芝能科技出品 随着技术的不断发展，智能驾驶行业正经历着一场革命性的变革。Open AI 推出的 Sora 模型在这场变革中崭露头角，成为智能驾驶领域的集大成者。 Sora 的诞生不仅在视频生成长度和逼真度上远超现有竞品，更在技术创新方面引领了智能驾驶行业的未来。Sora 的核心技术创新点——时空编码和 DiT 模型，可能对智能驾驶行业的深远影响。 01 Sora的核心技术创新 ● 时空编码：打破视频数据训练的关键 Sora 的时空编码是将完整视频切分成带有时间维度的一系列 Tokens 输入 Transformer 模型的重要创新。类似于语言模型中的 Token，时空编码将视频数据进行划分，为 Sora 进行大规模视频数据训练提供了关键支持。 这项技术使得 Sora 能够高效地处理各种时长、分辨率、长宽比的视频数据，同时保证生成结果在三维空间内具备一致性。 ● DiT 模型：Diffusion+Transformer的创新结合 DiT 模型是 Sora 中的另一重要创新，结合了 Diffusion 扩散模型和 Transformer 模型的优势。传统的 Diffusion 模型采用 U-Net 网络结构，通过卷积神经网络实现图像的去噪过程。 而 Sora 将 Transformer 模型替代了传统的 U-Net 网络，使得模型更擅长捕捉长距离的相关关系。这一创新让 Sora 在视频生成中具备更高的准确性和逼真度。 ● Sora验证了Diffusion+Transformer技术路线的有效性 Sora 的成功验证了 Diffusion+Transformer 技术路线对于实现世界模型的有效性。目前，神经网络模型的预测结果仅是概率输出，缺乏因果关系的推断能力，容易出现常识错误或违背现实物理规律。 世界模型的概念旨在使神经网络模型更像人类一样理

芝能智芯出品 Chiplet，又称芯片堆叠，是一种模块化的半导体设计和制造方法。由于集成电路（IC）设计的复杂性不断增加、摩尔定律的挑战以及多样化的应用需求，Chiplet技术应运而生。该技术通过将功能专一的小芯片组合成整体，提高了设计灵活性、降低了制造成本，并促进了半导体产业的创新。 Chiplet技术的兴起标志着半导体行业面临的一场颠覆性革命，对于英特尔和台积电而言，这一技术趋势产生了深远的影响。 不同的应用需要专门的组件和功能，而小芯片则提供了一种不同的方式，不再试图满足所有需求，而是允许创建可以以混合搭配方式组合的专用组件。在考虑成本和上市时间的因素时，开发新的半导体工艺技术变得昂贵且耗时。Chiplet技术应运而生，提供了一种方法，可以利用某些组件现有的成熟流程，同时专注于特定功能的创新。此外，小芯片还有助于新工艺技术的发展，因为芯片尺寸和复杂性只是单片芯片的一小部分，从而简化了制造和产量的流程。 随着组件之间距离的增加，传统的单片设计面临着互连性方面的挑战。小芯片通过提高模块化性并简化互连性，有效地解决了这一问题。此外，小芯片还支持异构集成，即将不同的技术、材料和功能集成在一个封装上，从而有助于实现更好的整体性能。小芯片的开发通常涉及到半导体行业中不同公司和行业参与者之间的合作。标准化工作，例如通用Chiplet互连快速联盟（UCIe）等组织领导的用于Chiplet集成的标准化工作，成为推动这一领域进展的关键。总的来说，小芯片的出现是为了解决半导体行业日益增加的复杂性、成本、上市时间和人员压力所带来的挑战。基于小芯片的设计的模块化和灵活特性允许更高效和可定制的芯片集成，有助于推动半导体技术的不断进步，而且更不用说其多源芯片的能力了。 Part 1 对英特尔的影响 英特尔充分利用Chiplet技术，成为其IDM 2.0战略的关键组成部分。 具体表现在以下两个方

芝能智芯出品 微芯科技（Microchip）2024会计年度第四财季（2024年1月-3月）财报。 ● 营收为13.3亿美元，环比下降24.9%，同比下降40.6%。 ● 毛利为7.996亿美元（毛利率60.3%）。 ● 营业利润为4.36亿美元（营业利润率32.9%）。 Part 1 Microchip一季度的情况 微芯科技一季度的营收虽然同比下降了40.6%至13.3亿美元，但仍符合预期的13.3亿美元。调整后每股收益为0.57美元，也符合分析师的预期。 ● 2024财年第一季度收入组成： ◎ 混合信号MCU：52% ◎ 模拟产品：25% ◎ 其他：23% ● 地区分布： ◎ 美洲：31% ◎ 欧洲：24% ◎ 亚洲：45% ● 销售渠道： ◎ 分销：47% ◎ 直销：53% ● 主要特点：增长集中在技术支持服务（TSS）和大趋势上。具有协同效应的产品组合推动了颠覆性增长趋势。多样化的产品组合，拥有长期的工艺技术和生命周期。客户驱动的长期产品生命周期创造了高质量的收入流。 Part 2 二季度展望 展望2025会计年度第一财季，微芯科技预估季度营收将介于12.2亿美元至12.6亿美元，低于预期的13.4亿美元。调整后每股收益为0.29美元至0.32美元，也低于预期的0.59美元。 微芯科技表示，在疫情期间囤积了过量库存，消化这些库存仍需要一段时间。短期内拉货动能有限。但预计库存水平将在第一财季触底，因此预期第二财季的营收将恢复正增长。从分类来看，汽车业务大概占18%。 半导体周期的情况，如下所示： 小结 从目前来看，通用芯片领域还处在一个恢复期。 ‍

