社区

日前，涂鸦发布了2024年Q2及H1未经审计财报，关于IoT平台的故事，似乎有了新篇章。 2024年上半年，受益于终端设备市场需求景气度回升，IoT下游库存减少，24Q2涂鸦实现收入7,330万美元，同比增长28.6%，若剔除汇率影响，同比增长31%，连续四个季度保持30%以上增速。 Non-GAAP经营性利润740万美元，首度实现季度运营盈利，Non-GAAP经营利润率达到10%。 经营性现金流入1,180万美元，公司账面净现金余额近10亿美元。 主营业务季度运营扭亏，千万美金级别的稳定现金流入，账上又有大把美金收息，在没有完成财年扭亏的情况下，公告了一份3,300万美金特别现金股利，首次回馈股东，IoT的好日子是快来了么。 2B2C的业务模式 涂鸦的业务，是典型的2B2C业务，在云基础设施之上，为消费电子等物联设备厂商提供服务，通过服务触达C端消费者。核心业务收入构成分成三块，设备智能化（IoT PaaS），软件服务和管理平台（SaaS and Others），以及智能设备解决方案（Smart Solution）。 按照业务收入类型划分，PaaS业务占比最大，且二季度YoY达到32%，类似软件License授权模式，DBNER（年度经营净扩展率）指标由去年同期的58%增加至127%。 由此可以看出，涂鸦的客户粘性、以及其提供的稀缺性上都有比较大的竞争力。而在财报说明会上，公司管理层也进一步解释了这一点，“涂鸦服务全球知名巨头集团及领先企业，世界500强里面有超过60-70家，而优质客户是有限的，用了基本不会换。” 在智能解决方案业务方面，YoY达到了44%，Q2毛利达到26.8%，连续六个季度稳定在20%以上，且Q2收入占比来到了13%，与SaaS业务占比几乎持平，正在逐步成长为公司的第二增长曲线。 公司对于SaaS业务，也开始走向理性，虽然毛利高