来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 摘要：绿茶集团于2024年12月20日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为花旗环球、招银国际。公司是中国知名的休闲中式餐厅运营商，2023年收入为人民币35.89亿元，净利润2.96亿元，2024年前9个月收入29.2亿，净利2.85亿。 LiveReport获悉，来自浙江杭州的绿茶集团有限公司Green Tea Group Limited（简称“绿茶集团”）于2024年12月20日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市。这是公司第5次递交上市申请。 公司是中国知名的休闲中式餐厅运营商，于2008年在杭州美丽的西子湖畔开设了第一家绿茶餐厅，并建立了全国餐厅网络。截至最后实际可行日期，公司的餐厅网络包括461家餐厅，并覆盖中国21个省份、四个直辖市及两个自治区。 于2023年，在中国休闲中式餐厅品牌中，公司按餐厅数目计排名第三，按收入计排名第四。于重点提供融合菜的休闲中式餐厅品牌中，就收入而言，公司为最大的餐厅品牌。休闲中式餐厅的人均消费介于人民币50元至人民币100元。 公司于2023年开设了89家新餐厅，并计划于2024年、2025年、2026年及2027年分别开设120家、150家、200家及213家新餐厅。 截至最后实际可行日期，2024年公司有116家餐厅已开始营业，并已就另外4家餐厅签订租赁协议，4家已开始装修。 运营数据上，2021年至2023年公司的客单价分别为60.5元、62.9元和61.8元；翻台率分别为3.23次/日、2.81次/日和3.30次/日。 财务分析 截至2023年12月31日止3个年度及2023、2024年前9个月： 收入分别约为人民币22.93亿元、23.75亿元、35.89亿元、27.3亿元及29.2亿元，年复合增长率为25.12%； 净利润分别约为人民币1.14

来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 宜宾商行于2024年12月20日通过港交所聆讯，离香港主板上市不远，联席保荐人为建银国际、工银国际。公司是宜宾市最大、四川省第二大城商行，2023年营收21.7亿元，净利4.77亿元，净利率达22%；2024年上半年营收10.78亿元，净利2.62亿元，净利率升至24.3%。 LiveReport获悉，来自四川宜宾的宜宾市商业银行股份有限公司YIBIN CITY COMMERCIAL BANK CO., LTD. （简称“宜宾商行”）曾于2024年11月7日在港交所第三次递交上市申请，拟香港主板上市。此前分别于2024年3月28日及2023年6月30日在港交所递表，自递表到过聆讯，历时一年半。 公司是中国四川省宜宾市领先的城市商业银行。根据中国银保监会宜宾监管分局的数据，截至2023年12月31日，公司是以总资产计宜宾市最大的银行，截至同日，公司亦是以注册资本计宜宾市最大、四川省第二大的城商行。 公司利用区域资源优势深度融合本地经济，发展出完整、可靠并具地域特色的金融产品和服务，将公司银行业务战略性与宜宾市经济和产业发展相结合，组建了专门的行业研究小组，并成立了专业支行，服务于白酒、动力电池、晶硅光伏及数字经济等区域特色行业中的各种规模企业。 另一方面，公司依托宜宾快速增长的人口及内需市场发展零售银行业务。通过实施「大零售银行」的理念，建立了一个彼此连接的零售生态系统，连接零售、企业和金融市场业务，利用从不同类型服务中收集的客户需求和偏好数据，为当地居民和个体工商户提供个性化的金融产品和服务。 截至2024年6月30日，公司的总客户存款（不包括应计利息）及总客户贷款及垫款分别为人民币78,506.6百万元及人民币54,820.2百万元。公司的分支网络包括40家设施（包括39家分支行及一家总行），遍布宜宾和内江。