为欧洲汽车产业追踪及分析深度赋能！本篇文章将基于欧洲汽车企业发布的第一季度财务报告，为您展示欧洲车企的最新动态！芝能汽车 & 几何四驱 联合出品本月，欧洲的主要汽车企业均发布了其季度报告。我们对这些企业的主要情况进行了详细的梳理。从营收方面来看，大众和Stellantis的表现均相当出色。而法拉利和Porsche的独立上市则让欧洲车企认识到了“小而美”的重要性。值得注意的是，不同的欧洲企业对中国市场的依赖程度各不相同，我们将深入探讨这些车企的业务结构。奔驰在第一季度的收入增长了8%，达到了375亿欧元；EBIT息税前利润增至54亿欧元。在这一期间，奔驰汽车销售了503,483辆，增长了3%，业务占比大约在71%。同时，纯电动（BEV）销量增长了119%，电动汽车占总销量的10%。商务车全球销量大幅增长至98,885辆，增长了12%。在地域分布上，奔驰在中国的业务占比为19%，在欧洲则占38%。宝马的一季度营收为368.53亿欧元，同比增长了18.3%。EBIT同比增长了58.5%，达到了53.8亿欧元；EBIT利润率从去年同期的8.9%增长至12.1%，净利润为36.62亿欧元。‍‍‍在汽车销量方面，宝马对中国市场的依赖度相当高，达到了约1/3。宝马在第一季度实现了新能源汽车销售11.05万台，同比增长了23.2%，其中纯电动汽车销售64647台（增长83.2%），插电混动45839台（下降了15.7%）。大众集团在2023年第一季度的营收达到了760亿欧元，同比增长了22%。营业利润为57亿欧元，营业利润率为7.5%。大众集团正在重新审视各品牌组合的表现：走量的品牌（包括大众、斯柯达、西亚特）：营业利润达到了17亿欧元，营业利润率为5.3%。豪华品牌（包括奥迪、宾利、兰博基尼、杜卡迪）：营业利润为18亿欧元，利润率为10.8%。运动豪华品牌（保时捷）：第一季度的营

芝能智芯出品 在人工智能的风起云涌中，初创公司拿出了创意的方案来找到自己的位置。最近一个新的芯片方案崭露头角——Cerebras Wafer Scale Engine 3（WSE-3）。 Cerebras Wafer Scale Engine（WSE）系列一直不断在迭代，最新推出的第三代产品WSE-3更是一次技术的飞跃。Cerebras WSE-3比其前几代产品更小，但却拥有比以往更高的密度，采用了台积电的5纳米工艺。这颗芯片拥有超过4万亿个晶体管和46225mm²的硅片面积，堪称全球最大的AI芯片。 Part 1 规模巨大 性能惊人 Cerebras WSE-3的规格实在令人咋舌，搭载了惊人的900,000个核心和44GB内存。 Cerebras的设计理念与NVIDIA等公司不同的制造方式。传统上，NVIDIA、AMD、英特尔等公司会采用大型晶圆，并将其切割成更小的部分来制造芯片，而Cerebras则选择保持晶圆完整。 在当前的大规模集群中，通常会使用成千上万个GPU或AI加速器来处理问题，这导致了大量的芯片互连和网络成本，以及高能耗。而Cerebras通过保持整个芯片的完整性来解决了这个问题，从而显著降低了互连和网络成本以及功耗。 Cerebras 和英伟达的设计差异在于，前者使用了片上内存。 Part 2 强大的系统支持 Cerebras CS-3 系统是第三代的晶圆级（Wafer Scale）系统。它具备顶部 MTP/MPO 光纤连接，并带有用于冷却的电源、风扇和备用泵。需要为大型芯片提供电力、数据和冷却，并要管理热膨胀等问题。 内部采用液体冷却技术，热量可以通过风扇或设施水排出。在 SC22 展示地板上展示了 Cerebras CS-2 的裸露发动机组，展示了它的工作原理。 Cerebras CS-3 达到了大约两倍的性能提升，同时功耗和价格保持不变。从第

