首先感谢小虎的邀请@小虎活动。最近发言少，一是确实忙，二是蔚来已经度过最困难的时期，对长线投资nio的我来说，一些波动是无所谓的。$蔚来(NIO)$ 和蔚来的故事，要从2018年开始说起，一个搞互联网金融的朋友和我最近在做一个国产车的项目，那真是不差钱啊，车做的也不错，也好像准备要卖五十万以上之类，云云。总而言之，我在这个朋友的推荐下，下载了蔚来APP， 2018年5月13日，参加第一次温州见面会活动：在见面会上小定了蔚来es8，说实话那时候的蔚来es8还是一辆做工非常粗糙的工程车，只做静态展示。 2018年7月8日，试驾es8。这次试驾过后大定了es8始创版，我被告知应该是温州前几十名车主之一，总而言之，我是抱着主要是支持国产车的想法去的其次是二胎出生了需要一辆七座车出行，仅此而已，毕竟家中当时还有x5，e300之类，不缺车（事实上es8到现在两年也就开了一万多公里，平时都是周末开）。 2018年9月13日，蔚来纳斯达克ipo，我打新了一些，当时没有重仓的想法，因为大资金都在A股里，暂时不想重仓美股，顺便买了个杯子纪念下。 当时怎么就没到这是个杯具？ 2019年6月27日，我的es8被召回，当时心情很复杂，一方面有点郁闷，一方面对蔚来负责的态度有点感动，我的朋友非常了解蔚来财务这块，说蔚来资金很紧张了，出于对蔚来公司的好感，同时发现蔚来股票止跌震荡，决定大举买入nio（当时股价在3元左右）。 很郁闷，朋友们都不给我点赞。 2019年9月23日，nio股价大跌10%至2.7元，我认为可以加仓，入金来不及了，于是加了二倍杠杆，这是一个深刻

$蔚来(NIO)$ 蔚来起飞前的颠簸？大家好，最近太忙了，稍微看了下蔚来股票走向，很多朋友要我写点看法，我就简单说下。事实上有部分关注我的朋友，应该知道1月8号，也就是股价跌至3块1的时候，我写了点东西，但十分钟后就删了，因为我在蔚来的高管朋友，他有参与融资这块工作，看到了就直接联系我删了。为什么要删？他并没有透露融资进度给我，只是李斌告诫所有高管近期不得随意发布融资进度出去，不管是有意还是无意，瓜田李下的，怕说不清，就让我删了。现在广汽的融资意向已经被泄露，我咨询了朋友，是可以再发出来，仅供大家参考。一，蔚来今年上半年必然要大融资，因为再不融资慢性死亡。为什么这么说，我们来分析下：虽然现在es6和es8的订单可以稳定十亿每月的现金流，加上研发削减和裁员，即便没有大融资，蔚来今年活下去是完全没问题。但是这样的蔚来有未来么？没有！因为第一代平台的潜力事实上已经完全被挖掘出来了，ec6可能就是绝唱。因为一代平台的不成熟，各种过度设计导致的物料成本过高，以至于很难实现大规模盈利，这是娘胎里带来的毛病，没法解决。正如李斌说的“我们也想降价，但是实力不允许啊”。所以真正盈利的产品必然是积累了百亿研发费用和数万车主反馈带来的二代平台上，而这个二代平台要什么上马？个人认为必然要！最慢也要在2020年上半年！因为时间真的不允许再拖了！2020年上半年搞定融资，2020下半年开始搞二代平台，2020年nioday发布新车，2021年上半年开始交付，这个时间表已经非常紧凑了！要知道特斯拉的model-y，甚至小鹏p7之类都会在2021年大规模上市，如果到2021蔚来到时还是一个es6（ec6）产品去应战，基本就宣告蔚来已经接近死亡了。所以，我分析蔚来必然要在2020年上半年搞定融资，如果搞不定，对不起朋友们

