根据美国证券交易委员会(SEC)的规定，资产管理规模超过1亿美元的机构需要在每个季度结束后的45天内披露所有管理的股权资产持仓情况。 投资者可以透过13F报告观察大型投资机构的季度持仓变化，借此探知“聪明资金”对市场动向的看法。我们整理了各大主流机构于2023年第二季度的持仓及其变动情况，帮助投资者全面且快速地了解专业机构的投资趋势。 2023年Q2明星机构持仓市值普遍上升。巴菲特新进三只美国地产股，押注美国楼市回暖；高瓴资本减持拼多多，景林资产建仓富途控股；柏基投资、ARK、富达、文艺复兴等机构卖出特斯拉。 一、中资“大佬”们 1）高瓴：大举加仓微软，建仓Take-Two 高瓴资本前十大持仓分别为百济神州、拼多多、贝壳、传奇生物、微软、阿里巴巴、赛富时、DoorDash、华住及Take-Two，TOP10持股集中度达78.54%。 二季度高瓴大举加仓微软近1.6亿美元，首次建仓Take-Two并将其提至前十大重仓，此外还增持了贝壳、传奇生物和中通等；减仓拼多多、DoorDash、赛富时等标的，清仓了麦克莫兰铜金。 相关阅读：13F追踪：高瓴大举加仓微软、建仓游戏公司，喜马拉雅资本清仓美光 2）景林：押注AI，大笔增持Meta，建仓富途 景林资产前十大重仓股分别为拼多多、Meta、网易、DoorDash、新东方、英伟达、中通、微软、富途控股、满帮，TOP10持股集中度达82.32%。 景林在美股市场主要投资于知名中概股以及美股头部科技股，尤其是AI概念股。二季度增持Meta幅度达66%，并增持了增持网易、满帮、中通快递等；建仓富途约7160万美元，清仓谷歌、阿里巴巴、Sea、特斯拉和Snowflake。 相关阅读：13F追踪：「景林资产」大举押注中概股、人工智能概念股，建仓富途控股 3）喜马拉雅：增持华美、清仓美光 喜马拉雅资本二季度增持华美银行约0.25亿美元，清仓美光科

一旦完成“世纪”建仓，股神巴菲特的持仓就只剩下了小修小补。 8月14日，伯克希尔·哈撒韦公布了13F文件。该文件显示，截至二季度末，伯克希尔持仓市值为3481.94亿美元，略高于一季度末的3251.09亿美元。 从持仓结构来看，苹果公司依旧是伯克希尔大头，持仓总市值为1775亿美元，占到了伯克希尔50.9%；其次为美国银行，其持仓市值占总持仓的8.51%；第三位的是美国运通，其持仓市值占据了总持仓的7.59%；排名第四位的则是大众熟知的可口可乐，占据了其总持仓的6.92%；第五则是雪佛龙，占据了其总持仓的5.56%。 换句话说，相较于上季度乃至于去年同期，巴菲特前五大持仓股基本上变化不大。 值得注意的是，二季度伯克希尔再度加仓了西方石油，其持仓市值已经上涨至131.79亿美元，为伯克希尔第六大重仓股。 当然，自2021年三季度开始，巴菲特就对能源股“情有独钟”，因此在过去一年多时间里，伯克希尔加仓能源股就成了一种新常态，而西方石油就是巴菲特最偏爱的能源股。但是随着能源股的价格越来越高，巴菲特的加仓动作开始放缓，甚至有了小幅减仓的动作。 根据13F文件显示，二季度伯克希尔小幅减持了雪佛龙，减持数量为929万股，减持比例为7%。资料显示，自2022年初开始，雪佛龙股价一直在高位震荡，其总市值基本维持在3000亿美元左右。 根据雪佛龙的2023年中报显示，其营收同比下降高达29.62%，净利润下滑幅度也超过了19%，因此可能是基于业绩考量，伯克希尔小幅减持了雪佛龙。 当然，除了减持雪佛龙，二季度伯克希尔几乎“清仓式”减持了暴雪动视，文件显示二季度伯克希尔减持了近3500万股暴雪动视，减持比例高达70%。值得注意的是，暴雪动视与微软的交易遭到了反垄断调查，因此收购进程有所推迟，但从股价表现来看，今年暴雪动视表现还算不错，年涨幅超过了20%。 此外，除了减持暴雪，伯克希尔还大幅度

一份新的监管文件显示，Warren Buffett的伯克希尔哈撒韦公司Berkshire Hathaway在上个季度买入了几家房屋建筑商的股票。该文件显示，这家总部位于奥马哈的集团在第二季度买入了价值7.26亿美元的D.R. Horton((DHI))股票、价值7,000万美元的NVR((NVR))以及价值1,720万美元的Lennar((LEN))股票。这些仓位对伯克希尔而言相对较小，其总股票投资组合价值近3,500亿美元。而上述的股票可能是巴菲特的两名投资副手Todd Combs和Ted Weschler买入的，他们各自管理着约150亿美元的资产。伯克希尔对房地产市场的投资正值一个非常有意思的时期。由于30年期抵押贷款利率通常在7%以上，一些人担心美国房地产市场可能会面临大幅下滑。但相反，新建房屋的销售依然强劲，因为现有房主不愿出售房屋，也不愿放弃利率低得多的优惠抵押贷款。SPDR S&P Homebuilders ETF((XHB))在去年暴跌近30%之后，在2023年上涨了近39%。巴菲特的庞大集团对住宅建筑行业并不陌生。伯克希尔20年前以17亿美元收购了Clayton Homes，还拥有油漆公司Benjamin Moore。最大持仓股由于第二季度业绩强劲，伯克希尔的股价上周刚刚创下历史新高。这家GEICO保险公司的母公司报告称，其投资获得了近260亿美元的未实现收益，其中大部分收益来自其在苹果((AAPL))的巨额股份。这家科技巨头在第二季度推动了市场反弹，股价上涨了近18%。伯克希尔持有的苹果股份已激增至1,776亿美元。截至6月底，长期持有的可口可乐Coca-Cola((KO))、美国运通American Express((AXP))和美国银行Bank of America((BAC))仍是伯克希尔最大的一批仓位。第二季度，伯克希尔增持了买入不久的Ca