芝能智芯出品 英伟达发布了2024财年第四季度财报，整体业绩超出了预期。收入达到221亿美元，比去年同期增长了265%，毛利率也创下历史新高，达到76%。数据中心业务依然是公司的核心，占据了83%的收入份额。游戏业务回暖，同比增长56.5%，而数据中心业务更是同比增长了409%，创下新高。此外，公司的经营费用率继续下降至历史新低，为14.4%。对于下季度，英伟达预计收入将达到240亿美元，毛利率也将再次创下新高，达到76.3%。 Part 1 主要财务情况分析 英伟达公司2024财年第四季度财报再度超越预期。收入和毛利率双双飙升，展现出强劲的业绩表现。 ● 营业收入达到221.03亿美元，同比增长265.3%，超过之前的指引。数据中心业务是推动收入增长的主要因素。展望2025财年第一季度，公司预计收入将再次增长至240亿美元，同比增长234%，继续超出市场预期。 ● 毛利率方面，英伟达实现了76%的毛利率，超过了之前的指引。公司的存货水平持续提升，但相对于收入的增长，存货占比仍然较低，表明产品供不应求的现状。预计2025财年第一季度的毛利率将达到76.3%，继续保持高水平。 ● 数据中心业务：在第四季度再次刷新记录，营收达到184亿美元，环比增长27%，同比增长409%。全年收入更是达到了创纪录的475亿美元。与Google的合作，针对Google的开放语言模型Gemma，推出了针对NVIDIA数据中心和PC AI平台的优化。英伟达还扩大了与亚马逊网络服务的战略合作，托管NVIDIA DGX™云。他们还宣布，安进将使用NVIDIA DGX SuperPOD™增强药物发现、诊断和精准医疗方面的洞察力。此外，NVIDIA NeMo™ Retriever和NVIDIA MONAI™云API的推出，以及与新加坡电信和思科的合作。 ● 游戏

 芝能汽车出品 还有两天我们将告别2023年，总是要做一个总结和展望。从几个纬度来看 1）竞争格局：轰轰烈烈的价格战 2）开辟战线：中国汽车出海的喜与忧 3）技术突破：智能驾驶普及 4）产业链：电池价格的雪崩 Part 1 癫狂的价格战 简单粗暴的价格战，是2023年中国汽车市场的一大关键词。从特斯拉在2022年底引发了一场多轮降价的序幕，然后随之而来的，是中国市场持续的价格战，从燃油车到新能源车。特斯拉的降价策略带动了销量上升，但也挤压了新能源汽车市场份额，引发了其他品牌的跟进降价。价格战逐渐扩大到燃油车领域，对于大多数企业来说，降价并未如预期中的提升销量，汽车产业陷入一片混乱中。 我们仔细分析这个价格战，深层次的问题主要集中在： 1）供需失衡 中国整车产能太多了，原本燃油车的产能就按照之前3000万左右不断在淘汰，从2017年的2350万层级一路下降到现在估计在1384万层级。新能源一路涨到了730万，这里竞争都很激烈。2023年的核心问题是，电动汽车降价引发电动汽车之间的竞争，也对燃油车越来越大的压力。 我们看到今年有能力和有汽车工业的地方政府都出台了一些助力政策想要帮助企业，所以消费券也发了很多，补贴也发了很多。但是今年的总需求在去年的基础上有所回调，总体在2019年的规模左右震荡。 2）降本的压力传递给了供应链 2023年的问题是，在整车销售遇到困难的时候，所有的车企都开始了一轮降本增效。在2023年，车企严控BOM成本的需求迅速传导到了整个供应链，供应链管理从“保供”转变为“降本增效”，对供应商的“直接年降”成为行业内的新常态。被要求年降的幅度在5-10%（其实是10%为主），对部分价格突出的，甚至要求一次性降低15-20%以上。在中国市场上，份额（营收和现金流）比盈利（毛利可以让）更为重要。2023年降本的花样特别多，商务谈判、成本更低的材料