$蔚来(NIO)$ 这几天美股涨的我头疼。重仓的波音，蔚来，哔哩哔哩都红涨的不行。相比之下，实体经济又如此艰辛，我都怀疑决定去实体创业是否是我的一个错误决策。 话不多说，还是谈谈大热之后蔚来之未来。 首先回顾自己今年以来的操作思路。 一月22日，我发帖分析蔚来近期高点就在那天，这个判断回看，很精准没错，虽然我只减仓了一部分。 然后是《蔚来起飞前的颠簸？ 》，分析了蔚来汽车，包括蔚来的政策红利，国货优势，和技术特色这三块，提出了六月前蔚来必须有大融资，否则可以做空。目前看来长期持有的条件基本都实现了，作为死多头，我很高兴。 其后疫情期刚开始，出了一层仓买入哔哩哔哩之类（事实上只是因为有点恐慌）。 然后就是昨天开盘前，和ray峰兄的看法一致，在六块左右出了十万股（一半仓位），并在刚才补了2021年1月到期的call。 好了，回顾完自己今年的操作和思路，没有大错误，建仓水平不行，但卖的还行（事实上如果不是创业需要大量现金，我不会卖出蔚来股票，哪怕是做t）。 以下是对蔚来未来一段时间内企业经营情况（而不是股价）的分析。 一，大家最关心的二季度整车毛利润转正的分析。比较明确的是二季度销量会11000辆左右的结论，但个人认为这个销量，即便叠加二季度电池成本下降等因素，比较有可能实现转正的只是新es8（第一批辛巴都是高配高价），但-12%的整车毛利率哪有那么容易转正，何况蔚来零部件议价能力并不强。所以我先假设李斌说的不会实现，当然他要给我惊喜更好。巴菲特说过悲观主义是良师益友，乐观主义是大敌。我建议大家少赌财报，例如前天nio财报出了大跌，后面又涨的你怀疑人

$蔚来(NIO)$ 大家好，很久没发帖了，最近忙着搞年终奖，终于有空写点蔚来了。回顾2019年，蔚来可以说是经历了最坏的一年，不论是连续自燃、大规模召回、股票跌近退市线，还是大规模裁员，es3推迟发布。我想除了李斌，支持蔚来的小散们也是2019年最惨的人之一（虽然我靠做多特斯拉对冲了大部分亏损）。那么展望2020，蔚来会否极泰来吗？一，能不能活下来：首先根据这几个月（包括12月）的销量来看，整个车市已经有回暖的迹象，加之蔚来口碑效应已经开始形成，上周我回老家，某沿海偏僻小县城，居然都碰到2辆es6，连洗车店老板也知道这车不便宜，是好车。相信2020年，保守点，es6及衍生的es6-coupe作为销量主力，两款相加保持2000-3000辆/月应该没问题。至于es8改进版会比老款es8好卖点，算300-500辆/月，这样即便最低销量也确保蔚来活下来。所以担心蔚来退市的朋友大可放心，个人是准备如果再有机会回调到1.5元以下，就把特斯拉卖了全仓蔚来。二，蔚来股票到底是高估还是低估了：这个不好说，我觉得每个人都有自己的估值方式。但分享我的土办法给朋友们一个参考，之前几周我就写过，融资没到位前，2块5差不多是高点。为什么这么算？我当时简单就按一个指标来算：销售额。2019年特斯拉销售额大概是250亿美元，蔚来大概会是10亿美元，得出蔚来市值：特斯拉市值＝1：25，计算出蔚来的股价应该在2.9块左右，但是考虑特斯拉明显被低估，蔚来前景不明，所以给出2.5-3块元的高点参考，如果蔚来低于1.5块则明显低估了。这个算法很简单，但作为销售出身的股市小白，看不懂也没时间去研究那些奇奇怪怪的报表，9月份的时候用这个算法得出了结论：要么特斯拉明显被低估，要么蔚来被高估了的结论。于是买多特斯拉

