投资要上什么车？什么时候该下车？

老特资本
2021-08-26

上周市场出现比较大回调，悲观情绪蔓延下，开始又有人拿出2018年的熊市做对比。[喷血] 

这两天呢，除了“电信诈骗”外，在巨人带母鸡，也就是专精特新小巨人加上工业母机的带动下出现反弹，这种一下ICU一下KTV的节奏，心脏不好真的受不了。[流泪] 

那现在到底是牛还是熊呢？我们看个数据吧。其实上周五上涨与下跌的家数基本持平，保持在50%的涨跌家数。做个对比呀，相较于悲惨2018年仅有不到10%的个股上涨，目前妥妥的还是结构性的行情，无需太悲观。但问题是谁在跌？谁在涨？跌的要不要回避？涨的要不要上车？现在老特就来聊聊“投资要上什么车？什么时候要下车？”这两个问题。

其实啊，投资就跟吃药一样，看疗效之前，先求不伤身。所以我们就先从导致下跌的动因开始看起。还是抬出我们的老朋友：P=EPS*PE(股价=企业盈利x估值)来分析。

（年轻时的巴菲特）


下跌三大动因：

第一种，杀估值。这种呢是指阶段性涨幅比较大，估值比较高的品种，此时停下来歇歇腿喘口气，让估值缓一缓。虽然出现阶段性的下跌，但逻辑业绩没有大的变化，这种回调相对比较良性。比如，某些新能源汽电池企业，估值高，但折旧摊销也高，跌一跌更健康。

第二种，杀业绩。比如部分业绩增速下滑的公司，例如近期的白酒，这就需要多观察，后续业绩是否重回原本的增长速度。

第三种，杀逻辑。这种最恐怖，EPS与EP整碗端，业务逻辑被破坏，例如教培行业以及受集采影响的医药行业，这种就建议快速断臂，也别想去抢反弹了！

了解了下跌动因后，再看要投往什么方向呢？投资啊，始终坚持“围绕景气度高的产业的方向”，力争业绩估值双提升的戴维斯双击。而一旦选定后，也不要一惊一乍地轻易转换。每当下跌时看看上面三个动因属于哪一个。反过来说也适用，例如前期的地产拉了一波之后，又有人开始跃跃欲试，这时想想，这是抬估值？抬业绩？还是新逻辑？咦，都不是？不在景气度的方向上，那就是反弹而不是反转，该出而不是该进。

那现在谁在景气度上呢？新能源、光伏、半导体，军工也算。不过还是要注意景气度。景气度这件事没有yyds，永远的神，最终永远得死。所以什么时候结束，当价格回调时不是简单杀估值，而是业绩增速下来了，它不再是市场上最靓的仔，就到了时候说拜拜~[举爪] 

OK今天老特就和大家分享这么多，至于具体到什么标的什么股票我们老特空间站见！听说点赞+关注+转发的都赚钱了，你自己看着办吧~[财迷] [财迷] [财迷] 

纯手打，希望能帮助到$老虎证券(TIGR)$的虎友们，还望@爱发红包的虎妞@Tony特别帅@小虎通知加个精哇~[害羞] 


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# 给新股民的建议

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评论（23）

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  • 维克多1
    ·2021-08-26
    军工板块发展的也如火如荼，但我就觉得现在追高太不稳妥了
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    • 老特资本: 
      30年前就有人说伯克希尔高估了，20年前有人说苹果高估了，10年前有人说腾讯高估了，5年前有人说特斯拉高估了。。。 [喷血]
      2021-08-26
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  • XD绿意盎然
    ·2021-08-26
    那个杀逻辑我不是很明白，是政策碰壁了？还是啥？
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    • 老特资本: 
      简单来说就是基本面，当然还有技术面，消息面，但是最最最重要的还是基本面。
      2021-08-26
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  • 哎呀呀小伙子
    ·2021-08-26
    都是说目前妥妥的还是结构性的行情，但是赚钱的效应好像是真的差。
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    • 老特资本: 
      当你买了稀土龙头就不会这么觉得了
      2021-08-26
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  • 小时候可帅了00
    ·2021-08-26
    新能源、光伏、半导体，军工，好像这些都没有最近的工业母机火呀。
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  • 揭人不揭短
    ·2021-08-26
    一下ICU一下KTV,都快活成神经病了，这要是心脏病患者，早就去世了。
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    • 老特资本: 
      [开心] [开心] [开心]
      2021-08-26
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  • 霎风雨
    ·2021-08-26
    哇，白酒扶不起来啊，茅台都掉下1600了，恐怖
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  • 山头的小猪
    ·2021-08-26
    我比较喜欢追跌诶，哈哈哈哈热门板块没有肉了
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  • 宝宝金水_
    ·2021-08-26
    P=EPS*PE(股价=企业盈利x估值）这个公式很是招人喜欢呀，不过知道的人多了，效果就没有那么好了。
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  • up1
    ·2021-08-26
    我就想知道哪个公司好👌🏻
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  • 老夫的少女心_
    ·2021-08-26
    我 就盯着特斯拉，等他出趋势，好好的做做期权。
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