美股周策略:拜登时代的投资线索

投资要点

一、拜登时代投资线索。

二、Q4财报季进入核心期,美国银行业延续复苏

 1.1)拜登时代投资线索

美股进入拜登时代,首先聚焦政策纾困,民主党横扫国会让财政刺激和货币政策正好可以处在“双蜜月”的阶段,我们仍然看好Q1美股表现,对应$标普500(.SPX)$ 4000点的位置。

Q2附近,更多的需要观察通胀对这轮宽松边际拐点的影响。

具体看拜登时代的执政政策的话(图1),上半年,2万亿新能源气候项目预期,包括建充电桩,鼓励生产零排放汽车,大概率会支撑以$特斯拉(TSLA)$ 为代表的新能源;年中的主题可能会是金融监管收紧话题;$金融ETF(XLF)$ 下半年复苏后,不排除还有加税可能,这部分影响更多的是科技股。$高科技指数ETF-SPDR(XLK)$

 1.2)Q4财报季进入核心期

本周有350家公司公布业绩,其中包括113家标普500成分股公司,到本周末,将有35%的标普500成员完成财报披露。

$纳斯达克(.IXIC)$ 历史高位之际,大型科技公司的财报显得至关重要,FAAMG的业绩是纳指能否突破历史高点的核心力量。本周苹果、特斯拉、Facebook、微软将悉数登场,市场预期科技股普遍会在本季度交出超预期的答卷。此外,军工股洛克希德马丁、3M、波音等也将在周中发财报。风格上,我们继续看好美股复苏主题,建议持续关注盈利、经营现金流修复,且经营杠杆较高的饮料、银行,航空等传统行业。

 1.3)热门公司点评:美国银行业延续复苏

Q4美国银行业延续复苏,坏账拨备普遍进一步下调;大型银行的回购也逐渐开启正常化。

从时间窗口上,我们认为本轮银行股的行情,大概率可以至少持续到上半年。主要的投资线索包括:1.信贷复苏,拨备调低;2.交易持续升温;3.回购逐渐正常化,主要的时间点在6月压力测试;4.但下半年,金融监管压力也将逐渐增大。​

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评论83

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  • Fred_6810
    ·2021-01-26
    银行股复苏持续到上半年。小便不看看银行距离疫情前还差多远? 还剩几个板块这样的
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  • 王老九
    ·2021-01-27
    美股进入拜登时代,肯定有一波上涨行情。幅度不是很大。
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  • 撻噺贏贏贏
    ·2021-01-27
    就是疯狂印钱
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  • 大昊吴
    ·2021-01-26
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    • 嫣寒
      2021-01-26
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  • ttd
    ·2021-01-26
    每次驪眼睇到標題係;拜登時代投資結束🤣
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  • gvgob7783
    ·2021-01-25

    [微笑] [微笑] 

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  • 熙熙999
    ·2021-02-09
    [鬼脸] [鬼脸] [鬼脸]
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  • 乐陶陶居
    ·2021-02-02
    进入拜登——耶伦时代!
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  • Ben__
    ·2021-01-30
    明年肯定跌, 这次跟奥巴马上台一个样
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  • Michael6
    ·2021-01-26
    美股周测觉
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  • 泉叁
    ·2021-01-26
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  • 邵军
    ·2021-01-26
    股票肯定涨
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  • 零点琳一
    ·2021-01-26
    科技有机会
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  • 绿茶西湖龙井
    ·2021-01-26
    牛🐮🐮
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  • 李舸911carreras
    ·2021-01-26
    这篇文章不错,转发给大家看看
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  • 向晓琳
    ·2021-01-26
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  • 绿箭侠07
    ·2021-01-25
    我大麻呢?
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  • Angel Queena
    ·2021-01-25

    [微笑] 

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  • mooka_z
    ·2021-01-25
    这篇文章不错,转发给大家看看
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  • 金乌文化
    ·2021-01-25
    [无语] [无语] [无语]
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