社区

上周五收盘后，我和圈里的朋友聊起美股的芯片股。他觉得这些股票接下来可能涨不动了，原因是像英伟达这样的公司，很多客户目前其实都没在赚钱。我刚好最近看了摩根士丹利的研报《Mapping AI's Diffusion》，里面提到AI发展的三个阶段，内容很有意思，觉得挺值得大家认真思考的。 AI的三波红利浪潮 第一波：AI架构的崛起。 AI发展的第一波红利浪潮是以芯片为核心的AI架构建设。在这个阶段，各大科技巨头纷纷投入巨额资金，竞相开发性能更强的AI芯片和算法架构。这是一场激烈的军备竞赛，参与者不计成本，也不追求短期收益，目的只有一个：占据技术制高点，避免在这场技术革命中落后。无论是算力、算法，还是数据资源，这一阶段的核心在于技术储备，为未来的应用铺平道路。这个阶段的获益者就是芯片巨头英伟达。 第二波：AI在企业中的落地。随着AI技术的成熟，第二波浪潮开始涌现，即AI在企业中的应用。这一阶段的重点是通过AI Agent帮助企业实现任务自动化，例如流程优化、客户服务、数据分析等。这是一个更为实际和务实的阶段，企业不再关注AI有多“炫酷”，而是更注重AI能否提升效率、降低成本以及提高毛利率。AI从实验室走向产业，开始被纳入商业决策的核心，成为推动生产力提升的重要工具。 第三波：AI走向消费者。第三波浪潮将是AI技术进入消费者终端的时代。当AI普及到每一个消费者的日常生活，成为人们生活的一部分时，它将真正进入丰收阶段。无论是智能家居、虚拟助手，还是个性化服务，AI的应用将像今天的手机App一样无处不在。 我们现在正处于第二波浪潮的前夜，AI的企业级应用已经初见端倪，但还未全面爆发。随着AI技术的成本下降、算法的进一步优化以及应用场景的拓展，我们可以预见，第二波浪潮将迅速推动AI的广泛落地。这个阶段的可能赢家有大批的候选选手，