芝能智芯出品 智能驾驶技术芯片巨头Mobileye在2024年的第二季度财报中公布了一系列令人担忧的数据。在全球，Mobileye的高级驾驶辅助系统（ADAS）和自动驾驶技术领域一直占据重要地位，但最近的财务表现表明它正面临严峻挑战。 Mobileye在2024年第二季度的营收为4.39亿美元，同比下降3%，与第一季度相比有所增长（增长84%），但整体趋势并不乐观。净亏损达到了8600万美元，较去年同期翻了两倍多，而调整后的净利润为7600万美元，同比下降了44%。 Part 1 财务的数据 ● 第二季度的营收为4.39亿美元，同比下降3%；但较上季度的2.39亿美元增加了84%。这主要是因为一级客户手中的过剩库存减少，此前困扰其经营情况的客户库存问题已经基本得到了解决。 ● 二季度的毛利率为48%，较去年同期下降了1.73个百分点。 ● 运营支出总额为3.03亿美元，其中研发支出占据了2.56亿美元，比去年同期增长了21.3%。 Mobileye的客户在疫情期间积累的过剩库存问题已经得到解决，这使得公司的出货量从第一季度的360万套增长到了第二季度的756万套，增幅高达110%，但是与去年同期相比，出货量并未完全恢复。 Mobileye的平均系统价格由去年的51.7美元上升到了54.4美元，这得益于高溢价产品的增长，例如Super Vision系统，该系统在极氪汽车的成功销售中起到了重要作用。 Part 2 全年预期下调和市场挑战 Mobileye下调了全年预期，包括营收、出货量和经营利润等多个关键指标。 ● 预计全年EyeQ芯片的出货量将在2800万至2900万套之间； ● Super Vision系统的出货量预计为11万至13万套； ● 预计全年营收在16亿至16.8亿美元之间； ● 调整后营业

芝能智芯出品 日本软银集团在半导体和人工智能领域一直充满信心，最近又收购英国人工智能芯片制造商Graphcore。 Graphcore，这家成立于2016年的公司，以其创新的“智能处理单元”(IPU)闻名，曾经是AI硬件领域的佼佼者，一度被视为英伟达的潜在竞争对手，激烈的市场竞争和庞大的资金需求让Graphcore面临严峻挑战，最终促成了这次收购。 此次收购Graphcore不仅巩固了软银在AI芯片领域的地位，也是其AI战略的重要一步。回溯至2016年，软银斥资310亿美元收购了英国芯片设计公司Arm，随后在2023年将其成功上市，Arm的市值飙升至近2000亿美元，充分证明了孙正义在芯片投资上的远见卓识。 随着Graphcore加入软银大家庭，这家日本企业将进一步深化其在AI领域的布局，朝着ASI的宏伟目标迈进。孙正义曾于2019年初出售了价值约36亿美元的英伟达股份，如果持有至今，这部分股份的价值可能超过1600亿美元。 孙正义曾经的决策并未让他停下在半导体领域的脚步，反而激发了他更大的野心。 本文来看看Graphcore这家公司有何特别之处。 Part 1 Graphcore： 推动人工智能计算的创新力量 Graphcore成立于2016年，由CTO Simon Knowles和CEO Nigel Toon创立。公司致力于开发Intelligence Processing Unit（IPU），这是一种专门为人工智能和机器学习设计的处理器，具有独特的架构和优势，例如大规模并行的MIMD架构、高内存带宽和紧密耦合的本地分布式SRAM等。 Graphcore 陆续推出了多款基于IPU的产品，如GC200 IPU处理器、Bow IPU等，并不断进行技术升级和改进。 1 IPU：独特的架构与优势 ● 架构特点：IPU采用了大规模并行的MIMD架构，与传统的CPU和

芝能智芯出品 英特尔正在通过其最新的 FinFET 制程在代工市场进行重要的技术转型，标志着该公司从自我供应的芯片制造商向代工服务提供商的过渡，旨在满足高性能数据中心客户的需求。 Part 1 英特尔工艺的关键创新 在最近的超大规模集成电路（VLSI）研讨会上，英特尔详细介绍了其最新的“Intel 3”制造工艺。与之前的“英特尔 4”工艺相比，Intel 3-PT工艺在相同功耗下性能提升了 18%。 虽然 FinFET（鳍式场效应晶体管）技术自 2011 年推出以来已被广泛采用，最后一代使用 FinFET 结构的产品，标志着向更先进技术的过渡。 Intel 3 工艺的重要特征之一是引入了偶极功函数金属（DFM），它允许芯片设计人员选择不同阈值电压的晶体管。阈值电压（VT_TT）决定了晶体管开启或关闭的水平，对于芯片的整体性能至关重要。 工艺可以在单个芯片上实现四种不同阈值电压的晶体管，从而优化不同功能模块的性能。例如，缓存存储器通常需要高阈值电压以减少电流泄漏，而其他电路可能需要低阈值电压以实现更快的开关速度。 偶极功函数金属通过改变栅极堆叠的材料厚度，精确控制晶体管的阈值电压。传统上，金属厚度越大，阈值电压越低。然而，随着工艺节点的缩小，这种方法的精度受到了挑战，制造过程中的微小偏差可能导致较宽的阈值电压范围。 引入偶极功函数材料解决了这一问题。它是一种金属与其他材料的混合物，即使厚度只有几埃，也能显著影响硅通道的阈值电压。这种材料通过在薄绝缘层中引诱偶极子（电荷分离），改变硅的能带结构，从而调节阈值电压。 英特尔使用偶极功函数材料控制 FinFET 的阈值电压 这种材料的引入不仅提升了Intel 3-PT工艺的性能，也为未来的更先进工艺（如纳米片或全栅晶体管）打下了基础。纳米片器件要求在几纳米的硅带之间有精确的电特性控制，偶极功函数材料在这些场

