$比亚迪股份(01211)$  $蔚来(NIO)$  $理想汽车(LI)$  $小鹏汽车(XPEV)$  $岚图汽车(07489)$ 各位关注我的朋友们，这次我二刷北京车展，踏马发现一个非常他妈严重的问题。就是现在的内卷，它还在向下延伸。之前延伸到30万价位的大六座SUV，但是随着这回车展发布的几款新车，已经把这个大六座SUV的价位从30到40给延伸到了20。那问题来了，它卖20万是不是赔钱再卖？我的答案是不是。 是因为现在的供应链升级是非常快的，它卖得越多，生产的产品的利润可以压到更低，而且它可以分摊研发经费，所以供应链成本会持续下降。这就导致你会发现，20万的车和30万的车，正常你根本分辨不出差距。你有没有觉得这个很可怕？ 这就是一个非常不健康的市场，也就是你高溢价的东西，现在卖不上价钱，销量会大面积下降。而那些高溢价的车企，那些所谓的上市公司，它现在还没有达到一个非常好的盈利预期。 这踏马就如同我吃了苦了，等我想去享受的时候，你发现你享受不了了。我他妈辛辛苦苦攒钱，想着买个好车犒劳自己，结果你发现好车和便宜车他妈的没什么区别，那我还花那个冤枉钱干嘛？ 这就是现在中国新能源市场的问题所在，内卷到极致的结果就是，大家都在拼价格，但是品牌价值和产品溢价全部被稀释掉了。你去看看那些上市公司，销量看着漂亮，

$美光科技(MU)$  各位关注我的朋友们，今天来聊聊存储这个赛道，我是**觉得存储还没走完，接下来几个月大概率是个逐步上升的预期，为啥这么说？你去看看HBM的需求就知道了，AI服务器那边对高带宽存储的消耗量是实打实的，不是概念，不是PPT，是正在发生的事情。美光、三星、SK海力士这三家里面，我能拿得住且弹性最大的，我个人还是倾向美光，为啥？因为美光的估值相对合理，基本面在改善，而且一旦存储涨价周期确认，美光的弹性会比三星那种综合集团大得多，这就是我说的，选择你拿得住的，同时上涨幅度又高的，这才是散户能在市场里活下去的核心逻辑，不要去追那些你拿不住的概念股，拿不住就拿不住，亏钱是大概率事件。$西部数据(WDC)$  $闪迪(SNDK)$  $希捷科技(STX)$   我是马虎恶魔号

$比亚迪股份(01211)$  $宁德时代(03750)$ 短你们看4月新势力交付数据，零跑7万台，蔚小理全部3万以上，渗透率干到60%。但比亚迪跌2.3%，宁德时代跌2%。这不是基本面出问题，是资金还没回过神。 油价这两天在跌，因为中东缓和信号出来了。表面看这对新能源车是利空——油价低优势就小。但往深里想，油价跌说明地缘风险缓和，资金从黄金原油撤出来，下一步要去找业绩能见度最高的地方。而新能源4月数据已经证明需求不是问题，问题是市场风险偏好还没恢复。 比亚迪和宁德的回调，跟美光当时一样——基本面好，股价就是不涨。这种公司不会一直趴着，利空兑现完就只剩向上这一条路。

