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上周出了苹果vision pro，一些博主说很震撼，我个人感觉这是划时代的产品。说到价格，3499美金的价格确实贵，的确能阻挡住很多人购买的想法，但是呢，地球上买的起这个的人很多很多，他们愿意为美好的事物买单。vision pro现在只是发布个消息，热身而已，短期内谁也不知道这个苹果头显能不能成功。明年年初才会正式开售。这个头显可能是一个划时代的产品，不过不代表他就能够成功。苹果说他将与迪士尼视频跟u合作，对于迪士尼，，他能够提供一些视频。对于喜欢看视频的人来说，迪士尼的加入，能够丰富苹果头显的视频资源生态，这是好事。但是这并不是最关键的。最关键的是u，为苹果头显提供制作3D应用开发的底层软件。这家公司世面上一大半的游戏就是用他开发的，比如元神，王者荣耀等等。u收费想比竞争对手收费更低，上手快，缺点是3D效果没他的竞争对手清晰震撼。话说苹果头显的成败，还真靠u，首先头显现在没有应用程序，这是一个新产品。现在最重要的是，开发者，帮助苹果来开发应用程序。我们知道，只有某个产品，销量大，用户多，才会吸引更多的应用开发者，不错，开发者是来挣钱的，不是做义工的。但是新产品，就会涉及到先有用户，还是先有应用程序的问题。  苹果作为超级大的企业，他的用户基数是庞大的，那么虽然可能只有很少比例的用户会购买苹果头显，但是还是很多人，那么这就会吸引开发者为苹果开发头显程序，随着有越来越多的程序出现，也会吸引越来越多的人购买苹果头显，这二者相互促进。  我还记得诺基亚手机是怎么破产卖身的，一开始诺基亚有自己的智能操作软件 塞班。但是后面市场出了ios跟安卓，非常好用。后面发现自己的塞班系统越来越不吃香，随着微软出了windows phone system软件，诺基亚选择了微软wps，可能是这个系统没ios跟安卓好用，刚开始有人给微软开发程序，但是用户并没有增加多少，后面就没用

大科技公司最近涨疯了，但其他行业并不是都能跟上大盘，即便是行业龙头也是一样。虽然 $奈飞(NFLX)$ 股价创下年内新高，但是同行的 $迪士尼(DIS)$ 却没有类似表现。从Q1财报之后，两家公司的走势明显就出现了很大的分歧。如果说奈飞可以蹭上“AIGC”的热点，那么理论上迪士尼也可以。如果奈飞广告业务超预期以及共享账号打击效果明显，那么迪士尼也可以做同样的事。更重要的是迪士尼乐园从去年涨价之后依然保持强势，且中国的两个园区今年预期表现也不错，那么为什么投资者还是对迪士尼不太感冒？从公司层面来说，公司利润率还未恢复到疫情前的水平，当然这主要是因为流媒体业务的亏损带来的。而流媒体业务在Bob Iger重新上台之后，主要目标就变成了“自力更生”，代价就是增速下降以及市场份额冻结（或下降）。迪士尼的流媒体服务，包括Disney+、Hulu和ESPN+，尽管订阅人数增加，但在一直没法带来正向现金流。而迪士尼的股东结构又不像奈飞，因此高管在“发展还是生存”的选择中往往趋于保守。而迪士尼本身也因为重视成本结构，因为减少了内容成本，部分项目的延期也可能对未来的收入产生一定的影响。例如，根据多家媒体报道，"阿凡达"系列的第三部作品原定于2024年12月上映，但现已延期至2025年12月。另外，"阿凡达"系列的其他两部续集也分别推迟了三年，将在2029年和2031年上映。根据报道，漫威的两部即将上映的"复仇者联盟"系列电影也被推迟了一年，将在2026年5月和2027年5月上映。而下一部"星球大战"电影的上映时间也被推迟了一年，将在2026年5月。从市场情绪来看，明明都是娱乐与内容服务提供商，但迪士尼缺少“科技”属性，因此难以获得科技行业

蔚来在美股还有机会吗？今天这个问题很好回答了，因为昨日隔夜美股一开盘涨幅直接飙到11%，港股也连涨两天，翻身的话，目测有机会。为啥呢？因为一直将自己定位成高端品牌的蔚来昨天宣布了降价。或者说，是消费者购车时自主选择权更大了，比如有的城市换电站比较多，消费者会倾向选权益包，有的人家里装了充电桩就可以放弃权益包，立减3万块。不管咋样，蔚来的价格现在有一些吸引力了，应该能带动销量吧。 $蔚来(NIO)$ $蔚来-SW(09866)$