芝能智芯出品 英特尔公司在2024年光纤通信大会上前沿技术，将光学I/O芯片与CPU集成在一起全球首款完全集成的光计算互连（OCI）芯片组。 该芯片组与英特尔CPU共同封装并运行实时数据，在带宽、能效和覆盖范围方面表现出色，展现了未来计算互连的巨大潜力，特别是针对数据中心和高性能计算（HPC）中的新兴AI基础设施。 Part 1 光学计算互连芯片的技术 英特尔的最新光学计算互连（OCI）芯片采用硅光子技术，具备4Tbps的带宽和100米的覆盖范围。该芯片仅需5 pJ/bit的能耗，相比传统的可插拔模块节能显著（传统模块耗能为15 pJ/bit）。 这一设计集成了光子集成电路（PIC）和电子集成电路（EIC），并内置激光器，从而减少了外部组件的依赖。技术的首次迭代展示了完全集成的芯片设计，标志着服务器互连技术的重大突破。 当前的AI服务器通常使用Infiniband或以太网NIC通过PCIe插槽连接可插拔光学模块，而英特尔的OCI芯片将这些光学互连直接移到芯片上，大幅提升了能效和性能。 英特尔的OCI芯片在功耗和性能方面的优势显而易见。将光源和其他光学部件集成到芯片上，不仅节省了功率，还提高了数据传输的带宽。 这一设计理念类似于共封装光学器件的发展趋势，通过减少信号传输路径和电路板上的连接点，进一步优化了系统性能。OCI芯片组支持高达每秒4兆兆位（Tbps）的双向数据传输，兼容外围组件互连高速通道（PCIe）Gen5。 该芯片组在OFC上进行了实时光链路演示，展示了两个CPU平台通过单模光纤（SMF）跳线之间的发射器（Tx）和接收器（Rx）连接。这一展示包括了单根光纤上8个波长间隔为200千兆赫（GHz）的Tx光谱，以及32Gbps Tx眼图，显示了强大的信号质量。 芯片组支持64个32Gbps数据通道，每个方向可达100米，使用八对光纤，每对光纤承载八个密

芝能科技出品 本田汽车公布了FY24财年（2023年4月1日至2024年3月31日）的合并财务业绩。 本田在销售收入和利润方面均创下历史新高： ● 实现营收20.43万亿日元（约合人民币9482亿元），较上一财年的16.9万亿日元增长了20.9%。 ● 营业利润飙升77%至1.38万亿日元（约合人民币640亿元）， ● 净利润则增长70%至1.11万亿日元（约合人民币515亿元）。 面临通货膨胀等挑战，汽车销量的增加、车型盈利能力的改善以及积极的外汇换算效应推动了这些增长。而往前看，本田能预测自己的营业利润能往1.42亿日元方向走。 01 本田的全球市场表现 ● 从全球销量来看，本田在2023财年共销售了410.9万辆汽车，同比增长11%。 ◎ 北美市场表现尤为强劲，混合动力汽车的需求大幅增加，推动本田在该地区交付了163万辆，同比增长36%，其中美国的销量为136万台。 ◎ 欧洲市场，本田交付量达到10.3万辆，同比增长23%。 ◎ 亚洲市场尤其是中国市场的表现却显得不尽如人意。由于中国市场需求疲软，本田在亚洲市场的销量下滑5.3%至165万辆。 下滑趋势在中国市场尤为明显（122万台），自2020年达到162.7万辆的销量高峰后，本田在中国市场已连续三年下滑。 02 中国市场的挑战 本田在全球范围内取得了不俗的业绩，但在中国市场面临的挑战不容忽视。 2023年，本田在中国的销量为123.42万辆，同比下滑10.12%。今年前四个月，本田在中国市场的终端汽车累计销量为28.07万辆，同比下滑10.9%。广汽本田和东风本田的销量分别为14.18万辆和13.89万辆。 中国市场的低迷表现归因于本土新能源汽车品牌的迅猛发展。 中国的新能源汽车市场快速崛起，对传统燃油车市场造成了全方位的冲击，包括生产