$微软(MSFT)$  我想跟大家聊一聊，如果说你现在微软的成本就在 400 左右，我建议你不要去。割肉离场，或者套现离场 这是我的建议 因为微软它的基本面是没有问题的，也就是微软不坏，也就是我上午发的那两个帖子说的，微软的这个基本面没有问题，它的财务状况也没有问题  更何况他今天只应该跌一个点左右，是因为今天整体的这个环境非常的不好，包括你看英伟达也非常的不好，美塔也跌得很惨 导致了今天暴跌 5 个点 但是问题本质它不应该跌 5 个点，所以我希望大家如果说你是为了。止盈了，我觉得没有问题，也就认了。但是如果说你真的是。现在是。对未来恐惧，想止损离场的话，  我肯定不会去这么做 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  微软CapEx放缓，说人话就是：花的钱比预期少，增速也比之前慢了。 表面上49%增速不低，但对比上一季66%和市场预期的65%，就是踩了刹车。 市场马上会问：是需求不行了，还是被电力、GPU交货卡住了？这两种性质完全不一样，散户从财报里根本看不出答案。 微软说长期投入不变，CFO给了1900亿全年指引，信不信看自己。 我的判断：别猜，猜也猜不对。机构有信息优势，有量化工具博弈期权，散户跟着这个消息盘面进出基本是送钱。 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  各位关注我的朋友们，微软这份财报精简说就三句话： 好在哪 Azure增40%还在跑，AI年化收入370亿翻倍增长，商业订单储备6270亿美元——需求没毛病。 跌在哪 成本。智能云成本增速47%碾压收入增速30%，利润率掉了1.8个百分点。资本支出319亿刀同比增长49%，环比降幅却不及预期。市场现在最怕的不是增速慢，是钱砸下去换不来利润率。 散户怎么办 别参与短期博弈。机构问的是"这钱什么时候赚回来"，散户连期权赌具都摸不清。微软没变坏，但市场对AI投入产出比的耐心在降温。这种时候少动多看比较明智。 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  今天晚上是超级星期四 我很痛苦，因为我的微软有两倍 ETF 的杠杆在里面 另外我还有亚马逊 我会在今天一下出财报

$比亚迪股份(01211)$ $小米集团-W(01810)$ $岚图汽车(07489)$ $蔚来(NIO)$ $小鹏集团(XPEV)$ 各位关注我的朋友们，今天聊个事儿。 昨天去看了北京车展，回来之后脑子里就一个词儿：畸形。 不是说车不好。自主品牌进步是肉眼可见的，电动化、智能化、设计感，哪样拎出来都不差。但我今天是来泼冷水的——站在投资者角度，我不会留国内任何一家新能源厂商的股票。 比亚迪？不让。大红大紫又怎样？小米汽车？1810压力山大，就算雷军再能打，主营要是汽车，迟早被拖下水。 为什么？给大家讲个故事。 林平之怎么玩死武林的？把辟邪剑谱印了一万份往江湖上一撒。你练吧——自宫了，谁都知道你练了；你不练吧——别人都在练，你原地等死。这市场现在就是这样。 所有车企都在卷。你利润贴进去换市场，我不贴，我的销售节奏全被打乱，我不跟也得跟。结果是什么？ 同质化严重到极致。 十万的车和二十万的车，配置表拉出来差不了几个字。消费者根本分不清谁是谁，只会问：谁最便宜？ 供应商被压到极限。账期拖到不能再拖，备货比例压到最低，采购价格掐到分厘。供应商说好听点叫"活着"，说难听点叫"续命"——拿后面的订单填前面的窟窿，今天赚的钱永远在还昨天的账。 有人说了，你看小米多正规，多有钱，做事多扎实。没用。 消费者对整个市场的认知已经变了。在他们眼里，车不再是车，是性价比计算器。你配置高、我比你更高；

$小米集团-W(01810)$  完了完了 这回 30 整数理价位整个拉破了  如果他今天没有收复的话 接下来很有可能 要继续再往下试探

$小米集团-W(01810)$  各位关注我的朋友们，今天想跟大家聊一个有意思的话题——如果已知小米汽车要涨，它怎么涨才能把筹码做得更好。 这个问题有意思的地方在于，它不是去猜涨跌，而是假设了一个确定性的前提，然后问：在这个前提下，怎么操作才是最省力、最划算的。核心逻辑：时间换空间 我一直有一个观点：最好的拉升方式，不是快速拉升，而是用足够长的时间去完成筹码的收集。 为什么？ 你拉一支股票，本质上是在买筹码。你要在低位把散户手里的筹码接过来，然后往上推。但如果拉得太快，散户还没反应过来，你手里就没筹码了，后续推上去全是散户的抛压，你会很累。 但如果你有足够长的时间呢？ 你可以慢慢地、一点一点地在低位吸筹。每次跌下来，你接一点；每次反弹，你出一点。反复几次，套牢的散户撑不住了，割肉走了，筹码就集中到你手里了。 时间线拉长，成本反而最低。上涨区间要够长 那如果已知小米汽车要到80，它最省力的走法是什么？ 我的思考是：把它的上涨区间拉得像之前两次一样长，甚至更长。 为什么要这么走？因为： 足够长的上涨区间 = 足够多的洗盘机会。每次回调，都是在测试筹码的稳定性，都是在淘汰不坚定的持有者。 慢慢推上去，边推边吸。股价推上去的过程中，总有人要跑要卖，正好你就把这些筹码接过来 时间长了，套利空间才够大。散户愿意持有的前提是有足够的利润空间。你慢慢推，推到80这个位置，持有的人收益够大，才愿意继续捂着。底部整固区也要长 说完上涨区间，再说底部。 真正的底部，不是一个点，而是一个区域。而这个区域，要相对长一些才好。 为什么？ 因为底部的整固期，就是主力耐心收集筹码的时间。在这个区间里，主力有足够的机会： - 在低位反复吸筹 - 把短线抄底的人洗出去 - 让套牢的人失去耐心割肉 底部整固时间越长，筹码