这两天看到最好玩的，就是扎克伯格评价苹果Vision Pro的言论。 以下是完整评价： image.png 我总结下扎克的看法，里面至少内涵了三次。 一是成本这么高，和自己普惠的路线没法比。 二是硬件上只会堆料，一堆摄像头，谁想不到啊？切。 三是和我们星辰大海，人人互联的元宇宙愿景相比，这就是个家电嘛，啥也不是。 真是太酸了，小家子气，有点好笑。 Meta 14年就收购了 Oculus，折腾了这么多年，Quest 还是个吃灰的玩意，根本没有融入到人们的场景中。 国内对标 Quest 的Pico，也是一样的情况。 不能算合格的硬件，强行面向C端用户营销和销售，鼓吹了一轮又一轮，也难逃在消费者手中吃灰的命运。 23年2月底，腾讯解散XR部。 整个XR行业，直到2023年了，还在各种裁员。 meta这个领头羊太差了，根本没有带起来整个行业，更不用说生态系统。 真可谓，时无英雄，XR行业等苹果已久。 盼星星盼月亮，终于等来了苹果，优等生就是不一样，稳定的交出了优秀的答卷。 虽迟但到。 满分作文出来的时候，对比下，你才能知道原来差等生的水平果然不行。 之前一直在混。 现在还嘴硬，“没什么了不起，我们全想到了。” 扎克伯克的格局确实不太行。 其实最应该感谢苹果Vision Pro，应该就是扎克伯克了。 陷在xr这个泥沼中这么多年，终于等来了自己的北极星，未来三年的 Quest 迭代方向都瞬间清晰了。 虽然做XR届的 iOS 没有机会了，但是努努力，多卖点平价版的设备，争做 XR 届的Android 还是很香的。 这两年 Apple Vision Pro 发布后，据说 Pico 线下店人流都多了很多。 正如 tws 耳机行业应该感谢 Airpods 一样。 meta、pico这一众xr小厂商，也应该感谢苹果，终于带来了学霸答案。 这个行业可能要真正起飞了。

过去这一年，XR 从业者的心情大概就像坐过山车。先是以字节、腾讯为首的一众巨头公司都在对 XR 高举高打。结果到了今年年初，腾讯裁撤掉了 XR 部门，微软也解散了工业元宇宙团队，就连刚推出新品不久的字节 Pico 也在裁员，XR 连同元宇宙变得讨论者寥寥。 现在的情况又发生了逆转。从招兵买马到调整路线，再到首度亮相，苹果用七年磨一剑造出了的 Vision Pro，再次掀起了 XR 的讨论热潮，大部分受到苹果邀请的体验者也对 Vision Pro 给予了很高的评价。 在 2023 年想让所有人都关注一款新产品并不容易，除了 ChatGPT，也只有苹果 Vision Pro 有这个本事，一方面是全球没有哪一家硬件厂商能有苹果的号召力，另一方面也在于产品本身。 Vision Pro，图/苹果 Vision Pro 的产品形态并不新鲜，与所有 VR 设备一样的头戴式设计，核心定位是提供 AR 增强现实体验——将数字内容投射在真实世界之上。次要则是提供 VR 体验，但苹果甚至一次没有提到「VR」，而是用「沉浸度」来代表，用户可以通过 Vision Pro 上方的旋钮调节「沉浸度」，在 AR 和 VR 体验间进行调整。 沉浸度调节旋钮，图/苹果 更加不同的是，苹果可能提供了目前为止最接近理想 AR 设备的产品。做工上的精致和豪华的硬件配置就不再赘言，Vision Pro 最直接的改变是在显示体验上，单眼 4K（双眼 8K）并且高亮度的屏幕让画面变得从未有地真实，也让几乎所有上手体验过 Vision Pro 的记者、博主都印象深刻。 更深层的则是大量的传感器和 2 颗性能强大的主芯片，它们让 Vision Pro 可以抛弃手柄控制器，直接使用手、眼睛和声音进行交互；戴着头显也能看到无延迟地「看到」真实世界；还通过人脸建模解决了头戴设备视频聊天的问题。 可以这么说，虽然苹果还没有找到能够吸

