如何卖空gme捡钱?

对于本周也许是本年最热的股票gme$游戏驿站(GME)$,价值投资派都不建议来对这个股票进行操作,都建议观望,其实呢,这是一个捡钱的机会,下面我来说一下如何去捡钱。

有一个美国基金经理是这样做的。在正股股价为95时他花15万买入本周末到期的115的call,因为轧空,股票大涨(最高到500)以后,他买入的call确实赚钱了。但是事实上这个策略对大多数人来说是不可行的,为什么?因为轧空的最高点没人知道,万一95就是最高点,股价根本没有达到115的话,那么这个买call的钱就全部亏掉了。对于比较保守一点的投资者来说,这还是有一定的冒险度,那么有没有顺应正常做空心理,用做空也能赚钱的方法呢?

因为正股的前景无法预料,所以我们绝不可去考虑买入或者卖出正股,要构思一种好的期权策略来实现我们的目的。因为这个轧空程度无法预料,我们不知道它是维持在一个礼拜呢,还是半个月或一个月,但是不管多久它必将会回归它的本来价值,那么我们就选最远期的期权。他的最远期期权是2023年一月份。

第一种策略简单明了,直接卖出115的call大概权利金是43块钱,如果说这是一个欧式期权,在到期前不能行权的话,那么这是个100%盈利的行为,因为到2023年一月份股价绝对不可能超过115,这是谁都可以肯定的事情,所以你就白白的收入43块钱,但是美股股票的期权全是美式期权,期权是可以随时行权的。那么我们也可以看到当正股股价开始上涨,从95涨到300,涨到500,如果按最高价500来算的话,这个美式期权可以涨到450,也就是你卖出43块钱,最后你的亏损已经达到了400块钱。那么你的券商就会对你的保证金急剧增加,而你如果增加不了的话,他就会强制平仓,也就相当于是你43块钱卖出450买入强制平仓,虽然你在2023年1月到期的时候会盈利,但是在没到期前已经爆仓被强制平仓,已经亏损400出局了。

第二种看起来是一个笨大象策略,就是直接买115的PUT。在股价为115附近的时候,2023年1月执行价为115的PUT价格非常贵,大概是65左右。买入一手就需要六千五,是非常的耗费资金的一手。但是表面上贵,并不等于你不能赚钱。因为股价在2023年1月时大概率会掉到30以下,那么115减去65是50块钱,你大概率可以至少赚20块钱。而这种买入的PUT即使股价大幅上涨的话,你的保证金是足够的,所以它不存在中途会爆仓强制平仓这个问题,因为你买入一个期权,它是永远不可能会爆仓的,虽然可能中途会小幅的下跌,但是最终你是一定可以赚钱的——其实你会发现在正股涨到300的时候,这个远期的期权并没有下跌,反而也涨到75了,也就是说,这个买入的PUT乍看很贵,其实竟然是无论正股涨跌,它是稳赚不赔的。

第三种方法第一眼看起来是非常的绳头小利,让人看不起。就是组合价差,卖出100的CALL同时买入115的CALL,卖出收益为48买入花费为43,每手仅收益5块——不像直接卖出115的CALL,如果成功的话,一手直接就赚43块钱。这个策略即便成功,一手也只赚5块,相比来说就是绳头小利,可能乍看很不入眼。但是千万不要低估这个策略,这个策略占用的保证金并不多,可能你做十手组合也没卖出一手115的CALL占用的保证金多,这样你可以做十手达到同样的盈利规模。因为保证金是动态的,单纯卖出115CALL的保证金在正股涨到500时保证金可达4万5,而价差组合的保证金在正股涨到115以上时就是固定不变的1500。同样的资金同样的卖空策略,选择十手组合价差的保证金只有单卖一手的3分之一,而这3分之一足以改变成败的结局。如果你只有2万的保证金,那么做十手组合价差会带给你50块的利润,而单独卖出115的CALL却会导致你因保证金不足而被迫以亏损450爆仓出局。简直是天渊地别!!这种策略在2023年1月时股价只要低于100,你就是100%赚的,也不像那个买入115PUT的占用资金大,这个一手开仓时大概占700保证金,股价大涨后最多也只占1500。何况买PUT还必须保证股价在2023年1月跌到50以下才能赚钱,而这个策略只需要股价低于100即可。

当然也可以有其他的一些复杂的策略,比如买近卖远的日历价差等等,但这些策略都没有前面这三种简单明了。

最后打个广告,2021年我的重点关注将是SPAC股票与期权异常型股票,我希望这将是丰收的一年。

$拼多多(PDD)$$蔚来(NIO)$$特斯拉(TSLA)$$AMC院线(AMC)$

# 期权Q&A:期权知识,你问我答

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评论32

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  • ham
    ·2021-01-30
    bear spread在这种情况下确实有用,前面几个嘲讽的明显没看懂,唯一问题就是老虎不支持组合策略单,分别下单之后保证金怎么说
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    • hedgefund888
      分别下单成功后一般自动按组合算,这是美国巿场比中国市场好的地方,先买后卖较安全
      2021-01-30
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  • 橙汁大王
    ·2021-01-29
    卖出的期权如果对方选择立即行权的话,你马上就得找来筹码按行权价卖给他
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    • hedgefund888
      对方不会行权,因为期权市场价高于行权收
      2021-01-29
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  • 冰河之恋
    ·2021-01-29
    Sell call 保证金4万 权利金1万 股价上涨100%后 怎么算
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  • ViviC
    ·2021-01-31
    PSAC?贾会计借壳上市的公司?
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    • hedgefund888
      psac只是spac类股票中的一个
      2021-02-01
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  • 晓学僧
    ·2021-01-29

    SPAC是啥?

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  • hedgefund888
    ·2021-01-29
    我希望扩大操做规模,有兴趣者可联系
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    • 漫步的云
      谢谢,讲的透彻,非常想参与
      2021-01-29
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  • 清清棋坛
    ·2021-01-29
    一年后来看应该是下跌,这种股经不起时间的考验。
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  • 果子哥家老汉
    ·2021-01-29
    这个人在教你们如何赔钱,赔更多钱的那种,问你们要不要跟进去赔。把你们当傻瓜打整。
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  • Ericistaking
    ·2021-01-29
    也不能说你全错;但是还是错。 请拿出你的实际收益 和交易结点。
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  • yangk222
    ·2021-01-29
    没有绝对的事情
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  • NEALCAFFREY
    ·2021-01-29
    听不懂 [笑哭]
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  • 卷卷酱
    ·2021-01-31

    这篇文章不错,转发给大家看看

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  • CleverFrank
    ·2021-01-29
    现在做空怎么样?
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  • 瑾瑜酱
    ·2021-01-29
    然而 并不让交易期权了
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  • Hold until you die
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  • TagerKH
    ·2021-01-29

    不错

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  • 暂时看不懂期权,要怎么操作
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  • 守成
    ·2021-01-30
    火中取栗
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  • 果农
    ·2021-01-29
    打脸没
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