崩了
昨晚纳斯达克指数又再度下跌，连带着今天香港上市的中概股，全面崩盘，港股总是这样，A股涨，它不涨，A股跌，它暴跌，毁灭价值的地方。
以前的香港，2015年的时候，市盈率最低时候就达到了5。号称世界主要市场里面最低的。
现在的香港pe应该也不高，不过由于现在有了一堆不怎么盈利的互联网公司在香港上市，可能会推高一部分市盈率。
不过依然还是很低，今天看了几个私募大佬发的文章，准备要抄底A股和港股了。
尤其是一个百亿私募大佬，说准备梭哈了。我用我最聪明的智慧揣测一下人心：我要是大佬，我准备抄底了，我抄底那些股票比较好。
$比亚迪(002594)$ 首先，我肯定不会重仓抄底宁德时代、比亚迪、天齐锂业、或者是中国神华、贵州茅台们，为什么呢？因为本来他们就从高点没有下降多少，市场预期也已经透支了不少。
宁德时代、天齐锂业、比亚迪们前一段时间，一直很强势，最近虽然跌下来不少，最近这些公司虽然有所回落，但是相对于前几年，依然有了质的上涨。所以显而易见，大佬们准备抄底，准备梭哈了，大概率说的不是这些股票。
为啥我这么笃定呢？因为我看了一下大佬们的私募最近走势，岂止一个惨字了得。
都是惨不忍睹，所以我推断，大佬们大多数都没有重仓持有这些股票。不然不会净值跌的像如今一般。如图所示：大佬们持仓净值的高点都在2021年3月份左右的时候，哪个时候发生了什么呢?
发生的故事就是香港上市的互联网中概股暴涨，美国罗素2000指数暴涨，美团涨破400，腾讯涨破700，一个接一个利好消息传来，哔哩哔哩市值破500亿美金。所以呢？问题就来了，大佬们应该大多数持有的都是这类股票，哪个时候南下资金一度煊赫一时，很是火热，等待去年互联网在强监管的背景下：股票开始走小坡路的时候，私募的业绩一时之间也纷纷开始下滑。
雪球知名基金希瓦下跌了30%，但斌的东方港湾也从高点回落了20%多。
对他们来说：过去的一年应该最近十年来比较难过的一年。
伟大的经济学家凯恩斯说过：炒股就像选美，你觉得好看不重要，重要的是你要选出大家认为比较好看的女人才最重要。
这就是著名的选美论。凯恩斯也是为数不多炒股赚了好多钱的经济学大佬，我对他老人家这段话印象深刻。
那么问题就来了，现如今大佬们也准备加仓，到底会加仓哪一类股票股票呢?
我们来分析一下大佬的心理活动：首先能做到百亿私募的大佬们，想法肯定和我们普通人不一样，对于普通人来说：风险喜好可能更大一点，容易剑走偏锋。对于大佬来说：稳定压倒一切。巴菲特曾经说过：第一注意你的本金，第二注意你的本金，第三注意前两条。
现在的情况来说：市场不是很好，大佬们又纷纷承受了很大的下跌压力，对于他们来说：净值上涨固然很重要，但是最重要的是，净值不能再下跌了，不然会发生很大的赎回和口碑风险，哪怕最后涨回来了，其中下跌的过程中承受的压力，也足以将他们压倒。
所以大佬们所说的抄底，大概率不是宁德时代和比亚迪们。
那么会不会是贵州茅台和中国神华呢？我认为重点加仓的目标也不是他们。
因为他们虽然属于传统行业，都是各自板块的龙头，但是对于大佬们来说：各有缺点。
茅台的这个节点来看：能重仓持有的大佬早已经潜伏进去了，净值也不是很难看。已经没有多少多余的仓位再加大配置了。况且茅台市盈率已经达到了十几年的高点，市值更是达到了中国境内境外所有上市公司的第一位。
所以未来空间很有限，对于一些急于把净值做上去的基金经理来说：现在再加仓茅台，很显然不是一个特别好的选择。
中国神华同样的道理，市值已经达到了十几年来新高，仅次于刚上市时候的2007年，虽然利润今年上半年创出了新高，但是2007年的故事造成的阴影注定了大多数求稳又想赚钱的经理会把它放在一个次要的选项里面。
那么会不会是香港上市的中概股呢？
这个还真是有很大可能性，会成为基金经理下一步加仓梭哈的重点对象。毕竟香港科技股指跌了很多，大量股票处于低位。一些科技股龙头如腾讯和阿里巴巴市盈率已经很有诱惑力，其他诸如美团、哔哩哔哩和中芯国际等，营收增长也超过预期，溢出了大量安全边际。
不过相对于互联网科技股。
我更觉得有一个板块更应是基金经理下一步加仓的重点，这个重点方向是什么呢？
就是大名鼎鼎a50指数的里面的一些成分股：例如招商银行，海康威视，美的格力和中国平安们。
招商银行和中国平安一直以来都是ah溢价率一直是a+h股里面，溢价率最低几个股票之一，在香港也很得国际资本的欢迎，安全边际已经大大凸显。
中国平安更是今年派息率达到最近10年来历史最高，按照现在股价43计算，今年派息两次来计算：派息率高达5%点多，市盈率也进一步拉低到7点多的样子。
招商银行同理也差不多。
海康威视，美的格力们也已经股价大大的下跌，溢出了很大的安全垫，营收还在不断的增长之中，对于现在急需拉升净值曲线和又怕有巨大震荡的基金经理来说：
某种程度已经算是一个比较好的最优解。
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