强大到让人窒息，先进到让同行绝望。 这是苹果Vision Pro在发布后，某位业内人士给出的评价。先不论苹果Vision Pro是否担得起这样的高度肯定，但其绝对是苹果2023年开发者大会上最大的惊喜。 观看WWDC2023，绝大多数人的心情就像“坐过山车”。仅屏幕变大的15.3英寸MacBook Air、亮点不多的iOS 17、iPadOS 17、macOS 14、watchOS 10等，实在是令人“食之无味，弃之可惜”。 但在发布会最后，苹果的终极大招“One more thing”登场——全新的MR（混合现实）头显设备苹果Vision Pro。库克也豪言不断，把Vision Pro定义成和Mac和iPhone同样的划时代产品，能够改变这个时代。 细细探究之下，苹果Vision Pro确实带来了多重让人耳目一新的特性，而其对众多相关行业引发的连锁反应，也将随着时间的推移迅速展露出来。 划时代之作超燃而至 对于苹果而言，在乔布斯离世之后，很久没有拿出让业界为之惊艳的“One more thing”。 显然，苹果Vision Pro做到了，且是以极具冲击力的视觉展示来到我们面前。笔者在观看WWDC2023直播时看到苹果Vision Pro带来的各种“魔幻”场景，总有触及未来之感。 按照苹果一贯“实事求是”，且不会刻意夸大的风格，苹果Vision Pro在演示中的确有不少惊喜场面。在使用体验上，苹果Vision Pro能够把现实世界和虚拟世界完美结合起来。以极为简单的操控方式，它就能够让我们在家里看到恐龙的出没，可以随时随地看到超大分辨率的电影，也可以把工作环境放在真实的桌面上…… 而这些充满未来科幻风格的场景，基于苹果Vision Pro强大的硬件特性和强悍的系统。 · 眼睛、双手和语音交互，捏合手指就能操控，语音打字； · 全新visionOS，全三维交互界面，自由填满

作者：林ke | 公众号同名，聚焦产品分析和股票投资，欢迎关注。 在我眼中，苹果在产品上有两个不确定性，一个是 Ap­p­le Car，另一个就是 XR 设备。 XR 产品终于尘埃落定，一大悬念落地。 由于还没有真实体验到 Vi­s­i­on Pro，通过发布会和各种口述评测，只能简单谈一下看法。 01 这依然是一件很苹果产品文化的产品，让人很放心。 我之前评价过对微软和苹果做消费级产品的看法，一个显著的差异就是，微软会将明显的半成品推给消费者，但苹果绝不会。 我理解苹果的产品文化中，核心两点： 一是消费者导向，引领用户需求。 Ai­r­P­o­ds 是非常好的例子，这款产品刚推出的时候，被各种群嘲。tws 耳机也不复杂，但是非苹果下场，所有厂商都不知道该怎么搞。结果一款耳机的利润，超过了整个小米公司。 这就是消费者导向的巨大魅力，赚钱是果不是因。远离那些动不动就高喊要做到世界第一的公司。 二是完成度极高，技术隐于无形。 12 个摄像头、5 个传感器、6 个麦克风……所有可怕的硬件配置堆叠，只是为了让你戴上去，觉得很自然。 这么多年了，从 htc hi­ve 、me­ta 的 qu­e­st 到字节的 pi­co，戴上去还是一样的模糊，颗粒感十足。 谁都知道用户需要一款没有颗粒感，足够清晰度的屏幕。但是谁都等着苹果先调教供应链。 02 我觉得 Vi­s­i­on Pro 只要实际体验不翻车，（不能达到发布会效果），发售不延期，这款产品肯定成功。 一是 XR 这么多年的用户培养，规模并不小，qu­e­st 已经累计千万销量了。 二是苹果强大的软件生态，无数开发者「磨刀霍霍」。在娱乐和游戏上的供给质量上，硬件给软件的想象空间，实在太巨大了。要知道，Sw­i­t­ch 累计销量 1.26 亿台，买游戏送主机，说 1/3 销量靠塞尔达，不过分吧。 三是价格适中，苹果的品牌溢价可