来源丨LiveReport大数据 招股书丨点击文末“阅读原文” 摘要：金晟新能源于2024年12月20日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，联席保荐人为中金公司、招银国际。公司是全球领先的锂电池回收及再生利用企业，2024年上半年收入9.95亿元，净亏损1.47亿元，毛利率为负。 LiveReport获悉，来自广东肇庆的广东金晟新能源股份有限公司Guangdong Jinsheng New Energy Co., Ltd.（简称“金晟新能源”）于2024年12月20日在港交所递交上市申请，拟在香港主板上市。这是该公司第1次递交上市申请。 值得注意的是，公司曾筹备深交所主板上市并向中国证监会进行上市辅导备案，但考虑市况及联交所上市优势，于2024年8月12日终止了A股上市辅导。 公司是全球领先的锂电池回收及再生利用企业。根据弗若斯特沙利文报告，以2023年再生利用销售收入计，公司是全球第二大的锂电池回收及再生利用企业，也是全球第一大的第三方锂电池回收及再生利用企业。 作为中国内地最早从事锂电池再生利用的企业之一，自2014年至今，凭借强大的先发优势和综合实力，公司打造了锂电池再生利用的一体化、死循环生态体系，包括： 「全元素」回收：公司能够回收退役锂电池中所有有价值的材料，如锂、镍、钴、石墨、锰和铁等； 「全组分」回收利用：公司具备回收电池正极材料及负极材料的能力；及 「全体系」布局：公司已建立全面的端到端生产能力，涵盖退役电池的拆解与破碎、锂电池正极和负极原材料的生产，以及通过梯次利用方案将退役电池用于轻型应用场景。 公司的再生利用业务涵盖了三元锂电池及磷酸铁锂电池等主流电池体系，公司的产品在下游被广泛用于电动汽车、储能系统和消费电子产品等锂电池主流应用场景，形成了产业布局全面、产业链条完整的产业死循环。 公司专注于锂电池的回收及再生利用，提供一系列再生利用产品，主要包括

12月19日，中国证监会发布公告，同源康医药-B、澜沧古茶、灵宝黄金、力勤资源4家于12月18日通过证监会股份“全流通”备案，拿到备案通知书。 之前提及到，自9月以来“全流通”备案审核放缓，到12月十月稻田、一脉阳光通过备案，证监会审核申请股份“全流通”备案明显加速。 截至目前，今年已有151家境内企业通过证监会备案。（公众号「活报告」后台回复“备案”，可获取2024年通过备案企业完整名单）。 1、力勤资源（2245.HK） 来源：中国证监会 力勤资源于2024年9月12日向中国证监会提交备案材料，备案通过耗时97天。 公司拟将3名股东拟将所持合计47,077,941股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。 2、灵宝黄金（3330.HK） 来源：中国证监会 灵宝黄金于2024年9月24日向中国证监会提交备案材料，备案通过耗时85天。 公司拟将14名股东拟将所持合计385,578,033股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。 3、同源康医药-B（2410.HK） 来源：中国证监会 同源康医药-B于2024年9月25日向中国证监会提交备案材料，备案通过耗时84天。 公司拟将25名股东拟将所持合计173,641,645股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。 4、澜沧古茶（6911.HK） 来源：中国证监会 澜沧古茶于2024年10月10日向中国证监会提交备案材料，备案通过耗时69天。 公司拟将1名股东拟将所持合计4,050,000股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。

11月28日，小菜园(0999.HK)正式登陆港交所，联席保荐人为华泰国际及瑞银集团，TradeGo Markets担任本次发行的联席牵头经办人。公司本次全球发售股份的发行比例为8.6%，募资总额约8.6亿港元。 上市首日，公司股价高开近6%，早盘一度涨近10%，而后涨幅有所收敛，但尾盘资金涌入大幅拉升，最终收涨13.65%，报9.66港元，最新市值113.65亿港元。全天成交近800万股，成交额约6873万港元。 据LiveReport大数据，小菜园的发行市值约为100亿港元，总股本11.77亿股，但实际可流通股份只有1.01亿股，占8.6%。按实际可流通股份计算，首日实际换手率约为7.71%。 经纪商方面，首日净买入最多的是富途证券、巴克莱、东亚证券，分别净买入141.04万股、33.36万股、9.92万股；净卖出最多是的盈透证券、海通国际、盈立证券，分别净卖出74.88万股、71.12万股、22.4万股。 配售结果方面，本次申购人数共2488人，其中乙组5人，无顶头槌；公开认购倍数为1.44倍，国配认购倍数为1.29倍；不回拨，一手中签率100%。 绿鞋方面，据LiveReport大数据，公司此次上市的可行使超额配售股份（绿鞋）已失效。 公司是知名中国大众便民中式餐饮市场直营连锁餐厅，2023年收入为人民币45.49亿元（同比增长41.48%），净利润5.32亿元（同比增长123.53%）。2024年前8个月收入为人民币35.44亿元，净利润为人民币4.01亿元。

