社区

1 上次儿童节没卖出去的种子盆栽娃自己种了，好一个内循环 2 但新的事物蓬勃发展总是让人充满想象力和生命力，就好像小孩子的活波可爱总能激发我们自己对生活的那一份热爱。比如下面这条 3 DEFI最近一直在有新的叙事和成交量放大，昨天这个板块爆啦也情有可原。 4 昨天成功用SG的券商买入了ETF，以后可以平移掉隔壁的灰度了··管理费真的黑啊 5 为什么卖饼但是买一些新的买饼的股票，见第二条。下注新的流动性涌入和新的玩法在新的企业里出现，比如SMLR，博雅互动等 $Semler Scientific, Inc.(SMLR)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 6 最近API和私钥问题比较恐慌，清了套利仓位和不靠谱的第三方软件的API。继续闭关修炼学习新的东西。是的，忙到爆······ 7 判断一个人的年龄，别看外表，看他对新事物的接受能力，比如一项新的运动是否能快速掌握，一种新的技术是否可以快速应用到学习和生活中，一个新的思维理念是否可以和别人深度讨论，一种新的商业模式和经济模型是否可以沉淀和思考。千万别做社会关系里面的“夏虫” 8 成熟的标志就是容易对某个事物死了心。 9 对身边的人是否友善，是决定上限的门槛。1 0 如果谈权利是为了谈钱，那就不是在谈权利本身，甚至还远不如谈钱的。

三大股市终于挨个熄火了，一段时间的音乐结束了，LONGCALL不少热门股的可以平掉了，接下来坐等一些冷门板块雄起。 $理想汽车(LI)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ 昨天清仓了理想的PUT，这波基本上吃到肉了。 但不得不感叹，美股的空单是真的难赚钱。 此次SG之行，感触颇多，回来第一件事就是开始U本位+减持现货 我这次大概计划在止盈MSTR后，继续减持30%+的现货，直到价格突破前面的支持点57000附近。 目前计划是每天卖1-2个点。并且delta敞口一直为负数，保证至少50%的套保能力 （但是我换了一些带大饼的现货的股票，具体明天说） 原因有如下 1 我不否认今年可以去十万，哪怕概率50%，但也不过是40%的APR（乘以概率是20%），如果这个市场有更多的接近40%的确定性机会呢？举个简单的例子，热门链的双U 挖矿是可以接近20+ 的，是不是可以上点magrin？ 2 目前的期权头寸的增长显然跟不上价格的成长，这个我们在上海线下的时候聊过，比如下图,来源是coinglass网页版 3 二饼的ETH必然对整个行业的流动性造成一次巨大的吸血，能不能扛得住是个问题 4 远端的大宗的獠牙··藏不住了 孩子的奶粉和学费 餐馆的美酒和佳肴 自己的数码产品和648 可没有币本位的说法 感谢收看，麻烦点个赞

图片 昨天美股大面积下跌，英伟达的财报吸走了美国人的钱，PDD的财报吸走了华人的钱··港股和大A都不大理想。 从上图也可以看出，CB和MARA等矿股也盘中下跌。核心原因还是ETF的通过可能带来的影响。某种程度上来说，矿股的影响还挺大，毕竟POS的小弟进了ETF的池子，POW圈子又被抢走了一波热度。 POS的问题是集中度越来越高，POW的问题是沉没成本居高不下。 假如黄金是从地上长出来的多好··· 虽然POW会产生所谓的矿霸，甚至芯片霸，但某种意义上来说，POW是真正意义的卷，你可以开一个很牛的矿，但你不能阻止我拿个垃圾机器挖。你可以卖你的满汉全席，我也可以在街上摊我的煎饼。 再叠加二饼本身的流通市值真的没比大饼少多少。所以···抛压真的还挺大。 灰度的折价不仅是管理费成本，还叠加了无法质押的亏损，真的惨死了··· 我昨天港股换了一些博雅，主要是这公司也在不断的买入大饼和二饼，叠加之前的谣传，港股通会加入ETF类产品，但直接放产品太不合规，放个企业怎么样？ 这公司没准是个首选。 图片  2季度买了762个币，成本6.3万美金一个。消耗资金4800万美金.二饼的成本也在3000以内，老板还挺有眼光。这公司最早做棋牌，也算是近水楼台了 最后回答一个问题，过了为什么不涨？ 我说下我的观点 1 美股是典型的sell news，当通过率在80+的时候，基本就没什么向上空间了，车重，费率高，vega贵····哪怕是昨天PUT端的IV也在天上，很可能是有人买了PUT做了DDH也基本赚回来了。 2 很多资金对于饼圈的投入是预算制，也就是计划投入多少到这里，二饼进来顶多分走一些大饼的预算，不会形成新的预算池子 3 二饼的POS如果SEC继续限制，依然会削弱他的吸引力，毕竟生息资产不生息了···· 4 基金会和V神这种开发者的权力存在提出了一个巨大的问题，他们会不会被管辖？前