Vision Pro背后的技术为苹果逐步主导这一类别奠定了基础。备受期待的AR/VR Vision Pro头显推出后，苹果公司(AAPL)做好了打一场持久战的准备。虽然3499美元的售价一开始可能会让买家望而却步，但这款设备的技术能力为苹果逐步主导这一类别奠定了基础。 3499美元是好多美国人平均月租金的几倍，很少有人买得起。Raymond James分析师斯里尼·帕杰朱里(Srini Pajjuri)目前预测，Vision Pro的年销量将不到50万部，与iPhone 2.4亿部的预期年销量相差甚远。市场调研机构集邦咨询(TrendForce)的预测更悲观，预计明年的销量仅为20万部。 不过，苹果周一在全球开发者大会(Worldwide Developer Conference)上发布的Vision Pro背后的技术让分析师们大为震撼。杰富瑞(Jefferies)分析师安德鲁·乌尔克维茨(Andrew Uerkwitz)说，这是“我们见过的技术最先进的设备”。Stratechery's分析师本·汤普森(Ben Thompson)称自己“被震撼到了”，他还表示，这款设备大大超出了他的预期。测评人士指出，与之前的VR头显相比，Vision Pro的延迟很低、用户可以通过手势操作设备的界面、无需借助控制器、以及2300万像素的高分辨率内部显示屏给他们留下了深刻的印象。 虽然售价非常高，但这些功能很重要。几年后，这背后的技术最终将降低成本，届时将出现售价更低、销量更高型号。到那时，开发者已经开发出了真正借助Vision Pro运行的杀手级应用程序，正反馈循环就此开始，进而推动硬件销量的增长。 Vision Pro的创新所引发的积极反响可能让Meta Platforms (META)的高管有了挫败感，曾推出Quest VR的Meta旗下Rea

关于怎么看待 $苹果(AAPL)$ 发布的Vision Pro，个人的一个视角，不见得对 —— 需要思考苹果如何才能持续保持每年一千亿刀量级的净利润，以及，苹果的净利润为什么能来到每年一千亿刀量级。两年前瞎说的一个观点 —— 在“电子产品通缩”浪潮中，只有苹果保持了“通胀”，在全球名义财富增长、甚至是全球前十亿人群的名义财富增长中，瓜分的羹没有变少 —— 把电子消费品做出了类似茅台、轻奢品、核心城市房产的需求侧吸引力。也就是必须持续有新的亮点，来和不断下降的电子消费品支付意愿对抗，和摩尔定律降本的一面对抗 —— 如果新体验/新能力奔跑的速度赶不上摩尔定律降本的速度，那么消费者就会降低换机频率，减少换机预算，享受性能更强、支出不变乃至更少的技术进步红利。也就会陷入传统PC/非苹果智能手机一样的通缩红海，从“技术引领型公司”跌落为“内卷营销型公司” —— 按人群画像和消费场景划分格子，用机型海把每个格子填满，通过精细化运营，pk一丢丢差异的产品定位、营销ROI和各环节成本，来谋求相比于其他同质化对手多一丢丢的生存空间 —— 结果无非是“赖活着”，和苹果一个量级的出货量，只有苹果几十分之一的利润和市值。苹果（乃至曾经那个最具潜力的竞争对手）的思路则是 —— 必须坚持能力上的引领，把需求端稳住，特别是全球前十亿人群的需求侧，坚决不能通缩，最好能持续通胀，让这部分人群保持旺盛的掏钱包意愿。过去几年的机会是互联网视频化，也就是视频摄入 -> 视频加工 -> 视频展示、以及视频化互联网的使用和交互体验的整个链条。苹果（以及曾经那个最具潜力的对手），就是在整个链条做工，致力于让自己成为信息摄入、处理、展示和交互体验上的领跑者。最终苹果实现了最强的视频拍摄手机、最强（特别是视频处理能力）芯片的引领和持

  文/孟永辉   苹果MR所带来的震撼效应，并不应该仅仅只是体现在视觉上。尽管苹果一直都在用视觉打动用户，我依然是这么认为的。   如果一定要找到苹果MR的内涵与意义的话，我更多地认为，它将我们带入到了一个真正意义上的产业互联网时代。透过它，我们看到了产业互联网最真实的样子。   事实上，尽管产业互联网的概念诞生了多年，并且有那么多的玩家投身其中，但是，人们似乎并未真正找到落地和实现产业互联网的方式和方法。   要么产业互联网依然在互联网的天空下飞翔，要么产业互联网依然还是不甘落寞的传统玩家试图翻身的机会。   可以确信的是，无论是站在产业的角度，抑或是站在互联网的角度来看待产业互联网，来落地产业互联网，来寻找产业互联网的发展新路子的方式和方法，都是不恰当的。   这是以往我们所看到的产业互联网之所以一直无法获得突破的关键原因所在，也是产业互联网一直是一个虚无缥缈的概念的原因所在。   当苹果MR发布，特别是它所带来的由内而外的深度改变，开始发生。忽而发现，原来这才是真正意义上的产业互联网，这才是产业互联网最真实的样子。   苹果MR，实现的是产业的再造与重生   苹果MR之所以会受到如此多的关注与追捧，其中一个很重要的原因在于，它实现了底层算法从网络计算向空间计算的转变。   换句话说，至此，人类将真正进入到一个多维的全新时代。   须知，在这样一种转变的背后，并不仅仅只是类似互联网式的，从线下向线上的搬迁，而是一种由内而外的深度且全面的改造。   经历了这样一种改造之后，产业本身发生了深度且全面的改变，它带给我们的是一种全新的生活与体验，而非仅仅只是一种建立在互联网之上的存在。   事实上，产业互联网，真正要达成的，正是苹果MR达

