割肉港股

网抑云搜 ときめき（心动）-久石让，是哈尔的移动城堡的插曲，只有20秒，可能这就是心动的瞬间吧。

7.27做了本年来最大的一次操作，把腾讯、海底捞和京东物流都清了。依次说下逻辑：

1. 先说最浓眉大眼的$腾讯控股(00700)$ 。之前在我看来，腾讯是那种永远不用退出的股票，就好比...

但是随着双减政策的落地，我对国家政策力度之大、态度之坚决有了新的认识。此外从最近网信办等部委发布信息，虽然没点名点姓，但腾讯、美团显然是wanted no.1和no.2。

美国最富有的人中，一多半是搞互联网的，而大陆政策现在是反过来的，互联网没法强国，“硬科技”才能强国。但到底什么是硬科技？互联网公司的大数据、云服务、移动支付算不算硬科技？貌似在boss眼中并不算。

昨天传说证监会高层领导召所有投行开了个会，大意是对教培的政策是针对性的，不会对其他行业范围打击，因此昨天A股、港股之前被抛售最惨的科技、医药、食品饮料等有所回升。但在我看来，开会的消息即使是真的，也颇有种老乡别走的感觉。达摩克利斯之剑悬在头上的感觉很不好，不知道哪天又出来什么政策，政策是大棒+蜜糖，还是直接打蒙打残你，你都不知道。

我清掉腾讯的逻辑，是因为对未来政策的极大不确定性，我怕了，就这么简单。腾讯成本是380多，多多少少还赚点。

2. 海底捞$海底捞(06862)$ 。最终让我决定割肉的，是因为7.27-28两天，我去南通出差。中午2点才到市里吃饭，恰好看到海底捞，我就问南通的小伙伴对海底捞的看法。小伙伴直言不讳地说：现在谁还吃海底捞啊。。。

说实话，在海底捞的判断上，我犯了心理学上的一种错误，芒格也曾提到过，就是人对自己拥有的事物，通常无法抱有完全客观的看法。举个实际中的例子，人们买车之后，跟其他人谈论时通常倾向夸奖车子，即使车子确实有一些小问题，也往往避而不谈，甚至还会贬低一些竞争品牌的车子。

清仓海底捞另一个原因是疫情反复。我去的南通离南京很近，最近delta病毒在南京已经扩散了，其他地区也陆陆续续出现了个别病例。变种病毒突破了现有疫苗的控制，这种百年一遇的疫情，持续时间可能会远超人们的想象。放一张最新的新增、确诊病例数据图吧。

海底捞真的让我亏惨了，亏了20w港币。去年我最大的教训是做空跟谁学，今年是抄底海底捞。但这钱亏的值。

3. 京东物流$京东物流(02618)$ 。物流行业实在是太卷了。有的行业，其中所有人能自觉地保持一定利润率，不会恶意打价格战，结局是皆大欢喜。但有的行业内卷就特别严重，比如物流业，因为极兔速递的搅局，全行业都不赚钱；比如手机因为小米$小米集团-W(01810)$ 、荣耀，除了苹果、三星和华为还有一定的利润空间，其他手机品牌甚至很难活下来。

上面说的餐饮，和这里的物流，都是苦行业，大家都没什么护城河，即使有也要非常努力才能保持住护城河，但凡有一点错误或松懈，护城河就会被对手跨越。芒格曾经提到过这种现象，他说连他也搞不清这其中的原因，不碰就好。

京东物流的亏损比例是最大的，-40%+，好在就打新中了点，暗盘买了点，亏了1,2w港币还好。

诶，今年以来我的持仓表现不太好，因为基本理念就是长期持有，美股持仓中，只有苹果$苹果(AAPL)$ 和AMD$AMD(AMD)$ ，今年以来涨了不到10%；PDD$拼多多(PDD)$ 和BILI$哔哩哔哩(BILI)$ 因为担心中概股的政策不确定性，之前都清仓了，清仓位置应该自年初价位还有所降低。蔚来$蔚来(NIO)$ 和TESLA$特斯拉(TSLA)$ ，自年初至今还是负的。再加上港股。。。吐血了

最后，祝大家今年还是都多多赚钱，开开心心，以上。