社区

昨天社融数据一出来，整个金融圈都沸腾了，以为自己看错了···也让大家明白了，统计局确实还是很务实的··没直接系统维护···

简单总结一下，就是这是这几（十？）年，非常非常罕见的社融数据直接为负数的存在（但好在还有56两个月，不知道能不能拉回来）

受此影响，我也针对性的给一些亚盘会影响的市场的仓位 提前布局了一点PUT，和接飞刀的能力。

其中减少最多的贷款，债券这些品类。基本可以反映出以下问题

主要是央行主动收回流动性，市场信贷活动不活跃，剪刀差增加，资金在银行内部循环。企业债券和政府债券增速低，地方政府减少债务，地方政府土地出售困难，可能增加专项债。居民贷款负增长，房地产和汽车销售或受影响。企业部门贷款降低，企业缺少抵押物或不愿投资。中央或许会采取降息应对，但降准可能性较小。银行试图降低存款利率以促进消费和投资，但面临挑战。

我举个我最近观察到的例子，这次五一我去苏杭玩了一圈，有个现象在苏州特别让我惊讶，就是很多景点景区是满满的人，但是一会发现人海经过的区域，会存在那么几家店铺空空如也，这个非常不符合我们的常识认知，如果硬要解释，一是消费者变理性了，预算有限，优先消费自己明确有意愿的品类，一个是商家确实已经过度生产了太久太久了，完全超出了这个市场承受的上限，哪怕是在这种超级节假日，也完全无法消耗这么多的生产。（五一的杭州，银泰附近全是满满的人，但是银泰内的星巴克就零散1-2个桌子有人） $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ $三倍做空富时中国ETF-Direxion(YANG)$

如果我们把生产堪称是大饼的挖矿，那么大部分生产者其实很早就达到了关机币价，只有一部分可以继续撑着走下去是因为他们赚的根本就不是C端的钱，而是奔着上市等门路去卖梦想的。所以这所有的奶茶店要玩命上市，这上市的瑞幸也要玩命作假···

PS：本人持有一点瑞幸空头，主要是我观察到附近的库迪常常门口排长队，反而瑞的人开始少了。（价格上也贵了3-4元，也别小看着三四元，现在这个小钱绝对能让消费者叛逃。。）

其实一切的一切都源于这张图本身。

房产的上涨让大家都以为这是一次翻身的机会，但是当我们在18年附近已经彻底债务杠杆超过日美的时候，还在幻想经济可以这么持续下去，真的就有点痴人说梦了。

每个人都喜欢拿自己收入最高的三年去给自己估值，殊不知自己会老，这社会周期也会反转，最后自己装了一肚子垃圾资产，希望别人来为自己的NT买单。

就好像屯了BB机打算出狱发财了老哥，就好像集邮了一柜子等着发财的隔壁大叔，就好像攒了一堆NFT跪求庄家拉盘，但是已经不知道自己营养不良而饿死在日本的akid。

说实话，以上还不如满仓中石油，至少还有分红可以花……

至于生育率，老生常谈了。

但不得不提一句，我印象中第一次出现彩礼的时候是一万一这个概念，这才十年，怎么就涨到了30万了。这比房价可厉害多了。。如果但看最低工资，似乎这10年也就涨了30-50%不到吧··