首先，说一下： 看了介绍，Apple Vision Pro真心不错！ 然后，言归正传，说我们对苹果的整体分析： 其实，说到苹果的管理运营能力，尽管有数据，但是依然不如大家耳熟能详的争论—— 乔布斯和库克，谁更优秀？ 不过，作为基本面，我还是先要把数据图表罗列—— 从图中可以看出，苹果的存货周转率整体下降，但在近几年趋于平稳。 证明苹果过去因为跨时代乔布斯式产品，以及最近供应链问题导致iphone不如曾经那么好卖—— 但不可否认，苹果依然是全球品质最好的手机。 而应收账款周转率、固定资产周转率相对比较平稳，不过总资产周转率还是有所提升—— 这也侧面证明销售能力的提升。 然后，回到我们多年来一直争论的问题—— 乔布斯VS库克。 这背后是苹果曾经的跨时代和现在的微创新对比。 在我看来，两人之间其实优秀得各有不同，并不能完全类比。 前者天马行空，做的产品至今仍是引领时代与潮流，被奉为经典； 后者脚踏实地，对于供应链及生态的打造游刃有余，推动苹果成为伟大公司。 尽管，乔布斯时代还没有对供应链要求那般苛刻，但是，到了库克时代，产品的微创新开始饱受争议。 尤其是，随着苹果造车的“泰坦计划”历经多次难产至今遥遥无期之后。 但，不可否认库克的功勋—— iWatch、AirPods以及自研芯片等，屡屡取得的成功不但让苹果构建了更加完整和坚固的生态链城墙，同时，也为库克一次次正名。 尽管，iphone挤牙膏式的创新饱受诟病。 但是，库克在别处的优秀确实如金子般闪亮的—— 2023年库克目标总薪酬4900万美元，相较于2022年薪酬8400万美元锐减40%，与2022年实际薪酬9940万美元相比相当于腰斩。 要知道，苹果是到现在为止唯一一家还未裁员的科技大公司。 这背后不仅仅是苹果对于费用的管控能力日益精进，CEO的降薪也起到了推波助澜的作用。 备注：尽管库克的薪水行业

$摩根士丹利(MS)$ 总结了当前在在行业中具有强大定价能力的高潜力股票，这些公司应该能够维持或提高价格，从而改善盈利能力和市场表现。同时，他们也具有良好的市场动态、竞争优势和市场领先地位，支持其定价能力和长期增长潜力。通讯行业 $Communication Services Select Sector SPDR Fund(XLC)$ $Spotify Technology S.A.(SPOT)$ ：尽管音乐和音频内容库不断增加，该公司在全球和各个层级上已经连续十年维持了产品价格。 $迪士尼(DIS)$ 迪士尼独特的知识产权和品牌支持其在乐园和媒体业务方面的长期增长，其规模化投资产生了强大的投资回报率（ROIC）。然而，由于转向媒体变现，其内容资产的盈利能力被低估。可选消费 $消费品指数ETF-SPDR可选消费品(XLY)$ $法拉利(RACE)$ ：法拉利在工程、一级方程式基因和独特性上建立了强大的品牌。他们的定价能力基于严格的供应控制和两年的订单积压，使他们拥有行业中最强的定价能力。 $Chewy, Inc.(CHWY)$ ：该公司有着强大的定价能力历史，因其约70%的收入来自宠物消费品，这一领域从未出现过通货紧缩的价格环境。