这几天港股终于熄火，然而美股平静的可怕，如果你仔细看波动率觉得这肯定也是在酝酿大波了··所以果断的选择了空仓。我们之前关注的波动率产品最近的K线是···· 图片 作为做空波动率指数的他，一个月赚了10个点··真的有时候感慨，炒股不如炒期权，炒期权不如买这种打包好的结构化产品·· 当然，由于其本身的风险关系，随时有黑天鹅归零的风险，如果散户是在懒得搞期权，放5个点左右的仓位进去是毫无问题的。 但是注意每次盈利到一定仓位后，必须强制砍仓到原先的基础金额，不要盲目过大。 另外这东西的裸call也不划算，毕竟上涨的温和曲线为主，很难在暴涨的vega里面赚到什么钱，反倒是这种确定性可以考虑多做一些价差。但是千万别想着省权利金去sell put做价差··当然你可以sell put buy一个保护做价差，大概是下面这个样子 图片 就是不断的用卖的熊差的钱来低杠杆的做牛差，好处是基本没有权利金成本，上涨的确定性比较大，并且无视归零风险，坏处是，杠杆比较低，以及该产品是充分竞争产品，IV曲面让你不一定能组出来适合的策略回报。 港股方面终于开始持续的回调，我的港交所220喊道了260自己也没拿住跑了。OTM和价差都赚了一点毛毛雨的钱，可惜没滚仓玩命弄，虽然当时确实我狠有信心相比其他交易所，港交所是处在一个绝对的低估点位。 正所谓，哪怕你的判断是正确的，作为期权买方，必须要考虑下注的持续性和下注的次数，依然是对水平需要很高的判断的。 $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $Micro

昨天新闻还不少，我简单汇总一下加点评 1、美联储理事鲍曼表示，如果通胀停滞或走势反转则愿意加息。通胀将在一段时期内继续保持在高位，劳动力市场的再平衡进程已经放缓。（基本等于没说，小的观点散户也别多关注，继续看巨头财报更有参考意义，最近能源继续高位，想缓解通胀不容易） 2、苹果计划在2025年推出一款更薄的iPhone，定价可能高于 Pro Max。（据说代号是SLIM，问题是国内还是带手机壳啊···只能说，不带套一摔就破提高换机频率？反正我对苹果不看好，m芯片后基本没有什么亮眼的消费级改进了） 3、惠誉上调阿斯麦评级至A+，展望稳定。这公司我们聊过不少，芯片股里关注度挺大，买权有策略可以适当做一下，卖权就算了，特别喜欢跳空高开，狗庄巨强 4、美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.35%站上40000点，本周累计上涨1.24%;纳指跌0.07%，本周累计上涨2.11%;标普500指数涨0.12%，本周累计上涨1.54%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.38%，本周累涨6.53%。（注意一下，铜的七月有巨大升水，比八月贵，可能这里有奇怪的，巨大的，史诗级的逼仓行情，感兴趣的自己研究，我也不敢多聊） 5、COMEX黄金期货收涨1.44%，报2419.8美元/盎司;COMEX白银期货收涨6.36%，报31.775美元/盎司;现货白银收涨6.24%，报31.39美元/盎司，刷新11年来新高。（参考大饼，我们蹭了贵金属一波行情，知道为啥二饼废物了吧。虽然昨天也跟着真二哥索拉纳动了一下） 6、WTI原油期货结算价涨1.05%，报80.06美元/ （我继续加仓uso和xle） 7 星巴克我们用了我在油管新的视频的RR价差策略，做了一个反弹的多头储备，效果还不错，可能找机会就慢慢平掉了。整体来看，回到80问题不大。但星巴克的核心问题还是所有咖啡店的问题，翻台率不行···一杯咖啡一

