中金公司今日发布研报，首次覆盖Yalla（YALA.US）并给予跑赢行业评级。以下为报告主要内容：首次覆盖YALLA( YALA）给予跑赢行业评级，目标价8.10美元，对应2022e 10.5x non-GAAP P/E。理由如下：1. 中东地区线上社交娱乐市场空间广阔，供给尚未充分满足需求。需求端中东地区人口结构年轻，移动互联网普及率较高，2021-2024年线上娱乐市场复合增速有望达到 16.5%。供给端受限于当地文化、法律等原因，线下社交场景相对匮乏，且互联网厂商对阿拉伯地区的本土化开发意愿不强供给需求错配为公司带来较为广阔的市场发展前景。2.Yalla目前已经形成了较为清晰的“社交 +游戏 ”的产品结构，凭借对本地文化的深刻理解、差异化的赛道及商业模式选择，已经成长为中东地区最大的语音社交娱乐平台。Yalla定位开放式的语音社交平台，以社交关系驱动社区发展，较大程度上减小了内容风险，提高了利润水平。Yalla将中东的“Majlis”文化线上化，高度重视平台社区氛围的维护及用户体验的提升。由于用户无法提现，互赠礼物更多出于情感目的，社区关系更加平等，利润水平也较高。Yalla Ludo产品定位“游戏+社交”，通过引入社交产品提升用户粘性与变现潜力。在本地化游戏的基础上强化社交功能，将游戏流量进一步筛选、沉淀，形成“游戏 +社交”双轮驱动的增长模式。3.未来公司的增长主要在于纵向丰富产品矩阵，横向尝试地域扩张。借鉴Ludo的成功经验，公司将进一步丰富休闲游戏产品的提供，同时通过对特定市场的关注或全球化扩张，扩大并加深市场覆盖。此外公司在积极推进IM产品YallaChat的准备工作，具有提高公司长期价值天花板的可能性。我们与市场的最大不同？我们认为公司选择了足够差异化的赛道，且市场前景广阔， 长期 有望在中东线上社交娱乐市场中获取更多份额。潜在催化剂：用户增长或商业化超预

科技股持续上涨，创新驱动未来，长期投资价值显著。$车车科技(CCG)$

彻底炸裂的财报。 英伟达指引Q2营收110亿，超过投行预期50%以上，且预计毛利70%。以此计算，年营收440亿，年毛利310亿，去掉销售、管理、研发费用100亿，还能有利润约200亿！给40PE，市值8000亿，还高吗？ 重点在于，此前订单加急排到年底的传言被证实，未来三个季度的业绩确定性极高。这份财报同时还能改善所有上下游产业链的预期，芯片设备、芯片制造、云计算都有所受益。 竞争格局恶化、毛利下降都是以后的事，现在如此炸裂的财报摆在眼前，先炒起来再说。 $英伟达(NVDA)$

这个行情我熟悉，传说中的3400点以上的股灾，随机抽血系列。大家肯定很疑惑为啥中芯暴跌，明明早上半导体etf还一度翻红，这个暴跌源于一个小短文，预计营收下滑个位数，毛利率下滑到20%。业绩发布前的各种传闻，不过回头一看中芯是唯一半导体内没有跌的股，感觉这个位置其他股都快企稳了今天都是红的，他开始补跌了，半导体还是渣男没有一个能持久的。指数又打上了boll上轨的位置，中特估走势估计会延续ai一样继续风格到极致的走势，反正板块中军都是传统的中国XX，昨天发的汇金持股今天继续涨，这种分析基本面感觉没啥意义，都是郭嘉意志了。从配置角度去看中特估建筑 22Q4配置 0.4%，标配2.2%，券商配置比例为 0.61%,，银行 1.96%，涨总是能找到一点规律的，不会完全无中生有。 $上证指数(000001.SH)$ $恒生指数(HSI)$

$Yalla Group(YALA)$自打香老爷子退出做空界，有点后继无人啊，这么水

这社区好安静$东方文化(OCG)$

炒股是世界上最煎心煮体的职业之一了，坚持就是胜利$车车科技(CCG)$

$车车科技(CCG)$ 我为什么说保险对于新能源车企来说越来越重要呢。因为新能源车企现在都在做构建全流程数字化服务平台或者生态，让从用户订车、交付、金融服务、加电、会员等服务全部实现了数字化，保险做为其中重要一环，对于车企来说不仅能获得交易服务费用，还能将保险作为车后服务的重要抓手。目前，这个领域就车车科技一家在给车企搭建保险交易系统，这个盘子很大。

$世纪互联(VNET)$ 还能扛？[惊讶]

$掌门教育(ZME)$ 利空出尽以后，政策监管收紧，龙头机构还是有希望受益的，毕竟这波重压只有头部能扛过去

2021年新能源车险收入就超300亿了，2023 年已经是千亿规模了，到2030年，这数字得翻几番，车车科技这波入局，时机抓得正正好！$车车科技(CCG)$

$尚德机构(STG)$ 不知道接下来有什么大动作，期待一下。

$海银控股(HYW)$ 财富+健康管理个人觉得还是蛮有前景的，好像大健康管理赛道的只有海银一家吧

$途虎-W(09690)$ [微笑]中金保荐，抓住最后机会上车！

软件的话，我目前看两类。 一类是积极切入Ai的小盘，这类公司推出了Ai类的软件且市值较小，那么按照目前市场的主流玩法就是先拔市值，然后根据反馈情况拔估值。 这类公司往往从几十亿开始涨，市值高点在一百多亿，再往上就需要业绩了。 第二类就是本身在行业有一定地位和基础，并且在Ai上有一定技术积累，目前转化成为成果的公司。 这类公司一般是中大盘，需要量能的配合，但是当量能起来以后，它们就往往容易走成中军，如果位置较低的话，催化密集的话，爆发性也很强。 但是两者的核心都必须是：在Ai上已经有部分成果，不能光是PPT。 $沪深300(000300.SH)$ $恒生指数(HSI)$ $上证指数(000001.SH)$

学会做散户的叛徒，就是与庄家$360数科(QFIN)$ 为伍