全球市场动荡：加拿大意外加息，中国出口意外下滑，GME盘后大跌，亚马逊拓展业务 原创 相良 毕肯投资 2023-06-08 09:40 发表于加拿大 周三的市场消息面波动性增加。加拿大的利率上调和中国出口意外下滑打击了投资者的信心。总部位于巴黎的经济合作与发展组织（OECD）进一步引发了对全球增长的新的担忧，对未来可能的经济逆风提出了警告。 美国科技巨头Alphabet Inc. 和 Microsoft Corporation的股票下跌了大约3%，导致以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌1.29%。与此同时，标准普尔500指数下滑0.38%，道琼斯工业平均指数只微涨0.29%。 图片 加拿大和中国的经济新闻大幅打击了市场的积极性。加拿大银行结束了对利率调整的三个月暂停，将其主要利率提高了25个基点，称加拿大经济过热。同时，中国5月份的出口同比下降了7.5%，让预测只会下降0.4%的经济学家们大跌眼镜。这种下滑暗示了中国后疫情经济复苏的动力正在消退，这可能会影响全球市场。 加拿大央行为何再度加息 加拿大央行（Bank of Canada）在周三将其隔夜利率提高了25个基点，至4.75%，这是自今年1月暂停加息以来的首次提高。这也是自2001年4月以来的最高水平。决定提高关键利率的几个因素包括加拿大的经济增长。今年第一季度的国内生产总值（Gross Domestic Product，GDP）增长了3.1%，超出了预期。央行表示，经济需求已经反弹，消费支出异常强劲。房地产市场活动再次加速，而加拿大的劳动力市场仍然紧张。 4月份，通货膨胀率首次在10个月内上升至4.4%。尽管央行仍预期通胀率将在今年夏季下降至3%，但仍存在通胀可能超过2%目标的担忧。金融部长 Chrystia Freeland 表示，加

苹果涉足的三个新兴领域，有望在未来几年内发展成为营收超过100亿美元的业务。周一（6月5日），苹果公司(AAPL)备受瞩目的全球开发者大会(WWDC)在旧金山开幕，苹果股价盘中一度涨至184.95美元，超过了2022年1月4日创下的182.94美元的盘中历史最高纪录。随着当日活动接近尾声，苹果最终收跌0.8%，至179.58美元。 如果收盘价超过2022年1月3日触及的182.01美元，苹果将再次创下收盘新高。  售价3499美元的MR头显设备Vision Pro在全球开发者大会首日抢尽了风头，但售价高于投资者之前预计的3000美元，此外，该设备要到2024年初才开始发货，比投资者预期的要晚，这意味着会错过今年的假日销售旺季，一些分析师可能会因此下调当前财年内Vision Pro给苹果营收带来的贡献，这也是昨天股价由涨转跌的主要原因。 自上一次股价创下收盘新高以来，苹果经历了一系列挑战，其中包括新冠疫情造成的供应短缺和消费者支出减少等问题。不过，华尔街似乎对苹果在消费者支出减少的环境里展现出的继续增长的能力相当满意，在苹果上一次发布财报后，有分析人士认为，在经济不景气的情况下，售价1000美元或更高的iPhone依然是一种“必不可少”的消费品。 接下来是苹果故事的下一个篇章。随着Vision Pro的发布，苹果正在尝试涉足一个迄今未能以任何主流方式流行起来的产品类别。Evercore ISI的分析师团队预计，VR/AR产品将在五年内为苹果带来100亿美元的营收和20美分的每股收益，即每年4%左右的增长。他们在研报中写道：“VR/AR产品带来的机会已经被猜测了一段时间，在可穿戴设备业务已经获得巨大成功的基础上，苹果可以通过VR/AR产品再创辉煌。” 该分析师团队认为，苹果股价将进一步上涨，在对该公司进行深入研究后，他

