢迎，几十天就辞职了，看这次新上任的首相能不能在短期内为英国经济纾困。说起来印度人在英美混的都风生水起，谷歌CEO劈柴是印度裔，微软纳德拉也是印度裔，现在英国又选出了印度裔首相，风水轮流转，维多利亚时代白人当印度总督，现在印度人返向输出人才，当英国首相，也算一种轮回。 英国历史上经常有外面来的人当政，可能也习惯了。丘吉尔说过：英国历史起源于凯撒渡过多福尔海峡，说英国比德国有文化。因为英国是罗马帝国一部分，而日耳曼人是罗马三大蛮族之一。可见英国人在这方面并不不在意。后来卡努特大帝入主英国，诺曼底公爵威廉1066年又征服英国，开启了诺曼王朝。现在的英国皇室还来源于德国汉诺威，以前叫汉诺威王朝，现在叫温莎王朝。 有人说：这哥们竟然还是保守党，保守党不应该保守一点，应该全部是白人至上那种人才能入选吗？ 此言差矣，英美有保守主义的传统，这里的保守我理解的是对社会制度和构造不做大的调整。起源于法国大革命时的英国人艾德蒙伯克，伯克觉得法国人大动干戈不太好，所以强调要社会慢慢改变，所以相对于一些激进的变革来说，叫保守主义，保守党。虽然每个女性上台时，大家都称呼她为铁娘子，但是没有一个执政时间特别长的，撒切尔夫人足足执掌了11年英国首相之位，而特拉斯却只有短短几十天。 现在英国人有点二战之后日本人的味道：近几任首相都很短命，没有撒切尔，布莱尔那种当了十来年的首相，颇有一点走马观花的感觉。倒是日本首相开始稳了，更换不那么频繁了。不知道对英国经济来讲：这是好事还是坏事。 腾讯今早一度跌破200，简直亮瞎我的双眼，去年年初如果告诉我，我宁愿相信中国足球世界杯夺冠，也不愿意相信企鹅能跌破200。 年轻时候的我，喜

崩了 昨晚纳斯达克指数又再度下跌，连带着今天香港上市的中概股，全面崩盘，港股总是这样，A股涨，它不涨，A股跌，它暴跌，毁灭价值的地方。 以前的香港，2015年的时候，市盈率最低时候就达到了5。号称世界主要市场里面最低的。 现在的香港pe应该也不高，不过由于现在有了一堆不怎么盈利的互联网公司在香港上市，可能会推高一部分市盈率。 不过依然还是很低，今天看了几个私募大佬发的文章，准备要抄底A股和港股了。 尤其是一个百亿私募大佬，说准备梭哈了。我用我最聪明的智慧揣测一下人心：我要是大佬，我准备抄底了，我抄底那些股票比较好。 $比亚迪(002594)$ 首先，我肯定不会重仓抄底宁德时代、比亚迪、天齐锂业、或者是中国神华、贵州茅台们，为什么呢？因为本来他们就从高点没有下降多少，市场预期也已经透支了不少。 宁德时代、天齐锂业、比亚迪们前一段时间，一直很强势，最近虽然跌下来不少，最近这些公司虽然有所回落，但是相对于前几年，依然有了质的上涨。所以显而易见，大佬们准备抄底，准备梭哈了，大概率说的不是这些股票。 为啥我这么笃定呢？因为我看了一下大佬们的私募最近走势，岂止一个惨字了得。 都是惨不忍睹，所以我推断，大佬们大多数都没有重仓持有这些股票。不然不会净值跌的像如今一般。如图所示：大佬们持仓净值的高点都在2021年3月份左右的时候，哪个时候发生了什么呢? 图片来自私募排排网 发生的故事就是香港上市的互联网中概股暴涨，美国罗素2000指数暴涨，美团涨破400，腾讯涨破700，一个接一个利好消息传来，哔哩哔哩市值破500亿美金。所以呢？问题就来了，大佬们应该大多数持有的都是这类股票，哪个时候南下资金一度煊赫一时，很是火热，等待去年互联网在强监管的背景下：股票开始走小坡路的时

就在今天，中概股终于止住了下跌的势头，美团和腾讯都涨了一点，最近跌的有点非理性了。 恒生指数小幅度上涨，腾讯市盈率到达了7，上次估值这么低的股票，由于一些外部不可控制的因素导致大跌的还是2014年的茅台，后来的故事大家都了解了。 茅台一路向前，三年多时间，股价从100多涨到了800多，而且中间还10送1，不断高额派息，算起来从低点涨了有10倍。腾讯现在7倍市盈率，有点类似那时的茅台，不过不利于腾讯的是，彼时茅台才1000亿多亿人民币，现在腾讯虽然下跌了，但依然是2万亿港币的巨无霸。 有个事我前几天说过：今天看了一下，竟然应验了。前几天说腾讯曾经市值多次超过Facebook，阿里巴巴市值更是远超亚马逊，现在他们都跌下来了，会不会有一天茅台也重蹈覆辙。茅台前一阶段，市值大超可口可乐，今天收盘后，我算了一下，两者市值差距已经不大了，都是2500亿美元的样子。再跌一下就历史重演了，再一次上演阿里巴巴被亚马逊超过的剧情了。 ...... 虽然最近几年，A股和港股表现都很太理想，港股科技股跌的惨不忍睹，但是我们还是不能失去信心，市场上也有那种虽然行业受到了暴击，但其实自我表现还算不错的股票。 比如美团，2018年大熊市开始，上市时股价才60多，一度最低跌到了40，虽然现在从最高点400滑落下来，但是股价还在129元。抛开节点不谈，2018年买入美团，现在也还是能获得一倍多的收益率。更何况人民币也跌了一点。用人民币计算来说：幅度还能更大 一点，虽然比不上美股A股一些新能源企业，但是也已经很不错了。 市场不稳定还是要买一些龙头股为好，港股美股中概大把跌的只剩零头的股票，腾讯阿里美团们虽然也跌的够呛，但是至少没有跌两位数，B站都已经跌掉了两位数，从3位数的股价跌倒了1位数，呜呼，哀哉啊！知乎也是跌去了十分之九，滴滴也是一样。 哪怕都跌，大盘股还是稍微好一点。 感觉茅台短时间内还是很难再回到2