近期，万亿新能源巨头宁德时代、“华为系”车企赛力斯传赴港上市，国产存储龙头江波龙官宣冲刺港股上市。市场广泛预料，明年香港市场将出现不少A股已上市企业的身影，“A+H”上市已是蔚然成风。 与此同时，港交所刊发咨询文件，提及建议降低A+H上市公司发行门槛，将H股最低发行比例降至10%（原为15%）或预期H股市值降至30亿港元。双方都“看对了眼”的情况下，香港IPO市场明年或将迎来大变局！ 近日，彭博引述知情人士消息指，中国新能源万亿巨头宁德时代(300750.SZ)考虑在香港进行二次上市，募资至少50亿美元，或成为2021年初以来香港最大的IPO。 知情人士称，宁德时代正在与潜在顾问进行洽谈，最早可能会在2025 年上半年上市。目前审议正在进行中，计划仍可能会改变，因在港二次上市仍需要获得中国证监会的批准。宁德时代的代表对此不予置评。 50亿美元的募资规模，将超过9月份美的集团(0300.HK)上市的357亿港元（约46亿美元）募资规模，很可能成为自2021年2月份快手-W(1024.HK)募资483亿港元（约62.3亿美元）之后，香港市场规模最大的IPO。 宁德时代于2018年6月登陆A股创业板，目前总市值高达1.2万亿人民币，今年以来其股价已累计上涨超过60%。早在去年，就有市场消息称宁德时代有意赴港上市，牵头行或是中信建投、中金公司、高盛和瑞银。 无独有偶，2000亿“华为系”新能源车企赛力斯(601127.SH)此前亦传出赴港上市消息，据称目前正处于前期准备阶段。知情人士消息指，赛力斯可能聘请中金、中信建投作为保荐人，或募10亿美元，最快于明年完成。 除此之外，国内半导体存储龙头、A股上市公司江波龙(301308.SZ)亦在12月19日公告官宣，为进一步深化公司的国际化战略发展目标，筹划发行H股股票并在香港联交所上市。同时，公司终止了30亿规模的A股可转债发行计划。 江

图片 12月19日，“港星郭晋安概念股”草姬集团（2593.HK）正式登陆港交所，独家保荐人是农银国际。 上市首日，草姬集团股价大涨，一度涨近34%，午后盘中高位回落，最终涨幅收窄至10.4%，报4.14港元/股，成交额2.68亿，最新总市值5.52亿，实际换手率46.12%。不计手续费，一手赚312港元。 据LiveReport大数据统计，港股明星概念股除了“郭晋安概念股”，还有“周杰伦概念股”、“王一博概念股”、“刘诗诗概念股”，相关股票于香港上市首日的表现均比较亮眼。 图片 来源：LiveReport大数据 除了明星概念加持，草姬集团也是年内港股IPO的“超购王”。配售结果显示，草姬集团申请人数是55863人，公开认购倍数是6083.63倍，一手中签率仅有3%，公开认购倍数超过晶科电子（5677.83倍），问鼎年度港股“超购王”。 据LiveReport大数据，草姬集团上市首日净买入最多的是中银国际、富途证券、耀才证券，分别净买入237.76万股、124.8万股、124.32万股，净卖出最多的是瑞邦证券、辉立证券、华泰金融，分别净卖出121.68万股、110.16万股、30万股。 图片 来源：LiveReport大数据 业务方面，草姬集团是扎根香港超过二十年的多元化保健品及美容与护肤品供应商，采用多渠道销售模式，专注于开发、销售及营销自有品牌产品，产品主要分类为保健品、美容护肤品和宠物保健品。 公司共经营八个自有品牌，分别为(i)「草姬(Herbs)」；(ii)「ZINO」；(iii)「正统(Classic)」；(iv)「梅屋(Umeya)」；(v)「男补(Energie)」；(vi)「男极（Men’s INFiNiTY）」；(vii)「绿康营(Regal Green)」；及(viii)「恩宠(Herbs Pet)」。

12月18日，中国证监会发布公告，一脉阳光申请股份“全流通”通过证监会备案，于12月10日拿到备案通知书。 截至目前，今年已有147家境内企业通过证监会备案。（公众号「活报告」后台回复“备案”，可获取2024年通过备案企业完整名单）。 来源：中国证监会 一脉阳光于2024年7月29日向中国证监会提交备案材料，备案通过耗时134天。 公司拟将15名股东拟将所持合计51,562,074股境内未上市股份转为境外上市股份，并在香港联合交易所上市流通。截至12月18日收盘，一脉阳光总市值为224.48亿，流通市值为124.62亿。 值得注意的是，据以往经验，申请仅股份“全流通”企业备案通过时长在两周到两个月不等，平均时长43天左右，耗时相对申请IPO较短。 但据LiveReport大数据观察，自8月底第四范式通过备案后，三个月内均未有申请股份“全流通”企业通过备案，审批流程明显放缓。至12月，十月稻田、一脉阳光两家才相继通过备案，但耗时均有所拉长。 据LiveReport大数据统计，截至12月13日（上周五），还有15家申请股份“全流通”企业未通过备案。

