期权指标之theta

最近我们已经聊聊几个常见的指标,感兴趣可以翻一下之前的帖子

今天我们来聊一下theta指标,theta代表的是时间对期权的影响,无论是call还是put,他们的theta通常都是负值。每过一天,期权的价格就会变化一个theta值。简而言之theta反应了时间变化对时间价值的影响,这个影响通常都是负影响。

theta值越大,时间对期权价格的影响就越大。

我们AMD2021年11月26日到期的看涨期权来看,这个期权目前仅剩一个交易日就会到期了。

从图上看到,以现价(平价期权)为中心,往价外期权和价内期权的方向,其对应的theta都是越来越小。这是因为,从图上我们可以看到往价外期权和价内期权的方向,时间价值不断变小,所以在相同到期日的情况下,每日减少的时间价值就会更少,所以theta越来越小。

theta和delta的结合有助于我们更好的选择期权,

以下theta都按其绝对值来讨论(theta通常都是负值)

如果我们要想选择的期权更好的追踪正股变化,起码要保证delta大于theta。

假如今天买了某个期权,第二的时候正股变化了1美元,

如果delta大于theta,那么相应的期权价格就增长delta-theta。

如果delta小于theta,那么即使股票上涨,期权价格也会下跌,因为delta的值小于theta。

但是当我们在卖期权的时候,我们肯定是希望到期的时候赚到权利,希望其时间价值不断流失,

因此卖期权的时候,尽量选择delta值小于theta的,这样期权的价格不会很好的反应正股的变化,随着时间的流失, 期权价格逐渐归零,我们就可以成功的赚取权利金。

$特斯拉(TSLA)$$Lucid Group Inc(LCID)$$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$$阿里巴巴(BABA)$$蔚来(NIO)$$腾讯控股(00700)$

目前模拟账户也已经上线了期权交易功能,特斯拉,苹果等常见标的都可以进行模拟期权交易,快来试试手【模拟期权交易功能上线啦】​

# 期权Q&A:期权知识,你问我答

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评论20

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  • 王无所不知
    ·2021-11-25
    一般我看股票比较多,期权的话就没法做长期的了
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  • 不看不亏
    ·2021-11-25
    我看到图里面最后一列还有一个V,这代表什么意思?
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    • 期权小助手
      翻一下之前的帖子有写
      2021-11-25
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  • 霎风雨
    ·2021-11-25
    一般来说离到期越早的话他的时间价值越高吧?
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  • 不同期权他们的价格和时间的关系还不一样啊?
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  • 维克多1
    ·2021-11-25
    那行权价和这些价值有什么区别呢?
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    • 期权小助手
      之前帖子有说过,什么是价外价内期权
      2021-11-25
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  • 山头的小猪
    ·2021-11-25
    欸,这不是拉丁字母的读法嘛,我才发现
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  • 超跌反弹NS
    ·2021-11-25
    想问一下gamma是代表什么呢?
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    • 期权小助手
      一系列帖子都有写,你看一下前几天的
      2021-11-25
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  • 抄底反弹
    ·2021-11-25
    所以不能看股票价格,而应该看theta的大小对吗?
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  • 狩兽
    ·2021-11-25
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • 鑫鑫洋
    ·2021-11-25
    必读[666]科普知识
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