2024 年 7 月 30 日，村田制作所公布了 2024 财年第一季度（4-6 月）的业绩。销售额同比增长14.7%，达到 4217 亿日元，营业利润同比增长 32.5%，达到 664 亿日元。销售额的增长主要归功于计算机用电容器、高频模块以及移动设备用电容器和EMI滤波器的销售增加。尽管产品价格下降和固定成本增加对营业利润有不利影响，但日元贬值和产能利用率恢复的积极影响抵消了这些不利因素。村田制作所企业事业部总经理南出雅范对本季度的业绩评价道："除去汇率的影响，本季度的业绩基本符合预期，针对AI服务器的需求超出了预期"。关于营业利润，他说，"汇率的影响对我们有所帮助，但仍感觉有些不尽如人意。我们原计划在本季度增加库存，但由于多层陶瓷电容器（MLCC）的调整和其他因素而未能实现。生产系统现已到位，我们预计从第二季度开始可以增加库存。“村田制作所 2024 财年第一季度业绩概览；来源：村田制作所本季度接到的订单环比增加。主要原因是日元贬值导致以外币计价的未交付订单评估金额上升，以及计算机需求保持坚挺。订单金额与出货金额的比例（BB ratio）为1.02，继续保持在1以上。销售额/订单/积压订单的变化；来源：村田制作所01全年预测不变：将评估汇率和需求变化2024 财年全年的销售额和利润预测与年初相比保持不变。南出解释道："由于汇率波动较大，因此我们需要等待并观察中国电动汽车（EV）和智能手机需求的发展情况"。全年预测；来源：村田制作所02预计AI服务器对 MLCC 需求增加，电动汽车市场增长放缓关于对商业环境的看法，在销售方面，AI服务器的零部件需求预计依然强劲。传统服务器每台大约使用2000个MLCC，而AI服务器每台需要1万到2万个MLCC，因此村田预计今后的销售额将因产量增加而增加。商业环境意识；来源：村田制作所在移动领域，2024 年 4 月，村田预计以 xEV（

从美国西雅图往北走40公里，有一座安静的小城叫埃弗里特。几年前，有一家初创的小公司落户在了这里——这家公司叫Helion，主要业务是研究可控核聚变。看着挺唬人的，但在这个时代其实不算稀罕。搞出了《原神》的米哈游前段时间也投资了一家国内研究可控核聚变技术的企业。可见投资就像战国的诸侯大夫们养门客，100个门客里99个都是混饭吃的也不要紧，只要有一个“士为知己者死”，这钱就没白花。Helion这家公司比较值得我们关注的，是它的股东们——2021年11月，Helion接受了一笔5亿美元的投资，而在此之前的8年时光里，这家公司一共也才接受了不到8000万美元的资金支持。给Helion这么一大笔投资的“榜一大哥”叫Sam Altman，科技圈儿的朋友应该都知道这个人的另一个身份——OpenAI创始人、ChatGPT的亲爹。除了投资核聚变企业外，Altman还自己创办了一家Oklo的核能领域初创企业。连起来就是：世界顶级AI大佬，开始瞄准能源行业了。下周二下午3点，芯智库将举行“相约芯期二”线上沙龙活动，共同探讨“大模型时代，中小企业有什么入场机会？”，参会嘉宾来自芯片设计、服务器、云计算企业、数据中心等，快扫码参加吧！更多详情请参看文末海报。01击垮科技企业的，可能是水电费AI创业未半而中道没电，今AI天下两分，美洲疲敝，此诚危急存亡之秋也……当中国的AI企业正在担心买不到先进GPU的时候，美国的AI企业正在担心电力问题——宾夕法尼亚大学的专家表示：五年前的2018年，计算机只用掉了全球不到2%的电力；但今天，这个比重已经涨到了10%，预计到2030年，计算机最多将会消耗全球五分之一的电力，至少也会消耗全球8%的电力。其中，仅数据中心的耗电量就将占到全球用电量的2%。2%，看着挺人畜无害是吧？但我换个说法，你就知道这事情有多吓人了：咱中国现在14亿人口，去掉老人和小孩，一共10亿活跃