贝克街探案官 作者：包可萌 苹果首款MR设备Apple Vision Pro 为何不被市场看好？ 当地时间6月5日，苹果举办了2023年的WWDC发布会。很多观众老爷直称其新品 “相当炸裂”。 发布会期间，苹果公司股价一度涨超2%，但当苹果首款MR设备Apple Vision Pro出现时，公司股价一路走低，收跌0.76%，苹果市值蒸发超840亿美元。（折合人民币约6000亿） Apple Vision Pro是苹果公司首款3D摄像头，按照苹果CEO库克的描述，Apple Vision Pro是一种全新的AR平台，一种革命性的混合现实（MR，综合了AR和VR）头戴显示器，仅仅依赖于语音、视觉、以及触感操控，可用于游戏、工作、通讯等场景。 只可惜这让人眼前一亮的产品，却很难让消费者掏腰包，因为他们不想当小白鼠。 01 苹果的MR和AR设备相似 2016年前后，苹果首款MR头显设备Reality Pro立项，和市面上主流VR产品的最大区别就是其AR功能，从概念上看，也和AR更为接近。 7年后的今天，消费电子市场持续萎缩，苹果此时推出Apple Vision Pro，可谓是给市场注入一针强心剂，让部分追求先进技术的消费者看到了创新。 和Reality Pro透露的指标类似，Apple Vision Pro确实不像主流的XR设备一样配备手柄，在交互方式上也更倾向于手势识别与Siri语音交互，甚至苹果还特意简化siri唤醒流程，以后再也不用先“hey”。 较Reality Pro更进一步的是，Apple Vision Pro除手势操作外，还可以用眼球完成操作，实现这些功能离不开苹果掌握的各种专利。眼球专利主要得益于公司2017年收购的SMI，包括使用眼动追踪捕捉用户的注视输入、基于注视点渲染的视频编码系统等。 另有专利申请文件显示，当指环引入头显后

随着 $英伟达(NVDA)$ 财报后把AI相关的硬件带至新高， $苹果(AAPL)$ WWDC之后定价居高的Apple Vision Pro之后，今年表现相对较好的科技行业正在等待可以接棒的热点。与此同时，行业和板块之间的表现继续出现差异，6月6日的金融和银行也表现较好，消费依然分化。但也出现部分异动期权带来投资者信心的变化。以下 6月6日排名前20的异动期权：其中一些值得注意的期权：$DLocal Limited(DLO)$ ，这是一家南美的支付公司，22年底被浑水做空，不过公司在23年开始启动回购。5月底又因阿根廷政府正在调查涉嫌“外汇市场和汇款的不当操作”而大跌。此次这笔大单的Call正好对应此前的平台，由于离现价较远，这个很可能是备兑交易，认为股价在两个月左右的反弹极限也是此前的高度了。$Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 的好几张期权上了昨日的异动，这也难怪，毕竟这几天SEC特别针对数字货币行业，COIN和Binance都幸免于难，如果处理不好可能是行业性的毁灭打击。昨天的几张异动都非常集中在本周到期的末日期权，而且是非常接近平价。如果备兑期权，意味着投资者可能觉得这周末回弹到55左右都可能比较难，如果有机会回弹，还是乐意在这个位置出货的；如果是大单买入的CALL，则有可能一搏这两天的反弹。$迪克体育用品(DKS)$ 的两张PUT大单看起来更像是出自同一

艾伯维的基本情况和业务介绍 艾伯维是一家全球生物制药公司，总部位于美国伊利诺伊州的北芝加哥。该公司在2013年从亚培实验室分拆出来，目的是专注于在全球研发、生产和销售各类药物。 到2021年，艾伯维的产品涵盖了多个治疗领域，包括免疫学、肿瘤学、神经科学和眼科等。以下是艾伯维在这些领域的主要产品： 免疫学：艾伯维在免疫学领域的标志性药物是阿达木单抗（Humira），这是一种用于治疗多种疾病的生物制剂，包括风湿性关节炎、斑疹性肌炎、银屑病等。它是全球最畅销的药品。 肿瘤学：艾伯维在肿瘤学领域拥有多种药物，包括Imbruvica和Venclexta。这些药物用于治疗多种类型的血液癌症。 神经科学：艾伯维在神经科学领域也有一系列的药物，其中包括用于治疗帕金森病和阿尔茨海默病的药物。 眼科：艾伯维也在眼科领域有所发展，尤其是在治疗干眼症和青光眼等眼科疾病方面。 艾伯维的目标是通过研发创新药物来解决一些最严重和最复杂的健康问题。公司一直致力于提高治疗方法的有效性和安全性，为患者提供更好的治疗选择。 艾伯维的研发实力雄厚，拥有全球范围内的研发设施，专门从事新药的发现和开发。此外，公司还通过与其他生物技术和制药公司进行战略合作，以共享资源和技术，共同研发新药。 在商业策略方面，艾伯维的主要方法是通过内部研发和外部并购来增加产品线和市场份额。比如说，公司在2015年购买了Pharmacyclics，以增强其肿瘤学产品线；在2020年，艾伯维完成了对Allergan的收购，进一步拓宽了其业务范围。 总的来说，艾伯维是一家在全球范围内提供多种治疗领域药物的生物制药公司，其产品帮助了数百万患者改善生活质量。 艾伯维在哪些领域处于全球领先地位，关键成功因素是什么 艾伯维在多个治疗领域都处于全球领先地位，包括免疫学、肿瘤学、神经科学和眼科等。 免疫学：艾伯维在免疫学领域的研发力度非常大。其重点药物阿