$小米集团-W(01810)$  小米这个价位要特别的关注了啊 因为今天的卖出量相对来说比较多，就按现在的这个情况看来。但是问题也出现在这儿，如果说今天在尾盘没有收回到 30 以上的话，那大家就应该进行一个谨慎的看法，因为大家知道在情绪方面，整点数关口是一个非常严重的观察位，如果 30 破的话，很有可能就不简单是破 30 了，他很有可能就会往下找技术点支撑 但是如果说今天尾盘它没有把关键点位突破，而反而又在往回收的话，那就没有什么问题，我认为这个还是那句话，就是一个近期的一个相对来说的底 你问我为什么得出这个结论，我会告诉你，就是一个整数关口的情绪面的一个支撑！不存在什么 K 线图，不存在什么，它的整体的消息面，因为现在没有任何消息面 没有任何的利好与利空 是完全情绪与抛压决定的 就是整数关口的一个维护与争夺 这就是我的看法 我是马虎恶魔号

$微软(MSFT)$  微软这波，净赚 说白了就是一件事：微软以后不用给 OpenAI 分钱了，但是 OpenAI 还得继续给微软交钱。 你说这事对微软是好是坏？ 省了支出这条不用说，Copilot 这些产品卖得越多，省得越多，AI 收入爆发的时候这笔节省很可观。 但更重要的是，OpenAI 还得给微软交云服务费和分成，而且微软还绑定了 2500 亿美元的 Azure 采购承诺，这是长期饭票。 有人说那变成非独家了，谷歌亚马逊不也能用了？短期来看微软还是有优先部署权和技术积累，不算什么大事。而且 OpenAI 独立性增强，反而说明微软不再是唯一的"提款机"，不用无底洞似的往里砸。 所以这协议本质就是：微软从"无限输血的冤大头"变成了"旱涝保收的大股东"。 省了钱，收着钱，还解了绑——这账怎么算都是赚。 我是马虎恶魔号。

$英伟达(NVDA)$  五万亿啊五万亿，五万亿啊五万亿

$小米集团-W(01810)$  小米，跌到这儿差不多该稳了 昨天我就说过，30块左右大概率是这波的一个近期底部。 不是算命，是结合眼下的大环境和位置来判断的。这个价位往下的承接盘明显变多了，空头想再往下砸，难度不小。当然我说的是"除非"，要是突然冒出什么黑天鹅事件，那谁也说不准——那种东西从来不按套路出牌。 但正常情况下，30块这一带就是短期的一个平衡点。想抄底的，可以开始留意了；已经持有的，没必要在这个位置再割。

$小米集团-W(01810)$  真是他妈的丢人 昨天刚买就扔出去两个点 那我想问大家一个问题，有没有一种可能，就是现在的股价连小米公司自己都没办法控制 那如果这是真的 这个假设成立的话 我觉得我应该继续补仓