本文转载自微信公众号：差评（chaping321），作者：世超这几天突然发现个事儿，英特尔现在的市值竟然只有 AMD 的一半了。就说最新的数据吧，英特尔市值 1331.16 亿， AMD 的 2580.77 亿。哥们知道英特尔这几年拉，但没想到会拉成这样。。。一开始我以为是营收出问题了，去翻了翻两家最近的财报发现， 2024 财年第一季度 AMD 的营收是 54.73 亿美元，英特尔 127 亿美元。英特尔的基本盘还在， AMD 连英特尔的一半都不到。怪就怪在营收明明打不过，但 AMD 市值已经是 intel 的一倍了。不过股市向来是个玩儿想象力的地方。现在英特尔的市值没 AMD 高，无非是因为投资者不咋看好英特尔的前景了，而对 AMD ，则是信心满满。至于里面具体的原因，世超已经替哥几个盘了盘，咱今天就来唠唠这事儿。其实英特尔市值不行，都是有迹可循的。当年因为拒绝给苹果开发手机芯片，英特尔错失了整个移动时代，而相比英伟达，英特尔对 AI 又少了点敏锐。为了保住自己的地位，英特尔这么些年折腾来折腾去，结果到现在玩的还是 oldschool 那套，全靠 PC 业务养着。你就说英特尔的产品部门，里面掌管营收的神是这两位：客户计算事业部（ PC ）还有数据中心和人工智能事业部（数据中心），占了总营收的八成以上。今年一季度英特尔营收好看，也主要是因为 PC 市场回暖， CCG 事业部支棱起来贡献了 75 亿美元的营收。但从外部环境来讲，全球 PC 市场需求下降也是事实。根据 Gartner 的数据， 2023 全年 PC 出货量相比 2022 年，下降了 14.8% ， 2022 全年又比 2021 下降了 16.2% 。另外，英特尔的数据中心业务也有点腹背受敌的意思。从前靠着至强系列处理器，英特尔拿下过高达 99% 的数据中心 CPU 市场份额。（

01全球半导体行业风向：全球半导体市场连续第二个月复苏半导体行业协会（SIA）的最新数据显示， 自2022年5月以来，今年3月的销售额首次同比恢复逐月增长，而4月全球半导体销售额环比增长0.3%至400亿美元，这是继2023年3月以来连续第二个月环比增长。但二季度的市场调整压力依旧。全球半导体市场趋势  来源：SIA（资料来源：WSTS）根据 Gartner, Inc.的最新预测，2023 年全球半导体收入预计将下降 11.2%。半导体市场的短期前景进一步恶化。预计 2023 年全球半导体收入总额将达到 5320 亿美元。中国芯片进口大跌24.2%，出口下降17.2%，连续11个月，我国集成电路进出口额均大跌。根据官方海关数据，中国的芯片进口在 2023 年前五个月下降了近 20%，原因是在中美科技战愈演愈烈的情况下，与韩国和日本的贸易萎缩。在五个月期间，芯片进口总值下降 24.2% 至 1319 亿美元，集成电路出口同比下降11.7%至1034亿片，而芯片出口总值下降17.2%。5月，我国电子信息产品需求低迷致手机、计算机、集成电路出口继续回落，其中集成电路出口额同比下降25%，连续第11个月负增长。鉴于当前的逆风，芯片进口量的下降可能会继续。02上游硅片、晶圆、封测情况硅片2023年5月2日，SEMI SMG（SEMI Silicon Manufacturers Group）在其硅晶圆行业季度分析报告中称，2023年第一季度全球硅片出货量环比下滑9.0%，下降至32.65亿平方英寸，而去年同期出货量为36.79亿平方英寸，同比下降11.3%。晶圆晶圆代工产能利用率在二季度缓慢复苏，晶圆降价影响预计更加明显。有报道称，台积电7nm及以下先进制程工艺的产能利用率，在进入6月份之后已开始