$蔚来(NIO)$就在刚才，李斌和我道歉了。我之前写过，我对这次季报中李斌的一点看法。https://www.laohu8.com/m/post/939745674刚在车主群里，随便提了下，很感动，李斌立刻道歉了，在数百人的群里。虽然是对我个人，相信他也是对所有蔚来投资者们的道歉。支持我买蔚来汽车和股票的，斌哥是很重要的原因。扪心自问，如果我已经实现财务自由，还会不会像李斌这样去自找寻苦吃？每天十点半发红包都要亲力亲为，哪怕客户每个抱怨和意见都要亲自道歉？当然，市场不会因为你人nice，就会给你好回应，蔚来是生是死，关键看市场。我详细分析过nio，确实是有很大概率失败的，李斌只是让这必死之局，多了一线生机，所谓九死一生罢了。但不管怎么样，哪怕nio明天就被私有化/退市了，卖到均价40万的国产车，并扎扎实实卖出去两万辆的，中国历史上也是仅此一家。足够了，比起某些拿了几百亿只弄个换壳皇冠的国企，或者骗了几百亿还在PPT上造车的，蔚来真心不错了。最后，不管你做空还是做多蔚来，都去试驾下吧，真心不错的车，即便做空者也不能否认的事实。祝大家发财!

$蔚来(NIO)$ 关于这次闹剧。。。刚求证了蔚来高层人士。可以确定不是蔚来官方泄露的，因为只是蔚来过去谈的也只是一位vp级，可见蔚来本身也没报太大希望。我之前说过，二代平台大概率落地北京。原因很简单，这样的巨大的产能和投资，只有副省级以上城市才能承担，不管是产业配套，物流，融资还是政治角度。第一选择当然是上海，可惜特斯拉后来居上，被迫放弃了（李斌:是我，是我先，明明都是我先来的……接吻也好，拥抱也好，还是喜欢上那家伙也好。）第二选择是北京，可惜被上海耽搁一年后，2019年整个汽车行业不景气，如果放在2018年，也早谈成了。现除非其他城市能拿出更好的条件，目前还是北京优先。所以，这个湖州的信息出的时候，我完全不在意。各位吃瓜群众，建议继续观望，不过晚上也就这样了，我是洗洗睡了。。。

$蔚来(NIO)$ 虽然我在前天高点也出了两万多股nio，但是我还有7层仓在蔚来这里。。。毕竟从打新补仓到现在，一点点波动我完全不在意 。。。有人说，瘟疫来了，快跑。。。正常来看确实可以看空中概股。。。但要记住：逆向思维很重要，恐惧往往就是机会。。。长期来看。。如果这次感染事件结束。。。我很有信心这波肺炎传染会在半年内平息，到时必然会补涨一波中概。。。有人会说，你为什么这么有信心？说实话，要是经历过SARS磨练的集中制社会主义国家—中国都控制不了传染，那基本世界没有国家再可以控制了，在世界级的灾难下，有更多的钱有什么用？巴菲特说：“没人能靠做空自己的祖国发财”。所以我，无条件相信我的祖国和人民的努力。当然，求稳的可以适当换仓一些医药，游戏，视频之类股。。。我也是准备部分nio换仓些哔哩哔哩。。不知不觉又写了一堆。。。最后，祝大家新年快乐。。。武汉加油！

$蔚来(NIO)$ 刚认真看了下独角兽榜。。。小鹏，威马估价300亿＝2个蔚来奇点汽车估价200亿＝1.5个蔚来蔚来现在的市值和138位的拜腾汽车(估值150亿元)、车和家(估值150亿元)，224位的爱驰汽车(估值100亿元)、天际汽车(估值100亿元)、开沃汽车(估值100亿元)差不多了。。。[捂脸] ，讲真的，蔚来快退市吧。。。