图片 看看上图纳斯达克这恐怖的小碎阳吧。。。 昨夜美股三大指数大涨。截至收盘，道指涨 0.88%，纳斯达克综合指数涨 1.40%，创历史新高，标普500涨 1.17%，创历史新高，罗素2000指数收涨1.14%。美国十年国债收益率收跌2.19%，收报4.348%。恐慌指数VIX跌 7.23%， 。 国4月CPI同比3.4%，预期3.4%，前值3.5%；环比0.3%，为去年12月以来新低，预期0.4%，前值0.4%。美国4月核心CPI年率3.6%，预期3.60%，前值3.80%；。 。数据公布后，交易员提高了对美联储降息的预期。利率互换显示，交易员认为，到9月美联储会议，降息25个基点的概率超过80%。 目前的整体的市场观点是： ，美联储可能不会准备在9月份之前降息，所以长债又面临进一步的下跌。 PS：感觉又有机会可以慢慢布局长债的反日历或者RR价差了。 马赛克昨天涨势良好，直接被全球资产配成了大宗，类似总被拿来和宏观定价的石油和黄金白银这些标的。 图片 比如我昨天的这个TW也表达了类似的观点，在CPI揭晓前，大饼的短期VEGA是直接被拉高了，但是二饼那边毫无反映···这就是正房和小妾的区别吗？主子发达了，正房家族收益，小妾则惶惶不可终日····害怕纳新妾？ 早上起来看了一下行情，基本是个普涨行情，但是跑赢老大的只有新的美籍姑娘索拉纳，毕竟出身名门···加上又是个网红 $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $iShares Bitcoin Trust(IBIT)$ $0.5倍做空波动率指数短期期货ETF(SVXY)$

昨天的美股依然是Wsb的概念沸腾，但整体表现都远低于之前。GME和AMC都算是收了个超级大阴线，让庄家狠狠的出了一把货。 我在昨天的文章里强调过，AMC的车比GME要重很多很多，主要是以下几个点 1 市值方面，虽然GME高出AMC不少，但GME目前基本已经摆脱了亏损，净资产大概在4.8美金，爆啦之前的股价最低也碰过11美金附近，考虑到他本身的品牌效应，再加上其实游戏行业这几年还算是不差。赛道还算是积极健康的。 图片 2 AMC的净资产是负7美金，算上昨天暴涨股价也才到6.8美金，全卖了刚刚够还清负债，这····这也看出来了重资产的公司一旦跌起来是完全没有底的，因为你的资产多半也是需要折旧需要持续的维护消耗你的现金流的。再加上美国的院线竞争其实比我们还激烈的多（我们的带一点半垄断性质，重资产都甩给了加盟者） 图片 简单来讲，AMC的股东必须随时考虑这东西会不会资不抵债的问题，GME也抱着金字招牌在好的赛道可以慢慢熬···万一哪天遇到个游戏大佬想买点玩玩发展一下线下事业可能就再起起飞了也说不定。 图片 顺便说下，WEN最近也开始底部明显的放量，而且市值也才40亿，万一WSB这次也学我们来一波V50的梗，以后相聚在WEN弄点股民聚餐整活也不是不可能，毕竟GME虽然线下有门店，但也没什么坐下来吃喝拉撒的地方···继续屯远端的期权。 我深爱的BB昨天也可算拉盘了，直接把我一个远端快归零的期权给拉起来了。成交量直接当天翻了快十倍，盘后继续拉升，这东西至少也不怎么亏钱，冲进来博一把还是很划算的····我目前的远端call，再拉一波我就打算卖一些了 图片 这里顺便提一下，一个期权玩家的操作视角给大家一些启发。 $黑莓(BB)$ $MicroSt

中概暴涨，港股继续红红红。 年初不少人接的雪球也全部回血了。 噢，只有四倍杠杆雪球爆仓难受的世界。 杠杆的费用是时间的敌人，杠杆的波动是本金的敌人。总之都是敌人，没有什么朋友。像极了我们遇到的那些打鸡血喊着一定要成功的奋斗逼。 996和007其实就是一种低效内卷，卷不出马斯克，卷不出牛顿，卷不出乔布斯。 这个道理其实奴隶社会的时候，奴隶主就发现了。不解放生产力，单纯去怼时间，你能收获的劳动成功仅仅就局限在摘棉花和摘西瓜了。想找人给你发明高科技产品？别闹了。难道发明一个全自动绳索把自己给套的更紧致？ 《猜一下钉钉项目组有没人出来换到新的公司被钉钉折磨这件事》 行情也还不错，前面先开篇吐槽一下，小股票随着WSB概念的崛起，GME和AMC都被跳空高开逼空了一波。 图片 成交量从前几天最低的1亿，直接跳到了55亿。但你从线来看，这股至少也被提前埋伏了3-5天了。果然散户吃什么都难吃到热乎的··· 我有次在三藩市还去GME的店铺里买了NS的卡带玩··因为美国那边实在太太太无聊了···老实说，感觉是不错，如果我家门口有这么一家游戏连锁店陪我度过6-22岁的快乐时光，我也会对他有不一般的情感的。 图片 amc虽然也在涨，但这东西···亏钱太厉害了，涨也没涨太多，23年以后又吃掉不少股民的血汗。毕竟投机和投资的时间维度是完全不同的···（大家可以自行对比一下GME的周线，就没这么夸张的一个大悬崖在这里） 图片 我们线下课聊的这只股票，不少人现货前面也赚了一些，最近表现不大理想，主要是全球餐饮板块都出现了回调，比如MCD（今天在大陆又闹出了点食品安全管理的问题，继续关注） 但我必须要强调一下，WEN也是WSB的概念股，所以昨天看到GME的事情，我马上又顺手开了几笔wen的call追加一下。 毕竟，关注度来了，风来了，你在大风边上，还躲个什么劲？ 图片 最后说以下