2023年6月，苹果Apple Silicon最后一块拼图归位：新款Mac Pro换上M2 Ultra，英特尔彻底从苹果的Mac产品线消失。承担这一历史转折点的M2 Ultra，成为半导体产业关注的焦点：这颗苹果有史以来面积最大的SoC，由两颗M2 Max芯片“缝合”而成，晶体管数量直接翻倍，达到了1340亿颗——作为对比，英伟达的RTX4090拥有763亿个晶体管，H100为800亿。这块芯片背后，是一个名为UltraFusion的“缝合技术”。M2 Ultra将两块M2 Max“缝合”了起来当摩尔定律失效成为业内共识，制程提升的成本指数级飙升，提高制程已不再是高性能芯片增加晶体管数量的最佳选择。将两块芯片合二为一虽然听起来简单粗暴，但在苹果之前，失败的尝试不在少数。此前，几乎所有的“缝合”方案，都无法解决芯片在连接过程中产生的损耗，使得性能往往“1+1<2”。而M2 Ultra却突破了这一天堑，实现了真正的1+1=2。UltraFusion背后的功臣并不难猜，正是当前先进封装产能供不应求的台积电。当业内还在热议英特尔修改命名缩短与台积电的差距，又或是台积电和三星谁将率先突破2nm时，台积电却早已凭借先进封装，走在竞争对手的前面，为灯枯油尽的摩尔定律续命。为了实现这个1+1=2，台积电走了20年。01停滞20年的间距2005年，伴随芯片制程迈入65nm大关，台积电在全球芯片代工市场中拿下了50%的份额，身后的竞争者似乎只剩下了苦苦追赶的三星，感觉大势已定的张忠谋宣布卸任CEO，退居二线，但时任台积电技术总裁蒋尚义却在思考一个问题：过去十五年，芯片制程紧跟摩尔定律的路线图，从600nm一路狂奔到了65nm。但芯片之间封装的金属间距（Metal Pitch）却停留在110um，已经20年没有进步。何为金属间距——一般我们拿到手的芯片（如CPU），其实是一个完整的芯片模组

每年618、双十一这些电商节，总归有一些消费品要站出来宣布一下霸榜传奇，秀一下肌肉。今年倒是有些不一样，硅基君建议各大电子产品好好想想，怎么这几天的风头全给这个坟头草都几米高的牌子抢走了——诺基亚。一个普普通通的星期五，微博上一个数周更新一条的死寂账号的官方预热，让一款25年前上市的手机复刻版瞬间售空，连带今天早上开启的补货也在30分钟内售罄。某电商平台预约界面显示，该机型已有超过27万人种草，在“金色系手机排行榜”中，3210系列赫然位于第三名，有超过2000人购买，仅618期间就售出500多台。这款名叫3210的手机确实是一代传奇，最早在1999年上市，从发售到停产，一共卖出1.6亿部，2010年美国杂志Wired给出了“有史以来最伟大的手机”的赞誉。1999年（左）和2024年复刻（右）的诺基亚3210系列要知道在那一年还有一款手机发布——iPhone4。诺基亚3210搭载2.4英寸LCD屏幕、后置200万像素摄像头，不能连wifi，不能用微信，更别提刷抖音启动原神了，扔给转转都不一定能上门回收的机型，早该被归进电子垃圾的行列了。可好巧不巧，这款手机的低像素、复古风照片蹭上了一位同行的文艺复兴：CCD相机。简单来说，CCD相机可以拍出复古胶片风的效果，大概就是下图这样。来源：小红书博主@翁苏西 年轻人对CCD复古效果的追捧也不是一两天了，去年开始，二手CCD相机的价格就已经水涨船高，本无人问津的CCD相机是“一机难求”，价格普遍上涨4、5倍，部分“明星同款”的二手价格甚至翻了10倍以上。来源：第1眼鸡贼的诺基亚也是盯上了这股热潮，5月初诺基亚235 4G系列重新发售时，宣传文案重点就放在了“200万像素复古相机”“配备闪光灯”“怀旧风格氛围拉满”等话术上。甚至有时候两个月不发一条消息的官微都勤快了起来，动辄一天两三条。咱们先解释一下CCD到底是什么。CCD是

