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公众号：许亚鑫

上周，拜登宣称的3万亿基建计划终于丑媳妇见了公婆，市场翘首以盼的基建计划，不仅在总额上打了折扣，在内容上也捉襟见肘，甚至不要脸的提出了要8年内完成。

拜登空军一号摔跤

暂且不说拜登这个糟老头子能不能在任，哪怕民主党能不能继续在8年内控制国会和总统宝座都不好说，众人一看之下就明白民主党搞的明明就是一招“瞒天过海”。

反正嘴炮咱们先打下来了，做不到也不是自己的问题，是民主党被共和党搞下去了，而且付的2万亿几乎都是通过未来增加税收完成，就如同此前公布1.9万亿计划一样，市场也用脚进行了投票：

美元指数

我们可以看到，此前1.9万亿的刺激计划之后，美元就触及92一线开始回落，最终回踩了91.5区间，当时能够起来就是因为拜登随后宣布还有更大规模的刺激计划，从而令市场产生了极大的信心。

同时，美元能够筑底上升，也是由于市场对于1.9万亿刺激计划的热切盼望，正如我在全年美元展望中写到的一样，市场对于拜登登基后，热切盼望能够一改特朗普时期的不作为，而1.9万亿的公布，以及这次基建计划的公布，市场已经充分认识到了拜登政府的无奈，美元还未下跌仅仅是因为目前市场还对经济数据存在着一丝丝希望，如果接下来美国通胀数据并未像鲍威尔所说的那样乐观，就会出现大幅跳水，我们需要特别关注4月和5月份的经济数据情况。

虽然拜登的基建计划实际实现的可能性并不大，但是透过现象看本质，我们不难看出民主党到底想干什么，我们来分解一下这个计划：

大基建计划

上图就是拜登撒币的内容，当然还有企业和个人加税部分，在公布计划后，拜登的一句话颇为耐人寻味：除了对年收入40万美元人群加税以外，对其他建议持开放态度。

也就是说，拜登整个加税计划都是在暗渡陈仓。我们都知道在特朗普时代，美国为了加速美元的资金回流提振国内产能，降低国内企业税收，鼓励海外企业回国，同时对国外进行贸易钳制，组合拳的目的还是为了这些企业能够回来。而拜登的这个计划相当于特朗普神操作的延续，既然降税没办法完成，那么我就提高税收，不仅是美国国内，乃至国外我也提高税收，虽然企业回国后税收也会增加，但是美国也会有相应的政策支持，此消彼长下依然回国有更大的利润，这是其一；

纵观拜登基建计划，体现了民主党不想增加过多的财政负担，又想完成大基建提振国内产值的窘态，深入观察，说明美国政府现在更为关注的并不是通胀，而是通胀是否合理。

我们要知道，在各个经济体大放水的背景下，全球通胀必然会汹涌袭来。如果通胀上升，但是国内产业却没有获得收益，必然会出现恶性通胀，随之而来的是货币崩溃，有些国家在上个月已经加息就是我这句话的铁证，所以拜登的基建计划直指的是就业率，用2万亿的基建支出，撬动美国人民的就业岗位，税收的成本提高，令企业给低收入人群提供更多的就业岗位，降低企业成本，这就是拜登刺激计划绵里藏针之二；

最后第三点就是基建的最终实现内容，在我们中国进行新基建后，美国也跟上的基建计划在我们中国看来真是小巫见大巫，拜登的这个基建计划最终受益的只能是新能源车，所以新能源车会作为美国新一轮经济上升的推动模式，在可见的未来，拜登的新能源车计划会制定统一标准，大力铺设充电桩，由此不禁想到两点，原油怎么办？日益严重的汽车缺芯问题如何解决？你们是不是发现最近半导体板块走势很强？

想明白了背后这一切，大家也就想清楚，接下来美元指数会如何演绎，原油的第二季度价格又会如何波动，并且作为去年风头正盛的新能源车产业链又该如何去布局啊。

$新能车ETF(515700)$ $WTI原油主连(CLmain)$ $半导体ETF(512480)$ $NQ100指数主连(NQmain)$ $SP500指数主连(ESmain)$