芝能科技出品 Lucid汽车最新发布的2023年财报显示，在过去的一年里，该公司取得了一定的交付增长，但在营收和净亏损方面仍然面临挑战。 Lucid汽车去年总流动资金约为47.8亿美元，为公司提供了一定的财务支持。对于即将到来的2024年，公司计划生产约9000辆汽车，将继续在市场上竞争。 01 交付量增长 在2023年第四季度，Lucid汽车成功交付了1734辆汽车，使得全年交付量达到6001辆，同比增长37%。这表明Lucid汽车在市场上取得了一定的认可，消费者对其产品的需求有所增加。该公司在该季度内完成了2391辆汽车的生产，全年生产量为8428辆，实现了8000-8500辆的生产计划。 但事实上，这么多销售服务店，卖个1万台不到，确实是说不过去。 02 财务状况 然而，尽管交付量有所增加，Lucid汽车在营收方面却面临一些挑战。2023年，公司的营收同比下降了约39%，达到1.57亿美元，净亏损同比扩大了约38%，达到6.54亿美元。这说明虽然销售增长，但公司在盈利方面仍然面临一些艰难。 03 产品调整 为了更好地适应市场竞争，Lucid汽车宣布降低旗下车型的售价。 最新定价中，Lucid Air Pure后轮驱动版售价为69900美元，而Touring和Grand Touring两款车型的售价分别为77900美元和109900美元。这一举措可能有助于扩大消费者群体，提高产品的市场竞争力。 Lucid Air是公司的首款车型，但公司在2022年底推出的SUV车型Gravity尚未开始量产。该车型被设计为对标特斯拉Model X，其高性能特性引起了一定关注。Lucid汽车计划在未来推动Gravity的量产，以进一步满足市场需求。 小结 Lucid其实是失败的产物，要不是沙特爸爸养着已经结束了。23年在交付量方面取得了一些进展，但财务状况尚未完全好转。调价举措和

“芝能汽车”联合“2030出行研究室”一起进行跟踪和分析美国汽车和科技产业的发展趋势。 特斯拉在充电基础设施和充电标准的制定上展现出了长远的战略眼光。自2012年开启超级充电网络的建设以来，已逾10年，其深度布局甚至导致福特和通用汽车目前纷纷倒戈（跟特斯拉统一了标准战线），共同推动NACS（北美充电标准 North Amercia Charging Standard）的实施。 这一标准的形成具有深远的历史意义。尽管NACS在初期并未被视为美国的官方标准，但其最终的逆袭令人印象深刻。 Part.1 特斯拉在北美的一家独大 在美国，Tesla Supercharger占据了市场份额的60.3%，紧随其后的是Electrify America，占比12.7%，EVgo占据8.4%的市场份额。 特斯拉的充电标准 美国的充电标准，原则上分为交流充电接口和直流充电接口。特斯拉在美国实施了其独特的充电标准，而在欧洲和中国，则分别采用了当地的充电标准接口。特斯拉的充电标准在充电插头和充电接口设计上充分考虑了简洁性，从结果来看，一旦在美国实现该标准的广泛应用，将大大降低大规模推广后的复杂性和成本。 NACS的设计细节 特斯拉从最初的设计开始，不断对自身的标准进行迭代优化，并对全球的Control Pilot导引电路和Proximity Pilot导引电路进行了更新设置。标准是不断借鉴、调整和更新以适应全球性部署的需求，这也是通用、福特接受这种物理性接口改变的前置条件。 Part.2 充电网络收入展望 随着通用和福特的加入，美国有望建设一个完全统一的全国性充电网络。 截至2023年4月，特斯拉在全球5000多个地点运营着超过45000个Supercharger。其中，北美有1,966个站点，亚太地区有2,069个站点，欧洲有985个站点。 特斯拉预计到2030年，通过其充电网络将带

本文来自芝能汽车的“芯片分号”：“芝能智芯” 美国碳化硅（SiC）材料领导厂商Wolfspeed公布了2023年Q2二季度财报，营收虽然超出市场预期，但是亏损额进一步扩大，Wolfspeed对于财务指引也低于市场预期，这导致SiC材料领头羊一下子下跌了34.7%。 ● 2023年Q2 WolfSpeed 财报要点 Wolfspeed2023年第二季度财报要点： 营收为2.36亿美元，同比增长3.2%。 毛利率为27.4%，低于预期，主要是受市场需求放缓和存货增加影响。 经营费用达1.21亿美元，同比增长17.4%，销售、管理和研发费用增加。 净利润为亏损1.13亿美元，亏损幅度继续扩大。 下季度收入指引为2.2-2.4亿美元，净亏损目标为1.45-1.69亿美元。 ● Wolfspeed 什么原因？ Wolfspeed CEO Gregg Lowe认为，过去12个月已取得83亿美元的客户新品开发方案（design-in），下游的终端客户仍继续选择Wolfspeed来满足未来的碳化硅装置需求，因此必须在2024会计年度继续积极扩充材料与装置产能。Wolfspeed 目前正在新建或扩充但尚未创造营收的厂房，衍生了大量工厂启动成本，这些成本在财报中被列为营业费用，拉低了利润。 从财务角度来看，Wolfspeed收入增速下滑，毛利率下降，亏损扩大。从营收来看，新能源汽车售价快速下降，对SiC的使用，特别是特斯拉的想法很关键。而毛利率下降主要是因为存货增加和市场需求减弱，由于客户增多，经营费用不断增加，尤其是要进行下一代产品的研发，研发费用和销售费用也在增加。 ● 芝能智芯怎么看Wolfspeed   特斯拉 Model 3 首次使用碳化硅以来，碳化硅越来越受到新能源汽车市场青睐。  2023年是中国快充和800V爆发的一年，从小鹏G6开始