过去一年，全世界的科技公司都在抢购AI芯片，至今供不应求。英伟达的产能上不来，很大程度上是因为HBM（高带宽内存）不够用了。每一块H100芯片，都会用到6颗HBM。当下，SK海力士、三星供应了90%的HBM，并且技术领先美光整整一个代际。这给了韩国人一个史无前例的机会。三星京畿道内存工厂众所周知，内存市场一直保持着三足鼎立的格局。其中，韩国人一家独大：三星与SK海力士两家公司，就占去七成市场。但排名第三的美光，仍保有20%以上的市占。双方打得你来我往，各有胜负。这样的局面，韩国人大抵是不满意的。上世纪80年代，日本曾攻下了9成以上的存储器市场；这种压倒性垄断，才是韩国半导体的终极梦想。因此在2024年初，韩国政府将HBM定为国家战略技术，并为HBM供应商提供税收优惠，准备再一次发起冲锋。如今，距离韩国人的梦想照进现实，似乎只有一步之遥了。3月3日，我们将在深圳举办2024全国芯片渠道合作大会暨产业创新峰会。我们将组织选取目前大家最关注、最感兴趣的话题分成3大主题会场，把国产芯片和芯片分销的热门话题一次性聊个够。并邀请到了20+行业专业嘉宾分享实战干货，现场1000+全国各地芯片分销/原厂/终端企业代表齐聚，10+小时紧密交流。01冯·诺依曼的“陷阱”韩国人之所以能等来又一次机会，很大程度上得感谢“计算机之父”冯·诺依曼。1945年，全球第一台计算机ENIAC问世在即，冯·诺依曼联合同事发表论文，阐述了一种全新的计算机体系架构。其中最大的突破在于“存算分离”——这是逻辑运算单元第一次从存储单元中被剥离出来。如果把计算机内部想象成后厨，那么存储器就是仓库管理员，而逻辑芯片就是主厨。最初，“炒菜”和“管仓库”的工作，其实都是由同一块芯片来完成的；随着“存算分离”的概念被提出之后，计算机才开始设立多个“岗位”，并分别“招募人才”。拆分出来的逻辑芯片，最终演变成了如今的CPU与GPU

来到第三季度，7月整体芯片品牌行情仍处于低迷，原厂最新财报纷纷出炉，汽车市场需求强劲，消费类等整体行业恢复仍不及预期，但还是能看到缓慢恢复的步伐。我们统计了TI、ST、英飞凌、Microchip、NXP、ADI、瑞萨等芯片的最新现货市场行情动态，供大家参考。TI：除汽车市场其余都在砍单TI 目前价格已基本回归正常水位。TI 为保持和抢占更多市场份额，正与国产芯片打价格战，通用模拟芯片为降价重灾区。目前交期已经回归正常，需求端的库存水位依旧很高，已经不急于提货。TI 2023年二季度财报数据显示，二季度营收为45.3亿美元，环比增长3%，同比下降13.1%。TI首席执行官表示，在第二季度，除了汽车行业，所有的终端市场都需求低迷。目前TI库存已经攀升至 207 天，库存金额季增4.41亿美元至37亿美元，并且第三季度的库存商品货值还会继续上升。ST：本月需求疲软，供过于求的现象明显本月ST 囤货商、贸易商、代理商、工厂等各环节都在清库存。客户端传来反馈，工业和消费类需求下季度将略有起量。相对低价清货，订货则比目标价更低，导致订货的需求份额比较难拿到。由于汽车行业的需求推动销售，意法半导体Q2营收43.26亿美元，同比增长12.7%，超出预期。意法半导体CEO表示：“营收表现继续受到汽车和工业领域增长的推动，但部分被个人电子产品收入下降所抵消。”NXP：手机市场未看到反弹趋势本月 NXP 需求依然疲软，主要需求仍以汽车料和部分工业料为主。S912ZVxxx、MK64、MK70xxx 缺货情况预计将持续到明年。FS32 系列 K142xxx、K144xxx 缺口已大幅减小，目前短缺主要集中在 K146xxx、K148xxx。一些网红料依旧火爆，如MCF5282xxx 等。NXP 产品近两年价格上涨约 30%，目前暂未看到调价的苗头。NXP 2023年第二季财报显示，该季度NXP营收