来源：招股书 来源|LiveReport大数据 招股书|点击文末“阅读原文” 摘要：极智嘉于2024年12月16日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市，这是公司第1次递交上市申请，联席保荐人为摩根士丹利、中金，公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商。2023年收入为21.43亿元（年复合增长64.73%），净亏损为11.27亿元，2024年上半年营收7.82亿元，净亏损5.5亿元。 LiveReport获悉，2015年成立的北京极智嘉科技股份有限公司（以下简称“极智嘉”）于2024年12月16日在港交所递交上市申请，拟香港主板上市，这是该公司第1次递交上市申请，联席保荐人为摩根士丹利、中金。 按2023年的收入计，公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，且已连续五年保持该领先地位（AMR：自主移动机器人，即利用先进的传感器和算法设计的、可在无人工干预的环境中导航的机器人）。 公司提供一系列AMR解决方案，旨在赋能仓储履约和工业搬运场景，在大幅提高供应链效率的同时减少对人工的依赖。 截至2024年6月30日，公司已向全球约40个国家和地区交付了约46,000台AMR，累计服务770家终端客户。 来源：招股书 财务分析 截至2023年12月31日止三个年度2021、2022、2023及2023、2024年前6个月： 收入分别约为人民币7.9亿元、14.52亿元、21.43亿元、7.48亿元及7.82亿元，年复合增长率为64.73%； 毛利分别约为人民币0.8亿元、2.57亿元、6.59亿元、2.1亿元及2.5亿元，年复合增长率为186.63%； 研发分别约为人民币-3.4亿元、-4.37亿元、-3.8亿元、-2.2亿元及-1.3亿元，年复合增长率为5.76%； 净利润分别约为人民币-10.5亿元、-15.67亿元、-11.27亿元、-8.23亿元及-5.5亿元，年复

又有A股公司公告赴港上市了！ 近期，A股上市公司里「三花智控」、「迈威生物」先后官宣筹备赴港上市，使得选择A+H上市的企业名单进一步增加。 新一轮A+H上市潮已扑面而来，颇有“一场大戏即将开唱”的感觉。据LiveReport大数据不完全统计，今年已有近20家A股公司选择赴港上市，明年或许会有更多AH两地上市的案例出现！ 一、千亿巨头三花智控，官宣赴港上市 12月14日，全球制冷电器和汽车热管理领域龙头企业三花智控(002050.SZ)发布公告，官宣拟发行H股股票并申请在香港联交所主板上市，以进一步推进公司国际化战略、提升公司国际形象及综合竞争力。 公司将充分考虑现有股东的利益和境内外资本市场的情况，在股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成本次发行并上市，目前正积极与相关中介机构就本次发行并上市的相关工作进行商讨。 在此之前，三花智控已于10月31日公告宣布终止境外发行全球存托凭证（GDR）并在瑞士证券交易所挂牌上市的计划。 公司指出，相较于在瑞士市场发行GDR，香港市场有更熟悉内地企业的投资者，且聚集全球资本，有助于取得较低的发行折价率、吸引资本关注，因此是更有利于公司的融资环境。公司同时也将香港市场作为国际化窗口，提升公司在全球资本市场的知名度，进一步推进全球化战略，提升国际品牌形象和综合竞争力。 三花智控是全球制冷家电、新能源汽车热管理领域的行业领军企业，主要客户均为世界500强或中国500强企业。公司于2005年在深交所主板上市，目前市值规模近900亿人民币。 二、创新药企迈威生物，拟赴港上市 12月16日，创新型生物制药公司迈威生物-U(688062.SH)亦官宣拟发行H股股票并申请在香港联交所主板上市，以满足公司经营发展的资金需求，实现公司可持续发展，提升公司国际化水平。 公司将在股东大会决议有效期内选择适当的时机和发行窗口完成本次发行H股并上市，目前正

佑驾创新(2431.HK)招股日期为2024年12月17日至2024年12月20日，并预计于2024年12月27日在港交所挂牌上市。 全球发售方面，发行比例约为9.82%，发行比例适中，每手申购费用约4080.75港元；按发行区间17.00-20.20港元计，发行后总市值区间约67.86亿-80.64亿港元，H股市值约52.63亿-62.54亿港元。此外，本次公司有2家基石投资者参与，分别为康成亨国际及地平线机器人-W。 认购资金方面，若不回拨，按发行中间价18.6港元计，全球发售的总募资额约为7.29亿港元，其中基石投资者约占5.40亿港元，其余国配约占1.16亿港元，公开发售仅占7289.34万港元。 据LiveReport大数据，截至12月17日 17：09分，佑驾创新孖展认购倍数为1.51倍，公开认购已经足额。

