社区

综述：

本周标普 500 指数 下跌 0.96%，我的实盘净值 上涨 0.81%。

2024 年内标普 500 指数 上涨 21.77%，2024 年内我的实盘净值 上涨 13.26%（年初净值为1.26，本周净值1.43）。

交易：

卖出50%的苹果，买入等额的2x黄金；

卖出25%的巴西石油，买入等额的MSTR

持仓：

苹果 9.1%，微软 12.6%，谷歌 14.8%，巴西石油9.3%，大饼ETF 14.1%，MSTR 13.8%，2x黄金 22.9%， 爱马仕 3.4%，其他/现金 0%。

有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。

复盘：

先说交易，进一步加仓黄金和MSTR，这俩都属于川普利好概念。

至于卖出标的的选择上，苹果我是直接在新高位置卖的，过去3年获利颇丰，阶段性止盈，这只股除非极度高估，否则我可能永远不会清仓。中短期来看，持仓股里的美股科技股，只有苹果和英伟达的估值最贵，基本属于预期打满了，所以我一只清仓，一只半仓，结账的资金，也是全都到2x黄金上了，未来随着季报的发布，如果业绩大幅上升导致估值下来，那未来随时会补回来，否则短期这俩应该就不补了，如果有机会，优先补谷歌和微软。

MSTR的加仓，则只是小幅调仓，短期赔率的评估后，算是顺势而为的操作，一旦短期获利超过预期，可能随时结账调回去，毕竟巴西石油的估值一样很低。这只属于加密货币趋势股，无法用传统估值模型估值，所以也不会在我的估值表里给出买卖点，完全取决于大饼那边的走势，到10w+是一定结账的，6-10w间倾向于呆坐。

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其他个股方面：

1、特斯拉

久违大涨，马斯克对自己画过的低价车和无人出租车这两张大饼，给出了更加具体的目标和时间线。

北京时间 10 月 24 日凌晨，特斯拉公布了 2024 年第三季度财务报告，特斯拉本季度汽车销量及营收同比小幅上涨，但要追平 2023 年全年交付量，第四季度仍然面临较大压力。与此同时，马斯克还在财报电话会上表示特斯拉将放弃传闻中售价更低的 Model 2。

这张饼我依旧吃不下，主要是出于对马斯克本人在特斯拉项目上的专注度担忧，火箭、特朗普和推特，似乎优先级都高于特斯拉，所以我今年都没碰这只股，它也是我估值表里唯一达到卖出价格的标的（不代表不会涨了，只是我计算结果太贵）。

2、苹果

下周就要出Q3业绩了，通过此前各方面的信息来看，我认为这次财报不会差，但也不太能超预期，说人话就是已经显示在股价里了，我预测：收入利润小幅创新高，手机高端的超预期，低端的一般，其他硬件产品销量一般，增值服务小幅超预期，分红回购无亮点，股价难超本周新高。

下周各位可以回来对着比一比，看看我预测得怎么样。基于这个预测，我认为中短期苹果可能收益和现金差不多，所以才选择了调仓。

3、微软

比苹果早一天发财报，主要关注Azure和云服务两块。

近俩月迎来了不小的回调，主要是此前有关AI的商业化进程没能超预期，从遥遥领先到慢慢被追上，这次财报是不小的挑战。

不过考虑到此前英伟达透露微软的超大额采购订单，想必需求还是非常旺盛的，谨慎看好这份财报的表现。

3、谷歌

几大AI巨头里，此前遇到困境最大，问题最多的一家，同时也是估值最低，一旦困境反转，涨幅将是最剧烈的一家。

结合此前我获取的各种信息来看，目前谷歌没有成果性的产品，无法通过此次财报直接翻身，大都是过程量，展现的还是“筹划”“准备”“即将”等话术，据悉最近的有效成果可能也是12月份的gemini 2.0模型。

4、英伟达

10月27日消息，在英伟达新一代AI芯片GB200需求爆发的同时，曾经炙手可热的H100芯片却有些遇冷，从一名做算力资源池的业内人士处了解到，搭载H100的服务器一般是以8卡的形式出售或出租，去年8卡整机的出售价格一般都在300万元以上，如今价格已降至230万元—240万元左右，“一周一个价”。

受专用人工智能芯片需求旺盛推动，英伟达股价周五创下历史新高，这也让其盘中一度取代苹果成为全球市值最高的公司。

不过此前每次英伟达的市值接近苹果，都会迎来一波回调，主要是市场认为卖铲子的不该超过用铲子的，这有点违背经济常识。

5、巴西石油

美国传奇投资者、素有有“商品大王”之称的吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）在本周中表示，美国经济越来越逼近“极其严重”的衰退，这将导致投资者涌入贵金属。

罗杰斯还表示，“如果有更多的战争即将到来，你应该买入一些石油” 。他现在实际上并没有购买石油，但希望如果油价下跌，他“能足够聪明地抓住时机购买更多的石油”。

他说：“石油市场还没有玩完。我向你保证，世界需要石油。”这一观点与一些市场预期相反，后者认为，全世界石油需求将逐渐减少，部分原因是电动汽车使用和气候政策的增长。

6、大饼&mstr

本周再次冲击7w失败，加密货币冲高后小幅回落，不过周一应该也不太乐观，因为周末还开市的大饼走势低迷，疑似要再次为巴以冲突买单。

不过这些都是小打小闹，真正大的事是美国大选，现在两党都对加密货币示好，叠加预期中的再次撒币，依旧看好大饼的中期行情。

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最后，上图（数值均为美元计价）：

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本周精选个股研报，已同步分享，本周共7篇，涉特斯拉、台积电、腾讯、龙源电力等。

特别声明（请一定阅读）：

1、上图的买点、合理股价、卖点均为本人通过特定的算法估算而出，无统一计算公式，并非绝对正确且一定能达到的数值，只是辅助本人对当下价格有个大致判断。

2、如果一个点位有 2 个数值，则低的是下限高的是上限，用哪个取决于本人的主观意愿和对公司的了解程度，无统一标准。

3、标蓝标红都是为了给自己警示，该股票到达买入/卖出区域附近，需要重点关注，但不代表我一定会买入或卖出。

4、表格内相关数字，会随股价波动和我个人对公司的评估，不定期调整，请勿作为长期参考，切记巴菲特都经常判断失误，更何况我等凡人。

5、以上表格内容均为本人实盘记录，是做给我自己看的，无法指导你们的交易，不要问我该不该买哪个，你自己的钱自己负责。

6、持有相关持仓标的的朋友，欢迎在评论区与我交流，指出我的问题和错误，共同学习，一起赚钱。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$