特斯拉规划在欧洲的第二家超级工厂，成为欧洲各国争抢的“香饽饽”！ 芝能汽车 & 几何四驱 联合出品 自 从Elon Musk公开承诺要在2023年底前确定欧洲第二座特斯拉超级工厂的位置后，各欧洲国家便纷纷展开了积极的接洽。 Musk建首家欧洲超级工厂时，曾先后在荷兰和英国进行了实地考察，却最终于2019年选择在补贴丰厚的德国柏林落户。 欧洲第二超级工厂将花落谁家？ 对 于特斯拉的第二家欧洲超级工厂的选择，外部的关注度非常高。据悉，西班牙是首个进入马斯克考虑名单的国家，目前该国正与特斯拉就数十亿欧元的投资项目进行商谈。 而法国峰会后，法国总统马克龙也意欲与Musk就特斯拉在法国的重大投资进行探讨。与此同时，Musk还在罗马与意大利副总理安东尼奥·塔贾尼会面，并与意大利总理乔治亚·梅洛尼进行了交流。 众所周知，特斯拉倾向于选择工厂地址和销售区域紧密相关的地点，而法国、意大利和西班牙正是具有巨大销售潜力的市场。 从五月销量看特斯拉在欧洲的影响力 2023 年5月的电动汽车销售数据显示，欧洲主要国家的电动汽车销售保持了强劲的增长势头。德国、英国和法国作为电动汽车领域的主导者，正在推动欧洲的纯电动汽车渗透率提升。而欧洲的纯电洼地——意大利和西班牙也对能迎接2.5万美金的下一代电动汽车充满期待。特斯拉在当前欧洲市场中扮演了引领者的角色。 凭借在德国、法国和英国这三个核心市场的优异表现，特斯拉的纯电动汽车市场份额增长迅速——5月的销量已经超过了2月的水平，接下来主要看其在第二季度收尾的6月，表现如何。只要定价合理，欧洲消费者对特斯拉的青睐程度将更上一层楼。 生产Model Y的柏林工厂虽曾经经历了种种困难，但目前已经开始向年产35万台电动汽车的目标迈进。该工厂也是特斯拉的标杆项目。而特斯拉的下一代汽车平台，将会是一个2.5万美金的低成本产品。具体信息将在今年公开，其北

“芝能汽车”联合“2030出行研究室”一起进行深入跟踪和分析美国汽车和科技产业的发展趋势。 IEA发布了《Global EV Outlook 2023》，里面有很多的内容，我们通过摘录和分析核心要点，制作了一份非常简单和精炼的报告，希望大家喜欢。 Part.1 全球新能源汽车发展趋势‍‍‍‍ 全球新能源汽车市场呈现指数级增长，2022年销量突破了1000万辆，渗透率达到14% （2021年的约9%、2020年的不到5%）。IEA预测，电动汽车销量将在2023年继续保持强劲增长，到2023年底销售量将达到1400万辆，同比增长35%。 今年第一季度已售出超过230万辆电动汽车，比去年同期增长约25%。 新能源汽车的购买需求将在今年下半年加速，新能源汽车的渗透率有望在2023年全球达18% 此外，中国、美国和欧洲是全球销量的主要驱动力。其中： 中国再次位居第一，约占全球电动汽车销量的60%（全球新能源汽车中一半以上现在在中国），中国已经超过了2025年新能源车销售目标。 欧洲是第二大市场，2022年销量增长超过15%。 美国作为第三大市场，2022年电动汽车销量增长了55%，渗透率约为8%。 国家政策和激励措施将有助于提振销售，高油价的回归可能进一步激发潜在消费者的购买欲望。 Part.2 全球范围内的新能源汽车渗透率提升 在2018至2022年间，新能源汽车在中国及超过十个欧洲国家的市场渗透率超过了20%。同时，美国、日本和韩国也在努力提高这一比例。我们预测，借助当前各个国家积极的政策推动，到2030年这一比例会有进一步的提升。 这种渗透率增长的主要驱动力在于：2018至2022年期间，新能源车型种类显著增多，特别是在中国，到2022年，消费者可以选择的车型已超过300款。 Part.3 新兴国家的销售情况及投资增长 新兴的新能源汽车市场尽管起步晚，但也表现出强劲的增长