$蔚来(NIO)$ 虽然说过尽量不再发蔚来的帖子了，但我还是再写点吧。因为蔚来暴涨，很多新朋友（抑或韭菜[捂脸] ）被吸引进来了，一点波动就大呼小叫的。短期来看，暴涨之后必然是要整理的。长期来看呢？会到什么高度？我之前说过，现在nio融资最主要原因是什么？就是大融资进来后股权稀释的问题，简单说就是你公司市值才20亿，我若是融资进来20个亿，那么你到底能够给我多少股权？给少了，我觉得不ok，给多了，哪怕李斌ok，其他老股东们也不ok。这个难题怎么解？两个办法。一个就是自力更生，多卖车，多节流，减少亏损，让你看到希望，觉得这笔融资风险可控。另外一个，让自己股份的“值钱”。换句话说，身价20亿的时候，你拿20亿进来，理论上我要拿出一半股权收益给你，如果我身价100亿了呢？老股东们只用稀释20％的股权收益出来，这样就好接受多了。至于到底拉到多少市值才会双方才会觉得都能接受？我不好预测，可能40亿？60亿？回到发行价？至于时间？大资金配合大盘直接爆拉？还是等在q4报表后？还是利润转正后？或者是新车爆卖后？无论哪个都有可能。总而言之，对于做价值投资的，我们的征程刚刚开始!至于短线的朋友，只能祝你们好运，不过即便套半年也没事，反正最终会解套。（另外不要手痒玩末日期权啊，整理了下今年的收益，只要是正股都赚的，但末日期权亏的老惨了，共计15万刀[流泪] 。）

$蔚来(NIO)$ 如我之前分析的，11月末发q3季报了。写在q3发布前吧，几点要注意的：1，11月销量不错，这是本月末发报表的勇气之所在。2，q3报表不会很好看，但会看到成本控制上的努力。3，新任CFO在入职前最后一期对蔚来的研报，大家可以找来看下，还是很好玩的。4，看到新车了，真香。我就问一个：一款价格，续航和唐新能源差不多的车，但内饰/服务/换电这块秒杀，你觉得一年能卖多少辆？（唐新能源今年卖了4万辆）

$蔚来(NIO)$ 刚看了下有小伙伴问我，奉玮担任CFO是不是中金要入场了。[捂脸] ，有这么简单就好了。据悉推他到这位置的，是小马哥。第一个问题。为何是奉玮？我觉得也有点莫名其妙。但想了想，大概是奉玮之前多次调研蔚来，对蔚来比较熟悉，加上科班出身，算是半个汽车从业者，虽然之前他所有工作和CFO关联并不大，但他只需要了解蔚来的财务情况就行，作为金牌分析师，看看报表还完全没问题的。第二个问题。奉玮会带金入职吗？我觉得会，但没那么快。现在蔚来的CFO主要任务就是融资，小马哥既然拉他入局，自然是给了底牌了的，否则奉玮也不会傻到放弃金牌讲师不做，来掺和这摊浑水。但有了wework的前车之鉴，我估计腾讯会在全面评估蔚来的财政情况后，再决定投不投，投多少的问题。我得知，蔚来现在不缺小融资，缺的是大融资。秦力洪说的“到决赛还要200亿”。但说实话，现阶段，中金也好，亦庄也好，国资是不会轻易下场的，小钱可以给，大钱不可能。当前蔚来能做的，就是好好研发，好好卖车，好好节流，让腾讯爸爸满意。如果200亿真的能让蔚来活下去，对腾讯来说，完全不是问题。就这些吧。

$蔚来(NIO)$ 人到中年，XXOO以后不再蒙头大睡，反而更清醒了呢，抽着烟，瞎写点。首先。一般我是不会给出买卖的建议，因为赚了钱你也不会分我一分，亏了钱反而白受一顿骂。个人还是在昨天加仓明年2月的call，理由如下： 1，最坏的时间已经过去。本月过后，除非发生自燃自爆之类（乌鸦嘴[捂脸] ）黑天鹅事件，应该就没什么能更坏的信息了，随着es6逐渐稳定在2000辆以上带来的现金流，没有融资的蔚来也能活段时间。 2，关于融资进度。如果说之前双方分歧是1和10，现在的分歧就是4和6，很接近了，虽然数额可能比之前想象的小点，但又有什么关系呢？ 3，关于Q3财报。看到很多朋友关心q3财报，其实不重要。q3销量，收入是多少，大家都很清楚，唯一看点就是成本控制的如何？但是相关措施，包括大规模裁员，直到10月份才完成，没法体现在Q3报表里。至于具体发布时间，我之前也答复过，大概率11月末至12月初，要等11月销量，你懂的。 4，除了新suv，还有es8改款的消息，感觉总有个会是爆款，那样蔚来就真活下去了。 5，当然，做短的朋友请无视以上信息，快进快出完事。