清晨美股期货小幅度低开，但纳斯达克依然稳步在中轨中，形式一旦也不严峻。 而亚盘则因为周末社融的数字的巨大阴霾还在，还得继续观察，反正大家少乱卖PUT就对了。 这个市场最终奖励的人一定是活得久的人，你能从2000拿到50W，靠的一定不是技术。 行情也没什么太多好聊的，聊聊思想吧。 昨天有一个话题，有人说，现在的人思想都比较独立，导致性格都比较锋利，不容易长期在一起，直接催生了生育率低下等多种社会现象。 后面几句我们先不评论，但关于独立思想这个点，我想聊几句。 首先，是我们是否承认有自由意志这个大话题是被辩论了很久的。我们聊的简单一点，那就是思想究竟是如何诞生的？ 图片 我们每天输入大量的信息其实就和我们摄入大量的食物是一样的，最终大部分是要排出去，离开我们的身体，但是确实不断的有那么一部分像忒修斯之船一样不断的替换我们的零部件，到某个临界点，我们的身体已经成为了食物构成的全部了。 所以某种意义上来说，我们的身体是被我们的食物构成了绝大部分（极少部分是母胎里形成的，以及基因） 思想也一样，其实我觉得这个时代年轻人的巨大的痛苦来源于。 我们是农业时代的基因，被工业时代的人养大，但是生在了信息时代。造成了一种全方位的别扭。（发达国家和我们的区别是，一部分已经脱离了农业时代的部分基因，以及一部分提前在信息时代被养大） 最典型的差距就是看饮食习惯，蛋白质为主还是碳水为主。地珠海饮食的方法你GDP太低的时候想都别想···只能油炸碳水搬砖上班。。 某种意义上来说，在思想上强调自己的独立，从来都是不独立的一种表现。人先要承认自己的思想是被重重影响的，才能在这重重重压之下，想办法手搓一个BIOS出来，作为自己行事原则的最后防火墙。 图片 李敖曾经提过一个叫做“书毒”的概念，我觉得很适合信息时代大家拿来重新温习一下。他的原话大概是，别人读不了这么多书，因为有书毒，他们排不出去。（自己靠写书，靠演

昨天社融数据一出来，整个金融圈都沸腾了，以为自己看错了···也让大家明白了，统计局确实还是很务实的··没直接系统维护··· 简单总结一下，就是这是这几（十？）年，非常非常罕见的社融数据直接为负数的存在（但好在还有56两个月，不知道能不能拉回来） 受此影响，我也针对性的给一些亚盘会影响的市场的仓位 提前布局了一点PUT，和接飞刀的能力。 其中减少最多的贷款，债券这些品类。基本可以反映出以下问题 主要是央行主动收回流动性，市场信贷活动不活跃，剪刀差增加，资金在银行内部循环。企业债券和政府债券增速低，地方政府减少债务，地方政府土地出售困难，可能增加专项债。居民贷款负增长，房地产和汽车销售或受影响。企业部门贷款降低，企业缺少抵押物或不愿投资。中央或许会采取降息应对，但降准可能性较小。银行试图降低存款利率以促进消费和投资，但面临挑战。 我举个我最近观察到的例子，这次五一我去苏杭玩了一圈，有个现象在苏州特别让我惊讶，就是很多景点景区是满满的人，但是一会发现人海经过的区域，会存在那么几家店铺空空如也，这个非常不符合我们的常识认知，如果硬要解释，一是消费者变理性了，预算有限，优先消费自己明确有意愿的品类，一个是商家确实已经过度生产了太久太久了，完全超出了这个市场承受的上限，哪怕是在这种超级节假日，也完全无法消耗这么多的生产。（五一的杭州，银泰附近全是满满的人，但是银泰内的星巴克就零散1-2个桌子有人） $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $三倍做空富时中国ETF-D