美国Semiconductor Intelligence于2023年8月14日公布了2023年第二季度（Q2）半导体厂商销售额排名前15名（“23年Q2半导体企业销售额排名，第一名是英特尔”，EETimes Japan）。但是笔者对这一排名并不满意。这是因为Semiconductor Intelligence不打算将代工企业（半导体受托制造企业）列入排名，所以台积电的排名不得而知。因此，笔者研究了台积电的财务报告数据，并将其添加到 Semiconductor Intelligence 的排名中（图 1）。图1：半导体厂商销售额前15名(2023年Q1和Q2)来源：根据semiconductor intelligence和台积电的财报数据撰写从结果来看，排名第一的是台积电（TSMC）、第二位是美国英特尔（Intel）、第三位是三星（Samsung）、第四位是美国英伟达（Nvidia）、第五位是美国博通（Broadcom）、第六位是美国高通（Qualcomm）等（第四和第五位是预测）。日本厂商中，车载半导体业务表现良好的瑞萨名列第15位，而生产NAND的铠侠则跌出了前15位。其中引人注目的是，从2023年Q1到Q2，英伟达增长了69.2%。该公司采用会计年度（Fiscal Year, FY）而不是日历年度（Calendar Year, CY）进行结算（图2）。因此，与在CY进行结算发表的英特尔和三星相比，结算发表时间相差一个月。正因为如此，半导体情报排名指出，英伟达的销售额是一个预测值。图2：英伟达（NVIDIA）的FY （Fiscal Year，会计年度）和CY （CY, Calendar Year，日历年）的区别那么，真正的英伟达排名在哪里呢？真的是第4名吗？本文首先分析了英伟达公司的季度销售额。接下来，试着比较半导体制造商排名前三的

作为中国半导体产业教父般的存在，张汝京每一次的出现几乎都会引发半导体圈的热议。11月28日，现身在海口的张汝京，他的新身份是海南航芯高科技产业园项目的创始人与总顾问。当天的一篇题为《海南：布局“芯”产业 引育“芯”动能》的稿件中，引用了张汝京的一句话：“汽车芯片、航空芯片等几乎都在整机大厂生产，但国内很少，于是我们提出了CIDM的概念。”张汝京口中的“CIDM”，即协同式集成电路制造（CIDM，Commune IDM），既是半导体行业的一种运作模式，也是张汝京自己认为的一种“最适合中国”的模式。过去，Fabless仅做研发与设计，将生产外包给中芯、台积电这些Foundry。IDM则针对垂直整合，门槛高，设计和生产都做，利润也因此比只做单一环节的都高，三星、德州仪器均是这一模式。张汝京口中的CIDM模式一方面通过大量芯片设计企业入股的方式，可以共享人才等资源。另一方面，由于CIDM模式面向客户生产，可以根据设计公司的实际需要合理规划自己自身的产能，灵活性更强，风险也更低。用张汝京自己的话来说：“CIDM的优点是大家共同拥有的，资源共享了，风险分担了，协同能力大增，有很多好处。”最初将这一设想投入到具体实践的时间点是在2018年，彼时，张汝京辞去了自己在上海新升半导体科技的职位，创办了中国首家CIDM企业——芯恩。但他没有就此停留。四年之后，74岁的张汝京选择从芯恩离职，随后加入了积塔半导体。这家成立于2017年的半导体企业，在3个月前刚拿到了一笔135亿元的巨额融资，彼时估值已达到了300亿元。而身为执行董事、积塔学院院长的张汝京，如他过去每次创业一样，公开为这家企业站台，对外讲述中国半导体产业所面临的挑战，不厌其烦地解释“何为CIDM”，对内则振臂高呼“诚信、创新、卓越”等价值观。这是留在他身上的，从德州仪器一路而来的训练，也是一个理想主义者身上难以磨灭的烙印。如

