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各位虎友好，本周要与大家分享的虎友是 @我是股神大腿毛 。在前段时间 $超微电脑(SMCI)$ 大涨的时候，他认为大涨之下必有回调，看准机会果断做空，赚得2391%的收益率[财迷]！

他曾在国内某电商大厂担任高管，对市场有着深刻的理解，比起 $阿里巴巴(BABA)$ 和 $京东(JD)$ ，他更看好 $拼多多(PDD)$ 的发展。他对美股持续看好，尤其对科技板块充满信心。他认为，AI相关行业的市值至少会有两万亿[美金] $英伟达(NVDA)$ 。

来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]

Q：请简单自我介绍一下，聊聊您的投资背景吧

我曾任职3家世界500强，前互联网大厂高管 ，目前职业：独立澳洲地产投资人。 地区澳洲，擅长期权短期追踪和套利。

我是12年接触美股，源于在入职 $波士顿科学(BSX)$ 这家美国医疗公司，发现美国科技公司产品技术含量和专利壁垒很高。开始投资美股。

Q：看您介绍您说是前互联网高管，现在来到澳洲做地产了，为什么做了这样的转变呢？

我之前是做公有云业务，但是那个项目最开始就很复杂。而且我们做云计算的时候，整个商业市场逻辑发生了变化。因为当时我们的主要客户是政府和事业单位，他们对公有云采购的需求大幅度收缩，开始建设自己的私有云，导致我们整个的业务线裁员和萎缩，所以也没什么预期。

去澳洲是因为我家里人在澳洲，我们家本身在澳洲也有很多套房产。然后澳洲的移民政策环境和市场也是突飞猛进的，房价也是一直在涨，租金也在涨。包括新来的人口出生率和新移民也是比较多的，所以在这样的一个市场格局中，我觉得这块业务可能有长期的发展。

Q：能问一下您对 $京东(JD)$ 前景的看法吗，因为现在京东已经跌到80多的低价了

我对国内零售业基本上已经不抱太高期望了，因为京东上一份财报已经清楚说明未来增长预期基本上只5%或更低，而上次财报的增长率仅为1%。由于国家出生率和死亡率的增加，每年的总人口在减少，因此消费行业只能升级，但是，整体的消费大盘一定是萎缩的。

所以如果在这样预测的环境下，我实际上对 $京东集团-SW(09618)$ 、 $阿里巴巴-SW(09988)$ 等的国内市场格局并不看好。其实更看好 $拼多多(PDD)$ ，因为其在海外市场的高速增长。但是在京东出海受阻的情况下，我认为京东的股价以及未来前景并不好把握。这也是我个人的一个观点。

Q：有看到您近期做了超微电脑的put，获得了很高的收益率，能和我们详细说说吗？

我觉得因为 $超微电脑(SMCI)$ 这一个月基本很多天的换手率都是50%，而且涨幅过快，一直没有回调。我认为AI这波行情应该有一个短期的调整，而在上周我觉得末日期权开盘冲高有非常明显的回撤预期，因此下单。

我为什么去买末日期权，就因为当天它的价内的价值是最低的，我的回报率应该是最高的，同时那天晚10:50左右有大量的空单进场，而且是非常大的机构下的，所以我就去跟了一手，相当于抄作业。你要说有多大的几率，其实我也不太清楚，但是我觉得这种要比我单独去买call靠谱。

这里面的核心还是抄机构的作业，因为那天突然爆量，call put比是基本上冲到了3.3左右，所以按理来说这个不是假的，它更像是一种机构化的获利对冲行为。所以那天我就跟了一手。

Q：有看您说比较擅长期权的追踪和短期套利，您期权短期追踪和套利的心得可以和我我们详细分享一下吗？有没有之前比较成功的例子？

其实我也是有一些数据做参考的，我主要看一些像barchart这个网站的期权的实时订单，然后看数据。即使你自己有判断的情况下，也必须要参考这些数据，因为这些机构下的单才是真正获利的高概率的情况，而自己如果是去随意下单的话，其实赌博的概率是比较高的。