来源：招股书 来源|LiveReport大数据 招股书|点击文末“阅读原文” 摘要：布鲁可于2024年12月15日通过港交所聆讯，拟在香港主板上市，公司是一家全球拼搭角色类玩具的创新者和领导者。公司在12月6日通过中国证监会备案。 2023年度收入约为人民币8.77亿元，同比增长169.27%,2024年上半年收入约为人民币10.46亿人民币，同比增长237.6%。 LiveReport获悉，成立源于2014年的布鲁可集团有限公司 Bloks Group Limited（以下简称“布鲁可”）于2024年12月15日通过港交所聆讯，拟香港主板上市，联席保荐人为高盛及华泰国际。 公司是全球拼搭角色类玩具的创新者和领导者。公司通过470多个的专利布局，原创IP能力，和超过30个知名IP的合作关系，聚焦为消费者提供好而不贵的广泛拼搭角色类玩具产品并取得了快速成长。公司的产品高度还原了IP角色的神韵。 公司是中国最大、全球领先的拼搭角色类玩具企业，在2023年实现约人民币18亿元GMV。公司是全球增速最快的规模化玩具企业，2023年GMV同比增长超过170%。 公司的自有IP以及知名的授权IP构成了丰富的IP矩阵。公司已成功推出2个自有IP，包括儿童益智类的百变布鲁可和中国传统文化主题的英雄无限。公司的拼搭角色类玩具能够规模化地高效实现IP商业化，成为知名IP版权方的优选合作伙伴，目前已获得超过30个知名IP的授权，包括奥特曼、变形金刚、火影忍者、漫威无限传奇、漫威小蜘蛛和他的神奇小伙伴们、小黄人、宝可梦、假面骑士、名侦探柯南、初音未来、圣斗士星矢、新世纪福音战士、凯蒂猫和芝麻街等。丰富的IP矩阵使公司能够触达多年龄段以及不同性别的全球消费者。 来源：招股书 财务分析 截至2023年12月31日止3个年度及2023、2024年上半年： 收入分别约为人民币3.3亿元、3.26亿元、8.

彭博引述知情人士消息指，长沙知名茶饮连锁品牌「茶颜悦色」的母公司——湖南茶悦文化产业发展集团有限公司正寻求在美国而非香港进行首次公开募股（IPO）。 知情人士表示，该公司的上市时间点可能在明年，但具体时间取决于其何时获得中国监管机构的批准。茶颜悦色相关负责人回应称，暂时没有从公司收到相关信息。 今年3月份，市场曾有报道称，茶颜悦色已选定中金、摩根士丹利作为保荐人，负责香港上市事宜，以筹集数亿美元。 另外，今年6月份，湖南茶悦文化产业发展集团有限公司发生工商变更，7家基金集体退出其股东行列，分别是武汉顺赢、武汉顺宏、苏州源瀚、苏州元初、天图东峰、五源启兴以及成都元承创投。 据天眼查数据显示，茶颜悦色2018年到2021年共经历了4轮融资，分别是天使轮天图投资、股权融资顺为资本、A轮元生资本、源码资本、B轮五源资本。6月12日退出的7家基金对应了上述5家投资机构，也意味着茶颜悦色的股权架构基本回到了融资前。 机构集体清仓式退出并不多见，市场曾一度猜测这是对赌协议到期触发的回购行为，而茶颜悦色方面则回应称是在“搭建红筹上市架构”，以便赴港上市。但不知为何，现在又传出改道赴美上市。 由于茶饮行业的白热化竞争，深陷价格战“内卷”，谋求上市筹集资金已成为各家品牌的一致选择。在茶颜悦色选择转向赴美上市之前，唯一有意赴美的是另一家知名茶饮品牌霸王茶姬。 霸王茶姬在今年4月份时传出有意赴美上市，计划募资2亿至3亿美元，由花旗、摩根士丹利负责上市事宜，但后续一段时间未有新的进展。不过，其在近期挖走了麦当劳中国前任CFO黄鸿飞，可能有望加速其上市进程。 茶颜悦色、霸王茶姬选择赴美，更多的茶饮品牌仍是优先考虑赴港上市，但无论去往哪里，大家的上市进度都普遍卡在了备案环节。今年9月份，有市场传闻称中国证监会推迟了诸多内地茶饮企业的上市计划。 蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨等连锁茶饮品牌均在香港递表，但蜜雪冰