本文经授权转自《晚点LatePost》（ID：postlate）；作者：邱豪，编辑：龚方毅，黄俊杰。 关于后来者能不能造出光刻机和先进芯片，业界盛传比亚迪董事长王传福的一个说法：“这些是人造的，不是神造的。”最赞成王传福的可能包括光刻机巨头 ASML 总部的人。跟踪 ASML 超过十年的荷兰记者马克·希金克（Marc Hijink）对我们说，“我在 ASML 问这个问题，他们总说，自然力量在北京与荷兰是一样的。没有任何物理定律阻止其他人制造类似的机器”。现在全球卖出的光刻机有九成来自 ASML。其独家的 EUV 极紫外光刻机几乎是生产先进芯片的唯一选择，一台卖两三亿美元，可以称得上欧洲最贵的奢侈品。ASML 的市值也在今年首次超过奢侈品巨头，路易威登的母公司 LVMH。上周，ASML 创始人维姆·特罗斯特（Wim Troost）去世，享年 98 岁。40 年前，是特罗斯特费尽全力，飞利浦才没有彻底砍掉亏损的光刻机业务，愿意让他们独立创业。ASML 成立之时，特罗斯特已经年近六旬。第一批员工也是在飞利浦承诺失败后回来工作，才同意加入。这不是今天风险投资人看得上的创业团队。多年采访后，希金克相信最终还是一种敢于冒险的基因和极致专注让 ASML 走到今天。“如果一件事没被证明是不可能的，他们就会觉得自己或许可以做”，他在与我们的视频对话中说道。去年底，希金克的新书《专注：ASML 之道》（Focus：The ASML Way，中文版译名未定，将于今年 10 月发布）以荷兰语出版。此前的 ASML 传记《光刻巨人》只讲到 1996 年，当时 ASML 还不是尖端芯片的唯一选择。希金克的《专注》补全了 ASML 千禧年之后的成长史，在管理层的支持下，得以一种更整体的视角，呈现 ASML 如何用 40 年从初创公司发展成行业垄断者：一个前景存疑的小公司，在创业之初就选择最难的

内容转载自微信公众号“硅基研究室”（ID:gh_4398834ca1a7），作者kiki 谢浩。十年能改变什么？如果将这一问题抛给AMD的“一号位”苏姿丰，她回答或许是，让一艘千疮百孔的巨轮重回巅峰。从2014年正式成为AMD的首位女性CEO，到今天来算，苏姿丰已经执掌了这艘半导体巨轮整整十年时间。十年里，所有人都亲眼见证着她所带来的奇迹，AMD从昔日营收跌半、CPU市场份额锐减的至暗时刻中走出，从不到3美元的股价变成了160美元，是十年前的53倍，市值也接近两个英特尔的体量，即便是在从不缺乏神话的硅谷，这样的逆转也堪称奇迹。除此以外，在半导体圈，苏姿丰拥有精英与异类两重身份，她是一个完美的精英范本：美国移民、高知家庭的天才，在麻省理工一路读到博士，她是更标准的技术型人才。但另一方面，苏姿丰也是一个异类，她不仅是大型半导体公司里的第一位女性CEO，同样是个“疯子”，在她的带领下，AMD用一场豪赌成为了如今芯片牌桌上不可忽视的重要玩家。纵观芯片巨头的混战历史，AMD似乎始终拿着“大卫和巨人歌利亚”的脚本。硅谷著名科技新闻记者迈克尔·马龙曾这样评价AMD：“在所有的高科技故事中，AMD的故事是最可怕，也是最英勇的，它年复一年，代复一代，顽强地挑战某个星球上最成功、最具竞争力的公司。”作为一家同时拥有CPU和GPU设计的芯片公司，一直以来AMD被冠以“万年老二”帽子——“CPU老二”、“GPU老二”——“第二”成了公司的一种魔咒，也正因第二的尴尬，AMD始终很难在资本市场取得较大的估值溢价。苏姿丰和AMD并没有停止战斗，AI时代打开的智能算力时代，似乎为其送来了与英伟达拉近距离的东风。那么一个关键问题产生了：苏姿丰和她的AMD是否真的被低估了？01IBM的技术天才、AMD的商业女王在“教父”频出、传奇不断的科技圈，苏姿丰拥有众多的头衔和标签。“打工皇后”讲的是作为职业经理人的她，

