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$特斯拉(TSLA)$

上周机构备兑特斯拉的sell call行权价是340，对冲区间是340～375，周五收盘320成功低于340。

本周备兑期权行权价是330，对冲区间是330-360，也就是机构预期本周股价最高不会超过上周高点：

• 卖 $TSLA 20241122 330.0 CALL$

• 买 $TSLA 20241122 360.0 CALL$

$英伟达(NVDA)$

本周财报可能比较平淡。上周四英伟达赌财报的机构期权大单开始进场，先头部队将目标放于160之上。因为周五市场低迷，第二批进场大单预期有所下降，目标150。

首先来看一下每周备兑roll仓机构，他们认为英伟达本周股价在150以下，对冲区间是150～162.5：

• 卖 $NVDA 20241122 150.0 CALL$

• 买$NVDA 20241122 162.5 CALL$

然后是第二批进场大单。策略分别是价差，roll仓，以及2亿哥减仓：

1、buy 140 sell 150悄悄开仓：

• 买 $NVDA 20241220 140.0 CALL$ ，成交2万手

• 卖 $NVDA 20241220 150.0 CALL$ ，成交2万手

不知道是哪家机构交易的，通过分时图交易量可以看到，毫无大单痕迹，检索线索只有大批量组合成交，买入非常低调，可信度较高，感觉是本周财报答案。

2、场内交易大单roll仓170：

• 平仓 $NVDA 20241220 160.0 CALL$

• roll买入 $NVDA 20250117 170.0 CALL$

上周我复盘了coin的roll仓情况，根据之前经验这次roll仓不好也不坏，更符合震荡拖时间这种情况，即股价涨了波动率降低，于看涨期权有磨损所以要roll仓。

3、2亿哥减仓：

2亿哥周四周五分别减仓了2.6万手跟1.75万手135call $NVDA 20241220 135.0 CALL$ ，还剩12.4万手左右。

按买入成本价18计算，135call需要股价涨到153刚好盈亏平衡，考虑财报前期权价格有波动率托底，财报后波动率会下降，如果预期财报股价150的话，提前减仓也合理。

初步总结本周财报看多，很适合做空波动率。明天看看第三批进场的人是什么判断。