赌场迎新,Rivian推出期权,如何用期权赌Rivian和Lucid?

$Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$$Lucid Group Inc(LCID)$ 已经成为赌场炙手可热的新姑娘,好像我要不蹭这个热点都out了。

美国电动三宝:
Tesla 1万亿美元
Rivian 1483亿美元
Lucid 900亿美元

大家都知道我一直trade tesla,但rivian和lucid纯围观,但凡做这两都是赌,没谁真是看长期价投吧?Rivian一共交付了157辆车还是给自己员工,目前已经是全球第三大市值的车企,仅次特斯拉和丰田(说不定今晚就第二了)。Lucid就更离谱,刚发财报收入23万,市值就900亿美元,超过福特。

老美炒PPT车企的能力比大A有过之无不及。

昨晚赌场又追加筹码了!Rivian期权横空出世!看看IV惊呆了,200算低的了,期权首日成交量就非常大,我看到11月19本周五到期的call多张成交量过万,行权价200的call成交量超过了2万,这可是只有三天就到期了!put这边,只有150和160的成交过万,总量看call远高于put,尽管涨了这么多,大家看涨情绪依然很高。出期权有什么好?其实衍生品是有利于完善对冲手段的,也给市场增加流动性,rivian上市一周大量收益不菲的获利盘可以用个期权做对冲或者做保护,比如做一个sell covered call或者买一个put。如果持有rivian和lucid整个的朋友不烦考虑一下。

再看看lucid的期权链,成交量1万2万算少了,都得5万10万的看。而且IV都在150%以上了。但是从昨晚的数据看,平仓的多,成交量/持仓量都有近10倍。毕竟剩余就3天了,最后3天时间价值会骤降,因为昨天是财报,所以后面IV也大概率有一定降幅,成交量也不会这么大。

下面说回正题,既然是赌,期权其实是最好的工具。买期权超额收益,最大亏损就是全部的权利金。

比如上面看到rivian成交量很大的200的call,权利金6.7,一张合约成本670,亏完了就是670,万一今晚又来一波,超额收益就很可观。如果觉得涨得离谱看跌,买一张150的put成本是440,最大亏损就这么多。说一下个人对作为期权的买方的观点,既然要先付出成本,其实我个人不太建议买即将到期的期权,除非真的想清楚是拿小成本赌三天行情。另外,当前这个期权的IV已经超过200%,属于我见过非常高的IV,如果股价不大波动,只是小涨小跌,那其实call和put都很难赚钱,至于原因我在遇到这种时候不适合赌财报!里面说过,可以参考。

还有一种期权玩家,不确定方向到底后面三天是涨是跌,但是基于这个股性知道这股的波动一定很大,不管涨还是跌,肯定是暴涨或者暴跌,就会做一个strangle,就是把上面的call和put两边都买了,一共成本是670+440=1110,只要单边盈利能覆盖另一边的成本就可以了,这种就是市场中性策略,没把握又想参与,当然最好的选择是两边的成本1:1,所以大概是行权价220的call和150的put。这些价格都仅供参考。

从成本来说,lucid可能更适合以小博大,因为IV和成本都比rivian稍微低一点。Lucid的一个strangle成本可能只要500刀。上面说现在这两个IV都已经特别高,我之前一直说IV特别高时候其实是适合做期权卖方的,期权卖方卖深度价外期权赚钱权利金,我今天想过如果两边都做卖方的话合不合适?

但是我觉得对于Rivian和Lucid这种一天能波动20%的点的票,今天是深度价外,明天可能就成为实值,不是特别好把握,不管sell put还是sell call都是要本着还基本愿意接盘的价格而去的,本来就是赌,要是接盘岂不是被动结婚?特别是sell call就算你觉得现在rivian很贵,卖了200本周到期的200的call,rivian这周有没有可能到200?这就跟抛色子一样,现在价格距离200也就16%的涨幅,昨晚一晚上就15%了,有什么不可能。如果到了周末被动行权,那就是要200做空rivian,对于上升没有逻辑爆炒的股票,多少价格做空都不适合!至于卖put,就看你到底是不是愿意接盘?难道还有老实人?

以上观点和价格点位仅供参考,不沟通投资建议,rivian和lucid波动太大,大家还是要谨慎。

# 期权Q&A:期权知识,你问我答

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评论60

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  • 灌饼高手00
    ·2021-11-17
    精彩
    call和put两边都买了比较适合我的胃口,稳赚不赔的感觉。
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    • 短剧老炮
      两边都赔可能性不小
      2021-11-18
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  • 毛票神
    ·2021-11-17
    我感觉提到的几个策略风险还是不小,区间波动收窄,或者股价分钟级的k线比较跳跃都很难操作呀。我觉得做远期卖方比较好,卖put和call同时,长期波动肯定会收窄,或做远期put,但涉及到iv高,期权太贵,当前波动又较大,容易价外,总之还是挺难,还不如做波动小的大股。
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    • 哈哈楼阁
      哈哈,写的很有趣,
      2021-11-19
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  • 约克夏鲁班
    ·2021-11-17
    还是做tsla的sell put比较好挣钱
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    • 来不及数钱的张小卡
      理论上是这样的,sell put强势股。但是保证金也非常高卖不了多少。
      2021-11-20
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  • havagoodday
    ·2021-11-19
    昨天大跌,卖了些100的put ,如果继续跌到100以下,继续往下sell put
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  • 钟和明
    ·2021-11-20
    美国就这三家新能源汽车公司,比中国实在太少了,文章写的好
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  • 毛票神
    ·2021-11-17
    lcid130%+iv不算高,是它正常水平,iv上不吃亏多少,主要还是行权价选择和买入点的把握好,赢面大点
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  • 咪咕蜡
    ·2021-11-17
    我觉得全是资本在搞鬼,还不如看lucid呢
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  • 哎呀呀小伙子
    ·2021-11-17
    反正都是赌,还不如买单腿期权,赢了就可以会所嫩模。
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  • 宝宝金水_
    ·2021-11-17
    我是个老实人,你这操作我把握不住,看你发财。
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  • 瞌睡熊猫
    ·2021-11-20
    这篇文章不错,转发给大家看
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  • Skyline35
    ·2021-11-19
    市这个场一定是**比较多……所以,大家买call,你买put就对了。
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  • TheWorld
    ·2021-11-19
    [捂脸]都不带给点力度的反弹的,差点就掉坑里了
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  • 买正股比期权收益高,不用出权利金。
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  • 毛票神
    ·2021-11-17
    lcid就只能做call了这周来说的话,要冲新高后看看
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  • 维克多1
    ·2021-11-17
    特斯拉不香吗?这两支不知道要等到什么时候呢
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  • 超跌反弹NS
    ·2021-11-17
    这个rivian到底是什么来头,一上市就可以和特斯拉对打了?
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  • 王无所不知
    ·2021-11-17
    我不能理解,157辆出货,他拿什么来融资的?
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  • 揭人不揭短
    ·2021-11-17
    lucid应该比另一只稳一点,我比较喜欢这个。
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  • 丹尼尔加
    ·2021-11-17
    现在的资金比较亢奋,应该还会继续涨的。
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  • YOLO道
    ·2021-11-24
    这两个波动性太大了,做起来确实比较难
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