恩智浦身上有几个鲜明的标签：“车芯巨头”、“站在巨人肩上”以及“差点被高通巨额收购”。去年6月份，半导体研究机构IC Insights公布了2021年全球前十大MCU厂商的排名，恩智浦以37.95亿美元的销售额排名第一，之后四位分别是Microchip、瑞萨电子、意法半导体和英飞凌。恩智浦与意法半导体、英飞凌一起被称为欧洲三巨头。但是与另两位相比，恩智浦显然就“年轻”许多。翻开恩智浦的发家史，这家总部位于荷兰埃因霍温的公司成立时间居然是2006年，一个不到20年的年轻企业就做到了全球top1(排名浮动），它是这么做到的？车芯巨头的诞生之后恩智浦就安心的搞自己的事业，去年受疫情影响，车芯紧缺。恩智浦趁着势头实现的全年营收132.1亿，2023年一季度还实现营收31.2亿美元创历史新高。End

上一篇文章，小枣君给大家介绍了CPU和GPU。今天，我继续介绍计算芯片领域的另外两位主角——ASIC和FPGA。01ASIC（专用集成电路）上篇提到，GPU的并行算力能力很强，但是它也有缺点，就是功耗高，体积大，价格贵。进入21世纪后，算力需求呈现两个显著趋势：一，算力的使用场景，开始细分；二，用户对算力性能的要求，越来越高。通用的算力芯片，已经无法满足用户的需求。于是，越来越多的企业，开始加强对专用计算芯片的研究和投资力度。而ASIC（Application Specific Integrated Circuit，专用集成电路），就是一种专用于特定任务的芯片。ASIC的官方定义，是指：应特定用户的要求，或特定电子系统的需要，专门设计、制造的集成电路。ASIC起步于上世纪70-80年代。早期的时候，曾用于计算机。后来，主要用于嵌入式控制。这几年，如前面所说，开始崛起，用于AI推理、高速搜索以及视觉和图像处理等。说到ASIC，我们就不得不提到Google公司大名鼎鼎的TPU。TPU，全称Tensor Processing Unit，张量处理单元。所谓“张量（tensor）”，是一个包含多个数字（多维数组）的数学实体。目前，几乎所有的机器学习系统，都使用张量作为基本数据结构。所以，张量处理单元，我们可以简单理解为“AI处理单元”。2015年，为了更好地完成自己的深度学习任务，提升AI算力，Google推出了一款专门用于神经网络训练的芯片，也就是TPU v1。相比传统的CPU和GPU，在神经网络计算方面，TPU v1可以获得15~30倍的性能提升，能效提升更是达到30~80倍，给行业带来了很大震动。2017年和2018年，Google又再接再厉，推出了能力更强的TPU v2和TPU v3，用于AI训练和推理。2021年，他们推出了TPU v4，采用7nm工艺，晶体管数达到220亿