芝能汽车出品 回顾数据表明，特斯拉的两款汽车在年初价格调整后，开始展现出稳定性。推特上Troy对特斯拉在中国的订单量持较低预期。然而，在合适的价格和明显的市场龙头效应的推动下，特斯拉的销售曲线维持良好。 在当前的汽车销售环境中，特斯拉起到了参照物的作用。也就是说，在纯电动车领域，如果你寻找具有高性价比和独特特点的产品，那么在2023年的新车型中，尚未有特别引人注目的产品出现，大家还是会去对标特斯拉。 换言之，在特斯拉没出牌之前，纯电动车类别的产品遇到了停滞期和阶段性的瓶颈。 当我们将理想、蔚来、小鹏和问界这四家公司放在一起考虑，实际上可以看出，这对新兴势力来说，是一种系统性的压力局面。 也就是说，如果你只注意到了理想汽车的崛起（由L9带来的口碑突破，顺势推出L8和L7，这种节奏在购买力下降的当下，显得步步为营，我认为理想内部进行了一些规划，但也得到了一些好运气，很多事情的成功确实需要一些运气，但运气总是倾向于有准备的企业），但没有看到新势力在2023年面临的压力，那么你对这个情况的理解就不全面。

为欧洲汽车产业追踪及分析深度赋能！本文聚焦法国调整电动汽车补贴政策调整：引领欧洲电动汽车的小革命！ 芝能汽车 & 几何四驱 联合出品 欧洲的低价电动汽车市场 欧洲 的电动汽车产业现状，本质更像是一场由政策导向和政府补贴驱动的竞赛。但随着各国政府的补贴预算愈发紧张，降低成本的驱动力和压力将更多地回归到整车企业及其产业链本身。 因此，无论是从减排、降本、经济甚至政治等多个方面来看，欧洲车企开发出针对普通消费者市场的低价电动汽车，或将成为其赢得竞争的重要的决定因素。 随着墨西哥工厂的投产，特斯拉定价在2.5-3万美元的电动汽车将在2024-2025年逐步上市。而来自中国企业的电动汽车已经开始陆续推出大量定价在2.5万美元的产品，甚至定价在1-1.5万美元的电动汽车也已经能够规模化生产。 时不我待，留给欧洲汽车企业抢占下沉市场的窗口时间，不多了。 如果欧洲希望进一步推动新能源汽车在欧洲的广泛渗透，下沉市场是必争之地，而这就需要价格更低的电动汽车。市场调查分析的结果显示，这个“普及”的价格门槛就是2.5万美元/欧元！ 特斯拉的策略 特斯拉 的下一款车型，可能是Model Y电动跨界车的小型版本。 定价目标在2.5-3万美元 将配置4680+LFP电池版本，以实现成本的降低。这款车型在欧洲的小型/紧凑型SUV市场将占据重要地位。 特斯拉计划在2024年底推出Model Q，并在2025年交付30万辆。 ‍特斯拉的低价车实质上是基于其自身技术特色进行开发的，包括： 生产变革：降低电动汽车生产成本50%，缩减工厂空间40% 电子架构：将100%启动电子控制，以深度迭代芯片技术 垂直整合：通过对锂电产业链垂直整合，加强对碳酸锂供应的控制，平衡自研、自产和外部采购，具体措施主要有，促使电池产业链上游进行投资；进行平衡电池采购价格的策略性博弈 其他主要车企 大众集团 计划

芝能汽车出品 最近，各大电池生产巨头均已公布2023年第二季度的财务业绩。以下是芝能汽车基于全球动力电池安装量、第二季度业绩、产能及技术动态，汇总了四家国外电池制造公司的情况。分别为： ◎ LG Energy Solution (LGES) ◎ 三星SDI ◎ SK On (SK Innovation的电池分部) ◎ Panasonic Energy Part 1 2023年上半年电池出货量 ● LGES 电池装车量同比增长50.3%，达到44.1GWh，尽管装车量增长迅猛，但市场占有率仍为全球第三，占比14.5%。 ● 三星SDI 电池装车量同比增长28.2%，达到12.6GWh，市场占有率为4.1%，居第七位。 ●Sk On 电池装车量同比增长16.1%，达到15.9GWh，市场占有率为5.2%，排名第五。 ● Panasonic Energy  上半年的电池装车量达到22.8GWh，较去年同期增长了39.2%，市场占有率为7.5%，位列全球第四。韩国三大电池制造商在电池装车量方面都取得了增长，但市场占有率总和却出现了下滑，同比减少了2.2个百分点，仅为23.9%。 松下作为特斯拉的主要电池供应商之一，LGES的电池将继续被用于特斯拉在北美市场的车辆上。 Part 2 Q2的业绩情况 ● LGES LG新能源实现了令人瞩目的业绩，营收达到8.77万亿韩元（476.97亿人民币），同比增长73%。营业利润从上年同期的1956亿韩元增至4606亿韩元（25.05亿人民币），同比增长136%。 ● SDI 三星SDI的2023年Q2业绩报告表明公司持续保持增长态势。整体营收达到327亿元，同比增长23.2%，环比增长9.1%。营业利润为25.21亿元，同比增长4.9%，环比增长19.9%。