随智能手机低迷数年的光学摄像头产业，正在苹果首款MR头显中寻找兴奋点。 北京时间6月6日，苹果在2023年WWDC大会上发布了首款MR头显设备Apple Vision Pro。搭载12颗摄像头的新品引来了“划时代的产品”、“看见了未来”等一波怒赞，更被视为重新定义XR之作。 潮电智库与欧菲光、舜宇、联创电子、辰瑞光学等多家一线光学厂商沟通得知，他们均已布局AR/VR光机模组、摄像头模组等产品线，但出货量占比很小。 上述某家厂商高管阿亮认为，“在苹果的引领下，XR单机摄像头搭载量将倍增，有望从目前平均的2至4颗提升到10颗以上。” “XR摄像头起量还需要一个过程。”光学专家理性表示，苹果入圈对XR肯定有积极的提振作用，但又直接拔高了产品的价格与定位，这也是市场普及最现实的难题。 根据潮电智库了解，嗅觉灵敏的白牌市场已经在行动。更为确切的消息是，各路采用pancake光学方案的Apple Vision Pro高仿产品将于近日上市，预测价格在600元左右。 XR摄像头销量将达10亿颗 根据行业预估消息，苹果MR智能头显首销100万台，营收超200亿元。 在 Vision Pro正式发布之前，今年5月中旬天风国际分析师郭明錤发表预测，表示更便宜的第二代头显预计2025年推出，将会有高端与低端两个版本，出货量将是第一代的10倍左右。 阿亮表示，目前整个XR行业对苹果的情绪是“爱恨交织”。一方面，苹果的加入肯定正面影响XR，产品在形态、功能、交互、应用场景的标准化进程大大加快；另一方面，苹果颠覆式的创新，会让其他品牌跟进得非常辛苦，市场走势可能与手机产业相似。 作为元宇宙最重要的接口，XR设备被寄予重望。 今年3月，潮电智库在巴塞罗那MWC现场，发现小米、OPPO、创维、联想、中兴旗下的努比亚、TCL电子孵化的雷鸟创新均顺势发布了智能眼镜新品，微软、谷歌、三星、华

  文/孟永辉   如果到现在你还在以为元宇宙是一个无法实现的美梦的话，那么，苹果MR的发布，无异于当头一棒。   它告诉我们，所谓的物理世界与现实世界的桥接，并不是什么凭空想象的存在，而是一个实实在在可以付诸于实现的存在。   按照这样一个逻辑推演下去，我们完全可以将此映射到元宇宙的身上。原因在于，元宇宙本身就是要实现这样一种物理世界与现实世界的桥接。   然而，元宇宙是命运多舛的。   从当初的众星捧月到现在的快速冷却，元宇宙用自身的遭遇见证了世态的炎凉，同样也见证了一个新生事物的曲折与反复。   不过，随着苹果MR的发布，我们会再度见证元宇宙的震撼以及它为我们的生产和生活的改变，重新点燃人们心中长久以来压抑着的不甘与遗憾。   如果这么思考的话，我们就不难理解，库克缘何会将苹果MR定义成为一个与iPhone相类似的划时代的产品。   在我看来，如果我们将iPhone看成是移动互联网时代的入口的话，那么，苹果MR，则是人类通常元宇宙时代的大门和钥匙。   事实上，人们一直都在寻找这把钥匙。   早在苹果MR问世之前，以Meta为代表的先驱者们已经开始了有关的探索。然而，进展并不尽如人意，我们看到了扎克伯格的曲高和寡，我们看到了人们对于他的怀疑。   于是，扎克伯格对于元宇宙的全力拥抱，变成了对于资本市场的投其所好；于是，我们看到了轰轰烈烈的元宇宙热潮，变成了繁华散尽后的冷眼与嘲笑。   说到底，人们并不愿意去听那些衍生于元宇宙的天花乱坠的技术，而是更多地想要借助元宇宙去真切地感受生活，去消除那些互联网无法消除的痛点。   不得不说，Meta看到了这一点，并且朝着这样一个方向进行了突破。然而，现实告诉我们，仅仅只是看到了这样一个方向，

$苹果(AAPL)$ 是不是阶段高点又快到了？