Q：您一般都会参考哪些数据呢？一般会如何根据这些数据做操作的决定呀？

我做哪个期权，其实更多的是看它整体的股票，比如在目前的行情中，哪个是龙头。因为这种它期权的博弈概率是比较高的，主要是它的流动性比较好，它的IV一般也会比较高，溢价性也会比较强。

Q：您认为自己是什么类型的投资者？投资偏好是什么？

我自己有点双重人格，其实我是既特别稳健，同时又特别激进的一个投资者。因为我每年会拿出1%左右的收入去进行高风险的投资，就像期权这种。对我来讲的话，这个钱就算输掉了，也没什么担心的。

我主要的股票仓位是放在可进行分红型资产中的，像银行股这些，因为这个能改变我的现金流。整体上来讲，这是一个非常稳健的行为，因为它不会随着所谓的交割，或者是地产下跌，然后你的房子被拍卖等等这些东西而消失。

此外，我每年的租金回报率都大于6.5%，而这部分占我资产的80%以上，所以这对我来讲的是一个非常稳定的操作。然后像期权这些，我会进行一些赌博性的投资。但这些投资，我也会参考很多的数据才下单，不是说完全的赌博，因为这也是无意义的去送死。

Q：目前的持仓情况？最近有什么操作吗？最近比较关注的板块和股票有哪些呢？为什么？

$罗素2000指数三倍做多ETF-Direxion(TNA)$ 和 $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ 还有 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 等。

因为还是黑天鹅事件太多了，我觉得很多小票在这个时间段是有很多的不确定性的，所以与其这样的话，不如买大盘，是比较安全的一种行为。然后 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 主要是有降息预期，所以说现在买的话是有一个很确定的收益比例的，但其实也不会很高。

然后 $罗素2000指数三倍做多ETF-Direxion(TNA)$ 的话，我觉得降息预期以后，整体的小票应该会涨的比较好，这也是我风险投资的一部分。

然后我觉得芯片和AI行业，尤其是这些互联网的大厂， $谷歌(GOOG)$ 、 $Meta Platforms(META)$ 、 $微软(MSFT)$ 。这些是未来最有科技和代表能力的行业，所以我觉得 $纳指100ETF(QQQ)$ 和 $纳指三倍做多ETF(TQQQ)$ 应该是我未来一直要持有和拿住的一个重要的标的。

Q：您最成功的一笔交易是什么？您认为这笔交易还可以复制吗？

当年的 $高通(QCOM)$ ，那笔期权是获利最多的一笔。时间有点忘了，就是高通和 $苹果(AAPL)$ 最开始合作的时候，后面有破裂，但最后又选择回高通。那段时间高通一直在低位，就买了一个六个月以上的一个call，然后put的话是赌了一下当初的一个新闻，因为我记得我put好像没买多少。

20年1月17的call

Q：您怎么看待2024年的市场行情？

对美股会持续看好。美股的话，我还是看准科技板块，因为AI的发展基本上是日新月异的，尤其是AI的进化水平和目前芯片的成长速度，我觉得是超乎我们想象的。就像最近的sora，基本上可以把很多的导演和制作行业颠覆的。大概市值两万亿吧，我觉得全部会归属到AI这个板块中来，所以我觉得这块是非常可观和吓人的。 $纳斯达克(.IXIC)$ $英伟达(NVDA)$

Q：2024年的投资目标是？对新的一年有哪些期待？

把握好降息后周期的投资机会。因为从历史来看，在前期时，降息的周期市场大概率是横盘甚至下跌，往往在后期才会持续快速增长。

Q：你在投资过程中，得到的最好的教训/建议是什么？

君子不立于危墙之下，更看重规范和有充分自由度的市场和安全边际发展良好的公司，而不是不确定市场机会。

Q：最后想对虎友们说？

人生很长，需要持续学习。抛弃很多固有观念，接受新的事物。祝大家龙年大吉，身体健康

再次感谢 @我是股神大腿毛 的精彩分享，欢迎各位虎友在评论区一起留言互动

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$老虎证券(TIGR)$