$蔚来(NIO)$ 大家好。众所周知我不做短线，但黄金分割线还是非常有用的，今天大概研究了下蔚来的支撑点（突破点）。 中短期大概率来说，第一支撑点是3.48，破位了下一点就是3.04，安全位是2.61，绝对安全位是2.07，记住支撑位也是突破位，上升趋势就是突破位，下降趋势下就是支撑位。 去年靠这个分析特斯拉把亏在蔚来上的都赚回了，各位可以参考下。 而长期来看，4.15以下都是建仓机会。 

$DIS 20220121 170.0 CALL(DIS)$制造梦想的企业总是值得赌一把。

$蔚来(NIO)$我还是很无语，跌了就一群人弹冠相庆。对我们这些满仓熬过一元退市危机的老人来说，这点跌幅真不算什么吧。何况就这几周的行情，蔚来已经很抗跌了吧。特斯拉从1000+到300+，不惨吗？这完全是蔚来的问题？这个大环境下，连巴菲特能没幸免。我几天前就说的，没有持仓的可以继续等等，火中取栗不是好习惯。持仓的朋友，亏的多的话，适当出掉一点买入一些远期期权。以后不发帖了，复工了真心很忙，打开软件还看到一群人阴阳怪气，累。

$蔚来(NIO)$ 有关注我的朋友看了我昨天的帖子应该明白了我为什么买这么近的call期权了吧。希望大家都已经跟上。我最近也在创业，创业之艰辛，一点感触如下：有人说创业需要资金，风口，政策，但其实创业者本身素质其实是最重要的。买股票同样，特别是买一家初创企业的股票，更多的是信任创业者本身。我和李斌见过几次，和秦总也聊过几次，虽然是寥寥数语，但能强烈的感觉到他们的创业者气质，那就是专注，勤奋和野心，我想如果这样的人都无法成功，那我就更没希望了，所以，我义无反顾买了蔚来的车和股票，这在最早的小虎访谈中我已经说过，有兴趣的可以看看。现在还是一样。我希望所有朋友们对蔚来再耐心一点，不要因为一点波动就大呼小叫，盈亏同源，没有大波动就没有大收益。况且蔚来股票表现真的很差吗？像我从发行价拿到现在，通过不断补仓都实现了盈利，自己追高低卖韭菜盒子怪股票不行？哪怕给你个10年的特斯拉估计你也拿不住。从目前来看，蔚来已经牢牢占据国内新能源第一排队，淘汰赛已经开始，即便死，蔚来也会是最后一个死的。好了，就说这么多吧，感谢大家看我的唠唠叨叨，其实就一个想法：所有认真做事的人应该有好运，祝福蔚来，祝福李斌。

$逸仙电商(YSG)$上次提示过后开始逐步加仓。我已满仓，感觉良好。

$蔚来(NIO)$ 一个预期之中的报表至于让股价跌成这样？虽然李斌脑残弄个“电话门”客观上给了机会，但3季度销量基本已出，亦庄的融资大门也没关，不至于空成这样。这几天只是机构利用各种利空，包括目前已经出现的踩踏情绪，边打压边收集筹码，所以换手率如此之高，一旦横盘就大单砸盘。如果机构目的是在赌私有化，这个价位应该还是不够低的。。。还会跌。。。可能要到1块以下。。如果机构是计划长期持有，这个价位应该是足够低了。。。再看几天吧。。。。。。真破了一块我卖了es8加仓[微笑] 

$蔚来(NIO)$ 基本就这样了，解套线过了，会继续持有到你超过10元为止。明年开始创业了，会很忙，以后没有什么大新闻基本不发蔚来相关了。。再见朋友们。。。祝你们发财