2012年Model S上市，大受欢迎，特斯拉稍松了一口气。但作为掌舵者，马斯克又有了新的焦虑。当时，量产后的Model S已经消耗了全球电池总量的10%，而后续规划的Model X和Model 3一旦推出，特斯拉的电池需求量会增长整整十倍，全世界去哪儿找这么多动力电池？于是，马斯克打算在美国建造一个巨大的电池工厂，产量比世界上其他电池工厂的总和还要大。但问题在于，打造这座工厂将耗资50亿美元，还在烧钱的特斯拉根本掏不起。此时的马斯克，还没有荣登“中国人民老朋友”的名单，所以他只能去忽悠另外一个哥们：松下。松下一度是特斯拉最坚定的支持者。两家公司的缘分始于2009年，满仓等离子电视亏麻了的松下决定押注电动车，借由收购三洋电机开始为特斯拉供应18650电池。2010年特斯拉上市前夕，松下带资进组，慷慨投资3000万美元。不过电池工厂的巨额投资让财务上一向保守的松下犯了难，为了打消老朋友的顾虑，马斯克在内华达州的一个地方找了块空地，搬来数十台推土机彻夜工作，同时邀请松下管理层参观施工进展。特斯拉位于内华达的超级工厂实际上，整个工程还没有任何具体的规划，但假装干活的推土机却让松下高管感受到了一个明确信号：特斯拉工厂正在“大干快上”，过了这个村，可就没这个店了。被耍的团团转的松下高管当即汇报给日本总部，社长津贺一宏果断邀请马斯克来日本，亲自拍板在超级工厂项目中出资16亿美元。发布会上，津贺一宏更是狂拍了一阵马斯克的马屁：我们太保守了，我们必须像伊隆那样去思考问题。津贺一宏比马斯克大14岁，但在松下内部属于“少壮派”，借由带领公司走出财务危机积累了巨大的声望。彼时的电动车并不被市场看好，松下为了保障Model S生产，签订了6.4亿颗18650电芯的供应协议，这是过命的交情。津贺一宏与马斯克在这场赌局中，松下早期获得的经济回报虽然很有限，但战略回报却是巨大的。通过绑定和投资特斯拉，松

今年8月，The Information爆料了苹果和台积电之间的“甜心交易”（sweetheart deal）：苹果下单了台积电3nm工艺，但台积电必须独自承受报废芯片的良率损失，这一举措能为苹果省下几十亿美元的成本[1]。曾经苹果和台积电被称为“最完美的合作关系”：借由规模庞大的研发投入和资本开支，台积电在芯片制造上始终保持领先，苹果则用大规模的订单给台积电报销开发成本，帮助其进一步扩大领先优势。然而，这个双赢合作却在这两年出了些问题。一方面，先进制程的开发成本越来越高，台积电也有点扛不住。另一方面，由于手机市场的萎靡，最爽快的两大客户苹果和高通也难免囊中羞涩。面对巨大的利润压力，台积电选择先涨为敬。根据媒体报道进行估算，2023年台积电的晶圆代工价格与两年前相比大约上涨了16%（先进制程）到34%（成熟制程）。在过去十多年里，台积电都从未大幅提价。在台积电宣布涨价后，苹果曾以一贯的强势态度表示坚定拒绝[2]，几经博弈之下，才有了那份“按良率付费”的协议。去年10月，台积电还颇有先见之明的表示，预计2023年整个半导体行业可能会下滑，于是下调资本开支至360亿美元。结果两个月后ChatGPT横空出世，全世界的AI芯片公司又把台积电送上了神坛。01昂贵的进步今年9月苹果发布会结束，顶着“首个3nm制程芯片”的A17 pro问世，10%的CPU性能提升让人忍不住感叹牙膏还能这么挤。台媒第一时间出来为台积电甩锅，表示主因在于苹果的设计过于保守，加上iPhone散热效率太差，影响了3nm制程的发挥。为了3nm工艺节点，台积电不可为不尽力，创下历史新高的资本开支就是最好的证明。一般来说，芯片制程越先进，需要的生产环节也就越多，成本自然水涨船高。在一些特殊节点，由于生产工艺的彻底改变，原本的设备和产线会被彻底淘汰，成本瞬间被拉高。前者的代表就是刻蚀环节的增加：所谓刻蚀，就是将光刻标记