$亚马逊(AMZN)$  亚马逊这个观察仓，我在想什么 说实话，我建这个仓，不是因为我多么看好亚马逊这家公司，也不是因为我觉得它就一定能跑出来。 我建这个仓，纯粹是因为竞争逻辑。 OpenAI 现在一家独大，估值炒上天，预期打满，所有人都在喊它多牛多牛。但市场这东西吧，越是所有人都觉得稳的时候，往往越危险。 Anthropic 的 Claude 现在是亚马逊 AWS 的核心 AI 产品，亚马逊靠着这场合作在 AI 赛道里占了一个位置。Anthropic 不是一家独立公司能让我直接买，但它背后站着亚马逊，而亚马逊恰好是上市公司。 所以我的逻辑是：当一个赛道上只有一个玩家被所有人盯着的时候，你反而应该去看看那个还没被所有人盯着的老二背后的资源方。 我不是在说亚马逊的 AI 一定比 OpenAI 强，我是说，当 Amazon 靠着 Anthropic 这张牌在 AI 竞争里占据一席之地的时候，这个预期差是真实存在的。 赔了我认，赢了是惊喜。 先观察着，边走边看。 我是马虎恶魔号。

$小米集团-W(01810)$ 小米这是探底了？ 今天小米盘中跌到30块钱左右，我说实话，看到那个点位的时候心是揪了一下的。但是尾盘硬生生拉回31，这个动作说实话让我心里踏实了一点。 而且下午3点左右，又出现了明显的买入力量。这个时间点很有意思，3点是A股收盘的时间段，能在这个节点上还愿意往进冲的资金，要么是真的看好，要么就是护盘。不管是哪种，至少说明30这个位置有人愿意接。 那能不能说这就是近期底部？我的看法是：可以乐观，但别上头。 一天的下影线不能确认趋势，但能说明两件事：第一，30块钱这个位置确实有支撑；第二，有资金不愿意让它继续往下砸。如果接下来几天能在这个位置稳住，不再创新低，那底部信号就会越来越强。 但我也有担心的事——大盘整体情绪怎么样，小米跟港股科技板块的联动是很紧的。如果大盘还在往下掉，那小米的这个"底"可能只是暂时的。所以我的策略是：观察，不追高，等确认。 今天这个走势至少让我不恐慌了，这是实话。 我是马虎恶魔号。

$小米集团-W(01810)$  如果下午能收到315以上就可以判定这个是个暂时的底了，如果期权吃权利金完全可以来回吃30了

$小米集团-W(01810)$  对得起我们么？对得起我们么！日内瓦！退钱！！

$纳指100ETF(QQQ)$  $标普500ETF(SPY)$  各位关注我的朋友们，今天想跟大家聊聊美股现在的状态。 美股创下历史新高之后，现在进入了高位横盘期，听起来好像是在"蓄力"，但实际情况比"缺乏动力"要复杂得多。说白了，现在就是一种脆弱的平衡。 利好兑现了，新的麻烦又来了 之前市场消化了战争结束这些利好，结果昨天（4月21日）美伊临时停火协议眼看要到期，中东那边又开始搞事了。油价直接被推高，避险情绪一下子就起来了。科技股被打压，能源、医疗这些防御性板块反而逆势走强。市场现在分化得很厉害，不是那种普涨普跌，而是有的涨有的跌，节奏很难踩。 技术面已经发出警示了 除了横盘这个现象之外，技术指标也在报警。期权交易量、RSI这些都到了历史高位，说明市场情绪太乐观了。老玩家都懂，这种时候往往是一个反向信号——大家都觉得要涨，反而危险。 巴菲特已经在防守了 一个很关键的信号：巴菲特的现金储备已经创历史新高。高盛也在说，机构资金正在从高风险成长股往价值股、小盘股、防御性板块轮动。这说明什么？说明大资金已经在边打边撤了。 所以我现在的策略很简单：休息，等待。 但这个"等待"不是干等着。是观察市场到底往哪个方向选择，是向上突破还是向下破位。同时准备好"购物清单"，等好价格出现再说。 前期涨幅巨大的个股，估值已经很高了，兑现利润没毛病。方向不明的横盘期，频繁交易最容易被来回打脸，不如耐心等趋势明朗。 两种情景要心里有数 如果市场是牛市里的"洗盘"，关键看回调时成交量是不是萎缩，有没有新主线能带领突破。如果是熊市里的"出货"，那横盘时间会拉长，期间不断放量下跌，反弹越来越弱。 关于龙头股，说两句 有人